SDY - quả bom bùng nổ cuối cùng của dòng họ Sông Đà

[tham-lam]

Hôm nay tranh thủ thị trường điều chỉnh vợt được ít Xi măng sông đà (SDY)trên sàn Hast. Sau các đàn anh Sông đà khác như SĐ 9, SĐ 7 , SĐ 6 thì SDY chỉ được một số người biết thông tin quan tâm chú ý. Tuy nhiên do chỉ có 2,3% cổ phiếu do cổ đông thể nhân bên ngoài nắm giữ cho nên số lượng bán ra của SDY là khá ít qua nhiều phiên, hầu như chỉ khớp ở mức 2 đến 3 nghìn, không đáp ứng được lượng cầu mua trung bình 30 ngàn cp mỗi ngày ( hôm nay điều chỉnh mới vợt được ít các bác ạ). Vậy SDY ngon ở đâu.


1. Ngành nghề SDY khá ngon và có thể nói hơi độc quyền trong ngành dọc, trong các công trình của các công ty thành viên cũng như tổng công ty Sông đà. Cái này khá nhiều nên không nêu hết được, các bác vào đọc bản cáo bạch nhá, tuy nhiên mạnh nhất vẫn là xi măng và xây lắp các công trình thủy điện. Với lợi thế là công ty trong ngành, SDY đã cung cấp hầu hết xi măng cho các dự án của tổng công ty sông đà và các công ty sông đà thành viên đồng thời cũng là cổ đông của SDY. Các công trình xây lắp thuỷ điện đang thi công gồm : Thủy điện Yaly, Thuỷ điện Vĩnh Sơn, Thuỷ điện Cần Đơn, Thuỷ điện Sê San 3, Thuỷ điện Sê San 3A, Thuỷ điện Pleikrông, Thuỷ điện Krôngkma’, Thuỷ điện AnkhêKanak, Thuỷ điện Sê San 4, Thuỷ điện Sêkaman3


2. Lợi nhuận hàng năm trung bình 6-7 tỷ. Năm nay đọc bản báo cáo tài chính tháy bác SDY này cố tình dầu lợi nhuận cả năm hay quên đi thế. Quý 4 lợi nhuận sau thuế đã là 2,4 tỷ, cột cộng dồn cũng vẫn vậy. Em tra ngược chỗ phần trăm thấy quý trước lợi nhuận là 5,2 tỷ. Chà không biết cả năm là bao nhiêu đây, định dấu à. Cứ đoán vu vơ lợi nhuận năm 2006 là 8,5 tỷ đi thì thu nhập trên mỗi cp là tầm 6000, PE khoảng = 7. Chỉ số khá đẹp cho đầu tư


3. Tăng vốn. Cái này bác nào thạo tin check lại nhé. Chỉ biết rằng với đà tăng trưởng như hiện nay, với số vốn ít ỏi 15 tỷ như hiện nay thì ban lãnh đạo công ty đã xác định rõ là phải tăng vốn điều lệ ngay trong năm 2007 với mục đích phát triển các dự án. Có tin đồn tăng lên 60 tỷ tức gấp 4 lần, check giùm em, nếu thế thật thì sợ quá

[thaiaasc]

Bác này ở tổng sông đà hay sao mà thạo tin thế, tôi mới ôm được 10K chưa kịp gom thêm bác đã đưa tin thế này thì gom thêm hơi kho

[tham-lam]

Khà khà vừa check lại chỗ thằng bạn trên tổng, thấy bảo SDY đã rục rịch làm hồ sơ chuẩn bị tăng vốn. Sớm nhất trong quý2. May quá, gom được 1 ít, thứ 2 nếu sàn Host đảo chiều thì hơi khó mua rồi đây

[haipt]

Xin lỗi, nhưng hình như bác tham-lam đọc sai bản BCTC rồi. Bản báo cáo đó theo tôi thấy là cho cả năm 2006 chứ không phải cho mỗi quý 4 đâu, vì vậy cột lũy kế mới bằng cột kỳ báo cáo.
Còn cái cột % của kỳ trước mà bác dùng để tính ra lợi nhuận quý 3 năm 2006 thì thực chất là của năm 2005, bác check lại với số liệu trong BCB thì thấy nó khá khớp nhau.

