Kinh nghiệm đầu tư

[Clever8]

Warren Buffett và George Soros đều khởi nghiệp từ hai bàn tay trắng và họ cùng làm nên những gia tài trị giá hàng chục tỷ đô la chỉ bằng việc đầu tư.

Tuy nhiên, sự nghiệp của hai người lại trái ngược và mâu thuẫn với nhau như mặt trăng mặt trời. Buffett dùng tiền mặt để mua những doanh nghiệp được định giá thấp hơn đáng kể so với giá trị thực của chúng hoặc những doanh nghiệp tuyệt vời và rồi sở hữu chúng vĩnh viễn; còn Soros nổi tiếng nhờ những vụ mua bán khống lồ và chớp nhoáng tại các thị trường tiền tệ.

Vậy giữa 2 con người trái ngược và đầy tài năng này có thể tồn tại những điểm chung nào?

• Cả Warren Buffett và George Soros đều phản đối việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.

• Cả hai đều sẽ nói với bạn rằng việc dự đoán động thái tiếp theo của thị trường hay của nền kinh tế gần như vô ích trong đầu tư.

• Cả hai cùng không tập trung hết vào việc tìm kiếm lợi nhuận từ các vụ đầu tư, mà thực tế động lực chính của họ là phát triển bản thân.

• Họ cũng không tin rằng để có lợi nhuận lớn thì nhất thiết phải chấp nhận rủi ro lớn. Họ coi việc bảo toàn vốn là một đức tin.

• Cả Buffet và Soros đều cho rằng trong đầu tư, số lần quyết định đúng không quan trọng bằng việc khi bạn đúng thì bạn kiếm bao nhiêu tiền và khi bạn sai thì bạn mất bao nhiêu.

• Cả hai đều ủng hộ việc ít đắt cược và sẽ đặt cược rất lớn nếu thấy một cơ hội đầu tư thực sự hấp dẫn.

• Cả hai đều thừa nhận việc bản thân mắc sai lầm là điều khó tránh khỏi, họ dũng cảm chấp nhận sai lầm và đúc rút từ nó.

• Và cuối cùng thì họ đều không đọc tất cả những bài nghiên cứu, báo cáo... mà các công ty chứng khoán công bố!

Dĩ nhiên bạn và 2 siêu phẩm phía trên là 3 cá thể hoàn toàn khác biệt. Bạn không thể coppy nguyên những gì họ làm. Tuy nhiên chúng ta phải đồng ý rằng: Có nhiều con đường để dẫn đến thành công, nhưng nếu như những con đường đó giao nhau tại một số điểm thì ắt những điểm đó chúng ta phải chú ý nếu chúng ta muốn tìm ra một con đường thành công cho riêng mình.

[Max1989]

Gửi anh em tham khảo nhé

http://share.vn/PKD/VietstockUpdater...sion%203.1.pdf

[tigeran]

