VC1: Vinaconex 1 - Vươn tới những tầm cao.

[free_sky_man]

Sau 5 năm sinh sống, 148 hộ dân trong khu chung cư I9 Thanh Xuân Bắc (Hà Nội) vẫn chưa được chủ đầu tư cung cấp đủ hồ sơ pháp lý để xin cấp sổ đỏ.
Chung cư I9 cao 17 tầng do Công ty CP Xây dựng số 1 (Vinaconex 1) là chủ đầu tư. Từ năm 2004, đơn vị này đã bán toàn bộ 148 căn hộ, nhưng đến nay đơn vị vẫn chưa hoàn tất thủ tục pháp lý để được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất ở và sở hữu nhà tại chung cư I9 Thanh Xuân. Do đó, người dân cũng không được cấp sổ đỏ cho từng căn hộ theo luật định.
Trao đổi với VnExpress.net, nhiều hộ dân sống trong chung cư bức xúc vì thiếu sót của chủ đầu tư. Ông Đào Mạnh Bình, Tổ trưởng tổ dân phố tòa nhà I9, cho biết, một số hộ sinh sống ổn định tại đây song vẫn không được nhập hộ khẩu, không thể cầm cố thế chấp căn hộ để vay vốn kinh doanh vì thiếu sổ đỏ.
"Chúng tôi đã 8 lần kiến nghị, yêu cầu Công ty Vinaconex 1 thực hiện các thủ tục cho người dân đi xin cấp sổ đỏ song họ chỉ hứa hẹn rồi lại thất hứa, viện dẫn nhiều lý do. Chủ đầu tư đáng nhẽ phải làm đủ các thủ tục pháp lý ngay khi giao nhà. Dịp này, nếu đơn vị không nhanh chóng thực hiện, các hộ dân sẽ khởi kiện", ông Bình bức xúc.



http://www.vnexpress.net/GL/Xa-hoi/2009/11/3BA15F89/

VC1 LN 2009 thấp quá, rủi ro cao, hơn nữa có vấn đề về nội bộ nên chưa tăng trọng được.
Khả năng về 4x rồi mới cân bằng được.

[golden stock]

Tưởng ông này đang lái Siêu tên lửa cơ mà. Cá trê con này suốt mà lại lên rồi à

Thì thấy các bác thích nó quá em cũng nghiên cứu xem thế nào.
Định lên tầu VC1 nhưng lãnh đạo nói lãi có 20 tỷ năm 2009 thì thất vọng quá.

[Pi]

Cụ cứ nhìn năm nay thì p/e đẹp thì đạt 16, nhưng mua cp là mua tương lai cụ ạ,

[boyngheo1975]

Em không biết LNST 20 tỷ phát ngôn từ kế toán trưởng chuẩn không vì dự kiến sản lượng 650 tỷ, 6 tháng đầu năm DT 310 tỷ, LNST 17 tỷ roài thì LNST phải cỡ 25 tỷ mới phù hợp, đoạn này *** thấy trích trên trang web nên đa nghi cái,
còn vụ bán CCCC ở Trung Hòa thì may ra Q1 mới xong móng để bán cho bên ngoài nên chỉ ghi nhận LN từ Q1, bây giờ quy định Bộ TC cho ghi nhận LN theo tiến độ nộp tiền theo HĐ chứ không theo khối lượng xây lắp của công trình nên LN sẽ đi vào ngay từ Quý 1/2010 roài.
tính sơ sơ thì giá trị dòng tiền quy về hiện tại so với vốn điều lệ + BV thì giá cỡ ít nhất gần 100.

Nó sắp bán nhà rồi đấy, bác ra tận nơi xem nó làm thế nào, đang khoan kinh lắm, chỉ khoan xong cọc là bán rồi, bác xem Ucity, Indochina chỗ đại học quốc gia ấy nó đã khoan xong cọc là bán rồi, tín hiệu tổ chức mua từ hôm 6x các bác có thấy không nhưng vì đợt này xấu tốt như nhau nên không đỡ nối, mấy hôm nữa lại bật lên ngay.
Các bác lưu ý là bọn Viglacera nó mới thông báo chuẩn bị xây tháp đôi 40 tầng cạnh đấy, cùng với khu cao ốc của Vinata, VC1 tạo thành quần thể rất đẹp nên giá bán rất cao.

