Quán cơm Index - Bán mọi mặt hàng cổ phiếu từ A tới Z

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Thời gian qua ban lãnh đạo SGD có vẻ hoạt động tích cực hơn, tìm kiếm nhiều sản phẩm để tăng doanh thu cho DN, nên doanh thu và lợi nhuận có cải thiện hơn so với cùng kỳ và các công ty chuyên phát hành sách khác;
- Thị trường sách giáo dục và tham khảo trong kỳ trung hạn vẫn còn cơ hội để kiếm lời khi Bộ Giáo Dục vẫn tiếp tục đem trẻ em ra làm chuột bạch để thí nghiệm và phụ huynh các em làm nguồn thu. Về dài hạn thì em hi vọng là nó sẽ giảm dần cho con cháu bớt khổ;
- Tuy nhiên, các công ty sách giáo dục của NXB thì đọ thế nào được với các đầu nậu sách cực kỳ năng động, vì thế lợi nhuận của SGD vẫn chỉ được kỳ vọng ở mức làng nhàng, có cải tiến chút xíu so với trước đây thôi;
- Tại điểm giá hiện nay, SGD vẫn kém thanh khoản, chỉ riêng hôm qua giao dịch nhiều. Em đoán là do TTCK hứng khởi và có mấy bác ở quán cơm mua vào. Nhìn đường giá dài hạn của SGD thì khả năng xu hướng giảm giá kết thúc ở vùng giá 4 - 5 và nếu chỗ đó đủ vững cùng TTCK thì SGD có thể hồi phục về mệnh giá, tạo cơ hội cho những NDT săn tìm cổ phiếu giá thấp;
- Với mức giá hiện nay thì SGD có thể hấp dẫn các NDT chuyên săn tìm cổ tức bằng hoặc hơn gởi tiết kiệm. Nếu ls tiết kiệm đi xuống thì biết đâu SGD sẽ tăng

KL:
- Do thanh khoản và kỳ vọng kém, SGD có mức khuyến nghị đầu tư thấp, chỉ đạt 5.2;
- Mức giá lý tưởng là 4 với kỳ vọng mệnh giá sau 2 năm.

[updown123]

Nhận xét chung:
- Thời gian qua ban lãnh đạo SGD có vẻ hoạt động tích cực hơn, tìm kiếm nhiều sản phẩm để tăng doanh thu cho DN, nên doanh thu và lợi nhuận có cải thiện hơn so với cùng kỳ và các công ty chuyên phát hành sách khác;
- Thị trường sách giáo dục và tham khảo trong kỳ trung hạn vẫn còn cơ hội để kiếm lời khi Bộ Giáo Dục vẫn tiếp tục đem trẻ em ra làm chuột bạch để thí nghiệm và phụ huynh các em làm nguồn thu. Về dài hạn thì em hi vọng là nó sẽ giảm dần cho con cháu bớt khổ;
- Tuy nhiên, các công ty sách giáo dục của NXB thì đọ thế nào được với các đầu nậu sách cực kỳ năng động, vì thế lợi nhuận của SGD vẫn chỉ được kỳ vọng ở mức làng nhàng, có cải tiến chút xíu so với trước đây thôi;
- Tại điểm giá hiện nay, SGD vẫn kém thanh khoản, chỉ riêng hôm qua giao dịch nhiều. Em đoán là do TTCK hứng khởi và có mấy bác ở quán cơm mua vào. Nhìn đường giá dài hạn của SGD thì khả năng xu hướng giảm giá kết thúc ở vùng giá 4 - 5 và nếu chỗ đó đủ vững cùng TTCK thì SGD có thể hồi phục về mệnh giá, tạo cơ hội cho những NDT săn tìm cổ phiếu giá thấp;
- Với mức giá hiện nay thì SGD có thể hấp dẫn các NDT chuyên săn tìm cổ tức bằng hoặc hơn gởi tiết kiệm. Nếu ls tiết kiệm đi xuống thì biết đâu SGD sẽ tăng

KL:
- Do thanh khoản và kỳ vọng kém, SGD có mức khuyến nghị đầu tư thấp, chỉ đạt 5.2;
- Mức giá lý tưởng là 4 với kỳ vọng mệnh giá sau 2 năm.

Tks bác chủ quán . Chúc bác một ngày tốt lạnh

[Nguyen Quan]

Tks bác chủ quán . Chúc bác một ngày tốt lạnh

Hôm qua bà con đặt hàng nhiều quá nên em còn nợ mấy món, tí trưa phải tranh thủ làm cơm mới được.