1. Kinh nghiệm của Lưu Bị cho ta thấy, CEO hoàn toàn có thể bắt đầu từ việc bán hàng vỉa hè.
2. Kinh nghiệm của Gia Cát Lượng cho ta thấy: Đôi khi vào doanh nghiệp tư nhân còn có đất phát triển hơn vào doanh nghiệp nhà nước.
3. Kinh nghiệm của Lã Bố cho ta thấy: Nhảy việc quá nhiều sẽ dẫn đến không còn ông chủ nào dám nhận.
4. Kinh nghiệm của Bàng Thống cho ta thấy: Vẻ ngoài xấu xí quá sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả khi đi phỏng vấn xin việc.
5. Kinh nghiệm của Mã Tốc cho ta thấy: dù những chuyên ngành có học tanh tưởi đến đâu thì chưa chắc đã có ích khi làm việc thực tế.
6. Kinh nghiệm của Dương Tu cho ta thấy: Trong công việc , nếu luôn tỏ ra cao minh hơn lãnh đạo, tất sẽ chết thảm.
7. Kinh nghiệm của Tào Tháo cho thấy: Muốn làm ăn được trên thị trường, trước tiên phải đề cao chính sách của Nhà nước. Muốn làm doanh nghiệp của mình lớn mạnh thì phải không ngừng hợp nhất các doanh nghiệp khác vào và đè bẹp các hộ kinh doanh cá thể.
8. Từ cuôc đời của Đại Kiều, Tiểu Kiều có thể rút ra, đàn ông vừa có tiền, vừa có tài, vừa đẹp trai thường sẽ không thể cùng bạn đi tới cuối cuộc đời.
9. Từ gia đình Tư Mã ta thấy: đi làm thuê cho người khác, chẳng thà tự mở công ty cho riêng mình.
10. Cuộc đời của Hoàng Trung cho ta thấy: tuổi tác không thành vấn đề, quan trọng là thực lực. Đừng coi thường nhân viên già. Đôi khi họ làm còn tốt hơn nhân viên trẻ.
11. Kết cục của Trương Phi cho ta thấy: Phải đối xử tốt với nhân viên, nếu chỉ suốt ngày đè nén áp bức, chắc chắn sẽ phải chịu hậu quả, họ có thể bỏ việc tập thể hoặc nhảy việc.
12. Từ câu chuyện ba lần tới lều tranh, ta thấy: một người có bằng cấp hay kinh nghiệm làm việc hay không không quan trọng, cái chính là phải biết tự quảng cáo bản thân mình, nâng cao danh tiếng của mình, đến lúc đó tự dưng có người tìm đến nhà, mời đi làm với mức lương cao, đồng thời cũng không được quên làm bộ làm tịch để nâng cao giá trị bản thân mình.
13. Kinh nghiêm của Trần Cung cho ta thấy: ông chủ muốn tìm nhân viên tốt đã khó, nhân viên muốn tìm ông chủ tốt để cống hiến còn khó hơn.
14. Kinh nghiệm của Hoa Đà cho ta thấy: chỉ có kỹ năng chuyên ngành thôi chưa đủ. Quan trọng là phải được nhà nước chứng nhận, đủ giấy tờ hợp pháp, phải qua được những thí nghiệm lâm sàng. Những phòng mạch tư nhân hay thầy thuốc rong nói chung không thể tin được.
15. Câu chuyện Tào Tháo mời Từ Thứ cho ta thấy: trong cuộc cạnh tranh khốc liệt tìm nhân tài, có thể không từ một thủ đoạn nào cả. Cho dù mời người đó đến công ty ăn lương không, chẳng phải làm gì cả, còn hơn là để anh ta làm việc cho đối thủ, ảnh hưởng đến tiền đồ của công ty mình.
16. Kinh nghiệm của Mã Siêu cho ta thấy: Nếu không tự kinh doanh được một mình thì tốt nhất nên tìm ông chủ nào đó mà làm công.

[trungdt]

Một vài kinh nghiệm em tích góp được sau hơn nửa năm bắt đầu tham gia thị trường ạ . Hi vọng có thể giúp ích cho mọi người
1. Trước kỳ nghỉ lễ và tết nguyên đán, nhà đầu tư nhỏ lẻ thường hạn chế giao dịch mua mà tăng bán, vì sợ rủi ro cao do chưa nắm bắt được thông tin các ngày sau đó và ngại lãi suất margin, song nhà tạo lập thị trường lớn hay còn gọi quen thuộc là nhà cái thì luôn làm điều ngược lại. Đầu phiên sau nghỉ lễ thường tăng, song thời gian thường không kéo dài quá 3 ngày, biên độ và thanh khoản những ngày này thường cao, lịch sử luôn ghi nhận đa phần sau đó thị trường sẽ điều chỉnh giảm.
2. Phiên sau khi nghỉ lễ dài ngày:
– Đầu giờ bao giờ cũng tăng, đây là trạng thái chờ bán chứ không phải mua, nên mua giá giảm trước đó của người thiếu kiên nhẫn ra đi.
– Nếu đến hết phiên sáng thanh khoản không cao ( Nhà cái không tạo thanh khoản ) => Chiều chắc chắn sập sàn.
– Nếu đến hết phiên sáng thanh khoản cao ( Nhà cái tạo thanh khoản ) => Đà tăng sẽ duy trì đến các phiên tiếp theo.
3. Khi thị trường giảm không mạnh trong nhiều phiên liên tục, thanh khoản thấp do thăm dò nhau, thử tâm lý nhau (Cuối phiên sáng) chưa có dấu hiệu phục hồi e rằng sẽ có xả mạnh vào phiên chiều, vì bên cầm cổ phiếu thường chán nản mất kiên nhẫn và do có tác động của bán khống, vì thế thói quen bầy đàn thiếu suy nghĩ mất phương hướng thường chạy theo bằng cảm tính cùng bảng điện.
4. Khi giá cổ phiếu vẫn lên song thanh khoản thấp dần, cũng là báo hiệu chuẩn bị đảo chiều xuống tương lai gần do niềm tin đã cạn vì dòng tiền thể hiện mua giá quá cao yếu, chen lấn nhau bán tăng dần lên ở mức giá từ cao xuống thấp hơn.
5. Khi thị trường ngày một giảm, cổ phiếu bào mòn giảm ít nhưng đều đặn đi theo ngày, thanh khoản cũng thấp dần phiên sau thấp hơn phiên trước đó là thị trường đang biểu hiện tạo đáy dài hạn. Song song đó biểu hiện thị trường không lên được nữa sau quá trình tăng dài, thị trường và cổ phiếu chỉnh dần đều đi xuống, sẽ có vài ba phiên giảm điểm mạnh cùng cổ phiếu nằm giá sàn, thanh khoản giá sàn cao, khối lượng giá sàn được mua hết, sau phiên giảm liên tiếp thứ ba như thế thanh khoản giá sàn bùng nổ cao hơn, còn gọi là phiên W/O thì đây chắc rằng là đáy ngắn hạn. Nhiều khi mình không hiểu là tại sao nhỏ lẻ lại tháo chạy điên khùng ngay đáy như thế chứ.