Còn một điều nữa là trong BCB đã có báo cáo cho 9 tháng đầu năm 2006, trong đó ROE là 1.66%, như vậy không thế có khả năng ROE cho riêng quý 3 là 18.53% theo như cách bác đọc.

Như vậy EPS của thằng này cả năm là 1584 như trong báo cáo, và P/E đã là 24 rồi, cũng không hấp dẫn như bác nói.

[tham-lam]

[quote user="haipt"]Xin lỗi, nhưng hình như bác tham-lam đọc sai bản BCTC rồi. Bản báo cáo đó theo tôi thấy là cho cả năm 2006 chứ không phải cho mỗi quý 4 đâu, vì vậy cột lũy kế mới bằng cột kỳ báo cáo.
Còn cái cột % của kỳ trước mà bác dùng để tính ra lợi nhuận quý 3 năm 2006 thì thực chất là của năm 2005, bác check lại với số liệu trong BCB thì thấy nó khá khớp nhau.

Còn một điều nữa là trong BCB đã có báo cáo cho 9 tháng đầu năm 2006, trong đó ROE là 1.66%, như vậy không thế có khả năng ROE cho riêng quý 3 là 18.53% theo như cách bác đọc.

Như vậy EPS của thằng này cả năm là 1584 như trong báo cáo, và P/E đã là 24 rồi, cũng không hấp dẫn như bác nói.


[/quote]





Quý 4 là chính xác bác ạ, lí do :


- Tiêu đề trên Hastc là báo cáo tài chính quý 4, lợi nhuận sau thuế 2,38 tỷ


- Các năm trước ( 2004, 2005 ) lợi nhuận sau thuế là 8và6 tỷ vì vậy không thể năm nay đột nhiên xuống 2 tỷ được

[haipt]

[quote user="tham-lam"]

[quote user="haipt"]Xin lỗi, nhưng hình như bác tham-lam đọc sai bản BCTC rồi. Bản báo cáo đó theo tôi thấy là cho cả năm 2006 chứ không phải cho mỗi quý 4 đâu, vì vậy cột lũy kế mới bằng cột kỳ báo cáo.
Còn cái cột % của kỳ trước mà bác dùng để tính ra lợi nhuận quý 3 năm 2006 thì thực chất là của năm 2005, bác check lại với số liệu trong BCB thì thấy nó khá khớp nhau.

Còn một điều nữa là trong BCB đã có báo cáo cho 9 tháng đầu năm 2006, trong đó ROE là 1.66%, như vậy không thế có khả năng ROE cho riêng quý 3 là 18.53% theo như cách bác đọc.

Như vậy EPS của thằng này cả năm là 1584 như trong báo cáo, và P/E đã là 24 rồi, cũng không hấp dẫn như bác nói.


[/quote]





Quý 4 là chính xác bác ạ, lí do :


- Tiêu đề trên Hastc là báo cáo tài chính quý 4, lợi nhuận sau thuế 2,38 tỷ -> Trong file excel thì nó ghi là Báo cáo tài chính tóm tắt năm 2006 (biết đâu cô bé nhập liệu trên Hastc vui tính gõ nhầm [])



- Các năm trước ( 2004, 2005 ) lợi nhuận sau thuế là 8và6 tỷ vì vậy không thể năm nay đột nhiên xuống 2 tỷ được -> Hoàn toàn có thể chứ bác, công ty làm ăn cũng có thể có năm được mùa năm mất mùa mà. Nếu có lãi 5 năm liên tục rồi lỗ năm tiếp theo cũng không có gì vô lý cả.
[/quote]

Tôi cũng hi vọng là bác đúng. Tuy nhiên nếu bác chỉ dựa trên 2 lý do trên thì chưa vững vàng lắm. My 2 cents []

