Nhận định thị trường ngoại hối với Alpari

[savafrec]

Đồng nhân dân tệ tiếp tục mất giá kể từ khi Donald Trump bất ngờ được bầu làm Tổng thống tiếp theo của Hoa Kỳ, theo các nhà phân tích nói rằng có thể gia tăng áp lực lạm phát do các khoản chi tiêu tài chính tiềm năng mà ông đã hứa hẹn trong chiến dịch tranh cử của ông.
alpari.com/vi/

[Linh Ngo]

Ngày 13/04/2017: EUR/USD: Đường xu hướng bị phá vỡ

Tổng hợp phiên giao dịch ngày Thứ Tư:

Ngày hôm qua cặp EUR/USD đóng cửa tại mức giá màu đỏ. Giá trong cả ngày giao dịch ở xu hướng ngang giữa các mức 1.0589 – 1.0624 (phạm vi 35 điểm). Việc phá vỡ đường xu hướng và rời khỏi phạm vi trên gần với thời điểm đóng cửa. Tỷ giá USD giảm giá sau khi Tổng Thống D.Trump phát biểu. Ông cho rằng USD đang khá mạnh và điều này khiến nền kinh tế Mỹ bị ảnh hưởng. Ngoài ra, Trump cũng kêu gọi Cục dự trữ Liên bang Mỹ giữ lãi suất ở mức thấp.

Điều thú vị nhất là việc Chủ tịch Cục dự trữ Liên bang Mỹ J. Yellen lo lắng về dự luật mà Quốc hội đang xem xét. Trong trường hợp dự luật này được thông qua, Cục dự trữ Liên bang Mỹ sẽ phải thay đổi quy tắc xử lý các cuộc khủng hoảng và thay đổi lãi suất. Sự độc lập của Fed đang bị đe dọa.

Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.57% và đạt 2.235%. Tỷ giá EUR/USD tăng đến mức 1.0675.

Kỳ vọng trong ngày:

Vào thời điểm hiện tại EUR được giao dịch ở mức 1.0673. Tại thị trường Châu Á, những người mua đã đẩy mức tối đa lên đến 1.0677. Sau khi mức tối đa được cập nhật, tôi cho rằng tỷ giá sẽ giảm xuống mức 1.0651. Chiều sâu của nó sẽ phụ thuộc vào việc những người mua có muốn giữ lại quyền chọn dài trước các ngày lễ hay không. Rất nhiều sàn chứng khoán tại Châu Âu sẽ đóng cửa vào Thứ Sáu và Thứ Hai để đón lễ Phục Sinh.

Cặp EUR/USD có thể tăng đến mức 1.0685/90. Bởi vì Trump đã khiến cho đồng EUR tăng giá nên trước khi cuộc bầu cử tại Pháp diễn ra, EUR có thể di chuyển trở lại khu vực trước đó. Tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu trong nửa ngày giao dịch đầu tiên giá vượt qua mức 1.0700. Dù trong bất kỳ trường hợp nào, cặp EUR/USD nên tăng giá sau khi đảo chiều.

Tin tức trong ngày (theo giờ EET):

09:00 – Đức: Chỉ số giá tiêu dùng chính thức Tháng 3.
10:15 – Thụy Sĩ: Chỉ số giá sản xuất Tháng 3.
11:30 – Vương Quốc Anh: Nhận định của Ngân hàng Anh Quốc về điều kiện tín dụng.
15:30 – Canada: Doanh số bán hàng công nghiệp Tháng 2.
15:30 – Canada: Chỉ số giá nhà ở trên thị trường sơ cấp Tháng 2.
15:30 – Mỹ: Chỉ số giá sản xuất Tháng 3, số lượng đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp kể từ 02-08/04, chỉ số giá sản xuất cơ bản Tháng 3.
16:30 – Vương Quốc Anh: Chỉ số chỉ báo chủ đạo từ CB Tháng 2.
17:00 – Mỹ: Chỉ số tâm trạng tiêu dùng tạm thời từ đại học Michigan Tháng 4, kỳ vọng lạm phát ban đầu từ Đại học Michigan Tháng 4.

Phân tích kỹ thuật:


Hình 1: Tỷ giá EURUSD, khung thời gian 60 phút. Nguồn: TradingView

Dự đoán trong ngày: mức tối thiểu – 1.0651, tối đa – 1.0681. Giá vào thời điểm thị trường đóng cửa – 1.0658.

