LGL - Long Giang Land - Vững vàng phát triển

[krelyz]

Thế bác gửi cho em bản phân tích này trước được không? Thanks bác

Sorry Bros, nếu vô tình Bros biết em là ai thì liên lạc trực tiếp sẽ hay hơn ạ

[Navibank]

Sorry Bros, nếu vô tình Bros biết em là ai thì liên lạc trực tiếp sẽ hay hơn ạ

có gì pm mình luôn, khg biết bro là ai!

[Pi]

Em nghĩ bình thưởng thôi,
các cụ để ý sẽ thấy khoản phải thu của khách hàng mà LGL thực hiện xây lắp tăng đột biến lên 164 tỷ đồng, nếu xét thì dòng tiền ứ ở đây chiếm đến 1/2 Tài sản của LGL hiện tại, nó đẩy LGL đến thế phải vay ngắn hạn cho hoạt động của mình, nó cũng bằng tổng giá trị doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của LGL đến hết Q3/2009, nếu giảm được giá trị này thì áp lực vay giảm và có dòng vốn để góp vào các dự án bất động sản.
LGL bản thân đã dùng đòn bẩy bằng không nếu pha loãng cp liên tục thì khó có thể duy trì EPS. Em nghĩ phát hành 2:1 thì cũng là hợp với dòng tiền đi vào các dự án.
Còn 600k MCG em nghĩ bán hay không sẽ phụ thuộc vào giá của MCG mà nếu thuận thì nên để vào năm sau. Dự kiến LN Q4 sẽ ít nhất khoảng 30 tỷ, kỳ vọng cao sẽ là 40-50 tỷ với điều kiện thoát hết MCG. Còn năm sau thì không lo lắm vì dòng tiền LN từ kd BDS có thể đã đạt 80 tỷ trong tầm tay.

[krelyz]

Em nghĩ bình thưởng thôi,
các cụ để ý sẽ thấy khoản phải thu của khách hàng mà LGL thực hiện xây lắp tăng đột biến lên 164 tỷ đồng, nếu xét thì dòng tiền ứ ở đây chiếm đến 1/2 Tài sản của LGL hiện tại, nó đẩy LGL đến thế phải vay ngắn hạn cho hoạt động của mình, nó cũng bằng tổng giá trị doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của LGL đến hết Q3/2009, nếu giảm được giá trị này thì áp lực vay giảm và có dòng vốn để góp vào các dự án bất động sản.
LGL bản thân đã dùng đòn bẩy bằng không nếu pha loãng cp liên tục thì khó có thể duy trì EPS. Em nghĩ phát hành 2:1 thì cũng là hợp với dòng tiền đi vào các dự án.
Còn 600k MCG em nghĩ bán hay không sẽ phụ thuộc vào giá của MCG mà nếu thuận thì nên để vào năm sau. Dự kiến LN Q4 sẽ ít nhất khoảng 30 tỷ, kỳ vọng cao sẽ là 40-50 tỷ với điều kiện thoát hết MCG. Còn năm sau thì không lo lắm vì dòng tiền LN từ kd BDS có thể đã đạt 80 tỷ trong tầm tay.

Bác rất thận trọng và nhận định rất sâu sắc

[sydp]

LGL như thế mà tổ cha, tổ mẹ đứa nào cứ đè em nó xịt nước, không ngóc đầu lên nổi. Mai mốt rồi xem nhé, đừng có mà tiếc núi nhé!!!

[elnino_2008]

LGL như thế mà tổ cha, tổ mẹ đứa nào cứ đè em nó xịt nước, không ngóc đầu lên nổi. Mai mốt rồi xem nhé, đừng có mà tiếc núi nhé!!!

P3 nó đè giá thô vãi chưởng ai cũng nhìn thấy cứ múc P3 thôi giống con PVD cũng vậy sau khi lộ bài bị múc hết hàng là sợ ngay

[sydp]

LGL chính thức thông báo hủy phát hành cổ phiếu theo phương án đã được UBCK phê duyệt. HĐQT đang nghiên cứu trình phương án mới.
Không biết thế nào đây: Phát hành cổ phiếu thưởng 4:1; tạm ứng cổ tức 10:1 và phát hành bằng mệnh giá 2:1. Tăng vốn từ 80 tỷ lên 148 tỷ đồng!!!

http://www.longgiangland.com.vn/imag...co%20phieu.pdf

[Pi]

Đây là cơ hội để đè gom LGL mà thôi.