[tham-lam]

[quote user="haipt"][quote user="tham-lam"]


[quote user="haipt"]Xin lỗi, nhưng hình như bác tham-lam đọc sai bản BCTC rồi. Bản báo cáo đó theo tôi thấy là cho cả năm 2006 chứ không phải cho mỗi quý 4 đâu, vì vậy cột lũy kế mới bằng cột kỳ báo cáo.
Còn cái cột % của kỳ trước mà bác dùng để tính ra lợi nhuận quý 3 năm 2006 thì thực chất là của năm 2005, bác check lại với số liệu trong BCB thì thấy nó khá khớp nhau.

Còn một điều nữa là trong BCB đã có báo cáo cho 9 tháng đầu năm 2006, trong đó ROE là 1.66%, như vậy không thế có khả năng ROE cho riêng quý 3 là 18.53% theo như cách bác đọc.

Như vậy EPS của thằng này cả năm là 1584 như trong báo cáo, và P/E đã là 24 rồi, cũng không hấp dẫn như bác nói.


[/quote]





Quý 4 là chính xác bác ạ, lí do :


- Tiêu đề trên Hastc là báo cáo tài chính quý 4, lợi nhuận sau thuế 2,38 tỷ -> Trong file excel thì nó ghi là Báo cáo tài chính tóm tắt năm 2006 (biết đâu cô bé nhập liệu trên Hastc vui tính gõ nhầm [])



- Các năm trước ( 2004, 2005 ) lợi nhuận sau thuế là 8và6 tỷ vì vậy không thể năm nay đột nhiên xuống 2 tỷ được -> Hoàn toàn có thể chứ bác, công ty làm ăn cũng có thể có năm được mùa năm mất mùa mà. Nếu có lãi 5 năm liên tục rồi lỗ năm tiếp theo cũng không có gì vô lý cả.



[/quote]

Tôi cũng hi vọng là bác đúng. Tuy nhiên nếu bác chỉ dựa trên 2 lý do trên thì chưa vững vàng lắm. My 2 cents []
[/quote]


Kế hoạch đề ra cho năm 2006của SDY là lợi nhuận sau thuế là gần 6 tỷ. Thú thật với bác là thằng bạn em nó làm xxx (không dám khai rõ ) chỉ biết rằng liên quan đến phần tài chính của SDY. Hôm nó biết tin gì nó bảo em mua ngay SDY đi. Mua cật lực từ mấy hôm trước nhưng toàn phải tranh mua mà ít người bán quá, hôm nọ thị trường điều chỉnh mới mua được đủ nên mới hé lộ thông tin cho anh em trên diễn đàn...hì hì...em mà chưa mua được hoặc còn tiền thì cũng bí mật mà gom thôi.

[nemo19]

[quote user="haipt"]Xin lỗi, nhưng hình như bác tham-lam đọc sai bản BCTC rồi. Bản báo cáo đó theo tôi thấy là cho cả năm 2006 chứ không phải cho mỗi quý 4 đâu, vì vậy cột lũy kế mới bằng cột kỳ báo cáo.
Còn cái cột % của kỳ trước mà bác dùng để tính ra lợi nhuận quý 3 năm 2006 thì thực chất là của năm 2005, bác check lại với số liệu trong BCB thì thấy nó khá khớp nhau.

Còn một điều nữa là trong BCB đã có báo cáo cho 9 tháng đầu năm 2006, trong đó ROE là 1.66%, như vậy không thế có khả năng ROE cho riêng quý 3 là 18.53% theo như cách bác đọc.

Như vậy EPS của thằng này cả năm là 1584 như trong báo cáo, và P/E đã là 24 rồi, cũng không hấp dẫn như bác nói.