[linhdv92]

Một trong những nghiệp vụ core của công ty chứng khoán là nghiệp vụ cho vay margin. Đây là một mảng kinh doanh đem lại lợi nhuận tốt và ổn định cho các công ty này. Bằng việc cầm cố các cổ phiếu của khách hàng làm tài sản đảm bảo trong tài khoản, công ty chứng khoán sẽ cấp cho KH sức mua để có thể mua thêm cổ phiếu bằng tiền vay trên Tài khoản của mình.

[trungdt]

Là em đây mấy bác, hôm nay có tí thời gian nên chia sẽ vài quy tắc em học được từ nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore. Hi vọng bài viết này không nhiều thì ít sẽ giúp ích được gì cho mọi người
1. Đối thủ nặng kí nhất chính là bản thân ta – Biết học cách tự kiểm soát trong đầu tư
Đôi khi ta luôn tự cho và tự tìm chứng cứ rằng những quyết định đầu tư của chúng ta là đúng, và ta có khả năng tự kiểm soát bản thân. Chúng ta cũng có bản năng tự nhiên là đấu tranh để học cách sinh tồn. Tất cả những cảm xúc và bản năng này có thể kết hợp lại để cung cấp cho chúng ta sự thành công trong giao dịch từ nay về sau. Tuy nhiên, trong phần lớn các thời gian, cảm xúc của chúng ta thường dẫn chúng ta đến việc đầu tư thua lỗ nếu ta không học cách tự kiểm soát.

Sẽ là lý tưởng nếu chúng ta có thể tách bản thân ra khỏi cảm xúc. Nhưng không may là điều này không thể và thực ra chỉ có 1 số ít trong các cảm xúc của chúng ta có thể thực sự hữu dụng trong giao dịch.
Cách tốt nhất là là bạn phải học cách để hiểu bản thân như là một nhà giao dịch. Xác định điểm mạnh, điểm yếu của mình và sử dụng lấy một kiểu giao dịch được cho là tốt nhất đối với bạn. Để trở nên thành công, nhà đầu tư nào cũng biết rằng mình cần phải học cách duy trì sự kỷ luật và học cách kiểm soát cảm xúc của chính mình, cũng như suy nghĩ của bản thân. Ngành công nghiệp này trong hàng chục năm đã chứng kiến rất nhiều sự thất bại của Trader vì một lý do thường gặp là để cảm xúc can thiệp quá nhiều vào các quyết định giao dịch
2. Tính kỷ luật trong đầu tư
Thiên tài đầu tư Jesse Lauriston Livermore đã từng nhận định: "Một nhà đầu tư thiếu kỷ luật sẽ không bao giờ có thể thành công trên thị trường chứng khoán". Đầu tiên có thể nêu ra đó là hay thay đổi. Những nhà đầu tư thuộc kiểu này thường rất hay nghe ngóng và đi thay đổi phương pháp giao dịch của họ. Họ không nhận ra rằng để sử dụng hiệu quả một hệ thống giao dịch cần phải có thời gian. Nếu bản thân nhà đầu tư không bám sát một hệ thống hay phương pháp giao dịch đủ lâu, thử nó một vài tuần thấy ổn, rồi khi nó hoạt động không tốt ở một điều kiện thị trường nào đó là họ lại đi tìm một phương pháp mới và rồi cứ thế luẩn quẩn trong cái vòng tròn mà chính bản thân tự tạo ra.