Cám ơn các bác đã đến quán em nhé

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Với HAG và QCG, DLG là một trong tam hùng của Gia Lai. Xuất thân từ gỗ rồi sau đó đầu tư sang các ngành khác khi ngành gỗ bắt đầu gặp khó khăn về nguyên liệu, DLG chọn con đường hơi khác HAG và QCG là đi trước vào ngành vận tải rồi sau đó mới lan tỏa dần sang BĐS rồi khoáng sản và Cao su;
- Trong các khoảng đầu tư của DLG thì Gỗ và Vận tải, trong đó có Bến xe, là có thể đem lại cho DLG dòng tiền ổn định nhưng không cao, còn các ngành khác, đặc biệt là BĐS, Cao su cần có thời gian để tạo ra dòng tiền. Về BĐS, DLG có lợi thế là có đất sạch, giá rẻ từ trước. Tuy nhiên, một số BĐS của DLG ở vùng xa, không được đánh giá cao về giá trị;
- Trong các chiến lược đầu tư của DLG thì có lẽ Bến Xe là hiệu quả về ngắn và trung hạn (dài hạn ổn), Khoáng sản phi kim và Cao su tốt cho dài hạn. Các mặt khác em đánh giá làng nhàng;
- So với QCG thì DLG có phần nhỉnh hơn về chất và mức độ ổn định của dòng tiền, nhưng kém xa HAG về tầm chiến lược và sức mạnh thương hiệu;
- Hiện DLG đang tiến hành vừa tái cấu trúc vừa tập trung mũi nhọn phát triển. Nếu chiến lược này thành công thì DLG có thể mơ được một phần nào đó hình ảnh của HAG bây giờ;
- Tuy nhiên cấu trúc hiện nay của DLG là khá phức tạp, chiến lược lại phụ thuộc quá nhiều vào Mr. Pháp là điều không nên. DLG hiện tại sở hữu khá nhiều công ty con và đang mở thêm nhiều công ty nữa trong chiến lược phát triển tập đoàn, nên vấn đề quản trị và nhân sự trung cao cấp sẽ sớm trở thành gánh nặng cho ban lãnh đạo DLG. Quản lý một tập đoàn lớn quá nhanh thì không phải lúc nào cũng tốt đẹp;
- Cần lưu ý rằng DLG chuyển đổi thành CTCP năm 2007 với số vốn là 270 tỷ được ghi nhận tại thời điểm đó, nên cá nhân em cho rằng cơ cấu giá vốn của cổ đông cũ là khá rẻ. Chả thế mà khi DLG lên sàn thì các cổ đông nội bộ lai rai bán suốt;
- Nhiều công ty con DLG sở hữu không phải 100% và việc mua bán công ty con thì HĐQT có thể quyết được do nắm đa số cổ phiếu. Vì vậy ở đây em sẽ đặt dấu hỏi tiêu cực khá cao về mâu thuẫn lợi ích giữa cổ đông thiểu số ở công ty con và cổ đông của công ty mẹ;
- Về dòng tiền thì DLG đang phát triển nhanh trong khi dòng tiền từ các hoạt động hiện có là chưa đủ bù đắp. Các dự án của DLG có thể đem lại lợi thế trong tương lai nhưng rõ ràng DLG đang vấp phải hiện tại mất cân đối tài chính giữa nhu cầu chi ngắn hạn và nguồn thu dài hạn. Với thực lực hiện nay thì DLG vẫn có thể vay thêm tiền, nhưng điều đó sẽ làm tập đoàn nặng gánh trong tương lai;
- Cần lưu ý rằng DLG có hơn 200 tỷ TPCD bắt buộc nên khi tính toán EPS thực tế của DLG, cần tính cả số này vào vốn chủ sở hữu mới nhìn rõ hiệu quả kinh doanh của DLG;
- Do cổ đông nội bộ kiểm soát hầu hết cổ phiếu của DLG, nên giao dịch của DLG có mức thanh khoản thấp và không ổn định, bù lại giá DLG ổn định hơn so với thị trường.

KL:
- Ở thị giá hiện nay thì DLG hơi mất điểm về đầu tư, chỉ đạt 6.1 điểm so với các DN khác;
- Mức giá lý tưởng nằm ở vùng 14 - 15 thiết lập năm ngoái với kỳ vọng 40 sau 3 năm.