Nhận định thị trường ngoại hối với Alpari

[Linh Ngo]

Ngày 27/03/2017: EUR/USD: 1.0815 sẽ là mức hỗ trợ và mục tiêu

Tổng hợp phiên giao dịch ngày Thứ Sáu:

4 tuần liên tiếp tỷ giá EUR/USD đóng cửa tại mức giá màu đỏ. USD đã giảm giá trên toàn bộ thị trường do Quốc Hội Mỹ đã bác dự luật bãi bỏ chương trình Obamacare. Trump đã không nhận đủ phiếu bầu. Báo chí Mỹ gọi kết quả này như là thất bại trong các chính sách chính trị của chính quyền Donald Trump. Phe đối lập đã ăn mừng chiến thắng.

Các nhà đầu tư cho rằng D.Trump khó có thể thực hiện các lời hứa mình đưa ra trong suốt chiến dịch tranh cử (tăng chi tiêu vào cơ sở hạ tầng, giảm thuế).

Kỳ vọng trong ngày:

USD bắt đầu giảm giá kể từ khi thị trường mở cửa. Tỷ giá EUR/USD đạt mốc 1.0850. Bởi vì cuối tuần trước EUR cũng tăng giá so với USD nên ngày hôm nay tỷ giá EUR có thể sẽ đóng cửa tại mức giá 1.0815.

Tin tức trong ngày (theo giờ EET):

11:00 – Đức: Chỉ số môi trường kinh doanh từ IFO Tháng 3, Liên minh tiền tệ Châu Âu – Cung tiền M3 Tháng 2, tín dụng tư nhân Tháng 2.
12:20 – Liên minh tiền tệ Châu Âu: Phát biểu của thành viên ban quản trị ECB Lautenschläger.
15:00 – Liên minh tiền tệ Châu Âu: Phát biểu của thành viên ban quản trị ECB Peter Prat.
19:30 – Liên minh tiền tệ Châu Âu: Phát biểu của thành viên ban quản trị ECB Jens Weidmann.
20:15 – Mỹ: Phát biểu của thành viên FOMC Evans.

Phân tích kỹ thuật:


Hình 1: Tỷ giá EURUSD, khung thời gian 60 phút. Nguồn: TradingView

Dự đoán trong ngày: mức tối thiểu – 1.0815, tối đa – 1.0854. Giá vào thời điểm thị trường đóng cửa – 1.0815.

USD bắt đầu giảm giá kể từ khi thị trường mở cửa. Tỷ giá EUR đạt mức 1.0850. Dự đoán của tôi hướng về xu hướng đối lập với thị trường Châu Á và xu hướng ngày Thứ Sáu. Mục tiêu – 1.0815.

Chắc các bạn đang thắc mắc vì sao biên độ chuyển động của tôi khá nhỏ. Ngày hôm nay tôi thấy một bước ngoặt ngăn sự hình thành mức tối thiểu vào lúc 13:50 (EET). Cho đến thời điểm đó, giá chỉ có thể giảm đến đường xu hướng 1.0820/25. Cũng có khả năng sẽ giảm xuống mức 45 độ - 1.0798. Đường cân bằng đi qua điểm này. Từ đây có thể sẽ bắt đầu một xu hướng mới.

Tôi đã chú ý một yếu tố nữa. Kể từ khi thị trường mở cửa, nhiều người bán đã rời khỏi thị trường. Theo dữ liệu của myfxbook, vào lúc 07:38 (EET) ngày Thứ Sáu tuần trươc, số lượng quyền chọn ngắn trên thị trường đạt 29,272 lô. Đến thời điểm này con số trên tụt xuống còn 10,206 lô (-65%). Hơn thế nữa, do các quyền chọn dài đóng lại (cố định lợi nhuận) nên tỷ lệ trên thị trường không thay đổi quá nhiều và đạt 83%/16%. Mặc dù quyền chọn ngắn đã giảm nhưng sự mất cân bằng sẽ hỗ trợ người mua.

EUR/USD giao dịch giữa các mức 67 và 90 độ. Tại đồ thị 1W, mục tiêu đặt ra là 1.1021. Ngày hôm nay theo MA đường U3, cặp EUR/USD có thể đạt mức 1.0904.

Các yếu tố tiêu cực đối với EUR (+):

Cơ bản:

(+) Tổng Thống Mỹ Donald Trump không hài lòng với đồng đôla mạnh.