Hãy nhớ rằng không có một phương pháp giao dịch nào hoạt động hiệu quả trên tất cả các điều kiện thị trường. Việc của ta là hãy kiên trì theo đuổi phương pháp mà bản thân lựa chọn một cách kỷ luật, nhận ra những điều kiện thị trường nào mà khi đó phương pháp giao dịch hoạt động không hiệu quả để hạn chế và đưa ra biện pháp khắc phục. Đừng nghe ngóng và tin theo bất cứ ai, hãy cứ " Follow your systems", đi theo phương pháp đầu tư của bản thân, ghi chép và đúc kết lại bài học sau mỗi giao dịch "Ta lãi vì sao, ta mất vì nguyên do gì…" rồi từ đó đúc kết và rút kinh nghiệm cho những lần giao dịch sau.

[trungdt]

Hello mấy bác, lại là em đây . Nay có thời gian nên em chia sẻ tí về kinh nghiệm đầu tư trên thị trường tài chính ạ . Mong đôi điều sau đây sẽ giúp mọi người trên con đường đầu tư sau này :3.
4 kinh nghiệm đầu tư tài chính từ những người thành công:

1. Sự kiên nhẫn
Kiên nhẫn là một đức tính cần có của một nhà đầu tư tài ba. Khi họ đã đầu tư vào lĩnh vực nào đó họ sẽ xem xét thật kỹ lưỡng và sẵn sàng chờ đợi cơ hội để gặt hái thành công.
Warren Buffet từng chia sẻ: Tôi chưa bao giờ có ý định đầu tư vào thị trường chứng khoán. Tôi chỉ mua vì nghĩ rằng nó đóngg cửa ngay ngày mai và mở lại vào 5 năm sau.

2. Có chiến lược đầu tư rõ ràng
Để đầu tư thành công các nhà đầu tư phải có chiến lược rõ ràng. Mỗi người đều theo đuổi chiến lược của mình để đạt được thành công.
Warren Buffet chỉ thích đầu tư vào một số cổ phiếu, ông cho biết: đa dạng hóa chính là cách để ta chống lại những gì mà ta không biết. Nhưng nó chẳng có ý nghĩa đối với những người biết rõ là họ đang làm gì.
Nhà đầu tư tài ba J.Paul Getty cho biết: hãy mua khi tất cả mọi người đang bán và hãy bán khi tất cả mọi người đang mua. Đây là một khẩu hiệu dễ nhớ mà còn là chiến lược nếu muốn đầu tư thành công.

3. Tập trung cao độ
Một trong những kinh nghiệm đầu tư tài chính của những người thành công là cần phải tập trung cao độ. Hầu hết các nhà đầu tư thành công chỉ đầu tư vào một lĩnh vực và bám riết theo đuổi nó. Chẳng hạn như Warren Buffet đầu tư vào cổ phiếu, Donal Trump thì chủ yếu đầu tư vào bất động sản, Jim Rogers chú tâm vào các hợp đồng tương lai.

4. Tận dụng xu thế thị trường
Một nhà đầu tư bản lĩnh và thành công họ luôn bình tĩnh trước những biến động của thị trường. Và biết biến nó thành ưu thế để tận dụng, phát triển.
Warren Buffet khuyên rằng hãy coi biến động thị trường là bạn chứ đừng coi nó là kẻ thù. Hãy kiếm tiền từ những hành động điên rồ chứ đừng tham gia vào nó.
Trên đây là một số kinh nghiệm đầu tư tài chính từ những người thành công. Ngoài ra muốn thành công trong việc đầu tư tài chính bạn cần chú ý đến nhiều yếu tố khác như có kỷ luật, vững tin, chấp nhận rủi ro, có nền tài chính vững mạnh, nhanh chóng đứng dậy sau thất bại,…

[vanleou]

Cho mình hỏi, mình được 1 bé em đồng nghiệp tư vấn cổ phiế VRE của Vingroup, theo dõi khoảng được 1 tuần và thấy nó tăng trưởng khá ổn và lại là bà còn của dòng họ VIN GROUP (ô dù nhẹ) thì có nên đầu tư không ạ ? Mong được thầy Hòa hoặc thầy Quang Minh tư vấn

[Max1989]

Cho mình hỏi, mình được 1 bé em đồng nghiệp tư vấn cổ phiế VRE của Vingroup, theo dõi khoảng được 1 tuần và thấy nó tăng trưởng khá ổn và lại là bà còn của dòng họ VIN GROUP (ô dù nhẹ) thì có nên đầu tư không ạ ? Mong được thầy Hòa hoặc thầy Quang Minh tư vấn

Nhóm Vingroup thì lưu ý là đang bị mấy tổ chức quốc tế hạ tín nhiệm

Nên tập trung mấy con BDS KCN thì hay hơn anh ạ

[vanleou]

Em chào thầy,
Số là hôm học thầy Thanh trong buổi học thầy có nhắc đến CP vượt đĩnh 52 tuần + bộ lọc. Thầy cho em hỏi trên website VietStock hoặc có công cụ nào để mình có thể lọc ra những CP này không ạ ?
Em cảm ơn thầy nhiều ạ, chúc thầy 1 ngày thứ 3 vui vẻ và làm việc hiệu quả ạ.
Trân trọng !

