Tìm kiếm cơ hội đầu tư trên TTCK VN

[lazzyvn]

Giá mục tiêu tính theo khoảng thời gian nào vậy anh?

[nguyenhaithanh1108]

Giá mục tiêu tính theo khoảng thời gian nào vậy anh?

Các cổ phiếu mình khuyến nghị như: PTB, VNM, MWG, NNC, RAL thì giữ tầm 1-2 tháng nha bạn. Mình khuyến nghị các mã này kỳ vọng sóng kết quả kinh doanh quý 4.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu HPG.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. AAA: năm 2017 sẽ nới room, trả cổ tức 20-30%

- Gần 200 cổ đông và khách mời đã đến tham dự Đại hội đồng cổ đông CTCP Nhựa và môi trường xanh An Phát, sáng 18/2/2017. Các cổ đông đã biểu quyết thông qua 15 nội dung, trong đó có việc nới room và dự kiến mức cổ tức trả bằng tiền mặt cho cổ đông là 20-30%. Với việc đưa vào vận hành 2 nhà máy sản xuất mới (Nhà máy số 6 và số 7) năm 2017, Công ty đặt kế hoạch 86.000 tấn sản phẩm, tổng doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 200 tỷ đồng.

- Các cổ đông, nhà phân tích đã đặt ra nhiều câu hỏi cho AAA xoay quanh thị trường tiêu thụ, khả năng ứng phó với biến động giá nguyên liệu, mức độ sử dụng vốn vay, quan điểm chọn nhà đầu tư chiến lược… Chủ tịch AAA Phạm Ánh Dương cho biết, về thị trường, hầu hết các sản phẩm của Công ty là xuất khẩu sang Nhật Bản, Mỹ và châu Úc và tiền thu về là đồng USD, nên Công ty không phải chịu đáng kể rủi ro tỷ giá của các đồng ngoại tệ khác. Các cổ đông, nhà phân tích đã đặt ra nhiều câu hỏi cho AAA xoay quanh thị trường tiêu thụ, khả năng ứng phó với biến động giá nguyên liệu, mức độ sử dụng vốn vay, quan điểm chọn nhà đầu tư chiến lược… Chủ tịch AAA Phạm Ánh Dương cho biết, về thị trường, hầu hết các sản phẩm của Công ty là xuất khẩu sang Nhật Bản, Mỹ và châu Úc và tiền thu về là đồng USD, nên Công ty không phải chịu đáng kể rủi ro tỷ giá của các đồng ngoại tệ khác.

- Công ty sẽ thực hiện các thủ tục nới room ngay trong năm 2017 để tăng sức hấp dẫn với các dòng vốn ngoại. Hiện tại, nhà đầu tư nước ngoài sở hữu khoảng 17% cổ phiếu AAA. Tại Đại hội, Chủ tịch chính thức tuyên bố mở rộng không gian chọn nhà đầu tư chiến lược sang cả các nhà đầu tư tài chính, thay vì muốn chọn 1 đối tác cùng ngành làm cổ đông chiến lược. Định hướng của AAA là sản xuất các sản phẩm bao bì chất lượng cao, mở rộng một số sản phẩm mới có biên lợi nhuận cao hơn sản phẩm truyền thống.

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu AAA.

2. Chủ tịch VHC: Kế hoạch 2017 tương đương năm 2016

- Tại buổi Analyst Meeting chiều 16/02, bà Nguyễn Ngô Vi Tâm – Tổng giám đốc CTCP Vĩnh Hoàn (HOSE: VHC) cho biết, VHC đã chi 360 tỷ đồng để mua lại 100% vốn CTCP Thủy sản Thanh Bình Đồng Tháp. Thanh Bình Đồng Tháp sở hữu nhà máy lớn có 2 xưởng với cùng công suất thiết kế 200 tấn nguyên liệu/ngày và kho lạnh có thể chứa 5,000 tấn. Trong thời gian tới VHC sẽ đầu tư để tăng công suất thiết kế của hai xưởng này lên mức tối đa. Với việc mua lại Thanh Bình Đồng Tháp và được ưu đãi về thuế, VHC đặt kế hoạch cho công ty này với doanh thu và lợi nhuận trong giai đoạn 2017-2019 cụ thể là: Năm 2017 doanh thu dự kiến 881 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 42 tỷ đồng, sang năm 2018 là 1,058 tỷ đồng và 50 tỷ đồng, năm 2019 lần lượt ở mức 1,269 tỷ đồng và 60 tỷ đồng.

- Còn về kế hoạch năm 2017, bà Trương Thị Lệ Khanh - Chủ tịch HĐQT cho biết sẽ tương đương với năm 2016. Trong khi đó, năm 2016 VHC thực hiện được 7,303 tỷ đồng doanh thu thuần và gần 555 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt mạnh kế hoạch nhờ kiểm soát chi phí sản xuất làm giảm giá thành.

Với kế hoạch 2017 đạt xấp xỉ 2016, cổ phiếu VHC hiện đang giao dịch ở mức P/E = 8,8 lần. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường với cổ phiếu VHC.

3. PVS đặt kế hoạch lãi hợp nhất 2017 đạt 560 tỷ đồng, giảm 35% so với thực hiện 2016

Tổng CTCP Dịch Vụ Kỹ Thuật Dầu Khí Việt Nam (mã PVS - HNX) đã công bố chỉ tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017. Theo đó, công ty đặt kế hoạch đạt 13 nghìn tỷ đồng doanh thu hợp nhất, giảm khoảng 30% so với thực hiện năm 2016 (18.719,5 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 560 tỷ đồng, giảm 35% so với thực hiện năm 2016. Về các chỉ tiêu của công ty mẹ, PVS đặt kế hoạch doanh thu đạt 7.900 tỷ đồng (giảm 20,5% so với thực hiện 2016) và lợi nhuận sau thuế đạt 410 tỷ đồng (giảm 33%).

Hiện tại cổ phiếu PVS đang giao dịch với mức P/E 2016 = 9,7 lần. Kế hoạch được công ty đưa ra dựa trên giả định giá dầu của PVN là 50USD/thùng. Tuy nhiên, theo người phân tích, nhiều khả năng năm 2017 giá dầu sẽ tiếp tục xu hướng tăng giá đã thiết lập trong năm 2016. Bên cạnh đó, ban lãnh đạo công ty thường có xu hướng đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng. Vì vậy, người phân tích cho rằng lợi nhuận năm 2017 của công ty sẽ được cải thiện so với năm 2016 và đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu PVS.

II. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU HPG:

- CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vừa công bố Nghị quyết HĐQT thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu toàn tập đoàn dự kiến 38.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 5.000 tỷ đồng. Đáng chú ý là tỷ lệ cổ tức năm 2016 được thông qua là 50% bằng cổ phiếu. Thêm vào đó, HPG dự kiến phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 10:2 tức mỗi cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 2 cổ phiếu mới. Mức giá chào bán sẽ do HĐQT được ĐHCĐ ủy quyền quyết định tại thời điểm chào bán, không thấp hơn mệnh giá. Tổng khối lượng cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu là 250 triệu cổ phiếu tương đương 2.500 tỷ đồng giá trị phát hành theo mệnh giá. Số vốn huy động được sử dụng đầu tư dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất và bổ sung vốn cho hoạt động Tập đoàn.

- Dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất tại Khu Kinh tế Dung Quất – tỉnh Quảng Ngãi có tổng mức đầu tư 52.000 tỷ đồng, trong đó vốn cố định 40.000 tỷ đồng và vốn lưu động 12.000 tỷ đồng, được chia đều làm 02 giai đoạn với tổng quy mô dự kiến 4 triệu tấn các loại/năm. Tỷ lệ vốn tự có trên vốn cố định là 50%. CTCP Thép Dung Quất Hòa Phát có vốn tự có 10.000 tỷ đồng và vốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng 10.000 tỷ đồng. Theo phương án được HĐQT thông qua, Hòa Phát dự kiến thực hiện dự án theo hai giai đoạn, bắt đầu từ tháng 2/2017 và hoàn thành hết vào năm 2019. Giai đoạn 1 với quy mô 2 triệu tấn sản phẩm thép dài/năm sẽ được thực hiện trong vòng hai năm kể từ tháng 2/2017. Trong đó, sản phẩm bao gồm thép thanh vằn (1 triệu tấn) và 1 triệu tấn thép dây cuộn chất lượng cao. Còn giai đoạn 2 sẽ bắt đầu từ tháng 8/2017 với thời gian thực hiện cũng trong hai năm với quy mô mỗi năm đạt 2 triệu tấn thép dẹt (thép cuộn cán nóng dày 1,2 – 1,9 mm, khổ rộng từ 700-1.650 mm).

2016 là một năm thắng lợi lớn với HPG khi ghi nhận mức tiêu thụ cũng như doanh thu và lợi nhuận kỉ lục từ khi thành lập tập đoàn. Kết quả trên có được chủ yếu nhờ 3 nguyên nhân chính sau: (1) nhu cầu thép xây dựng tăng cao nhờ tăng trưởng của ngành bất động sản và xây dựng, (2) bảo hộ thép xây dựng kéo dài 4 năm từ Bộ Công Thương giúp giảm cạnh tranh với thép nhập khẩu, (3) Công ty chốt được các hợp đồng quặng sắt giá tốt đầu năm, trong khi cả năm giá quặng sắt và than cốc tăng mạnh đẩy giá bán thép đầu ra tăng lên, điều này giúp biên lợi nhuận của HPG được cải thiện mạnh.

Năm 2017, trong ba yếu tố liệt kê ở trên yếu tố thứ (3) là không còn. HPG có thể tăng giá bán để hỗ trợ phần nào biên lợi nhuận, tuy nhiên điều này chưa hẳn đã dễ thực hiện khi mà áp lực cạnh tranh giữa các doanh nghiệp thép trong nước cũng không hề nhỏ. Và quan trọng hơn, giá nguyên liệu đầu vào có thể tăng nhanh hơn giá bán đầu ra.

Kế hoạch làm khu liên hợp thép Hòa Phát – Dung Quất là hợp lý trong bối cảnh các nhà máy hiện tại của HPG đã đầy công suất. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu tư công ty sẽ phải dồn nguồn lực tài chính để làm dự án trong khi chưa có nguồn thu bù đắp cho chi phí. Giai đoạn đầu đưa vào vận hành áp lực chi phí khấu hao cũng sẽ là gánh nặng lớn. Mảng thức ăn chăn nuôi cũng đang phải đầu tư và phải tới năm 2018 mới bắt đầu có đóng góp đáng kể.

Ban lãnh đạo công ty thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Kết hợp với các phân tích như ở trên, người phân tích kỳ vọng HPG có thể đạt 5.500 tỷ LNST cho năm 2017. Hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 5,7 lần và P/E dự phóng 2017 = 6,8 lần. Trong bối cảnh mảng thép chủ lực đã đầy công suất và phải đầu tư nhiều trong các năm tới, triển vọng tăng trưởng trong vài năm tới không mấy rõ ràng. Do vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HPG.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 14/04/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.


I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. Hết quý I, Bình Điền mới đạt hơn 17% kế hoạch doanh thu cả năm

HĐQT CTCP Phân bón Bình Điền (BFC) vừa thông qua nghị quyết kết quả sản xuất kinh doanh quý I/2017. Theo đó, quý I/2017, Bình Điền đạt sản lượng tiêu thụ tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt hơn 128.000 tấn, doanh thu ước đạt 1.184 tỷ đồng, tăng 16,7% so với cùng kỳ 2016. Lợi nhuận trước thuế 80 tỷ đồng, tăng 57,4% so với cùng kỳ năm 2016. Trong đó, lợi nhuận công ty mẹ đạt 60 tỷ đồng, gần gấp đôi so với quý I/2016. So với kế hoạch đề ra trong năm 2017, BFC đã hoàn thành lần lượt 17,3% và 19% về chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Năm 2017, BFC đặt mục tiêu doanh thu 6.850 tỷ đồng, tăng 12,8% so với năm 2016; lợi nhuận trước thuế hợp nhất 420 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế công ty mẹ 282 tỷ đồng, tương đương kết quả thực hiện năm 2016. Trong quý II/2017, HĐQT BFC đặt kế hoạch sản lượng tiêu thụ 233.491 tấn, tổng doanh thu hợp nhất 2.063 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 129,8 tỷ đồng, riêng lợi nhuận công ty mẹ dự kiến 110 tỷ đồng.

2. Vingroup đặt mục tiêu 2017 khai trương thêm 30 TTTM, 80.000 tỷ doanh thu

Theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên năm 2017, Tập đoàn hướng đến sự bứt phá trên toàn bộ các lĩnh vực hoạt động chính như bất động sản, du lịch và vui chơi giả trí, bán lẻ, y tế, giáo dục và nông nghiệp. Định hướng tiếp tục mở rộng quy mô, đưa các sản phẩm của hệ sinh thái Vingroup tới người tiêu dùng. Bên cạnh các dự án triển khai trong năm 2016 như Vinhomes Gardenia, Vinhomes Green Bay, Vinhomes Skylake, Vinhomes Melodia, Vinhomes Riverside The harmony, Vinhomes Imperia Hải Phòng, Vinhomes Dragon Bay, Vinhomes Central Park, trong năm 2017, Tập đoàn có kế hoạch khai trương thêm khoảng 30 trung tâm thương mại và trung tâm mua sắm tại Hà Nội, TPHCM và các tỉnh thành trên phạm vi toàn quốc. Theo đó, Ban Giám đốc cho biết sẽ trình ĐHĐCĐ phê duyệt kế hoạch kinh doanh 2017 gồm doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh khoảng 80.000 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 3.000 tỷ đồng.

3. Trái phiếu chuyển đổi gần ngày đáo hạn, HAGL lấy ý kiến cổ đông giảm giá chuyển đổi

CTCP Hoàng Anh Gia Lai (mã HAG - HoSE) dự kiến sẽ thực hiện lấy ý kiến bằng văn bản thông qua điều chỉnh giá chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi HAG-CB2011 vốn đã được thông qua tại ĐHĐCĐ năm 2015 ngày 31/7/2015. Danh sách cổ đông quyền lấy ý kiến sẽ được chốt trong tháng 4/2017. Việc lấy ý kiến cổ đông sẽ được thực hiện vào tháng 5/2017, chỉ cách 3 tháng trước ngày khoản trái phiếu này đến thời gian đáo hạn (31/8/2017).

