BCC VÀ BTS đang bị ỉm đi để khoai tây gom

[TF06]

Các bác phân tích PE của BCC để xác định mua hay ko thì thua luôn, vì nó ko thấy được tiềm năng dài hạn của BCC. BCC, BTSluôn là 1 trong những loại CP được các quỹ yêu thích nhất. Ngay như Cadivi mới đấu giá, lãi chỉ khoảng 10% mà giá trúng thầu bình quân la ~ 185,000 VND => PE ~ 150

[anbinhbin]

Em có chút thắc mắc nhỏ các bác nào am hiểu giúp em với:


- Tại sao lợi nhuận QIV 2006 của chủ này lại tăng đột biết lên gần 40 tỷ bằng cả nửa năm 2006, trong khi giá XM vẫn thế, CP mới đang xem xét cho tăng giá vào năm nay (2007)? Phải chăng sau khi CPH và lên sàncó nhiều chi phí đã bị loại bỏ hay là có yếu tố gì khác?


- Trị giá riêng phần đầu tư dây chuyền mới 2 triệu tấn là hơn 3.000 tỷ đồng, vậy mà vốn để cổ phần hóa toàn bộ công ty với dây chuyền hiện tại 1.8 triệu tấn là có900 tỷ?


- Tại sao giá của XM Hà Tiên chủ yếu nhập clinker về để nghiền lại tận 65, cao hơn BCC, vậy thì BCC nung clinker làm gì, chỉ việc nhập từ Thái Lan về nghiền có phải hay hơn ko?

[CKStar]

Em chắc chắn với các bác là BCC này đang bị các đại gia gìm giá để mua vào[]. 2 hôm trước, hôm nào cũng có giao dịch thỏa thuận giá trầnvới số lượng vài trăm ngàn. Vậy mà trên bảnggiao dịch báo giá. Không biết aicứ đầu giờ vô là lại bánmột số lượnglớn khoảng80K, 90k giá 35[8o|]. Làm các bácyếu tim phải bán phải bán dưới giá đó. Các bác chạy tán loạn[]. Em chắc chắnsau vài phiêngom kha khá nữa, các đại gia sẽ ra tay và BCC se up mạnh cho các bác coi. Các bác chờ xem nhé[].


-------------------------------------


Blue Night

[Tarzan_hp]

Etheo dõi thì thấy BTS và BCC đích thị là 1 PPC copy rùi.. những gì đang diễn ra với BVS, BCC cũng giống như PPC lúc còn ở sàn HN loanh quoanh 3-4x mãi để Tây âm thầm gom vào....


BST và BCC tốt cho nhà ĐT nhỏ, an toàn, chơi dài hạn đến tháng 4,5-2007 hai chú này chuyển sang sàn HCM sẽ ăn đủ, ít nhất là 5.5-6x.. nhiều thì 7x... Còn chơi ngắn hạn thì 2 chú này cực hay, rất hay dao động... đáy của cả 2 chú này là 30-31 là mua vào, đến 41-42 là bán ra... quay vòng đều như thế cũng ăn đủ chả cần đợi đổi sàn....


2 chú này chuyển sàn là điều 100%, có kế hoạch roài... có điều chờ hoàn thiện hồ sơ đã, mới lên sàn HN vài tháng sao mà chuyển ngay được, chuyển luôn khác gì chửi vào mặt bác Dũng chủ HaSTC.... VIP như PPC còn phải đợi hết năm 2006 mới dám chuyển nữa là BTS, BCC.... 1 điều nữa BTS, BCC buộc phải chuyển sàn là vấn đề huy động vốn cho 2 dự án mới đã khởi công, 80% vốn là vay cuả JBIC, còn 20% đối ứng thì chắc là phải chuyển sàn để huy động cho dễ, sang HCM mới hấp dẫn các nhà ĐT lớn và công chúng...


Chú PPC đang gom tiền trên HCM để góp vốn xây Nhiệt điện HP 1.200MW đấy (1,2tỉ $, 80% vay của JBIC và China Eximbank)...