[vanleou]

hic sao lâu quá không thấy ai hồi đáp vậy ạ

[tradingpro8x]

Đến 2030 Việt Nam cần ít nhất 100.000 doanh nghiệp công nghệ số

Văn phòng Chính phủ cho biết, Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc vừa ký chỉ thị số 01/CT-TTg về thúc đẩy phát triển doanh nghiệp công nghệ số Việt Nam.

https://vietstock.vn/2020/01/den-203...264-724965.htm

[trongth]

Một doanh nghiệp làm ăn tốt và thậm chí tăng trưởng thì cổ phiếu của nó vẫn có thể giảm như thường. Đó là nguyên tắc bất di bất dịch. Nguyên nhân xuất phát từ sự kỳ vọng quá lớn, sự lạc quan thái quá vào tình hình kinh doanh dẫn đến việc nhà đầu tư có thể trả cái giá quá cao, trong khi viễn cảnh doanh nghiệp không đẹp đẽ đến mức đó.

https://vietstock.vn/2020/01/neu-u23...355-724994.htm

[tigeran]

Em chào thầy,
Số là hôm học thầy Thanh trong buổi học thầy có nhắc đến CP vượt đĩnh 52 tuần + bộ lọc. Thầy cho em hỏi trên website VietStock hoặc có công cụ nào để mình có thể lọc ra những CP này không ạ ?
Em cảm ơn thầy nhiều ạ, chúc thầy 1 ngày thứ 3 vui vẻ và làm việc hiệu quả ạ.
Trân trọng !

CÁI NÀY PHẢI TỰ CODE THUI

Có cuốn sách khoảng 800 trang về MetaStock anh em đọc để học code nhé

https://www.google.com/url?sa=t&rct=...IQRvtYXGSJk_Nt

[tradingpro8x]

SSI Research cho rằng mở rộng công suất trong khi nhu cầu tăng trưởng chậm lại, đặc biệt là thép xây dựng, có thể gia tăng sức ép cạnh tranh cho thị trường trong nước và làm giá thép trong nước biến động mạnh hơn. Thị trường tôn mạ có thể ổn định hơn so với thép xây dựng do các công ty lớn không có kế hoạch gia tăng công suất.

Vốn hóa thị trường ngành thép giảm 4% trong năm 2019, thấp hơn so với mức tăng 7.7% của VN-Index. Bộ phận phân tích của CTCK SSI (SSI Research) cho biết, giá cổ phiếu HPG sụt 1% do lợi nhuận 9 tháng đầu 2019 giảm vì giá quặng sắt tăng đột biến. Trong khi đó, cổ phiếu HSG tăng 32% nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp hồi phục.

http://fili.vn/2020/01/ssi-research-...768-724033.htm

[tradingpro8x]

Thực tế cho thấy thời kỳ các nghệ sỹ chỉ đơn thuần làm đại diện nhãn hàng hoặc quảng bá cho các doanh nghiệp đã qua. Ngày nay, giới showbiz đã bắt đầu con đường trở thành những nhà đầu tư thực sự.

https://vietstock.vn/2020/01/gioi-sh...355-722260.htm

Trong cuộc sống có hai trường hợp thường khiến cho chúng ta cảm thấy day dứt, thương cảm nhiều nhất:

Thứ nhất là anh hùng lỡ vận. Thời thế tạo anh hùng nhưng cũng chôn vùi không ít người tài. Cả thiên hạ tranh giành bá nghiệp nhưng mấy ai lên được đỉnh cao? Đa số đều phải âm thầm tiếc hận và bị chôn vùi trong con sóng dữ của thời đại.

Thứ hai là người đẹp hết thời. Các trường hợp như nghệ sỹ Trang Thanh Xuân ở Việt Nam sáng bán vé số chiều lượm ve chai, hoa hậu Dương Uyển Nghi của Hong Kong phải rao bán cả vương miện do làm ăn thất bại, nợ nần chồng chất…đều tạo ra những cảm xúc đau đớn kiểu "hồng nhan bạc phận".

