S99 thời gian vừa rồi tăng khủng quá làm bà còn mình nhìn mà thèm,
nhưng vào thời điểm này có còn mua được không,? Tôi muốn phân
tích cho các bác nào có kết em S99 thì ngâm cứu thêm.

Quan điểm của tôi là S99 vẫn còn rất nhiều tiềm năng, một số lý do như sau:



1. S99 là con của SD9, thằng SD9 này to nhưng tôi không đánh giá cao.
Nhưng nó lại có cái thuận lợi cho thằng con cưng của nó là S99 sẽ không
bao giờ hết việc, mà cư miếng nào ngon, nhiều lợi nhuận thì cho chú con
cưng này. Kiểu gì họ hàng con cái các sếp SD9 chả có tý cổ phần ở đây!
Với cơ sở như thế thì trong vài năm tới chú này không lo hết việc ngon.




2. Đặc điểm của các doanh nghiệp xây dựng là việc chuyển lãi từ năm này
qua năm khác rất dễ(phụ thuộc vào công tác nghiệm thu lên phiếu giá).
Thằng này đầu năm đã lãi 5,9 tỷ (trong khi vốn điều lệ có 5 tỷ) chắc
chắn là do lợi nhuận 2006 gạt sang. Ngoài ra có một chi tiết rất quan
trọng trong nghị quyết đại hội cổ đông là trong các quý trong năm nó sẽ
hạch toán lợi nhuận tính trên tỷ lệ % trên doanh thu. Mà doanh thu thì
quý nào chẳng có. Vậy nên quý 2, quý 3 các bác cứ yên tâm là vấn tiếp
tục có lãi.



Tôi đặt chỉ tiêu rất khiêm tốn là tổng lợi nhuận quý 2, 3, 4 của S99
chỉ đạt bằng 1 quý đầu năm thì EPS cuối năm vào khoảng 20.000 đ (trường
hợp không tăng vốn điều lệ) còn nếu tăng vốn điều lệ thì EPS là 6.800 đ

- Trường hợp S99 không tăng vốn thì với giá thị trường ngày hôm
nay (29/5) là 303.000 đ thì PE của S99 mới chỉ là 15 như thế vẫn là quá
rẻ (trong khi các DN xây lắp khác PE bình quân là 25)

- Trường hợp S99 tăng vốn thì càng hay(10 CP mua 16 CP giá 10ng, 1 CP
thưởng 0,5CP), giá chuyển đổi ngày hôm nay của S99 nếu tách tương đương
là 106.000 đ, trong khi EPS sẽ đạt khoảng 6.800 đ, PE kỳ vọng vẫn chỉ
là 15, quá rẻ