KHP: Điện lực Khánh Hòa

[anmay]

q3 lãi ròng sau thuế thêm 14.3 tỷ ---> lũy kế 9 tháng 57.6 tỷ, eps 1.566 vnd/cp ---> giá 11 bèo nhèo!

Blđ dấu bớt ít quá, nên công bố hòa vốn q3 mới đúng! :d:d:d

http://share.vn/financedocs/khp_bctc_ct_q3_2010%5d.pdf

ước tính lợi nhuận q4 = 10 tỷ nữa thì eps forward 2010 = 1.630 vnd/cp tương đương lãi suất = 15%/năm với giá trên dưới 11 như hiện nay.

P/b = 0.93 chừng tỏ giá khp đang được giao dịch dưới giá trị thực sổ sách và dưới giá trị thực tài sàn rất nhiều (nếu được định giá lại. :d

khp đã trích lập dự phòng giảm giá tài chính ngay trong quí 3 thêm mấy tỷ (tổng cộng đã trích 15 tỷ) , chứng tỏ ban lãnh đạo đã cố tăng chi phí - giấu bớt lãi và rất tự tin quí 4 vẫn ngon lành :d rất ít công ty trích lập rủi ro trước quí 4 vì còn cố tô điểm làm đẹp báo cáo tài chính.

Doanh thu q3 2010/2009 là 338/305 tỷ ---> doanh thu tăng nhưng lợi nhuận 2010/2009 giảm còn 14ty3/22 tỷ là bất thường vì ngành điện 2 chỉ tiêu này thường rất ổn định và tịnh tiến song song chứ chưa nói là cao hơn do giá điện đã được tăng. điều này q4 sẽ được khẳng định. :d

khp đã đầu tư khá khá vào bất động sản evnland nha trang + sài gòn và đã bước đầu được chia cổ tức. Khi tt bđs phục hồi thì đây là nguồn thu nhập ...bất thường.

Kết luận : Yên tâm múc tiếp giá 1x ---> sẵn sàng bị kẹp lâu dài và hưởng cổ tức :d