[nguyennam1577]

Đây là cơ hội để đè gom LGL mà thôi.

Cơ hội tốt ko còn mấy phiên nữa đâu, lúc em đang bị đè các bác không tranh thủ múc đến khi cởi truồng ra sướng lên rồi là ko có vé chen chân đâu, he he...
Mai lại vào thêm tí nữa chờ đến ngày em phê....

[elnino_2008]

Đúng như tôi nhận xét sau khi bị thu gom thì LGL cháy hàng khét lẹt rồi

[Xlowhigh]

Đúng như tôi nhận xét sau khi bị thu gom thì LGL cháy hàng khét lẹt rồi

Giai đoạn này giống hệt ngày trước em chơi con GMD, thị truơng đỏ mà em nó xanh, mấy hôm sau chạy như ngựa

[Thinh Vu]

Từ tuần sau LGL sẽ cửng liên tiếp rồi. Đứa nào mà con đè là hiếp luôn nhé.hố hớ!!!

[Thinh Vu]

LGL- trên đường chinh phục 8x!

http://www.baodautu.vn/portal/public...Land%20-%20LGL

[Thinh Vu]

5:52:45 Thứ sáu, 06/11/2009
Phân tích cổ phiếu Long Giang Land - LGL
Công ty Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội
Theo mức giá giao dịch hiện nay là 48.200 đ/CP chỉ tương đương với 57,7% giá trị định giá, vì vậy chúng tôi cho rằng Công ty bất động sản Long Giang (Long Giang Land – LGL) xứng đáng là cơ hội đầu tư giá trị.
Cơ hội

Long GiangLand đã trở thành một trong 3 thương hiệu lớn nhất của Việt Nam trong lĩnh vực thi công móng và tầng hầm của công trình cao tầng.

Công nghệ thi công của Công ty được đánh giá là hiện đại bậc nhất Việt Nam, đó là công nghệ cọc khoan nhồi, cọc barrette, tường vây và tầng hầm các công trình cao tầng, đặc biệt là các công trình có nhiều tầng hầm.

Tỷ lệ lợi nhuận biên gộp của Công ty rất cao (khoảng 16-20%) trong khi con số này ở các công ty trong ngành là khoảng 10%.

Lợi nhuận quý IV/2009 của Công ty dự kiến đạt khoảng 30 tỷ, tăng 500% so với quý trước.

Liên doanh đầu tư các dự án 173 Xuân thủy và 102 Trường Chinh. Hiện dự án 173 Xuân Thủy đã bán được 276 căn hộ cao cấp, dự kiến mang lại lợi nhuận tốt.

Góp vốn 40% vào dự án 102 Trường Chinh với MCG, dự án này đã bán hết phần biệt thự xây thô và lợi nhuận có thể hạch toán một phần từ cuối năm 2009.

Giá nguyên vật liệu đầu vào giảm đáng kể so với năm 2008 làm tăng lợi nhuận biên của Công ty.

Công ty dự kiến tăng vốn trong quý 4/2009, do đó sẽ làm giảm thị giá cổ phiếu sau tăng vốn.

Trong năm 2009, Công ty được hưởng hỗ trợ lãi suất 4% của Chính phủ cho hoạt động xây lắp và được hưởng giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 30%.

Rủi ro

Năm 2008 là năm mà giá vật liệu xây dựng liên tục biến động, đặc biệt là vào giữa năm, làm chi phí giá vốn của Công ty tăng.

Lãi suất tín dụng tăng mạnh trong năm 2008 làm chi phí tài chính tăng. Tuy chi phí tài chính của Công ty không lớn, nhưng việc tăng chi phí này cũng làm giảm một phần lợi nhuận của Công ty.

Cạnh tranh trong ngành trở nên gay gắt hơn trong việc đấu thầu thi công các công trình xây dựng.

Sự suy giảm của thị trường bất động sản cũng ảnh hưởng đến việc kinh doanh các dự án bất động sản của Công ty đầu tư.

Biến động của thị trường chung và rủi ro chính sách sẽ ảnh hưởng tới giá của LGL.

Tổng quan doanh nghiệp

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Đô thị Long Giang tiền thân là công ty TNHH Long Giang.

Năm 2001, Công ty thực hiện chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần, hoạt động trong lĩnh vực bất động sản và thi công xây lắp với vốn điều lệ ban đầu là 30 tỷ đồng.