[haohan]

Theo tôi, thứ hai tới BCC sẽ giảm tiếp và đạt đáy. Thứ 3 sẽ tăng trở lại. Bác nào lướt sóng thì thứ 2, sau 9 giờ sẽ là thời điểm tốt để đặt lệnh mua.
Và cũng rất buồn cười, cứ giá tăng là khoai tây lại mua, giá giảm chúng nó lại ko ho hắng gì cả ! Lạ thật !

BCC lịch sử lặp lại của PPC !

[Stock_pnt]

[quote user="Tarzan_hp"]
Etheo dõi thì thấy BTS và BCC đích thị là 1 PPC copy rùi.. những gì đang diễn ra với BVS, BCC cũng giống như PPC lúc còn ở sàn HN loanh quoanh 3-4x mãi để Tây âm thầm gom vào....


BST và BCC tốt cho nhà ĐT nhỏ, an toàn, chơi dài hạn đến tháng 4,5-2007 hai chú này chuyển sang sàn HCM sẽ ăn đủ, ít nhất là 5.5-6x.. nhiều thì 7x... Còn chơi ngắn hạn thì 2 chú này cực hay, rất hay dao động... đáy của cả 2 chú này là 30-31 là mua vào, đến 41-42 là bán ra... quay vòng đều như thế cũng ăn đủ chả cần đợi đổi sàn....


2 chú này chuyển sàn là điều 100%, có kế hoạch roài... có điều chờ hoàn thiện hồ sơ đã, mới lên sàn HN vài tháng sao mà chuyển ngay được, chuyển luôn khác gì chửi vào mặt bác Dũng chủ HaSTC.... VIP như PPC còn phải đợi hết năm 2006 mới dám chuyển nữa là BTS, BCC.... 1 điều nữa BTS, BCC buộc phải chuyển sàn là vấn đề huy động vốn cho 2 dự án mới đã khởi công, 80% vốn là vay cuả JBIC, còn 20% đối ứng thì chắc là phải chuyển sàn để huy động cho dễ, sang HCM mới hấp dẫn các nhà ĐT lớn và công chúng...


Chú PPC đang gom tiền trên HCM để góp vốn xây Nhiệt điện HP 1.200MW đấy (1,2tỉ $, 80% vay của JBIC và China Eximbank)...




[/quote]


Nhầm to.

[moon]

Em có chút thắc mắc nhỏ các bác nào am hiểu giúp em với:


- Tại sao lợi nhuận QIV 2006 của chủ này lại tăng đột biết lên gần 40 tỷ bằng cả nửa năm 2006, trong khi giá XM vẫn thế, CP mới đang xem xét cho tăng giá vào năm nay (2007)? Phải chăng sau khi CPH và lên sàncó nhiều chi phí đã bị loại bỏ hay là có yếu tố gì khác?


Cái này cần có giải thích của ban lãnh đạo doanh nghiệp.


- Trị giá riêng phần đầu tư dây chuyền mới 2 triệu tấn là hơn 3.000 tỷ đồng, vậy mà vốn để cổ phần hóa toàn bộ công ty với dây chuyền hiện tại 1.8 triệu tấn là có900 tỷ?


BCC có thể đi vay.


- Tại sao giá của XM Hà Tiên chủ yếu nhập clinker về để nghiền lại tận 65, cao hơn BCC, vậy thì BCC nung clinker làm gì, chỉ việc nhập từ Thái Lan về nghiền có phải hay hơn ko?


Sao giá XM Hà Tiên lại là 65? Nếu chỉ nhập clinker từ Thái Lan về thì công nhân sẽ mất việc. Dây chuyền nghiền clinker đắp chiếu à? Đột nhiên thằng Thái nó nâng giá clinker thì làm thế nào? Ngoài ra, clinker nhập ra bắc có chi phí vận chuyển cao hơn nên chưa chắc nhập clinker từ Thái về sẽ hiệu quả hơn. Sản xuất xi măng từ clinker nhập khẩu có lãi hơn sản xuất từ đá vôi. Đặc biết là ở thị trường miền nam, nơi Việt Nam thiếu đá vôi và có vị trí địa lý gần Thái Lan nên chi phí vận chuyển clinker thấp hơn so với miền bắc là nơi có thừa đá vôi và chi phí vận chuyện clinker cao hơn.