[golden stock]

VC1: Lợi nhuận năm 2009 khoảng 20 tỷ đồng
23/11/2009 09:12:21
[IMG]http://******************.vn/images/tintuc/20091123091351VC1.jpg[/IMG]
(ĐTCK-online) Vừa qua, trên TTCK xuất hiện thông tin về lợi nhuận năm 2009 của CTCP Vinaconex 1 (VC1) sẽ đột biến. Tuy nhiên, trao đổi với ĐTCK, ông Nguyễn Duy Hải, Kế toán trưởng Công ty cho biết, năm 2009, Công ty có thể vượt mức kế hoạch lợi nhuận đặt ra, nhưng không có đột biến.
Theo ông Hải, đến thời điểm này, Công ty chưa thể đưa ra con số chính xác, nhưng dự kiến lợi nhuận cả năm của VC1 khoảng 20 tỷ đồng trên vốn điều lệ 74 tỷ đồng.
Ông Hải cho biết, dự án Khu văn phòng và nhà ở cao cấp Vinaconex 1 tại Trung Hòa, Cầu Giấy, Hà Nội với mức lãi ròng dự kiến khoảng hơn 488 tỷ đồng, Công ty sẽ bắt đầu hạch toán một phần doanh thu của dự án từ năm 2010 chứ không phải từ năm 2009.

Đúng là mua VC1 cho năm 2010 thôi.
Chứ năm nay thì chắc cũng thường.
Vậy nên lựa giá rẻ múc thôi, tránh mua trần.
Năm nay chắc EPS chỉ tầm 4600
Sang năm may ra EPS mới 15000

[hauhai]

Một tuần trc vc1 rất ngon. nhưng nay thì thành thực mà nói giá vcq lại đắt so với thị trường. TT thay đổi nên cần có cái nhìn khác. Nhiều cổ về p/e có 5 mà vẫn đo sàn thì em p/e 2009 cao như vc1 cần phải xem xét. tôi vẫn còn vc1 nhưng thành thực bày tỏ suy nghĩ thật.

[Pi]

Một tuần trc vc1 rất ngon. nhưng nay thì thành thực mà nói giá vcq lại đắt so với thị trường. TT thay đổi nên cần có cái nhìn khác. Nhiều cổ về p/e có 5 mà vẫn đo sàn thì em p/e 2009 cao như vc1 cần phải xem xét. tôi vẫn còn vc1 nhưng thành thực bày tỏ suy nghĩ thật.

Bây giờ *** lấy p/e là mốt, cứ DCF mà chơi thôi, cụ cứ so xem DCF có hơn không thì chơi

[hauhai]

Nếu LN năm 2009 chỉ 20 tỷ thì quý 4 này sẽ chỉ còn là 3 tỷ (như bác KTT nói trên caef) vậy thì doanh thu cao làm gì, hay LĐ VC1 "chén" hết?

[Pi]

Nếu LN năm 2009 chỉ 20 tỷ thì quý 4 này sẽ chỉ còn là 3 tỷ (như bác KTT nói trên caef) vậy thì doanh thu cao làm gì, hay LĐ VC1 "chén" hết?

Sản lượng cuối năm giả sử 650 tỷ, khi đó Dt khoảng 520 tỷ, lấy LN cận biên thấp nhất trong quá khứ của VC1 là 4% thì LN Q4 là 7 tỷ, bằng không sẽ trên 10 tỷ, chưa thấy công bố chính thúc thì cứ chờ sẽ rõ, chén chiếc tính sau

[Pi]

1. Định giá theo DCF giản lược:
Qua tính toán thì dòng tiền tương lai chỉ có tính tác động khi quy về hiện tại trong 5 năm, vì vậy lấy 5 năm LN tương lai để tính toán.
a/ LN từ dịch vụ xây lắp: dự tính trên cơ sở quá khứ và hiện tại thì sẽ đạt 25 tỷ LNST/năm;
b/ LN từ kinh doanh BĐS: chủ yếu từ dự án Trung Hoà, LN dự kiến 488tỷ, LNST 400 tỷ; Rủi ro thấp vì vị trí chung cư rất đắc địa đảm bảo cho Dt và LN, nếu BĐS tốt thì LN hoàn toàn có thể đạt cao hơn.
c/ LN cho thuê văn phòng VC1- giai đoạn 2: khoảng 8000m2 cho thuê văn phòng, mang LNST khoảng 8 tỷ/năm, chỉ tính 4 năm;
d/ LN từ nhà máy gạch lát: tạm bỏ qua vì LN chỉ đạt khoảng 1 tỷ/năm;
Như vậy tổng dòng tiền quy tạm về hiêẹ tại = 25*5+400+8*4= 557 tỷ, chiết khấu 20% còn 450 tỷ, gấp 6 lần VĐL 74 tỷ;
Book value cuối năm khoảng 2,5 lần VĐL;
Như vậy tính theo DCF giản lược sẽ đạt 8,5 lần VĐL, đây là cách tính chắc chắn nhất, rủi ro rất thấp. Như vậy, đơn giản VC phải có giá 85.000đ/cp theo phương pháp này.
Lưu ý: hầu hết cp trên sàn nếu tính thì thị giá đều cao hơn giá tính theo DCF.

2. Định giá theo P/e:
Năm 2009, theo BCB thì LNST dự kiến là 31 tỷ, theo NQ DHCĐ sẽ là 18,5 tỷ; đến hết Q3 đã đạt 17,7 tỷ; tổng doanh thu cả năm đạt khoảng 520 tỷ, dự kiến với doanh thu Q4 khoảng 180 tỷ thì LN đem lại từ 7-10 tỷ, EPS 2009 = 3.400 - 3.600đ/cp, ứng với p/e hiện tại khoảng 15.
Năm 2010 và 2 năm tiếp theo dự kiến LNST sẽ đạt khoảng 155 tỷ/năm, trong đó khoảng 130 tỷ là từ dự án Trung Hòa; tương ứng EPS ~ 21.000đ/cp; với p hiện tại p/e 3 năm này duy trì khoảng 2,5; Nếu lấy rất an toàn thì p/e DN xây lắp khoảng 8 thì giá xứng đáng là 160.000đ/cp; còn p/e tự điều chỉn cao thì giá càng cao.

Kết hợp cả 2 phương pháp thì giá VC1 năm 2010 xứng đáng khoảng 120.000đ/cp, nếu thị trường thuận lợi giá có thể đạt 180-200.000đ/cp.
Như vậy, giá 50 quá ngọt để chén. Tất nhiên còn nhiều con khác để chén nhưng mục tiêu an toàn đạt lên cao hết lúc này thì cứ ghè em có giá dưới Bv hoặc dưới DCF chắc chắn mà chén.
Không bàn thêm nữa ở đây tuỳ các cụ định đoạt.

[golden stock]

Sản lượng cuối năm giả sử 650 tỷ, khi đó Dt khoảng 520 tỷ, lấy LN cận biên thấp nhất trong quá khứ của VC1 là 4% thì LN Q4 là 7 tỷ, bằng không sẽ trên 10 tỷ, chưa thấy công bố chính thúc thì cứ chờ sẽ rõ, chén chiếc tính sau

VC1 có RSI bullish devergence rồi các bác.
http://fpts.com.vn/user/chart/

Target khoảng 60
Ăn 20% là OK rồi.

[hauhai]

Nay mua thêm chút giá 49.8 mà thú thực vẫn lo lo các bác ạ. Đúng là VC1 về dài hạn thì tốt nhưng EPS năm 2009 thấp quá. Liệu cái tin ko được sử dụng chung cư làm văn phòng DN có ảnh hưởng đến khả năng bán hàng dc giá của VC1 ko? Ôm VC1 từ giá 68, nay tính ra tôi đã mất gần 40% rồi. Quân bình dần mà vẫn còn 64.5. Vẫn biết nếu cầm đến giữa hoặc cuối 2010 thì sẽ có lãi nhưng trc mắt quả chưa an tâm khi nhóm ngân hàng giá đã quá rẻ.

[Pi]

Nay mua thêm chút giá 49.8 mà thú thực vẫn lo lo các bác ạ. Đúng là VC1 về dài hạn thì tốt nhưng EPS năm 2009 thấp quá. Liệu cái tin ko được sử dụng chung cư làm văn phòng DN có ảnh hưởng đến khả năng bán hàng dc giá của VC1 ko? Ôm VC1 từ giá 68, nay tính ra tôi đã mất gần 40% rồi. Quân bình dần mà vẫn còn 64.5. Vẫn biết nếu cầm đến giữa hoặc cuối 2010 thì sẽ có lãi nhưng trc mắt quả chưa an tâm khi nhóm ngân hàng giá đã quá rẻ.

cụ khéo quay vòng thì sẽ đỡ thiệt hại, VNI chưa tăng mạnh được ngay, sẽ còn một đợt test đáy lần nữa trước khi ổn định đi ngang đến cuối tháng 12 sẽ chuẩn bị tăng mạnh.

[toiyeuck2009]

Với lợi nhuận dự kiến 448 tỷ trong năm 2010 và giá trị sổ sách rất hấp dẫn do thặng dư chưa chia thì việc mua VC1 từ bây giờ còn phải lo gì nữa.

VC1 - CP cho đầu tư trung hạn.

[golden stock]

Với lợi nhuận dự kiến 448 tỷ trong năm 2010 và giá trị sổ sách rất hấp dẫn do thặng dư chưa chia thì việc mua VC1 từ bây giờ còn phải lo gì nữa.

VC1 - CP cho đầu tư trung hạn.

Sao lại 448 tỷ hả bác.
Em thấy đồn là giá khu cầu giấy tăng so với trước rồi mà.
Khu nào có thể hạ chứ khu cầu giấy chỉ có tăng mạnh thôi.
Nghe thầy phong thủ nói nó là lưng rồng đó.....

[hauhai]

Nay suýt vợt dc giá 46.5 của bác nào. Tuy nhiên CKBM vào lệnh quá chậm. Giữa phiên phiên thấy TT lên, sợ hết hàng nên lại vội lên tàu giá trần. Cuối phiên tính ra đã mất 1,5 giá. Mai TT rung lắc mạnh (do chốt lời và Chính phủ hủy gói kích cầu 2 nên hy vọng mua dc VC1 giá 49 hoặc thấp hơn chút).
Thôi cứ quân bình từng mốc một các bác nhỉ. Tính ra hạ dc xuống 64 rồi. Tuy nhiên xèng lại sắp hết mà TT chưa thể lên mạnh dc.

[Pi]

Nay suýt vợt dc giá 46.5 của bác nào. Tuy nhiên CKBM vào lệnh quá chậm. Giữa phiên phiên thấy TT lên, sợ hết hàng nên lại vội lên tàu giá trần. Cuối phiên tính ra đã mất 1,5 giá. Mai TT rung lắc mạnh (do chốt lời và Chính phủ hủy gói kích cầu 2 nên hy vọng mua dc VC1 giá 49 hoặc thấp hơn chút).
Thôi cứ quân bình từng mốc một các bác nhỉ. Tính ra hạ dc xuống 64 rồi. Tuy nhiên xèng lại sắp hết mà TT chưa thể lên mạnh dc.

Em khuyên thật nếu bác gần hết xèng mà muốn mua thì để T6 xem xét. Chưa tăng được ngay đâu mà sợ.

[thanhcars]

Nhiều tin vĩ mô xấu quá. VC1 cứ xuống dưới 45 em nhập tiếp 1 lô

[hauhai]

Nay tôi lại vợt thêm dc 2k giá 48.3. Quân bình xuống vì sẽ dc tiếp thêm đạn. Mai sàn tôi mua tiếp. Nếu về 44-45 sẽ tất tay, để sang năm ăn 100%. Cậu em kinh doanh bên Úc gửi về cho mấy chục K đô úc phải một năm nữa mới phải trả. Theo tôi, mua dần VC1 là ko tồi bởi VC1 dự kiến LN đột biến kéo dài từ 2010 đến 2012 (chỉ tính dự án Trung Hòa - Nhân Chính). Nhìn cảnh nhiều bác chen nhau lên tàu mấy hôm rồi ko dc tôi cứ gom trc, dù biết có thể mất 10 - 15%. Thời điểm này đúng là tín dụng đang khó nhưng một ông anh ở Ngân hàng VCB bảo chỉ 1/1/2010, tín dụng sẽ lại dc "tính ván mới". Vốn giá rẻ lại tha hồ chảy vào thị trường (lãi suất 12%/năm vẫn quá rẻ so với lợi nhuận từ CK). TTCK thường phản ứng đón đầu trc xu thế mới (giá vốn rẻ) nên chỉ trung tuần tháng 12 là tổ chức lớn sẽ đẩy mạnh gom hàng. Đây cũng là thời điểm nhiều DN đưa ra con sô lợi nhuận cả năm. Lúc đó thì e là khó có cơ hội cho NĐT nhỏ lẻ...
Dù sao cũng rất cảm ơn bác Pi vì tôi xác định rồi, mình đầu tư giá trị và trung hạn. Sẽ có lúc chũng ta cùng chúc mừng chiến thắng ở VC1.

[Pi]

Nay tôi lại vợt thêm dc 2k giá 48.3. Quân bình xuống vì sẽ dc tiếp thêm đạn. Mai sàn tôi mua tiếp. Nếu về 44-45 sẽ tất tay, để sang năm ăn 100%. Cậu em kinh doanh bên Úc gửi về cho mấy chục K đô úc phải một năm nữa mới phải trả. Theo tôi, mua dần VC1 là ko tồi bởi VC1 dự kiến LN đột biến kéo dài từ 2010 đến 2012 (chỉ tính dự án Trung Hòa - Nhân Chính). Nhìn cảnh nhiều bác chen nhau lên tàu mấy hôm rồi ko dc tôi cứ gom trc, dù biết có thể mất 10 - 15%. Thời điểm này đúng là tín dụng đang khó nhưng một ông anh ở Ngân hàng VCB bảo chỉ 1/1/2010, tín dụng sẽ lại dc "tính ván mới". Vốn giá rẻ lại tha hồ chảy vào thị trường (lãi suất 12%/năm vẫn quá rẻ so với lợi nhuận từ CK). TTCK thường phản ứng đón đầu trc xu thế mới (giá vốn rẻ) nên chỉ trung tuần tháng 12 là tổ chức lớn sẽ đẩy mạnh gom hàng. Đây cũng là thời điểm nhiều DN đưa ra con sô lợi nhuận cả năm. Lúc đó thì e là khó có cơ hội cho NĐT nhỏ lẻ...
Dù sao cũng rất cảm ơn bác Pi vì tôi xác định rồi, mình đầu tư giá trị và trung hạn. Sẽ có lúc chũng ta cùng chúc mừng chiến thắng ở VC1.

đã xác định dài hạn thì khỏi lăn tăn, mua xong cất đấy, tập trung việc khác, em VC1 chịu khó giữ 6 tháng sẽ có thành quả lớn, lợi nhuận có thể đạt 100% như bác dự tính, nhiều cụ vào hô down nhưng thực tế khó thủng 450 đấy, rất rất khó, có thể gần tết âm cụ đã hồi lại vốn và có lãi rồi đấy. Em thì k bi quan quá cũng không lạc quan quá, bbs chưa nhảy vào vì sợ điều hành vĩ mô chưa rõ ràng nhưng phải nhìn đó là cơ hội vì chờ nó rõ rồi và dòng tiền lớn lại vào thì cơ hội có khi lại bị qua đi.
Thời điểm này có thể cũng hay, nhiều cụ nhìn thấy vàng 10 mà *** dám vào lấy.