Cập nhật thị trường với Tickmill

[haitickmill]

PHẢN ỨNG TRƯỚC QUỘC HỌP CỦA ECB
08/03/2017
Sau một tuần khởi đầu tương đối yên tĩnh, các nhà đầu tư đang chờ đợi bài phát biểu cuẩ Draghi đối với những phát triển kinh tế gần đây và khả năng giảm dần nới lỏng định lượng. Các tín hiệu hỗn hợp trong nền kinh tế khu vực đồng euro đã dấy lên tranh luận liệu lạm phát ra tăng và tỷ lệ thất nghiệp giảm đã đủ bằng chứng rằng kinh tế châu Âu đã lấy lại đà tăng trưởng. Chỉ số lạm phát chinh của ECB, đã liên tục gia tăng kể từ tháng 4 năm 2016 từ -0,1% lên 2,0% dự kiến cho tháng hai. Mặc dù, tăng trưởng lạm phát mạnh mẽ làm tăng nghi ngờ về tính bền vững khi đó một phần là do giá dầu tăng cao từ nửa cuối năm 2016. Xem xét chỉ số CPI cơ bản, bao gồm sự biến động của hàng hoá như năng lượng và thực phẩm, dầu dường như là đóng góp đáng kể. Sau khi tăng từ 0,8% lên 0,9% trong tháng, tốc độ lạm phát dường như ổn định trong ba tháng tiếp theo.

Tỷ lệ thất nghiệp ở khu vực đồng tiền chung Châu Âu đang giảm dần kể từ giữa năm 2013 và trung bình 9,6% vào tháng 3 năm 2017. Đây là một xu hướng lớn trong toàn khối, có thể ít ảnh hưởng đến dự báo của ECB vì nhiệm vụ chính của Ngân hàng Trung ương là Duy trì ổn định giá cả thay vì mục tiêu tăng trưởng của thị trường lao động.

Các thị trường tài chính thể hiện những kỳ vọng trái chiều đối với quyết định của ECB. Lợi tức trái phiếu ngắn hạn tăng dự đoán kỳ vọng lạm phát tăng. Đây có thể là cách tiếp cận lạc quan của nhà đầu tư liên quan đến cuộc đua tổng thống Pháp. Thị trường chứng khoán tăng mạnh. Chỉ số DAX đạt đỉnh điểm ở mức 12.000, lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2015. Xu thế cho thấy các nhà đầu tư mong đợi rằng ECB sẽ đứng vững ở vị trí hiện tại. Các chỉ số chính khác như Euro Stoxx 50 và CAC 40 cho thấy ít dấu hiệu lo sợ hoặc lo ngại về các bước không mong đợi từ Draghi, điều này cho thấy ECB có thể lặp lại lập trường giữ nguyên chính sách vào tháng Giêng cho phép thị trường tiếp tục tăng điểm.

Đồng Euro vẫn đứng yên trước sự kiện giao dịch dưới mức 1.06, bất chấp những suy đoán rằng Draghi có thể thừa nhận những điều kiện kinh tế được cải thiện trong khối. Hiện vẫn chưa rõ liệu các ước tính lạm phát được cải thiện sẽ ảnh hưởng đến đồng tiền của châu Âu tới mức độ nào

Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

BẢNG LƯƠNG PHI NÔNG NGHIỆP SẼ CÓ TÁC ĐỘNG DÀI HẠN
05/04/2017

Cơ quan quản lý Úc đang tỏ ra mâu thuẫn trong cách thức điều hành nền kinh tế. Một mặt, nền kinh tế đòi hỏi lãi suất thấp để hỗ trợ tạo thêm việc làm và tăng trưởng; Mặt khác, sự nóng lên qua mức của thị trường bất động sản yêu cầu chính phủ cần có các biện pháp can thiệp . Ngân hàng trung ương Úc đã quyết định không thay đổi tỷ lệ lãi suất nhưng lại cấm các ngân hàng phát hành các khoản vay thế chấp không kiểm soát nhằm đáp ứng nhu cầu, đồng đánh giá quá hạn mức tín dung của khách hàng để giải ngân. Ngân hàng trung ương tiếp tục duy trì lãi suất ở mức 1,5%, người đứng đầu RBA Lowe chỉ ra rằng nền kinh tế cần đa dạng hóa.