[Brok_gam]

[quote user="moon"]

Em có chút thắc mắc nhỏ các bác nào am hiểu giúp em với:


- Tại sao lợi nhuận QIV 2006 của chủ này lại tăng đột biết lên gần 40 tỷ bằng cả nửa năm 2006, trong khi giá XM vẫn thế, CP mới đang xem xét cho tăng giá vào năm nay (2007)? Phải chăng sau khi CPH và lên sàncó nhiều chi phí đã bị loại bỏ hay là có yếu tố gì khác?


[/quote]

Việc này cũng dễ hiểu thôi! Thứ nhất khi nói đến BBC hay BTS bạn phải hình dung đây là một loại hình sản xuất kinh doanh công nghiệp đi từ gốc đến ngọn tức là lấy đá nung lên chế biến, đóng gói, vận chuyển, tiêu thụ, thu tiền. Trong cái dây chuyền SXKD này thì khâu nào cũng quan trọng cả và kể cả các khâu như sản xuất thì ít chịu đựng các yếu tố thị trường trong khi các công đoạn khác đặc biệt là tiêu thụ và thu tiền phụ thuộc vao thị trường tiêu thụ đặc biệt là mùa xây dựng. Việc sản xuất trong các quý 2-3 chắc lãi rất ít vì chưa phải mùa xây dựng. Nhà máy có thể vẫn làm việc hết công suất nhưng không thể bán được hàng và có khi đã bán được rồi thì chưa thu tiền về được. Việc lãi quý 4 nhiều như thế có thể nói là thành quả do 2 quý trước để lại.


[quote user="moon"]


- Trị giá riêng phần đầu tư dây chuyền mới 2 triệu tấn là hơn 3.000 tỷ đồng, vậy mà vốn để cổ phần hóa toàn bộ công ty với dây chuyền hiện tại 1.8 triệu tấn là có900 tỷ?


[/quote]

Khi cổ phần hóa người ta chỉ chú ý đến tài sản còn lại sau khi trừ đi khấu hao. Việc đánh giá thiên thấp tài sản của các doanh nghiệp nhà nước là một căn bệnh cố hữu của các nền kinh tế chuyển đổi. Nguyên nhân thì có thể kể hàng chục. Quan trọng là bọn khoai tây khi muốn đầu tư lâu dài không bao giờ quên đánh giá lại giá trị thực của doanh nghiệp đó đâu!


[quote user="moon"]




- Tại sao giá của XM Hà Tiên chủ yếu nhập clinker về để nghiền lại tận 65, cao hơn BCC, vậy thì BCC nung clinker làm gì, chỉ việc nhập từ Thái Lan về nghiền có phải hay hơn ko?


Sao giá XM Hà Tiên lại là 65? Nếu chỉ nhập clinker từ Thái Lan về thì công nhân sẽ mất việc. Dây chuyền nghiền clinker đắp chiếu à? Đột nhiên thằng Thái nó nâng giá clinker thì làm thế nào? Ngoài ra, clinker nhập ra bắc có chi phí vận chuyển cao hơn nên chưa chắc nhập clinker từ Thái về sẽ hiệu quả hơn. Sản xuất xi măng từ clinker nhập khẩu có lãi hơn sản xuất từ đá vôi. Đặc biết là ở thị trường miền nam, nơi Việt Nam thiếu đá vôi và có vị trí địa lý gần Thái Lan nên chi phí vận chuyển clinker thấp hơn so với miền bắc là nơi có thừa đá vôi và chi phí vận chuyện clinker cao hơn.[/quote]

Vấn đề về giá của 2 thằng này có nhiều điểm rất khác nhau và có thể cho thấy ko thể so sánh được. Bỉm Sơn đang nằm ở miền Bắc là khu vực sản xuất thừa xi măng trong khi Hà Tiên là khu vực thiếu xi măng. Nếu như nhà nước cho nhập XM từ các nước ASEAN thoải mái e rằng XM HT không cạnh tranh được với xi măng của Thái Lan tuy nhiên Bỉm Sơn thì ít sợ điều này hơn do khoảng cách vận chuyển xa hơn. Giá 65 là giá OTC chưa có yếu tố minh bạch như ở sàn HO hay HA còn giá BCC thì đang bị các tổ chức và đại gia kiểm soát để mua vào phần lớn lượng CP đang trôi nổi. Tuy nhiên họ cũng sẽ không mua toàn bộ mà vẫn để lại một phần trên thi trường để còn làm giá nữa chứ