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT, HSG, CTD …

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 17/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· VN-Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen đăng ký mua 2 triệu cp HSG

- Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen đăng ký mua vào 2.000.000 cổ phiếu (2 triệu cp) của CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG), nâng số cổ phiếu sau khi thực hiện giao lịch lên 52.498.715 cổ phiếu (tương đương tỷ lệ 26,71%). Phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh. Thời gian thực hiện giao dịch từ ngày 16/02/2017 đến ngày 15/03/2017.

Cách đây nửa tháng, cổ đông lớn này vừa mua vào 10 triệu cổ phiếu HSG, kết thúc giao dịch vào ngày 1/2/2017. Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen có Chủ tịch là ông Lê Phước Vũ, Chủ tịch HĐQT của HSG, ông Vũ hiện đang nắm 25,5 triệu cổ phiếu HSG, tương đương 12,97%.

- Ngày 28/02 là ngày ĐKCC nhận cổ tức đợt 1 năm tài chính 2015-2016 của HSG bằng tiền tỷ lệ 10% (01 cổ phiếu nhận 1.000 đồng). Thời gian thanh toán từ 31/3/2017. Quý 1 niên độ tài chính 2016-2017, HSG đạt doanh thu thuần 5.766 tỷ đồng, tăng 47% cùng kỳ năm trước, LNST đạt 440 tỷ đồng, tăng 135% cùng kỳ năm trước.

Người phân tích hiện vẫn duy trì quan điểm “mua vào” đối với cổ phiếu HSG.

2. TCM đặt kế hoạch hơn 177 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2017

Công ty cổ phần Dệt may đầu tư thương mại Thành Công (TCM) vừa công bố nghị quyết HĐQT về kế hoạch kinh doanh 2017. Cụ thể, năm 2017, TCM đặt kế hoạch doanh thu 3.243 tỷ đồng, tăng 6% so với thực hiện của năm 2016. Lợi nhuận sau thuế hơn 177 tỷ đồng, tăng 55% so với năm 2016.

Với kế hoạch năm 2017 được HĐQT công ty đưa ra, cổ phiếu TCM hiện đang được giao dịch với P/E 2016 = 7,64 lần và P/E dự phóng 2017 = 5 lần. Điểm tích cực đối với TCM là mảng sợi sẽ bắt đầu có lợi nhuận và nhà máy ở Vĩnh Long đạt điểm hòa vốn. Tuy nhiên, ngành dệt may của Việt Nam vẫn đang phải đối mặt với nhiều khó khăn. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu TCM.

3. DPM kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017:

HĐQT DPM vừa thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh 2017 với các điểm đáng chú ý như sau:

- Sản lượng sản xuất đạt: 783.000 tấn (trong đó 770.000 tấn phân đạm và 13.000 tấn UFC). Sản lượng tiêu thụ đạt 1.112.000 tấn trong đó riêng phân đạm lạ 790.000 tấn.

- Về kế hoạch kinh doanh hợp nhất: tổng doanh thu đạt 7.743 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế phấn đấu đạt 823 tỷ đồng.

Như vậy, nếu so sánh với năm 2016, ban lãnh đạo công ty tiếp tục đặt ra kế hoạch kinh doanh giảm đáng kể với mức sụt giảm doanh thu là 2,3% và lợi nhuận là 28,5%. Ban lãnh đạo công ty có vẻ như vẫn bi quan về triển vọng kinh doanh năm 2017 và thiếu giải pháp cũng như sự cố gắng để đưa công ty vượt qua khó khăn. Người phân tích điều chỉnh quan điểm thành “kém tích cực” đối với cổ phiếu DPM.

4. DRC đặt kế hoạch lãi 105 tỷ đồng lợi nhuận quý I/2017

- CTCP Cao su Đà Nẵng (mã DRC - HOSE) đã công bố Nghị quyết thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh quý I/2017. Theo đó, DRC đặt chỉ tiêu doanh thu bán hàng trong quý I/2017 là 800 tỷ đồng. Mức lợi nhuận trước thuế cho quý I/2017 dự kiến là 105 tỷ đồng giảm khoảng 5% so với cùng kỳ năm trước. Giá trị sản xuất thực tế dự kiến của DRC đạt 790 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty dự kiến sẽ tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 trong tháng 4/2017.

- Về công tác kết quả thực hiện kế hoạch SXKD quý IV/2016 và cả năm 2016, DRC đạt 974 tỷ đồng doanh thu bán hàng riêng trong quý IV/2016, lợi nhuận trước thuế đạt 142 tỷ đồng. Lũy kế cả năm, DRC đạt 3.538 tỷ đồng doanh thu và 494 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế.

Người phân tích hiện vẫn duy trì quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu DRC.

II. VN – Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật:



- Thị trường vừa trải qua một phiên giao dịch ngày 16/02 đầy biến động. Khi phiên sáng thị trường ghi nhận đà tăng 5 điểm với dòng tiền vào rất tốt ở hầu hết các nhóm cổ phiếu chủ chốt, ngược lại áp lực bán mạnh bỗng xuất hiện cuối giờ chiều khiến chỉ số đóng cửa giảm điểm. Khối lượng giao dịch tăng vọt lên gần 190tr cổ phiếu với VN – Index.

- Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN – Index đã xuất hiện áp lực điều chỉnh ngắn hạn, xu hướng trung và dài hạn vẫn là tăng. Thị trường có lẽ cần phải kiểm tra lại một số ngưỡng hỗ trợ trước khi có thể chinh phục các mốc cao hơn. Hiện khu vực 690 và 700 điểm đóng vai trò hỗ trợ mạnh đối với VN – Index.

III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Tất toán hết margin và hạ tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục xuống 50% - 70% để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh của thị trường chung. Hạn chế mua mới, chỉ canh các phiên điều chỉnh của thị trường chung hoặc các phiên giảm giá của các cổ phiếu có cơ bản tốt để mua vào dần.

Có thể chờ mua vào đối với các cổ phiếu sau đây:







Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/04/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.


I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. GAS đặt kế hoạch lãi ròng 2017 giảm 27% còn 5.257 tỷ, chia cổ tức 30%

Tổng công ty Khí Việt Nam - PV GAS (HOSE: GAS) vừa công bố Báo cáo thường niên năm 2016, trong đó đề cập đến kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu 51.479 tỷ đồng, lãi ròng 5.257 tỷ đồng. Cổ tức năm 2017 dự kiến 30%. Theo báo cáo thường niên 2016, Ban lãnh đạo GAS đưa ra một số cơ sở để thực hiện kế hoạch kinh doanh năm 2017 như các văn bản của Chính phủ, PVN về đơn giá mua bán khí, nguồn cung khí; các hợp đồng mua bán khí ký kết với khách hàng của PV GAS; kế hoạch 5 năm 2016 - 2020 của PV GAS đã trình PVN; kế hoạch cấp khí/sử dụng khí, bảo dưỡng sửa chữa của các chủ mỏ/khách hàng ở thượng nguồn/hạ nguồn; tình hình thực hiện thực tế của PV GAS trong 3 năm gần nhất. Gần đây, GAS cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2017 với doanh thu đạt trên 15.000 tỷ đồng và lãi ròng 1.476 tỷ đồng, thực hiện lần lượt hơn 30% và 28% kế hoạch năm 2017 đề ra.