Thống đốc ngân hàng trung ương Úc cũng nhấn mạnh rằng ông muốn thấy những dấu hiệu cải thiện trong thị trường lao động trước khi nói về sự tăng cường chung của nền kinh tế. Tuy nhiên, nguyên nhân chính gây lo ngại vẫn là thị trường bất động sản. Sự sẵn có của tín dụng giá rẻ đã thúc đẩy các hộ gia đình vay thế chấp nhà. Ví dụ, trong 12 tháng qua, tăng trưởng vay thế chấp nhà là 6,5% so với mức tăng lương 3%. Xu hướng này, cùng với giá thị trường nhà đất gia tăng, là mối quan ngại chính đáng đối thị trường kinh tế Úc hiện tại.
Chỉ số WTI tươngđã bật lên từ mức hỗ trợ 50 đô la hôm thứ ba, điều này làm dấy lên hy vọng cho sự tăng trưởng kéo dài . Các nhà đầu tư mong đợi số liệu dự trữ từ API và EIA, nhưng số liệu dự trữ tăng cao hơn dự báo, có thể gây đảo chiều ngắn hạn, tuy nhiên tin đồn về việc mở rộng Hiệp ước của OPEC tiếp tục được quan tâm hơn các yếu tố khác.

Đồng tiền Euro và đồng Bảng Anh giảm trong bối cảnh đô la tăng giá. Dự báo của bốn lần tăng lãi suất trong năm nay vẫn chưa bị loại trừ bởi sự kỳ vọng của các nhà đầu tư, đây là chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng của đồng bạc xanh. Các thông tin không khả quan về FOMC có thể kéo USD trở lại mức 100, nhưng báo cáo NFP dự kiến vào thứ Sáu sẽ có thể đặt ra xu hướng kéo dài cho đồng Dollar cùng với dữ liệu lạm phát.

Kim loại quý và Yên Nhật đang tăng trong bối cảnh lo ngại rủi ro. Lý do cho sự thất vọng là số liệu về doanh thu của các nhà sản xuất ôtô, cũng như sự không chắc chắn liên tục với chính sách của FED. Điều này cũng được khẳng định bởi sự tăng trưởng ổn định của chỉ số biến động VIX kể từ thứ năm tuần trước.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

KỲ VỌNG QUYẾT ĐỊNH CỦA FED
03/05/2017
Các nhà đầu tư kỷ niệm ngày Quốc tế lao động năm nay với số lượng giao dịch tăng nhanh, mặc dù cuộc họp FOMC và báo cáo việc làm vào ngày thứ sáu sắp tới có thể kiến các nhà đầu tư thận trọng và tập trung. Hoạt động trao đổi USD đối với 6 đồng tiền quan trọng đã dao động trong khoảng 98.80-99.00 cho ngày thứ ba liên tiếp, Vì các thông tin cũng như các cuộc họp về kinh tế và chính trị về cơ bản là không có trong tuần này, trừ những dữ liệu đã đề cập ở trên.

Các nhà đầu tư kỳ vọng rằng FED sẽ không thay đổi lãi suất, nhưng họ vẫn mong muốn làm rõ hơn triển vọng ngắn hạn của chính sách tiền tệ. Dự báo tương lai với 95,2% rằng sẽ không có thay đổi trong tăng lãi suất do FED đưa ra vào tháng 3 vừa qua. Điều cốt yếu phải chú ý đến những thay đổi trong các báo cáo chính thức của FED, bạn có thể tham khảo thêm tại đây: https://www.federalreserve.gov/monet...ccalendars.htm.

Hội đồng gồm chín thành viên, bao gồm Janet L. Yellen, Chủ tịch; William C. Dudley, Phó Chủ tịch; Lael Brainard; Charles L. Evans; Stanley Fischer; Patrick Harker, Robert S. Kaplan; Neel Kashkari; Jerome H. Powell; Và Daniel K. Tarullo. Các thị trường vẫn còn khá nhạy cảm và dễ bị tổn thương trước các ý kiến của các quan chức FED, đó là lý do tại sao các cuộc phỏng vấn với sự tham gia của họ nằm dưới sự giám sát của các nhà đầu tư.

