Cổ phiếu các công ty Sông Đà

[New_hobby]

THEO TÔI PHƯƠNG ÁN TĂNG VỐN CỦA SD7 " KHỦNG QUÁ". GÂY BẤT NGỜ THẬM CHÍ CHO CẢ TỔNG SÔNG ĐÀ! VÌ VẬY THỜI GIAN MỚI PHẢI KÉO DÀI THÊM ĐỂ TỔNG SÔNG ĐÀ XEM XÉT. TÔI HÔM NAY GỌI ĐIỆN LÊN SƠN LA HỎI THÌ ĐƯỢC TRẢ LỜI LÀ CÒN PHẢI CHỜ PHÊ DUYỆT TỪ TỔNG SD NÊN TẠM LÙI THỜI GIAN DHCD LẠI. CÔ BÉ NHẬN ĐIỆN THOẠI CŨNG KHÔNG CHỊU LỘ THÊM THÔNG TIN GÌ MẶC DÙ ĂN NÓI HẾT SỨC LỌT TAI.


HI HI, ANH EM CD CHÚNG TA ĐÀNH PHẢI ĐỢI THÔI.2 NHÀ MÁY ĐIỆN SD7 LÀ CHỦ ĐẦU TƯ CỘNG VỚI GÓP VỐN VÀO 1 CÁI ĐANG CẦN RẤT NHIỀU VỐN NÊN NẾU LẦN NÀY PHƯƠNG ÁN ĐỀ SUẤT TĂNG VỐN TỚI 6 LẦN NHƯ CÓTIN NÓI NHƯ VẬY THÌ TÔI CŨNG KHÔNG LÂY LÀM LẠ ĐÂU.


-------------------------------------------------------


Vinh quang thuộc về người Dũng cảm!

[nhaque_hocdoi]

Bác nào biết nhiều về các loại SD giải thích giùm em tại sao SIC lại tăng trần khiếp thế? Theo bản cáo bạch thì thằng này rất lởm, mà cũng không có thông tin gì hay ho, trong khi SJE tin tốt cũng có mà cứ lên lại xuống lại lên chút chút thôi??? (em có ít SJE và cầm một ít SD12 - chưa lên sàn)

[New_hobby]

[table]







Sau mấy ngày giảm mạnh,tôi cảm thấy cán cân thăng bằng giá đãthayđổi nhiều. Rẻ nhất trên sàn HaSTC, dòng họ Sông đà bây giờ có lẽ là SD6.


Với VDL=23 tỷ, VCSH đã 46.98 tỷ ( đủ để chia 1:1), EPS= 6121,74, P/E có mỗi 11,4.


Mỗi tội cái anh SD6 này cơ cấu tổcổ đông quá phức tạp nên ít người hiểu hết. Giao dịch lại ít vì Tổng sông đà nắm tới 60%, cộng thêm SDY, SD3, S64, S66 nắm 20% nữa nên lượng CP lưu hànhhơi ít. Tổng cộng có 2.300.000*20%= 460.000CP.Ngược lại, SD6 lại là công ty mẹ của công ty S64 và S66, đồng thời đầu tư tài chính ngược vào công ty SDY ( 6,67%)và SD3 ( 10%).Nếu SD6 chỉ cần bánthanh lý khoảnđầu tưtài chính vào SDY và SD3thôi, với giá TT khoảng 6x thì thu ngayđược một khoản tiền gần bằng Vốnđiều lệ luôn ( 18 tỷ). Những con sốđó biết nóiđấy các bácạ.



[table]







Các bác thử suy nghĩ xem tại sao TổngSD nắm nhiều đến vậy và tại sao các CT SD khác cũng góp vốn nhiều vậy?