[/quote]

Về con số 1.66%
(Trích dẫn cáo bạch)
Riêng trong 9 tháng đầu năm 2006, tỷ suất lợi nhuận
sau thuế trên vốn chủ sở hữu của Công ty đạt 1,66% là do Công ty chưa được chủ đầu
tư bù giá những vật tư và nguyên vật liệu xây dựng Công ty đã cung cấp trong năm
theo đơn giá cũ.
=>Sau khi bù giá sẽ có lợi nhuận năm 2006.
Các năm trước lợi nhuận đều đạt 7,8 tỷ
=>Lợi nhuận năm nay ít nhất cũng nằm trong khoảng này.
Theo
dự báo của Hiệp hội xi măng, nhu cầu xi măng khu vực Tây Nguyên đến năm
2010 đạt khoảng 1,5 triệu tấn/năm. Tuy nhiên, toàn vùng Tây Nguyên hiện
chỉ có 2 nhà máy xi măng lò đứng là Nhà máy xi măng Gia Lai và xi măng
Sông Đà-Yaly, tổng công suất 132.000 tấn/năm.
=>Rất có thể sẽ tăng vốn để phát triển.

[dung-ava]

Tóm lại cái báo cáo tài chính quý 4 (hay cả năm gì đấy) chẳng nói nên điều gì về công ty này! Nhầm à, gõ sai à,...! vô tình hay cố ý!VÀ CHỈ CÓ AI BIẾT VỀ SDY THÌ MỚI CÓ THỂ CẢM NHẬN SỨC CÔNG PHÁ KHI MÀ NÓ PHÁT NỔ. Sẽ còn nhiều phim hay và giật gân đấy! Đến cái BCTC năm mà nhiều tiền bối còn luận mãi không ra cơ mà. Buồn cười thật! Xin bái phục SDY.


Ngành tài chính-kế toáncủa Tổng SĐ là số 1 đấy!!!

[nemo19]

[dung-ava]

luỹ kế 3 quý Dt là khoảng 160 tỷ vâyh luỹ kế cả năm chỉ là 185 tỷ à!Quý 4 ít thế sao (kinh doanh vật liệu XD!)

[thaiaasc]

Thế chú định cho nó nổ ở nào vậy năm nay chú có lam nó nữa không

[nemo19]

Bom sẽ nổ khi có thông tin về tiền bù lỗ của chủ đầu tư theo đơn giá mới.
Bác tham-lam có thông tin gì mới chưa cho mọi người biết đi để còn gom thêm nào.

[BTD]

[table]



chỉ tiêu
|

năm 2004
|

năm 2005
|

9 tháng


năm 2006





Tổng tài sản
|

125.556.795.066
|

131.599.854.122
|

166.154.531.221





Doanh thu thuần
|

249.175.014.254
|

303.344.111.685
|

159.074.694.455





Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
|

8.106.359.537
|

7.752.006.061
|

352.098.646





Lợi nhuận khác
|

331.273.378
|

(1.521.063.145)
|

174.948.976





Lợi nhuận tr­ước thuế
|

8.437.632.915
|

6.230.942.916
|

527.047.622





Lợi nhuận sau thuế
|

8.437.632.915
|

5.749.790.502
|

447.990.479





Tỷ lệ trả cổ tức
|

15%
|

15%
|

-


[/table]
( Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty năm 2005 đã kiểm toán và 09 tháng đầu năm 2006)[/I]


[/I]Theo BCB thì doanh thu thuần 9 tháng 2006 chỉ khoảng 159 tỷ, lợi nhuận sau thuế 448 triệu


KQKD cả năm 2006 đúng như báo cáo làDT 187,882 tỷ, LNST 2,376 tỷ, EPS 1.584 (VĐL 15 tỷ)

[tham-lam]

Mấy hôm nay em cũng đang đau đầu đi tìm hiểu lợi nhuận của thằng này đây mấy bác, mất cả tết để lo cho anh em cái thông tin sao cho chính xác ( và cho cả em nữa ). Về cái bảng báo cáo trên has rõ ràng 2 cột kỳ báo cáo và lũy kế là bằng nhau, cái này thì sai lè. Nhưng dù sao SDY cũng đang tăng so với bài viết em post đàu tiên và cũng là hôm em ôm vào với giá 34.