Thị trường lao động ở Đức tiếp tục có dấu hiệu cải thiện, làm tăng thêm niềm tin vào sự phục hồi của nền kinh tế EU. Số lượng lao động thất nghiệp trung bình thay đổi ở mức -15K vào tháng 4, theo dữ liệu mới công bố. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 5,8%, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở EU dưới 10%. Thất nghiệp được coi là một chỉ số kết quả từ GDP nhưng có thể dự đoán chính xác sự thay đổi nhu cầu của người tiêu dùng nên chúng có thể được xem như là tiền thân của suy thoái kinh tế hoặc một sự thu hồi kinh tế. Tuy nhiên, số liệu cho thấy tình trạng ảm đạm của Euro khi những động thái của thị trường tiền tệ đang hoàn toàn phụ thuộc vào hành động của FED ngày hôm nay và ảnh hưởng của nó đối với đồng USD.

PMI ngành xây dựng tại Anh cho biết thêm những dấu hiệu tích cực của dữ liệu kinh tế, làm giảm bớt mối quan tâm về tác động của Brexit trong nước. Trong tháng 4, chỉ số này đã tăng lên 53,1 điểm, cho thấy sự tăng trưởng, trong khi các nhà kinh tế dự đoán nó sẽ tăng lên 52,0 điểm. Bảng Anh có một tín hiệu lạc quan từ chỉ số PMI của ngành sản xuất cũng tăng nhanh hơn dự kiến, cao hơn kỳ vọng. Hôm thứ tư, đồng tiền Anh giảm 0,23% do những đồng USD tăng trở lại.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

TÍNH NĂNG ĐỘNG CỦA ĐỒNG EURO
31/05/2017
Nền kinh tế Đức dường như kéo Liên minh Châu Âu trở lại quỹ đạo phát triển kinh tế. GDP của Pháp tăng 0,4% trong quý I năm 2017 do đầu tư tăng cao, cũng như ảnh hưởng từ chiến thắng của Emmanuel Macron. Môi trường kinh doanh đang dần trở nên lạc quan, khi mong đợi việc bãi bỏ quy định của ngân hàng, và việc mở rộng các biện pháp tài chính của chính quyền mới của Cung điện Elysee.

Các ngành công nghiệp và dịch vụ ở EU cũng chứng kiến sự kỳ vọng tăng cao theo chỉ số niềm tin kinh tế. Tuy nhiên, Chủ tịch ECB Mario Draghi dường như cần thêm bằng chứng. Trong phiên điều trần hàng quý trước Quốc hội Châu Âu, Draghi một lần nữa nhấn mạnh đến nhu cầu duy trì các ưu đãi vì nền kinh tế vẫn chưa đạt được động lực đủ lớn để đáp ứng nhu cầu vay. Mặc dù đợt bán tháo cặp cặp EUR / USD mới đây, nhu cầu cặp tiền vẫn tiếp tục tăng do sự không chắc chắn xung quanh các chính sách của Trump nhằm kích thích nền kinh tế, cùng với quan điểm thận trọng. Đợt giảm vừa qua đã được hỗ trợ bởi mức hỗ trợ 1.11, sau đó những dữ liệu kinh tế lạc quan đã đẩy cặp tiền trở lại mức 1.1150 sau đó. Chính sách của ECB cũng ảnh hưởng đến sự năng động của đồng Euro, khi các nhà đầu tư kỳ vọng các lời tuyên bố của các cuộc họp trong quá khứ sẽ được giữ nguyên. Theo Draghi, nền kinh tế châu Âu vẫn còn xa mới đạt được mục tiêu lạm phát, vì sự ổn định là mục tiêu chính của ECB.

Ngân hàng Nhật Bản cuối cùng cũng có thể nói về việc nâng cao kỳ vọng lạm phát. Trong tháng 4, doanh số bán lẻ đã tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh số bán lẻ tăng lần đầu tiên vào tháng Tư năm ngoái là 1,1%. Thất nghiệp giảm xuống mức thấp kỷ lục là 2,8%. Việc công bố dữ liệu đã khiến JPY tăng giá, nhưng vẫn còn quá sớm để nói về việc thay đổi tỷ giá của Ngân hàng Nhật Bản.