2. Giá chì tăng, Pinaco đặt kế hoạch lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính 2017 giảm

Báo cáo thường niên năm 2016 của Công ty Cổ phần Pin Ắc quy Miền Nam (Pinaco -HOSE: PAC) mới đây cho biết: Lợi nhuận trước thuế năm 2016 đạt 160 tỷ đồng, vượt 23,36% so với kế hoạch và tăng 33,6% so với thực hiện trong năm 2015. Với kết quả đó, PAC dự kiến chi cổ tức vượt 8% so với kế hoạch 12% cổ tức bằng tiền mặt trước đó, HĐQT PAC sẽ trình ĐHĐCĐ thông qua nội dung này trong kỳ họp sắp tới. Năm 2017, Ban Giám đốc PAC đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu là 2.750 tỷ đồng, tăng trưởng 8,4% và 165 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, chỉ tăng 2,86% so với năm trước. Trong đó, kế hoạch lợi nhuận trước thuế bao gồm 30 tỷ đồng lợi nhuận không thường xuyên từ di dời nhà máy.

3. Đại hội đông cổ đông CAV: Lợi nhuận quý I tăng trưởng 30%

Tại ĐHCĐ CTCP Dây cáp điện Việt Nam (CAV) diễn ra sáng nay (11/4), ông Nguyễn Hoa Cương, Chủ tịch HĐQT CAV cho biết, quý I/2017, lợi nhuận của Công ty tăng trưởng 30% so với cùng kỳ.Năm 2017, CAV đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất 6.200 tỷ đồng, tăng 10%; lợi nhuận trước thuế hợp nhất 410 tỷ đồng, tăng 35% so với thực hiện năm 2016. Cổ tức dự kiến 35%.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Thị trường sẽ vẫn tiếp tục tăng điểm ít nhất cho đến cuối tháng 4 nhờ các thông tin hỗ trợ từ kết quả kinh doanh Q1 của các doanh nghiệp và thông tin về kế hoạch kinh doanh 2017 (nhiều doanh nghiệp vẫn chưa công bố kế hoạch). Mục tiêu cho sóng tăng này của VN-Index sẽ vẫn là vùng 750 – 760 điểm. Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT …

[pbmn]

Đọc báo cáo tài chính hợp nhất mà choáng. Vốn điều lệ chỉ có 45 tỷ mà lợi nhuận sau thuế 68,2 tỷ, lớn hơn vốn điều lệ. Ngành nghề an toàn, hấp dẫn. Con TTT này sẽ tăng lên đến giá bao nhiêu? Em dự là tuần này TTT sẽ tăng trần cả tuần:
http://www.fpts.com.vn/FileStore2/Fi...nam%202016.pdf

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 16/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. CII tăng 35% kế hoạch lợi nhuận, EPS năm 2017 dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu:

- Ngày 15/02/2017, HĐQT CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật (mã CII - HoSE) đã thông qua một số nội dung chủ yếu dự kiến đề cập tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 tới đây. Đồng thời, HĐQT cũng đã nhất trí kế hoạch kinh doanh được điều chỉnh tăng mạnh cho năm tới. Theo kế hoạch này, doanh thu kế hoạch sẽ tăng từ 5.252 tỷ đồng lên 5.700 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ phấn đấu đạt 1.430 tỷ đồng, tăng thêm 369 tỷ đồng, tương đương 34,8% so với kế hoạch được đề ra trước đó vào ngày 25/1/2017. EPS dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu. Đồng thời, tỷ lệ chi trả cổ tức trả trong năm 2017 cũng được tăng lên từ 20% lên 21,5% (bao gồm 1,5% cổ tức năm 2016 chuyển sang). Cổ tức năm 2016 giảm xuống còn 18,5% dù trước đó doanh nghiệp này lên kế hoạch trả cổ tức 20% cho năm 2016. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã tạm ứng cổ tức đợt đầu tiên với tỷ ệ 6,5%.

- Dự kiến, tại buổi họp ĐHĐCĐ thường niên sắp tới, bên cạnh báo cáo tổng kết hoạt động năm 2016 và kế hoạch kinh doanh, CII dự kiến còn trình ĐHĐCĐ thông qua báo cáo tổng kết hoạt động CII nhiệm kỳ 2012-2017 và kế hoạch hoạt động cho nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong ĐHĐCĐ lần này, doanh nghiệp này sẽ tổ chức bầu thành viên HĐQT và Ban kiểm soát nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong buổi họp ngày 15/2, kế hoạch chi tiết thành lập CII Land trên cơ sở tăng tỷ lệ sở hữu của CII tại Công ty cổ phần Đầu tư Năm Bảy bảy (NBB) lên trên 51%. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã nắm giữ 20,24% vốn của doanh nghiệp bất động sản này.

Với EPS dự phóng năm 2017 đạt 5.927 đồng/CP. Cổ phiếu CII hiện đang giao dịch với mức P/E 2016 = 9,8 lần và P/E dự phóng 2017 = 5,4 lần. Mức rẻ nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, vị thế đầu ngành về hạ tầng của CII và tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn của doanh nghiệp. Vì vậy, người phân tích nhắc lại khuyến nghị “mua vào” với cổ phiếu CII và nâng mục tiêu lên 38.000 đồng/CP (+22% so với giá đóng cửa ngày 15/02).

2. NT2: Thủ tướng đồng ý đưa Nhơn trạch 3 và 4 vào quy hoạch điện VII

- Thủ Tướng Chính phủ đã đồng ý bổ sung vào Quy hoạch điện VII điều chỉnh các dự án nhà máy điện Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4 sử dụng khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG), công suất mỗi nhà máy khoảng 750 – 800 MW, đưa vào vận hành trong các năm 2020, 2021 sau khi xét đề nghị của Bộ Công Thương và ý kiến của các Bộ, ngành liên quan. Thủ tướng giao tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) làm chủ đầu tư các dự án nhà máy nhiệt điện NT3, NT4. Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2), công ty con của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - Thành viên của PVN là đơn vị sẽ trực tiếp thực hiện các dự án NT3, NT4.

- Trong thư ngỏ cổ đông đầu năm, ban lãnh đạo NT2 đã cho biết 2 dự án nhà máy điện tuabin khí chu trình hỗn hợp NT3, NT4 nếu được phê duyệt bổ sung vào quy hoạch VII sẽ mở ra triển vọng phát triển mới cho NT2. Năm 2016, NT2 đã phát lên lưới điện quốc gia 5.223 tỷ kwh, đạt 117,4% kế hoạch năm. Theo đó, Công ty đã đạt 6.729 tỷ đồng doanh thu và thu về 1.085,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Trong cuộc họp Đại hội đồng cổ đông sắp tới, ban lãnh đạo NT2 dự kiến sẽ trình cổ đông thông qua các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2017 với mức tăng trưởng so với năm 2016.