Trong ngày Thứ Tư, EUR đóng cửa tại mức giá màu xanh sau khi D.Trump phát biểu. Sau khi nói về Syria, ông chuyển sang Bắc Triều Tiên và sau đó là đồng đôla Mỹ. Từ mức tối thiểu 1.0569, cặp EUR/USD tăng đến 90 độ.

Mức 1.0630 đã bị phá vỡ. Mức kháng cự tiếp theo sẽ là 1.0680. Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3%. Cặp tiền tệ chéo EUR/GBP đang giữ cho EUR không tăng giá.

Tại thị trường Chicago, EUR tăng đến 80 điểm. Sau khi tăng mạnh như vậy thường sẽ điều chỉnh. Nếu EUR điều chỉnh đúng với dự đoán của tôi thì trong ngày Thứ Sáu quá trình tăng trưởng có thể đạt 112 độ (1.0700) và cao hơn. Nếu EUR tăng cao hơn mức 1.0690/700 kể từ khi thị trường Châu Âu mở cửa, trong các ngày nghỉ lễ cặp tiền có thể quay về mức 1.0651. Quá trình giảm giá sẽ tiếp diễn trong tuần tới.

Vào thời điểm hiện tại, 1.0650 là mức 22 độ. Khi cặp EUR/USD di chuyển theo đường xu hướng, không nên hạ xuống thấp hơn mức đó. Nếu EUR giảm xuống dưới mức 1.0630, cần phải xem xét lại xu hướng thị trường “bò”.

Các yếu tố tích cực đối với EUR (+):

Cơ bản:

(+) Tổng Thống Mỹ Donald Trump không hài lòng với đồng đôla mạnh.

(+) Chủ tịch Bundesbank Jens Weidmann – ECB cần phải kết thúc chương trình giảm định lượng (QE) trước thời hạn.

(+) Chủ tịch ECB Mario Draghi nói rằng ECB không cần sử dụng các biện pháp kích thích mới để vực dậy nền kinh tế. ECB đã không thay đổi chính sách tiền tệ và giữ nguyên khối lượng mua tài sản hàng tháng ở mức 80 tỷ EUR đến cuối Tháng 3 2017. Kể từ Tháng 4 đến Tháng 12/2017, khối lượng giảm xuống 60 tỷ EUR.

(+) Ban lãnh đạo ECB bàn luận về việc tăng lãi suất trước khi chương trình giảm định lượng kết thúc.

(+) Vào ngày 24/03, D.Trump đã gỡ bỏ dự luật cải cách Obamacare khỏi chương trình nghị sự tại Quốc Hội Mỹ.

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(+) Những nhà đầu cơ bé tăng quyền chọn dài đến 1.181 nghìn, đạt 65.366 nghìn hợp đồng. Quyền chọn ngắn giảm 3.261 hợp đồng xuống còn 59.842 nghìn hợp đồng. Quyền chọn dài ròng tăng từ 1.082 nghìn lên đến 5.524 nghìn hợp đồng.

(+) Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm: 2.246% (ngày hôm qua giảm 2.26%).

(+) Tại thị trường Châu Á, lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3.09% và đạt 2.225%.

(+) EUR/GBP (W): CCI (20) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (M): Stochastic (5,3,3), AO, AC, CCI (20) đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (W): AO và AC đang hướng lên trên.

(+) EUR/USD (D): AC, Stochastic (5,3,3), CCI (20) đang hướng lên trên.

Các yếu tố tiêu cực tác động đến EUR (-):

Cơ bản:

(-) Chủ tịch ECB – vào thời điểm này không cần xem xét lại chính sách tiền tệ của ECB.

(-) Theo dữ liệu của CME Group’s FedWatch, vào ngày 11/04 xác suất tăng lãi suất trong Tháng 5 tăng từ mức 4.3% lên đến 5.3%, trong Tháng 6 tăng từ 61.7% lên đến 62.1%, trong Tháng 7 giảm từ 65.6% xuống còn 65.0%.

(-) Rủi ro chính trị tại Châu Âu (bầu cử tại Pháp).