Từ khi chuyển đổi sang cổ phần, Công ty đã có chiến lược hoạt động hiệu quả.

Năm 2003, Công ty thành công trong lần đầu thi công công nghệ tường vây và cọc barrette tại cao ốc 22 tầng Cherwood Residence. Năm 2004, Công ty trở thành nhà thầu chính cho các công trình quy mô lớn, tiêu biểu là dự án The Manor – Hà Nội.

Năm 2009, Công ty chính thức bước vào lĩnh vực phát triển dự án bất động sản bằng việc ký kết hợp đồng hợp tác kinh doanh với Công ty TMDV Tràng Thi để đầu tư xây dựng dự án Tổ hợp thương mại, văn phòng và căn hộ cao cấp 173 Xuân Thủy, Hà Nội.

Tháng 06/2007, công ty thực hiện phát hành riêng lẻ 5.000.000 cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 80 tỷ đồng và đến tháng 10/2007, Công ty thực hiện hoạt động theo mô hình công ty đại chúng.

Cơ cấu cổ đông của Công ty

Tới tháng 6/2009, Công ty có 223 cổ đông với cơ cấu như sau:

Cổ đông nhà nước không nắm giữ cổ phiếu. Cổ đông đặc biệt (HĐQT, ban TGĐ, BKS, KTT) nắm giữ 28%, cổ đông khác nắm giữ phần còn lại. Cổ đông nước ngoài không nắm giữ cổ phiếu.

Có 193 người sở hữu dưới 15.000 cổ phiếu với tổng số là 1 triệu cổ phiếu.

Ông Lê Hà Giang là tổng giám đốc khiêm Chủ tịch HĐQT, nắm số lượng lớn cổ phiếu là 22,25% vì vậy có sự gắn bó chặt chẽ với sự phát triển của Công ty.

Kế hoạch tăng vốn

Trước khi niêm yết, LGL có dự định chào bán 04:01 (04 cổ phiếu được 01 quyền mua; 01 quyền mua được mua 01 cổ phiếu mới) với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 20 tỷ đồng nhằm góp vốn thành lập Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại Dịch vụ Xuân Thuỷ để quản lý khu thương mại tại “Trung tâm thương mại và Nhà ở” tại 173 Xuân Thuỷ, quận Cầu Giấy, Hà Nội.

Góp vốn dự án xây dựng “Tổ hợp trung tâm thương mại, văn phòng và nhà ở cao cấp Trường Chinh” tại 102 Trường Chinh, Hà Nội.

Tuy nhiên, kế hoạch này có thể thay đổi và LGL chuẩn bị luôn phương án xin ý kiến ĐHCĐ nâng vốn 2:1 hoặc 1:1 khi nhận được sự chấp thuận bác bỏ tăng vốn của Ban phát hành Uỷ ban chứng khoán Nhà nước.

Lợi nhuận năm 2009 của LGL

LGL là công ty đầu tiên xây lắp 5 tầng hầm cho tòa nhà M5 Nguyễn Chí Thanh để thể hiện năng lực cốt lõi.

LGL giữ 5% MCG và đang thoái vốn MCG với số lượng 660 nghìn cổ phiều MCG trong quý IV/2009 với lợi nhuận ròng dự kiến là khoảng 22 tỷ đồng, dự tính giá bán trung bình là 48.000 đồng/cổ phiếu…

Với quỹ các dự án như trên, LGL dự tính trong kế hoạch phát triển của mình sẽ đảm bảo tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu 30% năm và đảm bảo EPS không đổi là 5.000 đồng/cổ phiếu.

Như vậy, dự kiến lợi nhuận sau thuế quý IV/2009 đạt khoảng 30 tỷ đồng, so với mức 23 tỷ đồng trong 3 quý đầu năm LGL, tương đương với tăng trưởng lợi nhuận đột biến là 500% so với quý III.

Dự kiến cả năm 2009, LGL có thể đạt 53 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.

