Trích dẫn Gửi bởi lesonvu Xem bài viết
CDC hơ hơ hơ...ko buồn mua bán gì nữa hả???
Áp lực cô vờ đó cụ; Có một ví dụ tại sao cứ phải "Cô vờ" giá thấp làm cho cung thị trường kiệt quệ tuy nhiên market cóc lên nổi và MF cứ giảm dần nhé; cụ hiểu như này,

1. Giả sử cụ có 327 ngàn CDC múc 43; tổng tiền cụ mua là 14 tỷ đồng.
2. Trong 327 ngàn, để đánh được dài hạn, ko áp lực nhiều về tài chính cụ chỉ cầm cố 91 ngàn, như vậy thực tế tiền gốc cụ đã bỏ là (327-91)*43 = 10.1 tỷ

*Nếu mà cầm cố 1:1 đảm bảo tài khoản trong ví dụ này cháy rồi, do bị call margin!
3. Như vậy nếu cầm 327 ngàn cdc giá 43 và cầm cố 91 ngàn, cụ bỏ ra 1 khoản tiền 10.1 tỷ, và chịu 1 mức lỗ là 327 * (43-30) =4.25 tỷ (em lấy thị giá 30 nhé)

Như vậy thực tế tài khoản của cụ đã giảm NAV từ 10.1 tỷ xuống còn 5.9 tỷ; và tỷ lệ loss đã -41.9%; gần như đã bay mất 1/2 tiền thực rồi.

Giả sử khi thị trường đã xác lập xong đáy, để cứu nó không ai người ta nằm im chờ lên 43+ mới bán mà người ta sẽ tăng sở hữu số cổ giá thấp lên; nghĩa là múc giảm giá vốn xuống như vậy cơ hội hòa vốn sẽ đến nhanh hơn và lợi tức sẽ cao hơn là nằm im.

Quá trình covering diễn ra với vùng này, thì chỉ có thể lấy từ 2 nguồn cung chính:
a/ Cutloss
b/ Swing

Với trường hợp thứ nhất, số người cutloss sẽ ngày càng giảm đi, do cổ trôi nổi chui vào túi các holders có bản lãnh và tầm nhìn, họ ko nhả ra; trường hợp thứ 2 với MF suy kiệt thì swingers cũng chả hoạt động đc dẫn đến cung bị suy kiệt nặng; còn cầu thì gia tăng dần... đó là lý do mà nhìn như chả buồn mua bán nữa; nhưng nếu cung có nhiều và P hạ mà xem, khác hẳn liền