Giá dầu đã phục hồi, khi OPEC không thể thuyết phục được các nhà đầu tư rằng việc kéo dài hạn ngạch sản lượng có thể bù đắp cho sự tăng trưởng sản lượng của Hoa Kỳ. Thị trường cố gắng đề kháng vì các nhà đầu tư khá bi quan về báo cáo ngày hôm nay về dự trữ dầu từ API. Trong trường hợp giảm nhiều hơn, giá có thể sẽ có đủ đà để bắt kịp một làn sóng đầu cơ lãi suất đầu cơ. Các quỹ phòng hộ đã tăng cường mua vào với đánh cược vào sự phục hồi thị trường làm cho số hợp đồng giao dịch tăng từ 329K lên 373K hợp đồng theo dữ liệu CFTC vào tuần trước.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

ĐỒNG EURO ĐẠT ĐỈNH MỚI
28/06/2017
Nhiều nhà đầu tư đã chia sẻ quan điểm của họ về triển vọng phục hồi kinh tế tế toàn cầu và các biện pháp triển khai các chính sách tiền tệ cần thiết nhằm đạt được sự ổn định và giữ cho nền kinh tế tăng trưởng. Các nhà đầu tư đã chú ý tới những tín hiệu của Chủ tịch ECB Mario Draghi sau quyết định lãi suất hồi tháng 5, rõ ràng thực tế cho thấy ông Draghi cuối cùng đã nhận ra xu hướng hồi phục trong các báo cáo kinh tế nhiều chiều của Eurozone.

Cuộc họp của ECB đã làm rõ rằng rủi ro giảm phát đã giảm và nền kinh tế bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nhà hoạch định chính sách xác nhận rằng "kỳ vọng giảm phát đã được thay thế bằng những kỳ vọng lạm phát nhẹ". Điều này cho thấy ECB đã có những bằng chứng thuyết phục rằng việc bơm tiền vào nền kinh tế không phải là vô ích và có tác động đáng kể. Các bước tiếp theo của ECB sẽ đi phụ thuộc vào dữ liệu đầu vào, khi mà ông Draghi đã gợi ý rằng con số lạm phát sẽ đóng một vai trò quan trọng trong định hướng chính sách tiền tệ của châu Âu.

Thị trường thu nhập cố định bắt đầu với việc bán tháo trái phiếu vì triển vọng giảm dần nới lỏng định lượng trở nên rõ nét hơn. Chủ tịch ECB lưu ý rằng các ngân hàng có thể bắt đầu giảm sự bảng cân đối kế toán trước khi tăng lãi suất, tạo ra một mối đe dọa thị trường sẽ tràn ngập với trái phiếu trong tương lai gần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức, đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi kỳ vọng, tăng 53% trong vòng chưa đầy hai ngày lên 0,375% / năm, hợp đồng tương lai Euro-Bund tháng 9 giảm 1,2%.

Đồng Euro tăng hơn 1% so với thứ ba, khi các nhà đầu tư cảm thấy hưng phấm trước khi ECB thay đổi quan đểm trong chính sách tiền tệ. Hôm thứ tư, đồng tiền chung kiểm nghiệm mức 1,14, mức cao nhất trong 13 tháng. Ngày càng trở nên khó khăn để bảo vệ quan điểm giữ nguyên mức lãi suất, do đó, Euro leo lên không bị cản trở có vẻ hợp lý. EUR / USD không gặp trở ngại đáng kể ở mức 1.1350, tuy nhiên, nó có thể sẽ cảm thấy không an toàn trên 1,14 có thể tạo ra cuộc bán tháo trên mức này. Tỷ giả ngắn hạn có vẻ hợp lý trong phạm vi 1.1420 - 1.1450, nhưng tin tức về kế hoạch Trump, bài phát biểu của Đại diện của FED và dữ liệu về cán cân thương mại có thể khiến cho đồng đô la sụt giảm.
Đô la trở nên hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư, trong khi một báo cáo không rõ ràng về lượng dự trữ từ API đã gây thietj hại cho thị trường dầu. Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Tư, và có lẽ sẽ vẫn chìm trong xu hướng suy thoái do những phản ứng từ OPEC. Theo Scott Sheffield, Chủ tịch Công ty Tài nguyên Thiên nhiên Pioneer, lưu vực dầu Permian kéo dài từ Texas đến New Mexico sẽ cho phép các công ty Mỹ sản xuất ít nhất 25 năm, trong khi sản xuất sẽ vẫn có lợi nhuận với mức giá dưới 30 USD. Các nhà phân tích Nomura lạc quan hơn về thị trường, tin rằng giá đã chạm đáy, nhưng "tâm lý thị trường xấu và số lượng giàn khoan tại Mỹ đã ảnh hưởng đến sự phục hồi.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