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “phù hợp thị trường” trong ngắn hạn và “tích cực” trong dài hạn đối với cổ phiếu NT2.

3. Nhựa An Phát tổ chức ĐHCĐ 2017, đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2017 tăng 40%

- Ngày 18/02/2017 tới đây, CTCP Nhựa và Môi trường Xanh An Phát (mã chứng khoán AAA) sẽ tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm 2017 tại trụ sở của công ty (Lô CN 11+ CN 12, cụm CN An Đồng, TT. Nam Sách, huyện Nam Sách, tỉnh Hải Dương). Danh sách cổ đông có quyền dự họp được chốt ngày 12/01/2017.

- Tiếp nối sự thành công của năm 2016, trong năm 2017, Hội đồng quản trị công ty đặt kế hoạch sản lượng hợp nhất là 86.000 tấn/năm, tổng doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất là 200 tỷ đồng – tăng 40% so với năm trước. Công ty cũng dự kiến mức cổ tức bằng tiền mặt năm nay khoảng 20-30%/cổ phần. Kế hoạch này được chúng tôi đánh giá là hoàn toàn có khả thi với tiềm lực, kinh nghiệm và vị thế hiện nay của An Phát. HĐQT cũng nêu một số kế hoạch cơ bản như thực hiện đưa vào vận hành giai đoạn 2 nhà máy sản xuất số 6 và nhà máy sản xuất số 7; triển khai xây dựng nhà máy số 8 sản xuất bao bì màng phức và tự huỷ; hoàn thành các công tác khác trong kế hoạch phát triển công ty.

Với kế hoạch được HĐQT đưa ra, cổ phiếu AAA hiện đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 10 lần và P/E dự phóng 2017 = 7,1 lần. Ngành bao bì nhựa có tiềm năng tăng trưởng cao và rủi ro thấp. Với 2 nhà máy 6 và 7 đi vào hoạt động, sẽ đảm bảo cho tăng trưởng của doanh nghiệp trong các năm tới. Do đó, người phân tích đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu AAA.






Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 11/04/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.


I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. ACB sẽ xử lý xong khoản nợ từ 6 công ty của bầu Kiên trong năm 2017

Ngày 10/4, ACB đã tiến hành ĐHCĐ thường niên 2017 và thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2017 với chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế 2.205 tỷ đồng, tăng 32% so với con số thực hiện năm 2016 (sau thuế 1.764 tỷ đồng). Tổng tài sản, tín dụng và huy động vốn dự kiến đều tăng 16%, tỷ lệ nợ xấu dưới 2%. Chia sẻ tại Đại hội, lãnh đạo ACB cho biết, lợi nhuận quý I của Ngân hàng là 595 tỷ đồng trước thuế, trích lập theo kế hoạch ngân hàng tích cực trích lập theo pháp luật, đảm bảo khả năng sinh lời cho ngân hàng.

2. Thép Hòa Phát tiêu thụ hơn 505.000 tấn trong quý I/2017, tăng 27,9%

Theo thông tin từ Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG - HOSE), trong 3 tháng đầu năm 2017, Hòa Phát đã cho ra thị trường hơn 505.000 tấn, tăng 27,9% so với cùng kỳ và thị phần tăng lên mức 24,2%. Về xuất khẩu, Hòa Phát đã xuất khẩu bằng sản lượng cả năm 2016 với hơn 52.000 tấn đi Mỹ, Canada, Úc, các nước ASEAN. Theo lãnh đạo Công ty TNHH MTV Thép Hòa Phát, việc sản lượng và thị phần bán hàng tăng mạnh là nhờ một số yếu tố, trong đó có sự khởi sắc của thị trường bất động sản. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng chính nằm ở sức mua tăng cao của thị trường dân dụng trong quý I/2017.

3. Đá Núi Nhỏ: Kế hoạch lãi ròng gần 161 tỷ đồng, giảm 13%

Theo tài liệu ĐHĐCĐ, CTCP Đá Núi Nhỏ (HOSE: NNC) đặt kế hoạch doanh thu hơn 580 tỷ đồng, giảm 2% so với 2016. Lợi nhuận sau thuế gần 161 tỷ đồng, giảm gần 15% so với 2016. Cổ tức đạt trên 7%. Về hoạt động đầu tư trong năm nay, công ty dự kiến nâng nâng công suất khai thác tại mỏ Mũi Tàu lên 1 triệu . Tổ chức bốc dỡ thêm 4 ha khu vực khai thác tại chi nhánh Bình Phước. Tiếp tục liên hệ đàm phán với các hộ dân có đất nằm trong khu vực khai thác tại mỏ đá Mũi Tàu chi nhánh Bình Phước.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 06/06/2017​

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- HPG công bố thời gian đăng ký mua 252 triệu cổ phiếu (xem chi tiết tại: đây).

- KBC tăng vốn công ty con lên 1.500 tỷ đồng, tái khởi động dự án Lotus Hotel (chi tiết xem tại: đây).

- Cao su Đà Nẵng (DRC) trả cổ tức bằng tiền mặt 13% (chi tiết xem tại: đây).

- NTL bị truy thu thuế qua thanh tra hơn 1,4 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).

- KDH lấy ý kiến về phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Mặt bằng chung giá cổ phiếu đã không còn quá hấp dẫn, thị trường cũng đã tăng liên tục gần 6 tháng nay. Vì vậy, thị trường hiện tại rủi ro sẽ nhiều hơn cơ hội. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và cần thận trọng trong việc giải ngân mới. Trong ngắn hạn, Index có thể còn tiếp tục tăng điểm với sự dẫn dắt của nhóm ngân hàng nhưng nhìn chung thị trường vẫn cần một đợt điều chỉnh để mặt bằng giá cổ phiếu về mức hấp dẫn hơn.

- Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào đối với các cổ phiếu có cơ bản tốt, động lực tăng trưởng hoạt động kinh doanh cốt lõi rõ ràng và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với: CTD, BID, SHI.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 14/07/2017​

1. Cập nhật nhanh công ty cổ phần nhựa Bình Minh (BMP):

- Tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư diễn ra chiều qua (12/7), Ban lãnh đạo CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) cho biết, doanh thu ước tính 6 tháng đầu năm đạt 1.841 tỷ đồng, tăng nhẹ 6,5% và lợi nhuận trước thuế 280 tỷ đồng, giảm 34% so với cùng kỳ.
- Theo lãnh đạo BMP, nguyên nhân khiến doanh thu tăng nhẹ, trong khi lợi nhuận giảm mạnh là do giá nguyên liệu thô tăng; cạnh tranh khốc liệt và Công ty phải tăng tỷ lệ chiết khấu thêm 4% từ tháng 3 năm 2017. Cụ thể, ông Nguyễn Hoàng Ngân, Tổng giám đốc BMP cho biết, giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh hơn 17% so với cùng kỳ và tăng cao hơn 9,6% so với trung bình cả năm 2016. Trong khi đó, câu chuyện cạnh tranh khốc liệt vẫn tiếp tục diễn ra buộc BMP phải tăng chiết khấu bán hàng thêm 4% (tỷ lệ chiết khấu của BMP được giữ khá ổn định vài năm nay và chỉ mới bắt đầu tăng từ tháng 3/2017) đã khiến tỷ suất lợi nhuận giảm và sản lượng tiêu thụ dù tăng 6,6% so với cùng kỳ, đạt 42.183 tấn ống nhựa, nhưng vẫn thấp hơn dự báo.
- Ông Ngân cho biết, công ty sẽ cố gắng để hoàn thành kế hoạch năm 2017. Theo đó, BMP sẽ đẩy mạnh sản lượng tiêu thụ tận dụng công suất gia tăng ở mức tối đa nhất để giảm tối thiểu chi phí sản xuất. Tuy nhiên, "nếu giá nguyên liệu tiếp tục tăng sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận của công ty trong năm 2017", ông Ngân nói. Hiện nay, tổng công suất của BMP là 130.000 tấn sản phẩm/năm. Dự kiến tháng 11/2017, Công ty sẽ nâng công suất thêm 20.000 tấn sản phẩm/năm từ nhà máy Long An giai đoạn 2.