[smart]

Em khong nghi la BCC se giong PPC, vi khi o san HN P/E cua PPC con thap, nhung hien nay P/E cua BCC da la 37 roi. Em nghi no phai ve gia 20 moi dung.

[ptdung]

[quote user="smart"]Em khong nghi la BCC se giong PPC, vi khi o san HN P/E cua PPC con thap, nhung hien nay P/E cua BCC da la 37 roi. Em nghi no phai ve gia 20 moi dung.[/quote]


___________________________________


Nếu cứ căn cứ vào PE thì bác dám đầu tư vào đâu hả bác?? Đầu tư vào FPT, VSH, ITA, PVD...đi! Tất nhiên không ai lại đi so sánh giữa PPC và BCC cả, tuy nhiên 2 thằng này có tình huống do thị trường tạo ra sẽ giống nhau! đó là việc chuyển sàn! BCC sẽ chuyên lên sàn HCM vào quý II này, trước lúc chuyển sàn giá có thể đẩy lên 5x, 6x....và khi lên sàn HCM thì chắc chắn giá không dưới 8x đâu! một thực tế là Tây đang rất quan tâm đến BCC, giống hệt như chiến lược thu mua PPC ngày xưa, chỉ khổ cho dân ta đến tận những phiên cuối trên sàn HN rồi vẫn còn bán PPC cho Tây thu gom ( có phiên taâ mua gần 3 tr PPC)! BCC khác PPC là khi chào sàn HCM không thể đạt gia 1xx được! đó là điểm khác biệt duy nhất về hình thức! Cơ hội mua BCC giá 3x không còn nhiều nữa đâu! nhanh tay lên các bác ơi!!![Y]

[thichlentroi]

Hôm nay cổ phiếu BTS của CTCP Xi măng Bút Sơn có khối lượng giao dịch lớn nhất thị trường với 551.000 cổ phiếu giao dịch theo cả hai phương thức, trong đó giao dịch theo phương thức thoả thuận chiếm đa số với 478.100 cổ phiếu. Sao BTS lạigiao dịch đột biến thế nhỉ, phải chăng tin về báo cáo tài chính, khả năng chuyển sànđã tung ra và các đại gia bắt đầu thôn tính BTS khi giá đang rẻ?!

[Brok_gam]

Có thể thấy rằng BCC và BTS là một trong những doanh nghiệp công nghiệp lớn còn lại trên sàn HASTC. Việc trong thời gian qua giá BCC & BTS không cao lắm chỉ ở 2x-3x có rất nhiều nguyên nhân mà BG đã phải viết report phân tích. Ở đây BG chỉ muốn nói ra 1 điều là trong các khâu sản xuất kinh doanh của BCC còn quá nhiều bất cập. Rõ ràng là từ khi chuyển đổi BCC từ doanh nghiệp nhà nước sang cổ phần hóa, nếp suy nghĩ và các hoạt động của BCC nói chung và lãnh đạo BCC nói riêng chưa có nhiều thay đổi. Số lượng công nhân tham gia trong các khâu sản xuất vẫn còn quá đông, chưa cắt giảm được là bao nhiêu. Cung cách làm việc của các cán bộ công nhân viên chưa còn thua một số nhà máy xi măng mới đưa vào sản xuất hiện nay. Đặc biệt khâu tiêu thụ sản phẩm của nhà máy hiện nay vẫn là cái túi tiền vàng do một số người đang kiểm soát. Việc này cần phải có thay đổi lớn vì thứ nhất giảm được chi phí kinh doanh và thứ 2 nâng cao tính cạnh tranh cho xi măng Bỉm Sơn, một thương hiệu mạnh cua XM Việt Nam.