Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 19/01
(Vietstock) – Thị trường gia tăng điểm số nhưng không đi cùng với việc tăng trưởng khối lượng cho thấy đà tăng không thực sự bền vững. Mặc dù vậy rất có thể hoạt động trading cực ngắn sẽ được tận dụng trong bối cảnh hiện tại.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 19/01/2012
VN-Index tăng 1.06% lên 362.66 điểm, HNX-Index cũng tăng 1.18% lên 57.22 điểm, và VS 100 tăng 0.91% đứng tại 54.27 điểm.
Các chỉ số Market Cap đều quay đầu tăng trở lại. VS-Large Cap tăng mạnh nhất 1.31%, tiếp theo là VS-Micro Cap tăng 0.97%, VS-Mid Cap tăng 0.73% và VS-Small Cap tăng 0.60%
Thanh khoản suy giảm mạnh trên cả hai sàn khi tổng khối lượng khớp lệnh giảm 19.18% trên HOSE, và giảm 32.52% trên HNX so với phiên giao dịch hôm qua.
Khối ngoại mua ròng nhẹ 15 tỷ đồng trên HOSE và mua ròng gần 6 tỷ đồng trên HNX. Giao dịch khối ngoại giảm mạnh trên HOSE khi tổng giá trị mua – bán chỉ đạt lần lượt 33 tỷ đồng và 18 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất VSH trong khi bán ròng mạnh nhất STB.
Thị trường vẫn chưa thoát khỏi kịch bản nhàm chán khi nhóm cổ phiếu chủ chốt mà dẫn đầu là BVH tiếp tục “làm mưa làm gió” trong phiên giao dịch hôm nay.
Việc thị trường vẫn giữ nguyên được sắc xanh nhờ vào các cổ phiếu “trụ cột” trong những phút đầu giao dịch đã khiến bên bán có phần “chùn tày”. Giá đặt bán trong những phút tiếp theo chủ yếu neo ở mức giá trên tham chiếu. Điều này đã tao điều kiện cho dòng tiền đầu cơ mạnh dạn hơn.
Có thể thấy tâm lý thận trọng vẫn đang dâng cao khi khối lượng khớp lệnh sụt giảm mạnh trên cả hai sàn và xuống mức thấp nhất so với thời gian gần đây. Bên cạnh đó, thống kê lệnh cũng cho thấy sự e dè của bên mua khi tổng khối lượng đặt mua giảm mạnh.
Số ngành tăng điểm chiếm ưu thế với 20/24 ngành tăng điểm. Bảo hiểm tiếp tục đứng đầu danh sách tăng điểm mạnh với mức tăng 3.95%. Các ngành nóng cũng có phiên tăng điểm khá tốt khi Xây dựng tăng 1.25%, tiếp theo là Chứng khoán tăng 1.05%, Ngân hàng tăng 0.98% và Bất động sản tăng 0.72%.
Thị trường gia tăng điểm số nhưng không đi cùng với việc tăng trưởng khối lượng cho thấy đà tăng không thực sự bền vững. Mặc dù vậy rất có thể hoạt động trading cực ngắn sẽ được tận dụng trong bối cảnh hiện tại.
Mô hình Định lượng của chúng tôi tiếp tục gia tăng mức độ cảnh báo về rủi ro trong phiên giao dịch hôm này.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Dịch chuyển lên sát vùng kháng cự mạnh. Càng dịch chuyển về gần vùng 375 – 395 điểm, VN-Index càng tăng điểm khó khăn hơn. Hiện tượng giằng co mạnh trong phiên xuất hiện gần như liên tục. Điêu này góp phần cho thấy đây là vùng khó phá vỡ vì đã có rất nhiều lần test thành công.
Sự suy giảm của khối lượng khiến cho giới đầu tư cảm thấy không an tâm và tin tưởng vào sự bứt phá của VN-Index. Một số chỉ báo như Stochastic Oscillator, Ultimate Osc... đã bắt đầu đi ngang trong vùng overbought và có thể cho tín hiệu bán mạnh trong vài phiên tới.
Vì vậy, việc chờ đợi các tín hiệu mới có thể coi là lựa chọn hợp lý hơn là đua lệnh mua vào trong các phiên tiếp theo.
HNX-Index – Vẫn chưa bứt phá. Sức ép từ những ngưỡng kháng cự bên trên như trendline ngắn hạn, middle của Bollinger Bands... đang khiến cho sự bứt phá của HNX-Index bị hạn chế. Những cây nến nhỏ và ngắn xuất hiện liên tục cũng cho thấy tâm lý thận trọng đang chiếm ưu thế trên thị trường.
Breakpoint của HNX-Index với trendline ngắn hạn và SMA 20 được giới phân tíh kỹ thuật dự đoán là sẽ không xuất hiện trong vòng 3 – 5 phiên tới vì thanh khoản liên tục xuống thấp và động lực tăng trưởng của giá không lớn.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng nhẹ (+0.91%) trong phiên giao dịch ngày 18/01/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng đã có trước đó.
Tuy nhiên, thanh khoản cũng sụt giảm nhanh chứng tỏ lực cầu đang yếu dần trong những ngày cận Tết.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 18/01/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 2.18, tức số mã tăng giá bằng 2.18 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 3.09, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 3.09 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 2.48 lần và VS-U/D HNX bằng 5.88 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.58, đây là thấp của chỉ số này. Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay thì khả năng bứt phá tăng mạnh tiếp tục sẽ khá cao.
VS-Thrust VN và VS-ADL VN xuất hiện dấu hiệu phân kỳ giá lên nhưng giá không bứt phá nhiều nên có khả năng đây là dạng tín hiệu nhiễu. Vì vậy, cần thận trọng trong những phiên tới.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Sideway ngắn hạn. DJIA vẫn tiếp tục sideway ngắn hạn. Như chúng tôi đã từng đề cập, sự xuất hiện thường xuyên của những mẫu hình nến đảo chiều có bóng mờ (shadow) bên trên dài như doji, spinning top, hammer... cho thấy khả năng giảm điểm đang lớn dần.
Các chỉ số dao động (momentum) cũng đã đạt đến vùng rất cao nên có thể suy giảm mạnh đột ngột. Sự thận trọng trên thị trường Mỹ cần được đề cao trong giai đoạn hiện nay.
Dài hạn – Đà tăng đang yếu đi. RMO Trade Mode gần như chắc chắn sẽ cho tín hiệu bán trong vài phiên tới nếu tình trạng sideway vẫn tiếp tục. Đây có thể là điềm báo cho một đợt suy giảm mới trên thị trường Mỹ khi mà khối lượng không có biểu hiện tích cực trong thời gian qua.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/01/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 19/01