Kỹ thuật (ngắn hạn):

(-) Dựa trên các dữ liệu cập nhật vào ngày 04/04/2017, tại sàn Chicago, các nhà đầu cơ lớn đã giảm quyền chọn dài và cả quyền chọn ngắn. Quyền chọn dài nhiều hơn. Quyền chọn dài (Long) giảm 4.506 nghìn và đạt 155.947 nghìn hợp đồng, quyền chọn ngắn (Short) giảm 1.314 nghìn và đạt 166.294 nghìn hợp đồng. Quyền chọn ngắn ròng tăng từ 7.155 nghìn hợp đồng lên đến 10.347 nghìn.

(-) Theo dữ liệu từ myfxbook, tỷ lệ Short/Long vào lúc 07:30 EET là 41%/58%, tỷ lệ theo lô – 14,854/20,953 (trước đó - 8,779/28,591), tỷ lệ theo quyền chọn – 42,571/46,347 (trước đó – 30,239/58,209).

(-) Lợi tức trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm: 0.201% (ngày hôm qua giảm 1.47%).

(-) EUR/GBP (M): AC, AO, CCI (20), Stochastic (5,3,3) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBP (W): Stochastic (5,3,3), AO, AC đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/GBO (D): Stochastic (5,3,3), AO, AC, CCI (20) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/USD (W): Stochastic (5,3,3) đang hướng xuống dưới.

(-) EUR/USD (D): AO đang hướng xuống dưới.

Các yếu tố đã tính vào tỷ giá hiện tại:

(-) Cựu Thủ Tướng Pháp Alain Juppe từ chối tranh cử.

(-) Đại diện Cục dự trữ Liên bang Mỹ Evans cho rằng năm 2017 dự kiến sẽ tăng lãi suất 2-3 lần. Quyết định tăng lãi suất tiếp theo sẽ được Fed đưa ra thảo luận vào Tháng 6.

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Philadelphia Harker cho rằng Ngân hàng Trung ương cần tăng liên tiếp lãi suất trong năm 2017.

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Boston Eric Rosengren – lãi suất có thể tăng 2 tháng một lần. Trong năm nay tôi thấy lãi suất có thể tăng 3 lần nữa.

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ New York D. Williams – lãi suất có thể tăng thêm 2-3 lần trong năm nay. Cũng có khả năng con số này sẽ lớn hơn. Cục dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu giảm các danh mục trái phiếu trong năm nay (sớm hơn so với dự kiến của các nhà kinh tế).

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Dallas Kaplan – nên tăng lãi suất 3 lần trong năm 2017.

(-) Đại diện Cục dự trữ Liên bang Mỹ Mester – cần phải giảm các danh mục trái phiếu trong năm nay.

(-) Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ tại St. Louis Bullar – Cục dự trữ Liên bang Mỹ cần phải nhanh chóng giảm khối lượng một số trái phiếu.

(+) Marine Le Pen đã bị tước quyền miễn trừ truy tố của Quốc Hội (quyết định được thực hiện vì lý do chính trị).

(+) Francois Bayrou - lãnh đạo của **** “Liên minh dân chủ” rời cuộc đua vào vị trí Tổng Thống để thành lập liên minh tranh cử với ứng cử viên Emmanuel Macron nhằm tăng thêm cơ hội giành chiến thắng của Macron.

(+) Ngưỡng nợ công của Mỹ có thể đạt 20.1 nghìn tỷ USD trong Tháng 03/2017. Đây là một đòn khá mạnh đối với tân Tổng thống D.Trump. Các điều luật về giới hạn của nợ công sẽ có hiệu lực từ ngày 16/03/2017.

(+) Hy Lạp và các chủ nợ quốc tế đã đạt được những tín hiệu tích cực trong quá trình đàm phán về chương trình cải cách.

(+) Đại diện ECB Novotny nói rằng có thể tăng lãi suất tiền gửi cho đến khi bắt đầu tăng lãi suất tái cấp vốn.

(+) Đại diện ECB Lautenshleger cho rằng ECB cần thay đổi chính sách.

(+) Đại diện ECB Novotny nói rằng có thể tăng lãi suất tiền gửi cho đến khi bắt đầu tăng lãi suất tái cấp vốn.
Nguồn: "EUR/USD: Đường xu hướng bị phá vỡ"