Phân tích kỹ thuật: Những kinh nghiệm và định hướng trong tương lai

[tigeran]

Giới thiệu

Được John Bollinger phát triển, Bollinger Bands là một công cụ cho phép người sử dụng so sánh độ bất ổn định và các mức giá liên quan theo một khoảng thời gian. Công cụ này bao gồm 03 đường được thiết kế để bao quanh phần lớn hoạt động của giá một cổ phiếu.

Một đường trung bình ở giữa
Một đường bên trên (SMA cộng 2 standard deviations)
Một đường bên dưới (SMA trừ 2 standard deviations)

Standard deviation là một đơn vị đo lường thống kê cung cấp sự đánh giá độ bất ổn định của đồ thị giá. Sử dụng standard deviation đảm bảo các đường bollinger sẽ đáp ứng nhanh với các biến động giá và phản hồi độ bất ổn định cao hay thấp. Giá tăng hoặc giảm đột ngột sẽ tạo thành dãy băng rộng.

Sử dụng

Ngoài việc xác định quan hệ giữa các mức giá và độ bất ổn định, đường Bollinger Bands có thể kết hợp với biến động giá và các công cụ khác để đưa ra tín hiệu và dự báo các biến động quan trọng.

Đường giá xuống dải Bollinger dưới: tín hiệu mua được hình thành khi đường giá xuống và chạm dải Bollinger dưới thì khả năng bật lên lại của đường giá sẽ có thể xuất hiện.

Đường giá lên dải Bollinger trên: tín hiệu bán được hình thành khi đường giá lên và chạm dải Bollinger trên thì khả năng bật xuống lại của đường giá sẽ có thể xuất hiện.

Double tín hiệu mua : một tín hiệu Double Bottom Buy được tạo thành khi giá vượt qua đường bollinger dưới và nằm bên trên đường bollinger dưới sau khi tạo tiếp mức giá thấp tiếp theo. Mức giá thấp có thể cao hơn hoặc thấp hơn so với mức giá thấp trước đó. Điều quan trọng là mức thấp thứ hai phải nằm trên đường bollinger dưới. Giá chuyển sang xu hướng lên được xác định khi giá di chuyển lên trên đường bollinger giữa.

Double tín hiệu bán : Một tín hiệu Double Top Sell được tạo thành khi giá vượt qua đường bollinger trên và đỉnh của đợt tăng giá kế tiếp không vượt qua được đường bollinger trên. Giá chuyển sang xu hướng xuống được xác định khi giá di chuyển xuống bên dưới đường bollinger giữa.

Việc thay đổi giá đột ngột có thể xảy ra sau khi dãy bollinger thu hẹp lại và sự bất ổn định thấp. Trong ví dụ này, đường bollinger không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về xu hướng của giá trong thời gian tới. Xu hướng phải được xác định bằng cách sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Nhiều cổ phiếu chuyển sang biến động mạnh sau một khoảng thời gian biến động ít. Việc sử dụng đường bollinger có thể xác định mức độ biến động dễ dàng bằng quan sát đồ thị. Dãy băng hẹp cho biết thị trường ít biến động và dãy băng rộng cho biết thị trường biến động mạnh. Độ biến động có thể quan trọng với những người chơi “options” bởi vì giá của “options” sẽ rẻ hơn khi độ biến động thấp.

Dải Bollinger thu hẹp: dãy băng bollinger thu hẹp trước khi có biến động mạnh

Kết luận

Mặc dù đường Bollinger có thể giúp tạo các tín hiệu mua và bán, nhưng đường bollinger không được thiết kế để xác định xu hướng trong tương lai. Đường Bollinger được thiết kế để bổ sung cho việc phân tích kỹ thuật và các công cụ khác. Bản thân đường Bollinger đáp ứng 02 chức năng chính :

Xác định các khoảng thời gian độ biến động cao hoặc thấp
Xác định các khoảng thời gian giá đang ở mức kháng cự hay hỗ trợ.

Như đã đề cập ở trên, giá cổ phiếu có thể chuyển đổi qua lại giữa biến động mạnh và biến động thấp. Đường Bollinger có thể xác định khoảng thời gian biến động ít do đó có thể đáp ứng vai trò một công cụ cảnh báo động thái của giá cổ phiếu. Trong phân tích kỹ thuật, kết hợp cùng các công cụ khác, đường bollinger có thể giúp xác định chiều của một biến động mạnh.