Bài viết được cung cấp bởi SHS và chỉ mang tính tham khảo

[elnino_2008]

5:52:45 Thứ sáu, 06/11/2009
Phân tích cổ phiếu Long Giang Land - LGL
Công ty Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội
Theo mức giá giao dịch hiện nay là 48.200 đ/CP chỉ tương đương với 57,7% giá trị định giá, vì vậy chúng tôi cho rằng Công ty bất động sản Long Giang (Long Giang Land – LGL) xứng đáng là cơ hội đầu tư giá trị.
Cơ hội

Long GiangLand đã trở thành một trong 3 thương hiệu lớn nhất của Việt Nam trong lĩnh vực thi công móng và tầng hầm của công trình cao tầng.

Công nghệ thi công của Công ty được đánh giá là hiện đại bậc nhất Việt Nam, đó là công nghệ cọc khoan nhồi, cọc barrette, tường vây và tầng hầm các công trình cao tầng, đặc biệt là các công trình có nhiều tầng hầm.

Tỷ lệ lợi nhuận biên gộp của Công ty rất cao (khoảng 16-20%) trong khi con số này ở các công ty trong ngành là khoảng 10%.

Lợi nhuận quý IV/2009 của Công ty dự kiến đạt khoảng 30 tỷ, tăng 500% so với quý trước.

Liên doanh đầu tư các dự án 173 Xuân thủy và 102 Trường Chinh. Hiện dự án 173 Xuân Thủy đã bán được 276 căn hộ cao cấp, dự kiến mang lại lợi nhuận tốt.

Góp vốn 40% vào dự án 102 Trường Chinh với MCG, dự án này đã bán hết phần biệt thự xây thô và lợi nhuận có thể hạch toán một phần từ cuối năm 2009.

Giá nguyên vật liệu đầu vào giảm đáng kể so với năm 2008 làm tăng lợi nhuận biên của Công ty.

Công ty dự kiến tăng vốn trong quý 4/2009, do đó sẽ làm giảm thị giá cổ phiếu sau tăng vốn.

Trong năm 2009, Công ty được hưởng hỗ trợ lãi suất 4% của Chính phủ cho hoạt động xây lắp và được hưởng giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 30%.

Rủi ro

Năm 2008 là năm mà giá vật liệu xây dựng liên tục biến động, đặc biệt là vào giữa năm, làm chi phí giá vốn của Công ty tăng.

Lãi suất tín dụng tăng mạnh trong năm 2008 làm chi phí tài chính tăng. Tuy chi phí tài chính của Công ty không lớn, nhưng việc tăng chi phí này cũng làm giảm một phần lợi nhuận của Công ty.

Cạnh tranh trong ngành trở nên gay gắt hơn trong việc đấu thầu thi công các công trình xây dựng.

Sự suy giảm của thị trường bất động sản cũng ảnh hưởng đến việc kinh doanh các dự án bất động sản của Công ty đầu tư.

Biến động của thị trường chung và rủi ro chính sách sẽ ảnh hưởng tới giá của LGL.

Tổng quan doanh nghiệp

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Đô thị Long Giang tiền thân là công ty TNHH Long Giang.

Năm 2001, Công ty thực hiện chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần, hoạt động trong lĩnh vực bất động sản và thi công xây lắp với vốn điều lệ ban đầu là 30 tỷ đồng.

Từ khi chuyển đổi sang cổ phần, Công ty đã có chiến lược hoạt động hiệu quả.

Năm 2003, Công ty thành công trong lần đầu thi công công nghệ tường vây và cọc barrette tại cao ốc 22 tầng Cherwood Residence. Năm 2004, Công ty trở thành nhà thầu chính cho các công trình quy mô lớn, tiêu biểu là dự án The Manor – Hà Nội.

Năm 2009, Công ty chính thức bước vào lĩnh vực phát triển dự án bất động sản bằng việc ký kết hợp đồng hợp tác kinh doanh với Công ty TMDV Tràng Thi để đầu tư xây dựng dự án Tổ hợp thương mại, văn phòng và căn hộ cao cấp 173 Xuân Thủy, Hà Nội.

Tháng 06/2007, công ty thực hiện phát hành riêng lẻ 5.000.000 cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 80 tỷ đồng và đến tháng 10/2007, Công ty thực hiện hoạt động theo mô hình công ty đại chúng.

Cơ cấu cổ đông của Công ty

Tới tháng 6/2009, Công ty có 223 cổ đông với cơ cấu như sau:

Cổ đông nhà nước không nắm giữ cổ phiếu. Cổ đông đặc biệt (HĐQT, ban TGĐ, BKS, KTT) nắm giữ 28%, cổ đông khác nắm giữ phần còn lại. Cổ đông nước ngoài không nắm giữ cổ phiếu.