Theo như mức lợi nhuận 6 tháng đầu năm vừa được công bố, thì EPS 4 quý gần nhất của BMP đạt 6.120 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 13/07 là 93.500 đồng/CP thì BMP đang giao dịch ở mức P/E trượt = 15,3 lần. Người phân tích cho rằng đây là mức định giá cao trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của BMP đang kém tích cực do cạnh tranh trong ngành ngày càng khốc liệt.

2. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

Thị trường có một phiên giao dịch ngày 13/07 khá tích cực khi sắc xanh được duy trì cho đến cuối phiên giúp VN-Index đóng cửa tăng 4,13 điểm (+0,53%). Các nhân tố chính giúp thị trường tăng điểm bao gồm: PLX, FPT, GAS, VNM và các cổ phiếu ngân hàng như VCB, BID, CTG. Tuy điểm số Index tăng nhưng có một số điểm cần lưu ý như sau:
- Giá trị giao dịch toàn thị trường thấp hơn mức trung bình các phiên gần đây.
- GAS tăng nhờ diễn biến giá dầu thế giới tích cực trong các phiên vừa qua, tuy nhiên giá dầu có thể giảm trở lại bất cứ lúc nào.
- Đa phần các cổ phiếu vốn hóa lớn kể trên tăng điểm nhưng khối lượng giao dịch lại thấp cho thấy sự tăng giá này kém bền vững.

Phiên giao dịch ngày hôm nay (14/07) là phiên quan trọng nhằm xác định xu hướng tiếp theo của thị trường. Thị trường đã tăng liên tiếp 3 phiên gần đây và lượng cổ phiếu bắt đáy vào đầu tuần sẽ có thể được giao dịch vào ngày hôm nay.

Dù rằng tâm lý thị trường vẫn còn được hỗ trợ nhất định nhờ vào kết quả kinh doanh quý 2 sắp được công bố, nhưng nhìn chung mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại là kém hấp dẫn. Nhà đầu tư vẫn nên ưu tiên chốt lãi để tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục và đặc biệt thận trọng trong việc mua mới ở thời điểm hiện tại.

[DamVan]

Bạn nào cứ đâm đầu vào những CP đã tăng cao thì nguy cơ cũng rất cao! Chỉ nên tìm kiếm những CP có tiềm năng mà thôi!

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/04/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.


I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. Quý I/2017, PNJ lãi 308 tỷ đồng

Kết thúc quý I/2017, tổng doanh thu của Công ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) đạt 3.135 tỷ đồng, tăng 34%; lợi nhuận trước thuế đạt 308 tỷ đồng, tăng 105% so với cùng kỳ năm 2016. Trong cơ cấu doanh thu của PNJ, trang sức vàng bán lẻ tăng 42% so cùng kỳ, đặc biệt doanh thu các cửa hàng hiện hữu tăng 25%, doanh thu trang sức bạc PNJSilver bán lẻ tăng 49% so với quý I/2016. Trong quý I/2017, PNJ đã khai trương thêm 5 trung tâm kim hoàn mới, nâng tổng hệ thống lên 226 cửa hàng, phân bố trên 40 tỉnh, thành cả nước. Theo kế hoạch năm 2017, PNJ tiếp tục mở rộng mạng lưới mạnh mẽ hơn nhằm chiếm lĩnh và mở rộng thị phần.

Người phân tích hiện vẫn duy trì khuyến nghị “mua vào” đối với cổ phiếu PNJ cho mục tiêu 90.000 đồng.

2. Nhựa Bình Minh: Quý 1 doanh thu tăng 14% nhưng lợi nhuận giảm đến 45%

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2017 CTCP Nhựa Bình Minh (Mã CK: BMP) ngày 18/4, ông Nguyễn Hoàng Ngân - Phó Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc cho biết doanh thu Công ty tăng 14% nhưng lợi nhuận chỉ bằng 55% so với cùng kỳ năm 2016. Năm 2017, BMP đặt kế hoạch doanh thu 4.050 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 700 tỷ đồng. Cổ tức bằng tiền tối thiểu 20%. Kế hoạch này được xây dựng ban đầu trên cơ sở giả thiết giá nguyên liệu bình quân 2017 bằng giá nguyên liệu bình quân năm 2016.

3. Cao su Đà Nẵng đặt kế hoạch lãi tăng 9%, duyệt phương án vay hạn mức 900 tỷ ngắn hạn

Tài liệu Đại hội cổ đông vừa công bố, CTCP Cao su Đà Nẵng (Mã: DRC – HoSE) tiết lộ thông tin về kế hoạch kinh doanh trong năm 2017 với doanh thu ước đạt 3.600 tỷ đồng, tăng 7% so năm trước; kế hoạch lợi nhuận trước thuế tăng 9% chạm mức 540 tỷ đồng. Kế hoạch tăng trưởng đặt ra dựa trên tất cả các mặt hàng sản xuất của DRC đều tăng trưởng, ngoại trừ săm xe máy giảm nhẹ 3%. Cụ thể tăng trưởng mạnh nhất phải kể đến mảng lốp xe đạp, dự kiến tăng 30%; yếm ô tô và lốp ô tô đắp dự kiến tăng trưởng lần lượt 27% và 36%, sản phẩm lốp radial dự kiến cũng tăng đáng kể 23% khối lượng sản xuất trong năm.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ

Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT, HSG, CTD, HAX …

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 08/06/2017​

I. Cập nhật cổ phiếu IMP:

Về thị trường chung:

1. Dự thảo thông tư đấu thầu thuốc vào bệnh viện thay đổi trọng yếu: chuyển các loại thuốc sản xuất từ nhà máy đạt chuẩn PIC/S từ nhóm 2 xuống nhóm 5, loại bỏ các doanh nghiệp PIC/S giá rẻ của Hàn Quốc, Ấn Độ và nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Thông tư này dự kiến sẽ được ban hành vào Q4/2017 và có hiệu lực từ đầu năm 2018. IMP hưởng lợi do các doanh nghiệp trong nước khác muốn tham gia gói thầu 1,2 buộc phải nâng cấp lên EU-GMP, yêu cầu cao hơn, phức tạp hơn và tốn chi phí nhiều hơn so với PIC/S. IMP là doanh nghiệp duy nhất trên sàn hiện tại có thể tham gia gói thầu 1, 2, các doanh nghiệp khác đang có kế hoạch nâng cấp nhà máy lên chuẩn PIC/S như DHG, DMC, TRA… không có khả năng tham gia 02 gói thầu chất lượng cao này mà phải tham gia vào gói thầu số 5 (Gói thầu không đủ tiêu chuẩn tham gia các gói thầu khác).