Hãy nhớ rằng tín hiệu mua và bán không được đưa ra khi giá chạm đường bollinger trên và dưới. Các mức này chỉ cho biết giá đang ở mức cao hoặc thấp trên một nền tảng tương đối.

[tigeran]

Theo Hiệp hội Các nhà đầu tư tài chính Việt Nam (Vafi): Cho vay đầu tư chứng khoán đã phát triển dưới nhiều hình thức nghiệp vụ khác nhau như cầm cố chứng khoán, nghiệp vụ repo cổ phiếu, mua khống T + 2, các nghiệp vụ bảo chứng, uỷ thác đầu tư... Đây là các nghiệp vụ sử dụng đòn bẩy tài chính.


Trong quá trình đầu tư chứng khoán dài hạn và ngắn hạn, nhà đầu tư dù không muốn sử dụng đòn bẩy tài chính, cũng cần phải nắm được tình hình cho vay đầu tư chứng khoán để làm căn cứ nhận định đúng tình hình thị trường, cũng như có thể xác định tổng quan quan hệ cung cầu của thị trường tại từng thời điểm.

[tigeran]

OK sir. Chắc chắn là như thế rồi. Phải dưa hiệu quả lên hàng đầu

[tradingpro8x]

Ngày nay phân tích kỹ thuật đang dịch chuyển gần lại với Phân tích định lượng vì việc lượng hóa quyết định đầu tư đang ngày trở nên quan trọng hơn

[tigeran]

John Murphy - Trưởng bộ phận Phân tích kỹ thuật PTKT của Stockcharts.com

Ông đã sử dụng khoảng thời gian 30 năm kinh nghiệm của mình để tạo nên các nguyên tắc cơ bản khi giao dịch bằng PTKT.



John J. Murphy
Chief Technical Analyst, StockCharts.com


Vẽ xu hướng:

Học các đồ thị dài hạn. Bắt đầu vào phân tích đồ thị với các đồ thị tháng và tuần của vài năm. Một bản đồ lớn của thị trường cho thấy rõ hơn viễn cảnh của một thị trường trong dài hạn.

Một khi đã hình thành đồ thị dài hạn, sau đó chúng ta đi sâu vào từng ngày và các chuyển động trong ngày. Chỉ nhìn vào thị trường trong ngắn hạn thường dễ ta nhầm lẫn.

Thậm chí nếu bạn chỉ giao dịch trong ngắn hạn, bạn sẽ làm tốt hơn nếu bạn giao dịch theo cùng hướng của thị trường trong trung và dài hạn.

Đường xu hướng:

Giá thường bị kéo lại gần đường xu hướng, trước khi trở về xu hướng của nó.

Trong xu thế tăng giá, mua khi điều chỉnh giảm; Trong xu thế giảm giá, bán khi tăng bật lên

[tigeran]

Đôi khi mấy tay Lỳ Liều Láo Lếu lại thành danh vì ... ít suy nghĩ còn mấy bác cứ phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản nhiều vào thì lạo nghèo đói suốt đời. Thế mới có câu "Có chí làm quan, có gan làm giàu" chứ

[ducjason]

Đôi khi ngồi phân tích lại không đem lại kết quả những ngược lại. Nhiều khi thì cứ Dám là lại ăn

[tradingpro8x]

Jesse Livermore - Hoàng tử của Phố Wall



Ông nghiên cứu những sai lầm đã mắc khiến ông thua lỗ. Bản phân tích chi tiết những lỗi đã mắc giúp ông thành công trên con đường sự nghiệp sau này. Bản phân tích này cũng là một trong những bài học quý báu nhất mà ông đúc kết được.

Ông định nghĩa người đầu cơ phải là người có tính kiên nhẫn và chỉ hành động khi thì trường đưa ra những tín hiệu cho phép đầu cơ.

Kiên nhẫn, nghĩa là chờ đợi thời cơ tốt, là một trong những yếu tố cần thiết đối với một nhà giao dịch cổ phiếu.

Giao dịch hang ngày hoặc hàng tuần là một việc làm của những người thất bại và giao dịch kiểu giao dịch này sẽ khó đạt được thành công.

Trở thành người ngoài cuộc và quan sát bạn có thể nhận thấy rõ những thay đổi trên thị trường hơn là những người ngày nào cũng quan sát từng dao động nhỏ của thị trường.

