Tìm kiếm cơ hội đầu tư trên TTCK VN

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 18/05/2017​

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Phú Tài (PTB) chốt danh sách cổ đông trả cổ tức tổng tỷ lệ 30% (chi tiết xem tại: đây).

- DGL phát hành 3 triệu TP chuyển đổi, 53,4 triệu CP hoán đổi với LFC và BTC (chi tiết xem tại: đây).

- Bị SCIC rút 1.000 tỷ, Tisco muốn họp ĐHĐCĐ bất thường bàn huy động lại 2.000 tỷ (chi tiết xem tại: đây).

- Giá bán tăng 66%, PHR đạt 355 tỷ doanh thu thành phẩm 4 tháng đầu năm (chi tiết xem tại: đây).

- CSM dự kiến lợi nhuận trước thuế 80 tỷ đồng trong quý II (chi tiết xem tại: đây).

- Công ty do ITA sở hữu 50% có nguy cơ bị thu hồi dự án tại Quảng Ngãi (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, triển vọng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, CTD, CHP, HAX, VSC, DRC.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 22/06/2017​

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- KBC chuyển nhượng dự án Diamond Rice Flower (chi tiết xem tại: đây).
- HAG đã chuyển quyền sở hữu 23,3 triệu cổ phiếu HNG cho SaigonCapital (chi tiết xem tại: đây).
- PHC chốt danh sách trả cổ tức tiền 14% và thực hiện quyền mua cổ phiếu giá nửa thị giá tại 4/7 (chi tiết xem tại: đây).
- L14 chốt danh sách cổ đông trả cổ tức và thưởng cổ phiếu tỷ lệ 50% (chi tiết xem tại: đây).
- GEX: 5/7/2017 chốt quyền thưởng cổ phiếu tỷ lệ 15% (chi tiết xem tại: đây).
- DHG: Lấy ý kiến việc nới room ngoại lên 100% và nâng tỷ lệ sở hữu tối đa tại SH Pharma (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Nghị quyết xử lý nợ xấu đã được Quốc Hội chính thức thông qua, đây là yếu tố kỳ vọng giúp khối ngân hàng tăng điểm trong thời gian gần đây. Mặc dù áp lực chốt lời tăng cao, tuy nhiên dòng tiền vẫn đổ vào tốt giúp cho diễn biến nhóm ngân hàng trở nên khá tích cực, tiêu biểu phải kể đến: VCB, BID và MBB. Theo quan điểm của người phân tích, nhóm ngân hàng sẽ vẫn tiếp tục tăng điểm và đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt đà tăng của Index trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng từ nghị quyết xử lý nợ xấu cho đến hiện thực là lợi nhuận của các ngân hàng tăng trưởng mạnh vẫn cần có thời gian.

- MSCI đã công bố kết quả phân loại dành cho 84 thị trường. MSCI đã giữ nguyên xếp hạng với Việt Nam ở tất cả các tiêu chuẩn định tính và không cho Việt Nam vào danh sách xem xét. Tuy nhiên, thông tin này chỉ có tác động ngắn hạn đến thị trường.

- Thị trường trong ngắn hạn nhiều khả năng sẽ vẫn tăng điểm. Phiên rung lắc mạnh hôm nay là tích cực giúp giảm sức nóng cho thị trường. Nếu đà tăng không quá nóng và xen kẽ có các phiên giảm điểm điều chỉnh thì VN-Index có thể còn duy trì đà tăng cho tới mua báo cáo kết quả kinh doanh quý 2. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng: áp lực margin hiện tại ở các công ty chứng khoán đang tương đối căng thẳng. Người phân tích vẫn giữ quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại, nên ưu tiên việc chốt lời đối với các mã cổ phiếu đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Có thể canh mua vào với tỷ trọng thấp đối với DCM và VSC.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/08/2017​

1. Cập nhật KQKD Q2 và đánh giá nhanh:



2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường sẽ vẫn tiếp tục xu hướng tăng trong ngắn hạn và có thể chinh phục mốc 800 điểm. Tuy nhiên, có thể cần một nhịp điều chỉnh nhẹ trong phiên hoặc 1-2 phiên điều chỉnh để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 784 điểm. Thị trường tăng nhưng chủ yếu là nhờ sự nâng đỡ rất rõ của các cổ phiếu trụ cột như SAB, PLX, VCB … trong khi số mã giảm lại nhiều hơn số mã tăng, điều này cho thấy đà tăng này có độ thật và tính bền vững không cao.

- Nhịp tăng này có thể là nhịp tăng cuối của Index trong năm nay trước khi có một đợt điều chỉnh để đón báo cáo quý 3. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý vấn đề bẩy tăng giá và hiện tượng kéo xả trên toàn thị trường cũng như ở nhiều cổ phiếu cụ thể trong giai đoạn hiện tại và đặc biệt khi Vn-Index vượt 800 điểm.