[table]




THEO TÔI, CÁI ĐÓ NÓI LÊN VỊ THẾ RẤT QUAN TRỌNG CỦA SD6 TRONG TỔNG CT SD ĐẤY ( các bác nghiên cứu kỹ hoạt động của CT sẽ thấy điều đó). VIỆC TĂNG VỐN CŨNG LÀ BẮT BUỘC VỚI 1 CT NHƯ VẬY.Chỉ còn chờ DHCD 15/4 này làbom sẽ nổ thôi.
[/table]
[/table]
[/table]

[New_hobby]

Thị trường có vẻ bắt đầu nhận ra giá trị thực của SD6. Đúng như tôi đã nhận định: Việc tăng vốn là bắt buộc với một công ty làm ăn hiệu quả và nhiều tiềm năng phát triển như SD6.


Theo tin mới nhận được, SD6 tăng vốn từ 23 tỷ lên 60 tỷ bằng cách 50% bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:0,804 với giá 10k. Còn lại 1.850.000 CP bán đấu giá ra công chúng. Phương án này tương tự như phương án của SDT, SD9, SJE đã được công bố. Nó vừa đảm bảo lợi ích của cổ đông hiện hữu vừa giúp doanh nghiệp có thêm vốn kinh doanh. Như vậy, trở ngại chính với SD6- kế hoạch tăng vốn đã được đả thông. Ai nhận định được trước và đúng thì sẽ có nhiều cơ hội gom được với giá rẻ hơn.


Sau khi phát hành tính thanh khoản cũng sẽ tăng đáng kể sau đợt tăng vốn này. DHCD 13/4 tới ( có thay đổi so với kế hoạch ban đầu 15/04), kế hoạch chắc chắn được thông qua và.... Tiếp theo là gì các bác tự đoán nhé!


Các bác cũng thấy, theo các chỉ tiêu kinh tế thì SD6 không thua kém bao nhiêu các SD hàng đầu của tổng sông đà. Lại là đơn vị từng được huân chương Lao Động cả hạng 1 và hạng 2, huân chương chiến công v.v. Tôi không định nói đến các huân chương này có giá trị nàongoài giá trị sau: Nó khẳng định vị trí rất quan trọng của SD6 trong Tổng Sông đà đó. Ngay đến SD7, SDA, SD9, SDT đều không cóđượcsự công nhận như vậy của Chính Phủ đâu.


Đối với tôi, SD6, SD7, SDT là nhữngCPcó cơ cấukhá quan trọng trong danh mục đầu tư. Riêng SD6 tôi khuyên bác nào chưa mua thì nên mua ngay vì giá hiện nay đang quá rẻ. Nếu đợi DHCD thì e không có cơ hội mua với giá hiện nay nữa.


Cần chú ý thêm một điểm nữa: SD6 chưa trả cổ tức 2006! Quan trọng lém đó. Việc chậm trễ này có thể phải hiểu rằng sẽ có cổ tức bằng cổ phiếutrong phương án phát hành tăng vốn. Đằng nào cũng vậy, hoặc vừa chiacổ tức bằng CP vừa bán cho CD để tăng vốn hoặctrả cổ tức bằng tiền mặt rồi bắt cổ đông mua toàn bộ mà. Với chúng ta thì có khác nhau đấy. Nếu13/04 nàyDHCD quyết định trả cổ tức bằng CP là các bác lạicó lời to đấy.


Chúc mừng các cổ đông trung kiên củaSD6!








18/04/2007
Tôi nghĩ ngày mai các pác không có cơ hội mua giá tham chiếu nữa rùi. Tin tức mới nhất đây:


[url="http://www.hastc.org.vn/default.asp?actType=2&TypeGrp=1&ID_News=38 63&menuid=103140&menuup=103000&menulin k=100000" target=_blank>

[Gold_Miner]

Giá sau khi tách đã xuống đến 30-32k rùi các bác ơi. Chưa tính cái phần được mua ở SDY với SD3 đâu đó. Rẻ nhất dòng họ SD luôn. Mà sau khi tách thì hơn đứt mấy anh tăng vốn mạnh hơn mà lợi nhuận tăng trưởng không kịp được như SD7, VMC, VSP bởi vì SD6 thì với mức tăng vốn vừa phải, lợi nhuận có thể tăng theo kịp đó.