Có 193 người sở hữu dưới 15.000 cổ phiếu với tổng số là 1 triệu cổ phiếu.

Ông Lê Hà Giang là tổng giám đốc khiêm Chủ tịch HĐQT, nắm số lượng lớn cổ phiếu là 22,25% vì vậy có sự gắn bó chặt chẽ với sự phát triển của Công ty.

Kế hoạch tăng vốn

Trước khi niêm yết, LGL có dự định chào bán 04:01 (04 cổ phiếu được 01 quyền mua; 01 quyền mua được mua 01 cổ phiếu mới) với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 20 tỷ đồng nhằm góp vốn thành lập Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại Dịch vụ Xuân Thuỷ để quản lý khu thương mại tại “Trung tâm thương mại và Nhà ở” tại 173 Xuân Thuỷ, quận Cầu Giấy, Hà Nội.

Góp vốn dự án xây dựng “Tổ hợp trung tâm thương mại, văn phòng và nhà ở cao cấp Trường Chinh” tại 102 Trường Chinh, Hà Nội.

Tuy nhiên, kế hoạch này có thể thay đổi và LGL chuẩn bị luôn phương án xin ý kiến ĐHCĐ nâng vốn 2:1 hoặc 1:1 khi nhận được sự chấp thuận bác bỏ tăng vốn của Ban phát hành Uỷ ban chứng khoán Nhà nước.

Lợi nhuận năm 2009 của LGL

LGL là công ty đầu tiên xây lắp 5 tầng hầm cho tòa nhà M5 Nguyễn Chí Thanh để thể hiện năng lực cốt lõi.

LGL giữ 5% MCG và đang thoái vốn MCG với số lượng 660 nghìn cổ phiều MCG trong quý IV/2009 với lợi nhuận ròng dự kiến là khoảng 22 tỷ đồng, dự tính giá bán trung bình là 48.000 đồng/cổ phiếu…

Với quỹ các dự án như trên, LGL dự tính trong kế hoạch phát triển của mình sẽ đảm bảo tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu 30% năm và đảm bảo EPS không đổi là 5.000 đồng/cổ phiếu.

Như vậy, dự kiến lợi nhuận sau thuế quý IV/2009 đạt khoảng 30 tỷ đồng, so với mức 23 tỷ đồng trong 3 quý đầu năm LGL, tương đương với tăng trưởng lợi nhuận đột biến là 500% so với quý III.

Dự kiến cả năm 2009, LGL có thể đạt 53 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.

Bài viết được cung cấp bởi SHS và chỉ mang tính tham khảo

EPS cả năm 7K mà giá 50 thì kể ra cũng hơi rẻ rẻ thì phải

[Rocki]

Góp vốn 40% vào dự án 102 Trường Chinh với MCG, dự án này đã bán hết phần biệt thự xây thô và lợi nhuận có thể hạch toán một phần từ cuối năm 2009.

Cái này lãi khủng à, con MCG có 60% mà EPS khủng thì con này cũng không thua.

[sydp]

SHS dự kiến cả năm 2009 LGL đạt lợi nhuận sau thuế 53 tỷ đồng, còn em thì em dự đoán hạch toán cả phần thoái vốn MCG và cả hai dự án Xuân Thủy, Trường Chinh thì lợi nhuận còn hơn cả 100 tỷ đồng.

[krelyz]

SHS dự kiến cả năm 2009 LGL đạt lợi nhuận sau thuế 53 tỷ đồng, còn em thì em dự đoán hạch toán cả phần thoái vốn MCG và cả hai dự án Xuân Thủy, Trường Chinh thì lợi nhuận còn hơn cả 100 tỷ đồng.

Dự án 102 Trường chinh và 173 Xuân Thủy lẫn dự án Vũ Trọng Phúc, Cái khế, .... năm tới mới bắt đầu hạch toán Bros ơi

LGL hơn MCG ở cái hoạt động cốt lõi vẫn kiếm kha khá xèng, các dự án đóng góp vào sự đột biến trong quỹ dự án hiện của của LGL duy trì được tốc độ tăng trưởng 30% cho chừng 5 năm tới với EPS không đổi là >5000đ/cp

Còn các dự án mọi người chưa nhìn thấy ví dụ như vụ greenwich thì sẽ duy trì cho nhiều năm tiếp theo