[quote user="Pioneers"]

Theo tôi, ngoài yếu tố giá xi măng sẽ tăng 30% trong năm nay, có 2 khoản lợi nhuận mà SCC sẽ nhận được trong 6 tháng cuối năm 2008 là:


1. Tiền gửi có kỳ hạn: 14.000.000.000đ (trong đó có 9.000.000.000đ gửi tiết kiệm bậc thang từ năm 2007), doanh thu hoạt động tài chính trong năm 2008: 14.000.000.000đ x 15% (giả định ở mức thấp) = 2.100.000.000đ - 270.000.000đ (doanh thu hoạt động tài chính 6 tháng đầu năm 2007 theo BCTC quý II-2008) = 1.830.000.000đ. Khoản này sẽ được đưa vào báo cáo tài chính 6 tháng cuối năm 2008


2. BCTC quý II - 2008 chưa đưa khoản cổ tức được nhận của NLC (180.000.000đ) và HJS (300.000.000đ), tổng cộng: 480.000.000đ


Tổng cộng: 2.310.000.000đ, tương đương tăng EPS một khoản 1.167đ.


EPS 6 tháng đầu năm 2008 = 1.316đ, giả định EPS 6 tháng cuối năm 2008 = EPS 6 tháng đầu năm 2008 (điều này hoàn toàn có cơ sở... các bác khác đã phân tích bên dưới) => EPS 2008 = 2 x 1.316 + 1.167 = 3.800đ. Với mức P/E trung bình thị trường 15, giá SCC = 15 x 3.800 = 57.000đ.

[/quote]

[:hucdau][:cuoibo]