- Định giá cổ phiếu hiện tại vẫn kém hấp dẫn! Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại, tránh việc mua đuổi khi giá cổ phiếu đã tăng. Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa khoảng 50% trong danh mục và tuyệt đối không sử dụng margin. Đối với một số cổ phiếu cơ bản tốt và đã điều chỉnh giảm sâu có thể cân nhắc giải ngân dần nhưng với tỷ trọng thấp. Nhà đầu tư có thể xem xét một số cổ phiếu với vùng mua/bán như bên dưới:

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/09/2017​

1. Cập nhật cổ phiếu HII:

- Mảng chất độn nhựa: Thị trường chất phụ gia dự kiến sẽ tăng khoảng 5,4% mỗi năm, đạt mức 13,66 triệu USD vào năm 2022. Theo công ty, Trung Quốc là nhà cung cấp lớn nhất trong ngành. Tuy nhiên, các nhà sản xuất Trung Quốc vẫn cần phải nhập khẩu bột CaCO3 trắng từ Việt Nam để sản xuất chất nhựa phụ gia trắng. Tại Việt Nam, Yên Bái và Nghệ An sở hữu các mỏ đá có giá trị nhất về chất lượng. Trước đây, hầu hết các nhà sản xuất Việt Nam chủ yếu xuất khẩu bột CaCO3 cho các nhà sản xuất chất nhựa phụ gia. Ngày nay, các công ty như HII và PLP chuyển hướng sản xuất các sản phẩm có giá trị cao hơn, chẳng hạn như chất nhựa phụ gia. Trên thế giới, Việt Nam chiếm 2% thị trường sản xuất phụ gia trong khi Trung Quốc chiếm 25%. Ở Việt Nam, những công ty trong nước cũng mới cung cấp được một nửa nhu cầu phụ gia nhựa nội địa.
- Kinh doanh nhựa nguyên sinh: Theo Hiệp hội Nhựa Việt Nam (VPA), sản lượng nhựa trong nước tăng 11%/ năm trong giai đoạn 2011-2016, đạt 7 triệu tấn/năm. Nhu cầu về nhựa resin cũng tăng với tốc độ tương ứng và đạt 6 triệu tấn vào năm 2016. OPEC Plastics là công ty lớn nhất, chiếm 4% thị phần, An Thành Bicsol đặt ra mục tiêu giành được thị phần của OPEC Plastics trong 5 năm tới. Biên lợi nhuận ròng của mảng kinh doanh trung bình là 2%. Hiện tại An Thành chỉ chiếm 0,6% thị phần tại Việt Nam.
- Sản lượng tiêu thụ chất nhựa phụ gia kỳ vọng sẽ đạt 40.000 tấn vào năm 2017, gấp đôi so với năm 2016 và tiếp tục đạt 80.000 tấn vào năm 2018 sau khi hoàn thành mở rộng công suất trong năm 2017 và nửa đầu năm 2018 Chúng tôi dự báo con số này sẽ tăng lên mức 150.000 tấn vào năm 2022. Thêm vào đó, chúng tôi kỳ vọng trong năm 2018, HII sẽ tiêu thụ 20 ngàn tấn CaCO3 ra ngoài thị trường sau khi đã đáp ứng đủ nhu cầu CaCO3 cung ứng cho việc sản xuất của công ty.
- Theo ước tính của chúng tôi, EPS trong năm 2017 và 2018 có thể đạt 4.037 và 5.539 đồng, tăng 216% và 37,2% so với cùng kỳ năm trước. HII đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 9,4x và 6,8x, tương đối thấp. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch ở mức PB 2017 và 2018 là 2,4x và 2,0x, tương đương với PB của công ty mẹ là 2x. Chúng tôi áp dụng PE mục tiêu 8x và PB là 2x cho HII, và đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 40.700 đồng/cp (tăng 7,6% so với giá thị trường hiện tại). Do đó, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu.
- Rủi ro: Vốn điều lệ của HII nhỏ, chỉ có 136 tỷ đồng. Ngoài ra, cổ phiếu mới được niêm yết, thanh khoản thấp. AAA là cổ đông lớn duy nhất, trong khi cổ phiếu tự do lưu hành ở mức cao là 65%.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường gần như đi ngang trong phiên giao dịch hôm nay (20/09). Xu hướng của thị trường cho đến mùa công bố kết quả kinh doanh Q3 nhiều khả năng sẽ vẫn tích cực với xu hướng tăng điểm là chủ đạo.

- Tuy thị trường vẫn tích cực trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.