LIỆU FED SẼ XEM XÉT LẠI CHÍNH XÁC
26/07/2017
Sau khi giảm nhanh vào đầu tuần này, đồng USD đã quay đầu tăng trước cuộc họp Fed hôm nay. Điều chỉnh bắt đầu khi USD hồi phục từ mức thấp nhất trong 15 tháng ở mức 93,50 điểm khi mở cửa phiên New York và tăng điểm nhờ lời phát biểuđầy hứa hẹn của Trump trong một cuộc phỏng vấn với WSJ, trong đó ông lặp lại những điểm chính trong chương trình nghị sự chính trị của mình. Đồng USD đã tăng so với tất cả các loại tiền tệ bao gồm kim loại quý, nhưng sau đó được ổn định vì sự không chắc chắn về nhận định của Fed cản trở sự phát triển của USD.

Sự sụt giảm của giá vàng trong hai ngày có thể cho thấy một số nhà đầu tư muốn chốt lợi trước cuộc họp của cơ quan quản lý Hoa Kỳ, nhưng hầu hết các nhà đầu tư mong đợi những lời nhận xét của bà Yellen, bao gồm dấu hiệu lạm phát chậm chỉ bảo đảm một sự điều chỉnh dần của chính sách tiền tệ. Thời điểm giảm dần bảng cân đối kế toán chỉ có thể được công bố trong cuộc họp tới và FED sẽ chỉ ra rằng quá trình này sẽ được đưa ra vào cuối năm nay, giữ áp lực giảm giá đối với đồng đôla.

Giá dầu đã nhận được sự tăng trưởng đáng kể sau cuộc họp của OPEC hôm thứ hai. Giá dầu thô Brent, như mong đợi, đã tăng hơn 50 USD, như khi không có cơ hội cắt giảm sản lượng ngoài các thành viên OPEC, nhà lãnh đạo của OPEC Saudi Arabia đã bước đầu tiên, thông báo giảm xuất khẩu dầu vào tháng 1. Nigeria đã thiết lập một giới hạn sản xuất 1,8 triệu thùng. Theo dữ liệu của CFTC, giá tăng có thể thu hút các nhà sản xuất Mỹ, sẵn sàng mở rộng năng lực sản xuất.

GDP của Anh cho thấy mức tăng trưởng khá trong quý II là 1,7% mặc dù có sự suy giảm trong lưu thông do sự gia tăng khoảng cách giữa lạm phát và tăng lương. Các nhà phân tích Brexit vẫn đang chờ đợi những điều tồi têh, vì nhiều cảnh báo về tình hình kinh tế ngày càng tồi tệ sau khi nước này rút khỏi EU vẫn chưa được thực hiện. Đồng bảng Anh leo cao hơn một chút so với mức 1,30, mong rằng trong cuộc họp vào ngày 3 tháng 8, Ngân hàng của Anh sẽ đưa ra triển vọng kinh tế diều hâu. Việc tăng lãi suất sẽ không xảy trong cuộc họp này , nhưng có lẽ sẽ được chú ý đến số phiếu "ủng hộ" hoặc "chống lại", điều này sẽ giúp đánh giá khả năng thay đổi tại cuộc họp tiếp theo.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

[haitickmill]

LIỆU POTUS SẼ PHÁ HỦY KINH TẾ MỸ

21/08/2017

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã bỏ một ý tưởng thành lập một hội đồng kinh doanh, với mục đích là cố vấn cho ông về vấn đề đầu tư cơ sở hạ tầng, Financial Times đưa tin.

Trong chiến dịch bầu cử năm ngoái, D. Trump đã hứa sẽ đổ một nghìn tỷ đô la để đầu tư xây dựng và xây dựng lại các con đường, cầu và các cơ sở hạ tầng khác.

Đầu tuần này, Trump tuyên bố chấm dứt công việc của hai hội đồng tư vấn khác trong Nhà Trắng, bao gồm các giám đốc của các công ty lớn của Hoa Kỳ. Quyết định này được đưa ra sau khi một số thành viên của Hội đồng Kinh tế giải tán khỏi nhân viên của mình giữa những lời chỉ trích gay gắt về phản ứng của Tổng thống đối với những sự kiện gần đây tại Charlottesville.

"Tổng thống tuyên bố đóng cửa Hội đồng sản xuất công nghiệp, cũng như Diễn đàn về Chiến lược và Chính sách (POTUS), và quyết định thành lập Hội đồng tư vấn về Cơ sở hạ tầng sẽ bị ngưng lại", đại diện của Nhà Trắng nói.

Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/