Hoa nở rồi hoa tàn, cực thịnh tất suy là nguyên lý tất yếu không thể đảo ngược. Vì vậy, không ai có thể ở trên đỉnh cao mãi mãi. Sống ngày yên ổn ta phải nghĩ đến ngày gian nguy. Thúy là người thích đọc sách và có học thức cao nên cô đủ khả năng tính toán đường lui cho mình sau này. Dĩ nhiên, các toan tính không phải lúc nào cũng thành công như dự kiến ban đầu nhưng việc lên kế hoạch trước sẽ giúp ta không đi vào ngõ cụt.

[Nghiado]

Kết năm 2019, đã có 883 doanh nghiệp đã chốt quyền chia cổ tức. Trong đó, mức chia cổ tức bằng tiền mặt cao nhất lên tới 400%.

Là phần lợi nhuận sau thuế (LNST) được chia cho các cổ đông của công ty sau khi đã trích lập các quỹ theo quy định, cổ tức là một trong những tiêu chí quan trọng để lựa chọn cổ phiếu. Mặt khác, “phần thưởng” này cũng phần nào phản ánh sức khỏe tài chính của mỗi công ty. Đặc biệt, việc chia cổ tức bằng tiền mặt được rất nhiều nhà đầu tư ưa chuộng so với chia cổ tức bằng cổ phiếu, bởi tâm lý ưa thích “tiền tươi thóc thật”.

Theo thống kê của Vietstock, đã có 883 doanh nghiệp chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt trong năm 2019. Trong đó, có 228 doanh nghiệp trên sàn HOSE, 199 doanh nghiệp trên sàn HNX và 456 doanh nghiệp trên UPCoM.

Tỷ lệ chia cổ tức bình quân của các doanh nghiệp đạt mức 16.6%; với mức chia cao nhất thuộc về Bến xe Miền Tây (HNX: WCS) đạt 400%, mức chia cổ tức thấp nhất thuộc về Nước sạch Lai Châu (UPCoM: LCW) đạt 0.095%. Trong đó, 10 doanh nghiệp đứng đầu có tỷ lệ chia cổ tức hấp dẫn, từ 93% cho đến 400%.


https://vietstock.vn/2020/01/doanh-n...738-727456.htm

[madara]

Đọc trên FB thấy hay nên gửi lại anh em đọc chơi

Thông thường chúng ta chỉ nghe thấy đội lái úp bô nhà đầu tư nhỏ lẻ mà ít nghe thấy đội lái úp bô Công ty Chứng khoán . Vậy tại sao đội lái lại qua mặt được cả bộ phận phân tích và quản trị rủi ro với đầy các chuyên gia của những công ty chứng khoán lớn ???

Đang nổi đình nổi đám mấy hôm gần đây là vụ công ty CP Đầu tư và Phát triển Đức Quân – FTM úp bô 11 công ty chứng khoán lớn. Theo nguồn tin của Lynch được biết thì 11 công ty chứng khoán này nắm tới 60% cổ phần của FTM làm tài sản cầm cố cho các khoản cho vay. Khi đội lái buông tay cũng là lúc FTM giảm sàn 26 phiên liên tục từ giá 24 về giá 4 khiến cho các công ty chứng khoán ồ ạt bán ra để call margin nhưng lực bất tòng tâm vì làm gì có ai mua?



- Tại sao các công ty chứng khoán lại là đối tượng tiềm năng của đội lái.

Khác với các nhà đầu tư nhỏ lẻ thì các công ty chứng khoán có nguồn vốn dồi dào hơn nên sẽ trở thành các “con mồi” lớn với những kẻ đi săn ( đội lái )

Một trong những nghiệp vụ core của công ty chứng khoán là nghiệp vụ cho vay margin. Đây là một mảng kinh doanh đem lại lợi nhuận tốt và ổn định cho các công ty này. Bằng việc cầm cố các cổ phiếu của khách hàng làm tài sản đảm bảo trong tài khoản, công ty chứng khoán sẽ cấp cho KH sức mua để có thể mua thêm cổ phiếu bằng tiền vay trên Tài khoản của mình.

- Vậy các công ty chứng khoán thẩm định tài sản để cho vay như thế nào?

VD như Lynch đi vay ngân hàng. Lynch có mảnh đất giá thị trường 1 tỷ nhưng thông thường các Ngân hàng sẽ chỉ định giá 70% giá trị mảnh đất đó làm Tài sản đảm bảo. Và NH sẽ giải ngân cho vay 70% trên giá trị TSĐB đó. Tức là cho vay khoảng 49% của mảnh đất có thị giá 1 tỷ.

Các công ty chứng khoán cho vay cũng vậy. VD Họ sẽ định giá FTM dựa trên các yếu tố như chất lượng tài sản, chất lượng lợi nhuận, dòng tiền tương lại của doanh nghiệp hay thậm chí cả những mối quan hệ … để ra một giá tính làm tài sản đảm bảo.
Ví dụ như FTM được xác định giá tính tài sản đảm bảo là 10.000 đ/ CP chẳng hạn ( Dù thị giá trên sàn đang là 24.000 đ/ CP )

Sau đó công ty chứng khoán sẽ dựa vào tính thanh khoản của cổ phiếu và cả các yếu tố trên để cho vay với 1 tỷ lệ xác định: VD 30% trên giá 10.000đ/ CP ( dù thị giá vẫn đang là 24.000 đ/CP )

- Ban lãnh đạo và đội lái lên kế hoạch lừa các công ty chứng khoán thế nào?

Mỗi một công ty sản xuất bây giờ nếu đạt được mức sinh lời ROE đều hàng năm từ 15 – 20%/ năm là đã rất ngon rồi. Nhưng nhiều công ty họ không muốn sản xuất mà muốn kinh doanh trên số cổ phiếu của mình bằng cách tăng vốn ( phát hành thêm cổ phiếu) dựa trên” không khí”.

Mệnh giá thì là 10.000 nhưng bản chất là chi phí để phát hành thêm cho mỗi cổ phiếu đó chỉ từ 1.000 – 2.000 đ bằng các thủ thuật kế toán. Do vậy kể cả các công ty chứng khoán có xác định giá tính tài sản đảm bảo cho FTM là 10.000 thì cũng vẫn cao gấp nhiều lần giá trị thực của cổ phiếu này ( 1000 – 2000 đ/ CP)



Nên bán ra được cổ phiếu nào cho các nhà đầu tư thì BLĐ và đội lái chắc chắn sẽ có một mức siêu lợi nhuận trên cổ phiếu đó ( thay vì đi sản xuất thật chỉ kiếm được 15 -20% lợi nhuận 1 năm )

Sau khi pha nồi cháo loãng ( tăng vốn ) thành công. BLĐ và Đội lái sẽ kéo giá cổ phiếu lên ( Điều này khá dễ dàng vì như FTM thì 9 cổ đông lớn nắm đến hơn 90% cổ phần ) sau đó họ sẽ bàn nhau để đi xin margin ( tiền vay – sức mua ) của các công ty chứng khoán.

Như vụ FTM ta thấy ở 11 công ty chứng khoán thì mỗi công ty sẽ có 2 – 3 tài khoản cá nhân để “ làm thanh khoản”. Mục đích của FTM là muốn “ úp bô” các công ty chứng khoán, do vậy họ sẽ cầm cố ở mỗi công ty chứng khoán một lượng cổ phiếu nhất định để lấy sức mua. Xin nhắc lại các công ty chứng khoán sẽ cầm cố CP FTM với giá 10.000 trong khi giá trị thực của mỗi cổ phiếu này chỉ là khoảng 1.000- 2.000 đ/ CP chẳng hạn

- Vậy sau khi xin được sức mua của các công ty CK này thì đội lái FTM sẽ làm gì ???

Họ sẽ dùng chính sức mua được cấp trên tài khoản của các công ty chứng khoán cho margin mua lại cổ phiếu của FTM trên sàn với giá 24.000 đ/ CP.
Vậy ai sẽ là người bán ra các cổ phiesu FTM với giá 24.000 đ/ CP này ???

Các bạn đoán được chưa?

Đó chính là BLĐ và Đội lái dùng một tài khoản khác có cổ phần của mình đang lưu ký ở đó bán ra.



* Kết quả:

- BLĐ và đội lái của FTM thoái bớt cổ phần nắm giữ với giá cao ( mặc dù giá trị thật của các cổ phần đó rất ít ) và nhận về tiền mặt cho mình.

- Các công ty chứng khoán sẽ mất số tiền cho FTM cầm cố vay margin để mua chính cổ phiếu FTM trên sàn. Đổi lại họ sẽ nhận thêm nhiều cổ phiếu FTM hơn về mình.

Sau khi úp bô thành công ( chuyển nhượng 60% cổ phần công ty cho 11 công ty chứng khoán ) BLĐ của FTM sẽ cao chạy xa bay, mặc kệ giá cổ phiếu. Lúc này CP FTM giảm giá do không còn đội làm thanh khoản. Các công ty chứng khoán sẽ phải bán ra “ Call margin” để thu hồi lại vốn nhưng lúc này làm gì còn ai mua. Hiệu ứng này tiếp tục lan rộng như “ Hòn tuyết lăn” khi mà cả 11 công ty chứng khoán đều phải bán giải chấp để thu hồi khoản cho vay khiến cổ phiếu FTM giảm sàn 24 phiên liên tiếp.

Đây là một chiêu không hề mới trên thị trường. Các công ty chứng khoán giờ chỉ biết họp lại với nhau kiện cáo và trách mình đã không quản trị rủi ro cho tốt mà thôi.

Và nếu bạn là nhà đầu tư thì bạn cũng hoàn toàn có thể rơi vào các tình cảnh giống như các công ty chứng khoán. Trên sàn bây giờ và kể cả sau này chắc chắn vẫn sẽ có những trường hợp như thế này. Quan trọng là chúng ta phải trang bị cho mình một kiến thức tài chính thật vững chắc để nhận ra những dấu hiệu ngay từ đầu.

[dungbetion]

Hành vi của con người được tạo ra từ những quá trình học tập, nhưng nó chịu sự tác động của rất nhiều nhân tố nên không phải lúc nào hành vi cũng xảy ra một cách ổn định, mà nó có thể sẽ bị thiên lệch (biased) dưới ảnh hưởng của một nhân tố tác động nào đó, những sự thiên lệch này có thể sẽ tạo ra những kết quả bất thường trái với dự báo trước đó, và do đó làm kết quả đầu tư thực tế khác với những dự kiến ban đầu.

[Nghiado]

Thị trường chứng khoán (TTCK) luôn biến động không ngừng, do đó, tùy vào thời điểm mà nhà đầu tư có thể chọn cổ phiếu theo các tiêu chí chiến lược khác nhau.

Trong bối cảnh thị trường giằng co như hiện nay, một số nhà đầu tư cá nhân có kinh nghiệm cho biết đã thực hiện chiến lược nắm giữ ‘cổ phiếu dưới mệnh giá của doanh nghiệp kinh doanh có lãi’, thay cho cổ phiếu bluechip.

Chiến lược này tìm đến những cổ phiếu giảm dưới mệnh giá do TTCK sụt giảm, trong khi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn có lãi. Thời gian nắm giữ cổ phiếu từ 3-6 tháng và đánh giá hiệu quả theo từng quý.

Nhà đầu tư cá nhân tin rằng danh mục 'cổ phiếu dưới mệnh giá của doanh nghiệp kinh doanh có lãi' sẽ giảm thiểu rủi ro so với các cổ phiếu penny thông thường khác do được hỗ trợ bởi yếu tố cơ bản khá tốt từ doanh nghiệp và nhóm cổ phiếu này cần được giao dịch xung quanh mệnh giá.

Các tiêu chí xây dựng danh mục

Lựa chọn cổ phiếu dưới mệnh giá, ưu tiên nhóm cổ phiếu có thị giá lớn hơn 5,000 đồng/cp và nhỏ hơn 8,000 đồng/cp. Tiêu chí này nhằm đảm bảo khả năng chênh lệch với mệnh giá tối thiểu đạt 20%.

Có lợi nhuận sau thuế (LNST) 3 năm liên tục gần nhất là số dương, cho thấy doanh nghiệp kinh doanh có lãi.

Khối lượng giao dịch trung bình (KLGDTB) 30 phiên lớn hơn 20,000 cp/phiên. Thanh khoản của cổ phiếu tốt sẽ đảm bảo cho nhà đầu tư giao dịch mua/bán thuận lợi.

Nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận bằng cách xây dựng danh mục và mua - bán cổ phiếu trong danh mục này (đảo danh mục).

Tiêu chí loại cổ phiếu

Cổ phiếu sẽ bị loại khỏi danh mục nếu rơi vào một trong các trường hợp sau:

KLGDTB 30 phiên nhỏ hơn 10,000 cp/phiên
Giá cổ phiếu tăng cao hơn mệnh giá (> 10,000 đồng/cp), trong khi kết quả kinh doanh không có yếu tố đột biến
Còn lỗ lũy kế tính đến kỳ kế toán gần thời điểm chọn danh mục nhất.
Doanh nghiệp có thông tin xấu đột biến có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
Mặc dù danh mục ‘cổ phiếu dưới mệnh giá của doanh nghiệp kinh doanh có lãi’ giảm thiểu được rủi ro nhưng không thể tránh khỏi rủi ro chung của thị trường. Trong trường hợp diễn biến TTCK quá xấu, nhà đầu tư nên tiến hành cắt lỗ.