2. Chương trình bảo hiểm y tế toàn dân khiến doanh thu kênh ETC tăng trưởng tốt, doanh thu kênh OTC của IMP trong 5 tháng đầu năm 2017 vẫn tăng trưởng tích cực (+18% so với cùng kỳ 2016) dù cả thị trường OTC chung đang suy giảm (-7% so với cùng kỳ năm 2016) do người dân có khuynh hướng chuyển sang khám chữa bệnh tại các bệnh viện công để được cấp phát thuốc miễn phí từ bảo hiểm y tế. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong các năm tiếp theo, khi Bộ Y tế tăng mạnh hàng loạt chi phí điều trị y tế và dược phẩm, buộc người dân phải tham gia nhiều hơn vào chương trình bảo hiểm y tế toàn dân.

Về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh:

1. IMP đặt kế hoạch sẽ tăng tỷ trọng doanh thu kênh ETC trong năm 2017 lên mức 35%, tăng đáng kể so với mức 18% của năm 2016 nhờ kênh thầu bệnh viện tăng trưởng tốt và đóng góp tích cực từ các nhà máy đạt EU-GMP. Đến năm 2022, IMP kỳ vọng sẽ ổn định được doanh thu theo cấu trúc 60% OTC, 30% ETC và 10% cho xuất khẩu.

2. Doanh thu kế hoạch năm 2017 đặt ra ở mức 1.260 tỷ đồng (+23,4% so với năm 2016), LNTT kế hoạch 2017 ở mức 160 tỷ đồng (+13,9% so với năm 2016). KQKD 6 tháng 2017 ước đạt 567 tỷ đồng doanh thu và 72 tỷ đồng LNTT, hoàn thành 45% kế hoạch cả năm. Nhiều khả năng IMP sẽ hoàn thành khá sát kế hoạch trên, không có tăng trưởng đột biến do đã được đánh giá kỹ lưỡng và thận trọng khi xây dựng. Thống kê cho thấy trong 3 năm gần nhất, IMP đều hoàn thành khá sát kế hoạch đặt ra. Kế hoạch tăng trưởng của IMP trong giai đoạn 2017 – 2021: Doanh thu tăng trưởng bình quân 15% - 18% mỗi năm, cao gấp đôi mức tăng trưởng 9% mỗi năm của ngành. LNST tăng trưởng bình quân 12% - 15% mỗi năm trong giai đoạn này. Động lực chủ yếu đến vẫn đến từ hệ thống các nhà máy đã và sẽ đạt EU-GMP với dư địa khai thác còn lớn mà mức độ cạnh tranh cao do rào cản gia nhập về vốn, công nghệ, con người… là khá cao.

3. EPS 2017 của IMP (đã loại trừ 10% quỹ khen thưởng phúc lợi) ước tính đạt 2.413 đồng/cp, tương ứng với mức P/E forward 2017 ở mức 23x, tương đối cao so với mặt bằng chung của ngành nhờ kỳ vọng tăng trưởng tích cực từ năm 2018 trở đi đến từ sự đóng góp của các nhà máy mới.

4. Tiến độ xây dựng 02 nhà máy mới, bao gồm:
a. Dự án nhà máy thuốc Non-Betalactam 470 tỷ tại VSIP2 (Bình Dương), 4 dây chuyền sản xuất tự động hóa, dự kiến hoàn thành cuối năm 2019, đã hoàn thành cơ bản phần xây dựng thô, máy móc thiết bị đang trên đường về, đúng tiến độ đặt ra.
b. Dự án nhà máy sản xuất thuốc kháng sinh 180 tỷ tại khu công nghiệp Bình Tân (Tp.HCM) đã đạt hơn 40% tiến độ, dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2018.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường nhìn chung vẫn tích cực trong ngắn hạn nhờ sự dẫn dắt chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Đà tăng không quá nóng như các phiên trước khi có sự luân phiên tăng giảm ở các mã dẫn dắt. Trong ngắn hạn VN-Index có thể chinh phục mốc 760 – 780 điểm. Tuy nhiên, người phân tích vẫn giữ quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại do định giá cổ phiếu đã không còn quá hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới ở thời điểm hiện tại. Có thể mua vào với tỷ trọng thấp ở thời điểm hiện tại đối với SHI và canh mua vùng 204 – 206 đối với CTD.

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/07/2017​

1. Cập nhật kết quả kinh doanh quý 2 một số doanh nghiệp và đánh giá nhanh:




2. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Xu hướng thị trường sắp tới nhiều khả năng sẽ là đi ngang hoặc tiếp tục giảm nhẹ. Sau khi báo cáo quý 2 được công bố, thị trường sẽ tiến hành đánh giá lại về mặt định giá cũng như triển vọng của từng cổ phiếu. Khả năng xảy ra hiện tượng phân hóa mạnh, các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tích cực và định giá về vùng hấp dẫn sẽ vẫn có dòng tiền quan tâm và ngược lại. Nhà đầu tư không nên quá quan tâm đến diễn biến thị trường chung thời điểm hiện tại, mà nên tập trung đánh giá cổ phiếu mình đang nắm giữ hoặc có ý định mua/bán.

- Xét về mặt định giá, hiện tại mặt bằng định giá cổ phiếu đang ở mức vừa phải. Định giá thử một số cổ phiếu đã có kết quả kinh doanh quý 2 và so sánh với giá cổ phiếu đang giao dịch hiện tại, người phân tích thấy vẫn chưa đủ hấp dẫn để giải ngân vì lợi nhuận kỳ vọng thu được quá mỏng (chỉ khoảng 10%). Có lẽ, giá cổ phiếu cần điều chỉnh thêm nữa mới thực sự hấp dẫn và tạo ra cơ hội tốt để giải ngân.

- Nhìn chung, nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng tiền mặt khoảng 50% trong danh mục. Việc giải ngân mua mới cần thận trong và nghiên cứu kỹ càng trong giai đoạn hiện tại. Có thể xem xét mua vào trước 50% cơ số đối với cổ phiếu HSG ở vùng giá 28.500 – 29.500 đồng/CP.