Mua cổ phiếu khi giá của nó đã vượt qua được mức giá duy trì trong một thời gian dài, là những hành động mà Livermore thường thực hiện.

Cũng giống như cơ thể đang chuyển động, một khi cổ phiếu đã vượt qua được giai đoạn giá giữ nguyên ở một mức thì cổ phiếu này sẽ tiếp tục tăng giá. Livermore tin rằng cổ phiếu đó sẽ tiếp tục tăng mạnh hơn nữa.

Nếu thị trường không diễn biến theo như những gì ông phán đoán thì ông biết rằng mình đã sai và ngay lập tức ngừng giao dịch.

Không ai có thể coi thị trường là nơi có thể giúp họ kiếm tiền nhanh chóng.

Một cổ phiếu đang lên sẽ có thể tiếp tục tăng giá, nhưng một cổ phiếu xuống dốc có thể sẽ giám giá xuống không?

Chờ đợi để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn là cực kỳ quan trọng. Nó đòi hỏi bạn phải cực kỳ kiên nhẫn.

Livermore đã ngồi trên đống tiền rất lâu trước khi sử dụng chúng đúng lúc, đúng thời điểm.

Sách tham khảo: Chết vì chứng khoán

http://www.mediafire.com/?61p6rj82vavr6ee

[tradingpro8x]

Thuật ngữ chuyên ngành tài chính gọi vụ này là "Hay không bằng hên" đó

[tigeran]

Sự biến động khá bất thường của thị trường đã khiến cho những nhà đầu tư “thụ động” cảm thấy khó thích nghi. Hy vọng bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn và duy trì "sự sống còn" trên thị trường chứng khoán.

“Lướt sóng” là gì?

“Lướt sóng” là một khái niệm khá bình dân trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tuy nhiên, dư luận hầu như không mấy thiện cảm với những nhà đầu tư “lướt sóng”.

Trên thực tế, hoạt động lướt sóng ngắn hạn giúp tăng quy mô của dòng chảy vốn trên thị trường và tăng tính thanh khoản của cổ phiếu.

Với quan điểm đầu tư ngắn hạn, nhà đầu tư mua khi giá xuống và bán ngay khi giá lên cũng giúp thị trường thăng bằng tạm thời.

[tigeran]

Sự biến động khá bất thường của thị trường đã khiến cho những nhà đầu tư “thụ động” cảm thấy khó thích nghi. Hy vọng bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn và duy trì "sự sống còn" trên thị trường chứng khoán.

“Lướt sóng” là gì?

“Lướt sóng” là một khái niệm khá bình dân trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tuy nhiên, dư luận hầu như không mấy thiện cảm với những nhà đầu tư “lướt sóng”.

Trên thực tế, hoạt động lướt sóng ngắn hạn giúp tăng quy mô của dòng chảy vốn trên thị trường và tăng tính thanh khoản của cổ phiếu.

Với quan điểm đầu tư ngắn hạn, nhà đầu tư mua khi giá xuống và bán ngay khi giá lên cũng giúp thị trường thăng bằng tạm thời.

Một số chiến lược có thể áp dụng khi “lướt sóng”

Ăn theo khối ngoại. Khối ngoại có vẻ như đã thay đổi quan điểm đầu tư và liên tục lướt sóng trong khoảng 3 năm gần đây. Thực tế số liệu đã cho thấy họ giao dịch khá hiệu quả.

Do khối ngoại có ảnh hưởng rất lớn đến xu hướng của thị trường Việt Nam nên việc nhiều nhà đầu tư giao dịch theo khối ngoại cũng đem lại những kết quả khả quan.

Những cổ phiếu khối ngoại mua ròng liên tục thì cần đưa vào danh sách theo dõi. Trong khi đó, những cổ phiếu nào bị khối này bán ròng mạnh liên tục thì nhà đầu tư cần tránh xa để hạn chế thua lỗ bất ngờ.

“Buy on Bad news, Sell on Good news”. Nguyên tắc này cũng được áp dụng khá nhiều. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên kết hợp nó với nhóm MA để gia tăng thêm tính hữu dụng.

Một cổ phiếu ra tin tốt nhưng giá đang nằm dưới đường MA dài hạn thì việc bán ra theo nguyên tắc “Sell on Good news” sẽ dễ thành công hơn là khi giá nằm trên MA dài hạn.