(+) Ngưỡng nợ công của Mỹ có thể đạt 20.1 nghìn tỷ USD trong Tháng 03/2017. Đây là một đòn khá mạnh đối với tân Tổng thống D.Trump. Các điều luật về giới hạn nợ công sẽ có hiệu lực từ ngày 16/03/2017.

(+) Hy Lạp và các chủ nợ quốc tế đã đạt được những tín hiệu tích cực trong quá trình đàm phán về chương trình cải cách.

(+) Chủ tịch ECB Mario Draghi nói rằng ECB không cần sử dụng các biện pháp kích thích mới để vực dậy nền kinh tế. ECB đã không thay đổi chính sách tiền tệ và giữ nguyên khối lượng mua tài sản hàng tháng ở mức 80 tỷ EUR đến cuối Tháng 3 2017. Kể từ Tháng 4 đến Tháng 12/2017, khối lượng giảm xuống 60 tỷ EUR.

(+) Ban lãnh đạo ECB bàn luận về việc tăng lãi suất trước khi chương trình giảm định lượng kết thúc.

(+) Đại diện ECB Novotny nói rằng có thể tăng lãi suất tiền gửi cho đến khi bắt đầu tăng lãi suất tái cấp vốn.

(+) Vào ngày 24/03, D.Trump đã gỡ bỏ dự luật cải cách Obamacare khỏi chương trình nghị sự tại Quốc Hội Mỹ.

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(-) Dựa trên các dữ liệu cập nhật vào ngày 21/03/2017, tại sàn Chicago, các nhà đầu cơ lớn đã tăng quyền chọn dài và giảm quyền chọn ngắn. Quyền chọn dài (Long) tăng 10.138 nghìn và đạt 158.646 nghìn hợp đồng, quyền chọn ngắn (Short) giảm 10.325 nghìn và đạt 176.891 nghìn hợp đồng. Quyền chọn ngắn ròng giảm từ 38.707 nghìn hợp đồng xuống còn 18.245 nghìn hợp đồng. Những nhà đầu cơ bé tăng quyền chọn dài đến 3.811 nghìn, đạt 65.280 nghìn hợp đồng, tăng quyền chọn ngắn lên 4.779 nghìn và đạt 63.093 nghìn hợp đồng. Quyền chọn dài ròng giảm 3.158 nghìn và đạt 2.187 nghìn hợp đồng.

(+) Theo dữ liệu từ myfxbook, tỷ lệ Short/Long vào lúc 06:38 EET là 83%/16%, tỷ lệ theo lô – 10,206/2,033 (trước đó – 29,272/9,309), tỷ lệ theo quyền chọn – 27,422/7,518 (trước đó – 68,276/31,988).

(+) Tại thị trường Châu Á, lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1.43% và đạt 2.366%.

(+) EUR/GBP (W): CCI (20), AO và AC đang hướng lên trên.

(+) EUR/GBP (D): AC và Stochastic (5.3.3) đang hướng lên trên. Mô hình bao trùm tăng giá (bullish engulfing).

(+) EUR/USD (M): Stochastic (5,3,3) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (W): Stochastic (5,3,3), AO, AC và CCI (20) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (D): AO đang hướng lên trên; Stochastic (5,3,3) và CCI (20) đang cố gắng đảo chiều.

Các yếu tố tiêu cực tác động đến EUR (-):

Cơ bản:

(-) Theo dữ liệu của CME Group’s FedWatch, vào ngày 24/03 xác suất tăng lãi suất trong Tháng 5 ở mức 6.4%, trong Tháng 6 tăng từ 49.6% lên 54%, trong Tháng 7 tăng từ 57.1% lên 60.8%.

(-) Rủi ro chính trị tại Châu Âu (bầu cử tại Pháp).

(-) Đại diện Cục dự trữ Liên bang Mỹ Evans cho rằng năm 2017 dự kiến sẽ tăng lãi suất 2-3 lần. Quyết định tăng lãi suất tiếp theo sẽ được Fed thảo luận vào Tháng 6.

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Philadelphia Harker cho rằng Ngân hàng Trung ương cần tăng liên tiếp lãi suất trong năm 2017.

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(-) Lợi tức trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm: 0.403% (ngày 24/03/2017 giảm 2.18%).

(-) Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm: 2.418% (ngày 24/03/2017 giảm 0.01%).

(-) EUR/USD (M): AO và AC đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/USD (D): AC đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBP (W): Stochastic (5,3,3) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBP (D): AO, CCI (20) đang hướng xuống dưới.

Các yếu tố đã tính vào tỷ giá hiện tại:

(-) Cựu Thủ Tướng Pháp Alain Juppe từ chối tranh cử.

(+) Marine Le Pen đã bị tước quyền miễn trừ truy tố của Quốc Hội (quyết định được thực hiện vì lý do chính trị).

(+) Francois Bayrou - lãnh đạo của **** “Liên minh dân chủ” rời cuộc đua vào vị trí Tổng Thống để thành lập liên minh tranh cử với ứng cử viên Emmanuel Macron nhằm tăng thêm cơ hội giành chiến thắng của Macron.
Nguồn: "EUR/USD: 1.0815 sẽ là mức hỗ trợ và mục tiêu"

[Linh Ngo]

Ngày 05/05/2017: EUR/USD: Giá rời khỏi phạm vi giá trong 7 ngày

Tổng hợp phiên giao dịch ngày Thứ Năm:

Trong ngày hôm qua, cặp EUR/USD đóng cửa tại mức giá màu xanh. Quá trình tăng giá đạt gần 100 điểm. Sau khi rời khỏi phạm vi giá trong 7 ngày, EUR tăng giá so với EUR lên mức 1.0983. Sau khi phá vỡ mức 1.0940, những người mua đã không quan tâm đến sự tăng giá của trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm và giá vàng giảm.

Các cặp tiền tệ chéo từ các ngoại tệ hàng hóa đã hỗ trợ lên những người mua. Giá dầu thô giảm 4,2% đã tác động tiêu cực đến đồng đôla Úc và đôla Canada. Trong vòng 3 tuần, giá dầu thô giảm đến 13%.

Các dữ liệu thống kê tại Mỹ:

Số lượng đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ giảm xuống 238 nghìn (mức dự đoán: 247 nghìn, giá trị trước đó: 257 nghìn).

Thâm hụt cán cân thương mại tại Mỹ giảm xuống mức 43,7 tỷ USD (mức dự đoán: -44,5 tỷ USD, giá trị trước đó: -43,8 tỷ USD).

Chỉ số đơn đặt hàng sản xuất trong Tháng 3 tại Mỹ đạt 0,2% (mức dự đoán: 0,4%, giá trị trước đó 1,2%).

Kỳ vọng trong ngày:

Sự kiện quan trọng ngày hôm nay sẽ là báo cáo của thị trường lao động Mỹ (NFP). Vào những ngày này, tôi thường không đưa ra dự đoán. Có ý kiến cho rằng việc giá tăng đến 1 figure là do thị trường đã tính vào tỷ giá chiến thắng của ứng cử viên Tổng Thống Pháp E. Macron và báo cáo NFP yếu.

Tin tức trong ngày (theo giờ EET):

10:00 – Thụy Sĩ: Khối lượng dự trữ ngoại hối Tháng 4.
11:10 – Liên minh tiền tệ Châu Âu: Hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực bán lẻ Tháng 4.
15:30 – Canada: Thay đổi về số lượng lao động trong Tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp Tháng 4. Mỹ: Thay đổi thu nhập trung bình theo giờ Tháng 4, thay đổi số lượng lao động trong ngành phi nông nghiệpTháng 4, tỷ lệ thất nghiệp Tháng 4.
17:00 – Canada: Chỉ số hoạt động kinh doanh từ Ivey Tháng 4.
18:30 – Mỹ: Phát biểu của Phó Chủ tịch Cục dự trữ Liên bang Mỹ Stanley Fischer.
20:30 – Mỹ: Phát biểu của Chủ tịch Cục dự trữ Liên bang Mỹ Janet Yellen, Chủ tịch ngân hàng Dự trữ Chicago Charles Evans.

Phân tích kỹ thuật:


Hình 1: Tỷ giá EURUSD, khung thời gian 60 phút. Nguồn: TradingView

Dự đoán trong ngày: Mức tối thiểu – n/a, tối đa – n/a. Giá vào thời điểm thị trường đóng cửa – n/a.

Trong ngày Thứ Năm, những người mua đã phá vỡ mức 1.0940 và chính thức rời khỏi phạm vi giá trong 7 ngày. Bây giờ cần chờ thời điểm đồ thị nến 1D đóng sau Payrolls và xem xem thị thị trường trong ngày Thứ Hai mở thế nào sau vòng 2 cuộc bầu cử Tổng Thống Pháp. Nếu dựa trên bước đột phá ngày hôm qua, thị trường tin rằng E. Macron sẽ trở thành Tổng Thống mới của Pháp. Sau khi vượt qua mức 1.1050, mục tiêu sẽ là 1.1300. Tôi không đưa ra dự đoán vào các ngày cập nhật Payrolls.

Các yếu tố tích cực đối với EUR (+):

Cơ bản:

(+) Tổng Thống Mỹ Donald Trump không hài lòng với đồng đôla mạnh.

(+) Bầu cử Tổng Thống Pháp – Emmanuel Macron đã giành chiến thắng tại vòng 1.

(+) Theo S&P, Đức vẫn nằm trong nhóm quốc gia có triển vọng ổn định (AAA/A-1+).

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(+) Những nhà đầu cơ bé tăng quyền chọn dài đến 4.253 nghìn, đạt 66.753 nghìn hợp đồng. Quyền chọn ngắn tăng 493 hợp đồng và đạt 61.457 nghìn hợp đồng. Quyền chọn dài ròng tăng từ 3.759 nghìn lên đến 5.296 nghìn hợp đồng.

(+) Theo dữ liệu từ myfxbook, tỷ lệ Short/Long vào lúc 07:19 EET là 82%/17%, tỷ lệ theo lô – 17.760/3.760 (trước đó – 11.825/6.342), tỷ lệ theo quyền chọn – 48.580/14.020 (trước đó – 36.689/20.337).

(+) Lợi tức trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm: 0,382% (ngày hôm qua tăng 14,02%).

(+) EUR/GBP (D): CCI (20), Stochastic (5,3,3) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (M): Stochastic (5,3,3), AO, AC, CCI (20) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (W): AO, AC, Stochastic (5,3,3), CCI (20) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (D): AO, Stochastic (5,3,3), CCI (20) đang hướng lên trên.

Các yếu tố tiêu cực tác động đến EUR (-):

Cơ bản:

(-) Chủ tịch ECB – vào thời điểm này không cần xem xét lại chính sách tiền tệ của ECB.

(-) Theo dữ liệu của CME Group’s FedWatch, vào ngày 04/05 xác suất tăng lãi suất trong Tháng 6 tăng từ 75,2% lên đến 78,5%, trong Tháng 7 tăng từ 77% lên đến 80%. Trong Tháng 9, xác suất tăng lãi suất được đánh giá ở mức 87,6%.

(-) Căng thẳng trên Bán đảo Triều Tiên. Cầu tăng trên các tài sản phòng thủ.

(-) Quốc hội Mỹ đã thông qua ngân sách tạm thời để tránh ngừng trệ trong công việc của các cơ quan chức năng và tổ chức công cộng. Dự thảo ngân sách cho năm tài chính (bắt đầu từ ngày 01/10) còn lại sẽ được công bố trong thời gian tới. Ngày hôm nay, lãnh đạo của **** Cộng hòa và **** Dân chủ tại Quốc Hội Mỹ đã nhất trí về nguồn ngân sách thỏa hiệp cho đến 30/09.

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(-) Dựa trên các dữ liệu cập nhật vào ngày 25/04/2017, tại sàn Chicago, các nhà đầu cơ lớn đã giảm quyền chọn dài và cả quyền chọn ngắn. Quyền chọn dài nhiều hơn. Quyền chọn dài (Long) giảm 32.054 nghìn và đạt 153.394 nghìn hợp đồng, quyền chọn ngắn (Short) giảm 25.030 nghìn và đạt 181.340 nghìn hợp đồng. Quyền chọn ngắn ròng tăng từ 7.023 nghìn đến 27.946 nghìn hợp đồng.

(-) Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm 2,322% (ngày hôm qua tăng 1,29%).

(-) EUR/GBP (M): AC, AO, CCI (20), Stochastic (5,3,3) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBP (W): Stochastic (5,3,3), AO, AC, CCI (20) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBP (D): AO, AC đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/USD (D): AO, AC, CCI (20) đang hướng xuống dưới.
Nguồn: "EUR/USD: Giá rời khỏi phạm vi giá trong 7 ngày"