[daikac2]

cũng được đó nhưng cầm vài năm mới thích

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/09/2017​

1. Cập nhật cổ phiếu KBC:

- Trong cuộc họp gần đây, ban lãnh đạo của KBC cho biết công ty hiện đang thỏa thuận bán phân khu đất sử dụng cho mục đích thương mại tại khu đô thị Phúc Ninh (Bắc Ninh) cho bên thứ ba để phát triển chuỗi trung tâm thương mại của đối tác này. Nếu thương vụ thành công, công ty có thể thu về doanh thu khoảng 500 tỷ đồng, và có thể giúp công ty không chỉ hoàn thành kế hoạch năm mà còn vượt kế hoạch lợi nhuận sau thuế ở mức 850 tỷ đồng (+19,3% so với lợi nhuận sau thuế thực tế năm 2016).
- Về tình hình KCN Tràng Duệ - Giai đoạn 3 tại Hải Phòng, ban lãnh đạo cũng cho biết đến nay, quy hoạch điều chỉnh của KCN với ~700 ha bao gồm đất khu công nghiệp và đất khu đô thị đã được chính quyền địa phương thông qua và đang chờ phê duyệt từ Thủ tướng Chính phủ để hoàn tất thủ tục. Do đó, chúng tôi kỳ vọng là KCN này sẽ bắt đầu tạo ra doanh thu cho Công ty từ năm 2018. Thêm vào đó, trong cuộc họp, Chủ tịch Công ty cũng cho biết KBC gần đây cũng đã thâu tóm được 40 ha đất để phát triển khu đô thị tại Hải Phòng.
- Do Hiệp định Đối tác Xuyên Thái Bình Dương (TPP) trở nên kém hấp dẫn do Tổng thống Trump rút khỏi hiệp định, ban lãnh đạo KBC cũng tỏ ra bớt lạc quan về hoạt động cho thuê khu công nghiệp; cùng với thực tế là mặc dù công ty có quỹ đất lớn để phát triển khu dân cư, nhưng cho đến nay, phần quỹ đất này vẫn chưa đóng góp lợi nhuận cho KBC. Do đó, công ty đang cố gắng mở rộng mảng bất động sản nhà ở để tạo lợi nhuận cao hơn trong thời gian tới để cân bằng hơn với mảng kinh doanh khu công nghiệp. Ngoài ra, công ty cũng cân nhắc việc phát triển mảng cho thuê nhà ở trong tương lai đến tạo nguồn doanh thu thường xuyên ổn định hơn bênh cạnh khoản doanh thu từ dịch vụ quản lý khu công nghiệp.
- Mặc dù công ty khá lạc quan về lợi nhuận năm 2017 dựa trên các sự kiện kể trên, chúng tôi duy trì quan điểm cẩn trọng với ước tính doanh thu năm 2017 đạt 1.950 tỷ đồng (-3,4% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 796,5 tỷ đồng (+11,8% YoY) giảm 6% so với kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2017. Chúng tôi ước tính doanh thu năm 2018 đạt 2.882 tỷ đồng (+51,3% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 707 tỷ đồng (-11,3% YoY). Nếu loại khoản thu nhập tài chính bất thường trong quý 2/2017, lợi nhuận sau thuế năm 2018 có thể tăng trưởng 36,3% YoY.
- Ở mức giá hiện tại, KBC đang giao dịch tại PE và PB 2017 là 14,5x và 0,86x và PE, PB 2018 là 10,7x và 0,79x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 12/09 ghi nhận một phiên tăng điểm của Vn-Index nhờ các thông tin hỗ trợ tích cực từ cả trong và ngoài nước. Quan sát diễn biến giao dịch người phân tích ghi nhận một số điểm tích cực: thanh khoản và khối lượng giao dịch có cải thiện so với phiên liền trước, độ rộng thị trường tăng với số mã tăng điểm áp đảo, dòng tiền không còn tập trung vào số ít mã trụ cột mà đã có sự lan tỏa ra nhiều nhóm cổ phiếu khác nhau … Người phân tích cho rằng, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục duy trì được sự tích cực này trong ngắn hạn.

- Tuy thị trường nhiều khả năng sẽ tăng điểm trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

[tolai2207]

Không liên quan nhưng đúng thớt mình đang tìm !
--------------------------------------------
Chữ ký ......

[sothictmv]

Bài viết rất hữu ích

[nguyenhaithanh1108]

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/11/2017​

1. Cập nhật cổ phiếu VIS:

- Lũy kế 9 tháng đầu năm 2017, tổng doanh thu của VIS đạt 4.645 tỷ đồng (+100% yoy); lợi nhuận sau thuế 9 tháng đạt 67 tỷ đồng (+99% yoy). Có 2 lý do chính dẫn đến việc kết quả kinh doanh tích cực như trên: (1) Lượng phôi thép tiêu thụ ngoài tăng mạnh so với năm 2016. Sản lượng thép thanh thành phẩm tiêu thụ và giá bán thép xây dựng đều tăng khoảng 13-15% so với cùng kỳ, (2) Sự xuất hiện của cổ đông lớn CTCP Thương mại Thái Hưng giúp hỗ trợ năng lực bán hàng và quản lý chi phí hiệu quả hơn.
- Hiện tại, VIS đang sở hữu 1 nhà máy cán thép tại Hưng Yên (công suất 250.000 tấn/năm) và 1 nhà máy phôi thép ở Hải Phòng (công suất 400.000 tấn/năm). Trong giai đoạn 2012-2016, nhà máy cán thép luôn hoạt động từ 100-125% công suất, với sản lượng sản xuất từ 250.000 - 300.000 tấn. Ngược lại, nhà máy phôi ở Hải Phòng chỉ đạt 65% công suất thiết kế, khiến hiệu quả sản xuất không cao. Cộng với việc các nhà sản xuất thép lớn như Hòa Phát (HSX: HPG) liên tục mở rộng quy mô, thị phần cả nước của VIS nói chung và miền Bắc nói riêng đã suy giảm đáng kể. Cụ thể, thị phần cả nước giảm từ 9.5% xuống 6.7%, còn thị phần miền Bắc – thị trường chính của VIS giảm từ 5.6% xuống 3.8%.
- Việc nhà máy cán thép luôn phải hoạt động hết công suất khiến VIS có nhu cầu xây nhà máy mới để mở rộng. Tại ĐHCĐ năm 2017, VIS đã thông qua quyết định nâng cấp nhà máy hiện hữu và xây dựng 2 nhà máy mới. Các dự án này tổng mức đầu tư dự kiến là 1.600 tỷ đồng, và sẽ bổ sung khoảng 500.000 tấn thép xây dựng và 700.000 tấn phôi thép trong 2-3 năm tới. Hiện nay, VIS phải vận chuyển phôi từ nhà máy tại Hải Phòng về Hưng Yên gây tốn kém chi phí vận chuyển, và chi phí gia nhiệt cho phôi. Việc hoàn thành nhà cán tại Hải Phòng sẽ giúp hoàn thiện chuỗi giá trị sản xuất, và được kỳ vọng sẽ cải thiện tỷ suất lợi nhuận.
- Ngày 17/11/2017, CTCP Thái Hưng đã chào mua công khai them 3.95 triệu cổ phiếu – tương đương 5.35% vốn điều lệ. Giá chào mua theo công bố từ VIS dự kiến là 28.000 đ/cp. Dự kiến sau khi giao dịch, tỷ lệ sở hữu của CTCP Thái Hưng tại VIS sẽ là khoảng 51%.
- Với mức giá hiện tại, VIS đang được giao dịch với mức P/E trượt là 19.3x và P/E forward là 14.6x – khá cao so với mức trung bình ngành. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng đến từ các dự án mới và quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp có thể đem lại hỗ trợ tích cực cho giá cổ phiếu. Chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với mã cổ phiếu VIS.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ :