Ngoại hối ký quỹ là gì? Cần lưu ý gì khi tham gia?

[ChauLong]

Ngoại hối ký quỹ là hình thức giao dịch sử dụng đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một số vốn nhỏ nhưng có thể giao dịch một khối lượng lớn, mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao.
Ví dụ, một hợp đồng ngoại hối tiêu chuẩn trị giá 100.000 USD. Nếu không sử dụng giao dịch ký quỹ, bạn sẽ cần đủ 100.000 USD để mua một hợp đồng. Nhưng với giao dịch ký quỹ, chẳng hạn sử dụng đòn bẩy 100 lần, bạn chỉ cần 100.000/100 = 1.000 USD để mua được một hợp đồng. Điều này giúp giảm đáng kể rào cản tham gia và tối ưu hóa nguồn vốn.
Tuy nhiên, khi tham gia giao dịch ngoại hối ký quỹ, bạn cần chú ý một số điều sau:
1. Lựa chọn đòn bẩy phù hợp
Đòn bẩy càng cao, khả năng khuếch đại vốn càng lớn. Nhưng đây là con dao hai lưỡi: đòn bẩy lớn vừa làm tăng lợi nhuận vừa làm gia tăng rủi ro.
Ví dụ, với đòn bẩy 100 lần, mỗi biến động 1 USD sẽ làm lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn tăng lên gấp 100 lần.
Hiện nay, các sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy từ 30 đến 2000 lần. Về vấn đề này, tôi có một vài lời khuyên:
• Đối với người mới bắt đầu, nên chọn đòn bẩy dưới 200 lần để dễ kiểm soát rủi ro.
• Đối với nhà đầu tư có kinh nghiệm, tôi khuyên chỉ nên chọn sàn có đòn bẩy không quá 500 lần.
Sau khi quy định MiFID II được ban hành, các cơ quan quản lý lớn như FCA (Anh), FSA (Nhật Bản), và NFA (Mỹ) đã đồng thuận hạn chế đòn bẩy xuống dưới 50 lần. Ngay cả các cơ quan quản lý ngoài khơi (offshore) cũng thường giới hạn ở mức 500 lần. Hơn nữa, các sàn có đòn bẩy càng cao thường phải nộp thêm tiền ký quỹ để đảm bảo an toàn.
Nếu gặp sàn cung cấp đòn bẩy vượt 500 lần, bạn cần cân nhắc kỹ về độ uy tín và an toàn vốn.
Nếu bạn muốn giao dịch dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý chặt chẽ, chỉ có một số nơi như FCA (Anh) có thể cấp tài khoản với đòn bẩy cao (từ 100 lần trở lên) cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Ví dụ, tại sàn EBC, tài khoản FCA cho nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể sử dụng đòn bẩy 100 lần mà không phát sinh chi phí chứng nhận, đây là một lựa chọn đáng cân nhắc.
Ngoài ra, mỗi loại sản phẩm sẽ có mức đòn bẩy khác nhau. Ví dụ, trên sàn EBC, đòn bẩy cho vàng, dầu thô và chỉ số đều khác nhau. Hãy tìm hiểu kỹ trước khi giao dịch để quản lý tốt rủi ro tài khoản.

2. Quản lý vị thế
Giao dịch ký quỹ có nghĩa là thua lỗ có thể vượt quá số vốn ban đầu. Vì vậy, hầu hết các sàn đều áp dụng cơ chế cắt lỗ tự động để hạn chế tổn thất.

Ví dụ, với tài khoản 1.000 USD, nếu bạn mở một vị thế chiếm dụng 200 USD và thị trường đi ngược lại 120 điểm, bạn sẽ lỗ 1.200 USD, khiến tài khoản bị âm 200 USD. Để tránh trường hợp này, sàn sẽ cắt lỗ khi tài khoản đạt đến một tỷ lệ nhất định.
Tỷ lệ cắt lỗ được tính theo công thức:
(Giá trị tài khoản/tiền ký quỹ đã sử dụng) * 100%.
Ví dụ, nếu tỷ lệ cắt lỗ là 30%, thì khi giá trị tài khoản giảm xuống 30% của tiền ký quỹ đã sử dụng, sàn sẽ tự động đóng vị thế.
Để giảm rủi ro, nên giữ tỷ lệ ký quỹ ở mức trên 400%. Đồng thời, chỉ nên sử dụng khoảng 30% vốn cho mỗi lệnh để giảm thiểu áp lực cắt lỗ.
Ngoài ra, sàn có khả năng nạp tiền nhanh chóng cũng rất quan trọng. Ví dụ, tại sàn EBC, thời gian nạp tiền chỉ mất 10 phút và rút tiền nhanh nhất trong 2 giờ, giúp bạn bổ sung vốn kịp thời để duy trì vị thế.

3. Đặt lệnh chốt lời và cắt lỗ nghiêm ngặt
Giao dịch ngoại hối diễn ra 24/7 và có thể xảy ra biến động lớn ngoài giờ theo dõi. Vì vậy, việc đặt lệnh chốt lời và cắt lỗ là rất quan trọng.
Lệnh này sẽ tự động kích hoạt khi giá chạm mức đã cài đặt, ngay cả khi bạn không trực tiếp giám sát giao dịch. Ví dụ, nếu bạn có tài khoản 1.000 USD và chỉ muốn chịu lỗ tối đa 500 USD, bạn có thể đặt cắt lỗ ở mức giảm 50 điểm.
Tuy nhiên, cần lưu ý, lệnh cắt lỗ sẽ không kích hoạt nếu giá nhảy qua mức cài đặt (do thanh khoản thấp). Vì vậy, việc chọn sàn có thanh khoản tốt là rất quan trọng.
Ví dụ, sàn EBC kết nối trực tiếp với hơn 36 nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu, cung cấp 5 mức độ sâu của giá, đảm bảo lệnh được thực thi chính xác và hiệu quả.

Kết luận
Giao dịch ngoại hối ký quỹ mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn. Điều quan trọng nhất là kiểm soát rủi ro một cách hợp lý, từ việc lựa chọn đòn bẩy, quản lý vị thế đến cài đặt chốt lời/cắt lỗ. Chỉ khi cân bằng tốt các yếu tố này, bạn mới có thể đảm bảo an toàn và tối ưu hóa hiệu quả giao dịch.