Như SD7 đó, vốn tăng nhiều nhưng tách xong giá vẫn còn tới 41-42k. Trong khi đó lợi nhuận dù có tăng 100% cũng chỉ đủ để có EPS ( lợi nhuận trên 1CP) đạt 1,5k mà thôi. Sau khi tách thì so với SD6 sao được mà giá lại cao hơn nhiều thế. Rõ ràng lợi thế đang nghiêng hẳn về phía SD6 trong dòng họ SD đó các bác ạ.

[New_hobby]

Tôi thử làm một so sánh giữa một số SD để các bác tham khảo và hiểu tại sao tôi nói SD6 tốt nhất vào lúc này. Tất cả các con số tôi đều lấy từ các nghị quyết đại hội CD của các công ty đấy nhé. Bảng tính cho thấy lợi nhuận và doanh thu dự kiếnđãđược các DHCD thông quađó.Tôi chỉ so sánh qua5 SD chính với nhau thôi. SDA và SDT tốt hơn hẳn tôi không so vào đây.



[table]


TT |
Mã CK |
VDL |
VDL mới |
TL tăng |
DT 2007 |
LN 2007 |
EPS dự kiến 07 |
Giá hiện tại |
Giá sau tách


1 |
SD5 |
22.00 |
100.00 |
454.55% |
364.5 |
10.40 |
1040.00 |
74.70 |
33.46


2 |
SD6 |
23.00 |
60.00 |
260.87% |
311 |
15.10 |
2516.67 |
57.50 |
36.33


3 |
SD7 |
15.00 |
90.00 |
600.00% |
258.553 |
10.20 |
1133.33 |
126.00 |
46.20


4 |
SD9 |
70.00 |
150.00 |
214.29% |
400 |
18.17 |
1211.53 |
71.30 |
48.10


4 |
SJE |
20.00 |
50.00 |
250.00% |
320 |
11.00 |
2200.00 |
61.30 |
39.32
[/table]


Quan bảng trên tôi thấy rõ là giá SD7 sau khi tách đang ở mức cao trong khi lợi nhuận không tăng. Con số EPS dự kiến cho năm 2007 được tính toán dựa trên con số lợi nhuận dự kiến năm 2007 được DHCD thông qua thôi. Thực tế có thể lớn hơn. Tuy nhiên, nếu lớn hơn thì chắc là tất cả cùng sẽ lớn hơn nên tương quan không thay đổi nhiều. SD7 của các bác có doanh thu và lợi nhuận dự kiến đều nhỏ nhất và giá thì cao nhất đó. Hì hì.


Nếu chọnSD thì tôi chọn SD6 trong sốđược liệt kêđó. Giá trong bảng là giá chưa tính quyền mua thêm CP của SDY và SD3 khi tăng vốnđó. CT sẽ chia quyền mua thêm cho cổ dông hiện hữu của SD6đó. Vìvậy giá thực sự sau tách còn rẻ nữa. Lợi thế lớncủa SD6 làđầu tư tài chính vào các CT khác. Cho hiệu quả ngay chứ khôngđợiđến mấy năm mới xây xong mấy thủyđiện nhỏ nhỏ. Mà họ cũng có đầu tư thủy điện đó. Họ lại sở hữu S66 ( SôngĐà 606) làmăn cực kỳhiệu quả.Lợi nhuận năm 2006 củaSD66lớn hơn VDLđó (đó theo tui cũng là lý do họ không cho SD66 lên sàn).


SJE cũng có nhiều thế mạnh trong tổng Sông đà. Giá cả cũng hợp lý hơn nhiều.

[New_hobby]

Mời các bác vào đây xem thêm 1bài viết về SD6 để đỡ mất công tôi viết lại. Mà viết lại thì có người bảo tôi rêu rao các nơi. Không viết lại thì cũng áy náy vì bài về SD6 không được các cổ đông SD6 tham khảo.


http://forum.vietstock.com.vn/forums/14/122398/ShowThread.aspx#122398