Tương tự, một cổ phiếu ra tin xấu nhưng giá đang nằm trên đường MA dài hạn thì việc mua vào theo nguyên tắc “Buy on Bad news” sẽ dễ thành công hơn là khi giá nằm dưới MA dài hạn.

Sử dụng vùng overbought/oversold. Nhà đầu tư thường có thói quen giao dịch là bán ra ngay khi các chỉ báo dao động vừa đi vào vùng quá mua (overbought) và mua vào ngay khi các chỉ báo dao động vừa đi vào vùng quá bán (oversold). Chiến lược giao dịch này chỉ có thể phát huy hiệu quả khi thị trường đi ngang (sideway), còn trong giai đoạn có biến động rất mạnh thì chiến lược này khó mang lại hiệu quả và lợi nhuận cao. Giao dịch theo chiến lược này, nhà đầu tư dễ rơi vào tình thế mua/bán quá sớm so với đáy/đỉnh thực sự của cổ phiếu.

Một cách tiếp cận khác tỏ ra có hiệu quả cao là đợi đến khi các chỉ báo dao động rơi khỏi vùng quá mua (overbought) mới bán ra và các chỉ báo dao động vượt lên trên vùng quá bán (oversold) thì mới mua vào.

Có thể lấy một ví dụ khá điển hình trong những năm qua là trường hợp của cổ phiếu VNM. Trong toàn bộ thời gian giao dịch từ giữa tháng 10/2015 đến tuần thứ ba của tháng 11/2015, VNM liên tục tăng trưởng mạnh và chỉ báo Stochastic Oscillator cũng duy trì liên tục trong vùng quá mua (overbought).

Nếu một nhà đầu tư mua vào theo tín hiệu mua của Stochastic Oscillator vào đầu tháng 10/2015 và lại bán ra ngay khi chỉ báo này vừa mới đi vào vùng overbought thì lợi nhuận thu được sẽ rất thấp (khoảng 10%). Nếu chờ đến khi Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng overbought mới bán ra thì lợi nhuận sẽ lên đến 30%. Vì vậy, đây là một chiến lược đáng để học hỏi và sử dụng.

[tradingpro8x]

William J'Oneil - Ông tổ của CANSLIM



Bất cứ điều gì cũng cần thời gian học hỏi mới vươn lên đến thành công. Một cầu thủ chuyên nghiệp không thể đào tạo trong vòng 3 tháng, một nhà đầu tư cũng vậy.

Nhiều nhà đầu tư tổ chức thích bắt đáy, tốt hơn bạn nên giữ nguồn vốn tiền mặt và đứng ngoài thị trường cho đến khi nào một giai đoạn tăng trưởng mới thực sự bắt đầu.

Đừng mua cổ phiếu đang rớt giá.

Hãy nhổ hết cỏ ra khỏi vườn hoa của bạn.

Các nhà đầu tư lớn phải bán ra khi có người mua quan tâm chú ý đến cổ phiếu của họ. Do vậy, hãy xem xét bán ra nếu cổ phiếu đang tăng giá mạnh và lại có thêm tin tức tốt hoặc sự quảng bá rầm rộ trên báo chí.

Nếu những nguồn vốn lớn chuyên nghiệp và khôn ngoan đang bán ra, bạn cũng nên làm theo.

Bạn đã có những quy luật bán ra được viết ra giấy và tuân thủ chặt chẽ chưa?

Tất cả mọi cổ phiếu đều mang tính đầu cơ và tiềm ẩn rủi ro. Không có cổ phiếu tốt, tất cả chúng đều tồi, trừ khi chúng lên giá.

Bán ra cắt lỗ và không có ngoại lệ nào cả.

Sách tham khảo: Làm giàu qua chứng khoán

[tigeran]

Kinh nghiệm phân tích kỹ thuật Candlesticks cho các bác

"Chuồn chuồn (Dragonfly Doji) bay thấp thì mua, bay cao thì bán, bay vừa ngồi xem"

[1nightdream]

Bernard Baruch - Nhà tài phiệt đầy quyền lực của phố Wall



Không ai có thể bán được với múc giá cao nhất hoặc mua được với mức giá thấp nhất

Không nhà đầu cơ nào có thể lúc nào cũng đúng. Trong thực tế nếu nhà đầu cơ đúng một nửa trong quãng thời gian giao dịch thì người đó đã đạt mức trung bình tốt. (Ngay cả khi họ đúng 3 hoặc 4 lần trong tổng số 10 lần thì họ đã kiếm được khoản tiền khá lớn nếu họ biết ngừng giao dịch khi thấy mình sai hoặc lo lắng)

Luôn phân tích sai lầm của mình

Không giao dịch mặt hàng không am hiểu

Không giữ cổ phiếu đang bị lỗ và giảm giá

Không bán cổ phiếu đang tăng giá

[tradingpro8x]

Gửi các chuyên gia phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản cái hình sau làm kinh nghiệm

[TienTuoiThocThat]

hiện tại đang nằm ở đâu?
giữa giữa mất niền tin và nghi ngờ .....??

[tigeran]

Bác nào chưa tự tin về trình độ của mình thì có thể vào đây để tự đánh giá này

Nếu lọt vào Top 10 cao thủ thì chứng tỏ trình độ thượng thừa rùi

http://dautruong.vietstock.vn/

[tradingpro8x]

Bác nào chưa tự tin về trình độ của mình thì có thể vào đây để tự đánh giá này

Nếu lọt vào Top 10 cao thủ thì chứng tỏ trình độ thượng thừa rùi

http://dautruong.vietstock.vn/

Mình nghĩ nên coi dấu trường như chỗ để tử nghiệm phương pháp, chiến thuật đầu tư hơn là thể hiện trìn độ. Vì đây chỉ là chơi ảo nên sức ép tâm lý không lớn như khi chơi thật bác ạ.

[tigeran]

MACD là chỉ báo thị trường rất phổ biến khi sử dụng công cụ phân tích kỹ thuật. Nó được cấu thành bởi 3 thành phần chính.

1. Đường MACD: EMA (12): Đường trung bình giá trong 12 phiên gần nhất Trừ EMA (26): Đường trung bình giá trong 26 phiên gần nhất
2. Đường tín hiệu MACD: là đường EMA (9) của đường MACD
3. Đường biểu đồ MACD: là MACD trừ đi đường tín hiệu MACD

[tigeran]

MACD là chỉ báo thị trường rất phổ biến khi sử dụng công cụ phân tích kỹ thuật. Nó được cấu thành bởi 3 thành phần chính.

1. Đường MACD: EMA (12): Đường trung bình giá trong 12 phiên gần nhất Trừ EMA (26): Đường trung bình giá trong 26 phiên gần nhất
2. Đường tín hiệu MACD: là đường EMA (9) của đường MACD
3. Đường biểu đồ MACD: là MACD trừ đi đường tín hiệu MACD

Chỉ báo MACD là công cụ rất có hiệu quả và nhiều tác dụng. Có 3 cách chính khi sử dụng chỉ báo MACD:

- Sự giao cắt của đường trung bình giá.
- Biểu đồ MACD
- Sự phân kỳ của MACD

MACD và sự giao cắt của đường trung bình giá (MA)

Phương pháp sử dụng đầu tiên này là sự nghiên cứu hiện tượng giao cắt của các đường trung bình giá.

- Khi đường trung bình ngắn hạn EMA (12) cắt và nằm trên đường trung bình dài hạn EMA (26), điều này tương đương với đường MACD cắt và nằm trên đường zero.

- Khi đường trung bình ngắn hạn EMA (12) cắt và nằm phía dưới đường trung bình dài hạn EMA (26), điều này tương đương với MACD cắt và nằm phía dưới đường zero.

Tín hiệu mua: Tín hiệu mua xuất hiện khi đường MACD cắt và nằm phía trên đường zero.

Tín hiệu bán: Khi MACD cắt và nằm phía dưới đường zero thì tín hiệu bán xuất hiện

Những tín hiệu cảnh báo này thường xuất hiện rất trễ. Nếu sử dụng sự giao cắt của đường tín hiệu và đường MACD thì tín hiệu mua bán sẽ xuất hiện sớm và nhanh hơn.

Tín hiệu mua: Xuất hiện khi đường MACD cắt và nằm phía trên đường tín hiệu của MACD.

Tín hiệu bán: xuất hiện khi đường MACD cắt và nằm phía dưới đường tín hiệu của MACD.

MACD và sự giao cắt của các đường trung bình là một trong những cách sử dụng kỹ thuật chỉ báo MACD. Sử dụng biểu đồ MACD và sự phân kỳ của MACD là 2 phương pháp quan trọng để đưa ra những cảnh báo đảo chiều.