Nếu không xác minh được chính xác về thông tin nữa em sẽ chia tay bác này ở giá 5x để sang thằng khác. Vài thông tin chia sẻ cùng anh em trên diễn đàn

[nemo19]

Lợi nhuận gộp 16 tỷ.
Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.1 tỷ.
Chi phí bán hàng 1.9 tỷ
Vậy lợi nhuận sẽ là 8 tỷ.

Nhưng sao kết quả lại là 2.3 tỷ ? đó là do đầu tư tài chính bị âm(chắc là trả nợ).
Năm nay công ty mới đầu tư dây truyền mới 100.000 tấn.
Vốn vay chiếm tỉ trọng lớn trọng lớn trong hoạt động của công ty. Rất có thể công ty sẽ tăng vốn để giảm áp lực từ việc vay vốn ngân hàng ? trong cáo bạch cũng thấy có đề cập đến vấn đề này .

Trích cáo bạch :
Lãi
suất tăng làm tăng chi phí và giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, để hạn
chế những rủi ro này, Công ty nên tìm cách tái cấu trúc nguồn vốn theo hướng tăng
dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu, sau khi tham gia thị trường chứng khoán, Công ty sẽ
có những thuận lợi rất lớn để thực hiện được mục tiêu này thông qua việc huy động
vốn từ công chúng đầu tư.

[nemo19]

Đọc báo cáo tài chình của SDY ta sẽ thấy dây chuyền(trị giá 92 tỷ) sản xuất hiện tại của SDY đã hết khấu hao.
Và năm 2006 số tiền khấu hao là bao nhiêu : gần 10 tỷ đồng. (Đầu kỳ là 77 cuối kỳ là 86.9 tỷ)
Vậy năm 2007 lợi nhuận của SDY sẽ là bao nhiêu. Theo tôi có thể đạt tới con số 15 tỷ bằng với vốn điều lệ hiện nay.

HIện nay tài sản cố định còn lại của công ty trị giá 22 tỷ trong đó thì 20 tỷ là dây truyền mới (dây truyền 100 000 tấn theo công nghệ lò quay)
Mà theo tôi được biết thì dây truyền lò quay hoạt động hiệu quả kinh tế hơn nhiều so với dây truyền lò đứng.
Vậy tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng lên. vậy lợi nhuận có thể vượt con số 15 tỷ.

Khả năng tăng vốn rất cao :
Hiện nay vốn điều lệ công ty mới có 15 tỷ một con số quá bé cho một công ty xi măng.
Nhu cầu vốn để tăng công suất lò quay lên 350.000 tân năm.
Nhu cầu vốn để hoạt động đỡ phải vay ngân hàng.
Ai được lợi khi tăng vốn chính là là hội đồng quản trị, những người nắm cổ phiếu.

Chúc mừng cổ đông SDY

[nemo19]

SDY có thể lên tới giá bao nhiêu ?
Hiện nay SDY đang có giá 43.
EPS 2007 dự kiến là 10.000
Với mức P/E lây =20 (thấp hơn so với bây giờ 27)
thì giá của SDY nếu không tăng vốn là 200 =>Lợi nhuận =465%

Nếu tăng vốn gấp đôi vào đầu năm
EPS dự kiến 5000
P/E=20
giá SDY =100
tuy nhiên do có thêm vốn do tăng vốn nên sẽ giảm được vay lãi do đó EPS cao hơn => giá >100
Lợi nhuận đạt lớn hơn mức 465%

Tương tự nếu tăng vốn 4 lần thì còn khả thi hơn vì vừa có vốn đỡ phải vay lãi lại có tiền để đầu tư dây truyền mới.
Lợi nhuận cao hơn nữa chả biết bao nhiêu bác tính hộ

[nemo19]

Hôm nay về cuối phiên SDY đã tăng kịch trần. Tuy nhiên lượng cung ra hơi ít nên đến cuối phiên vấn còn dư mua trần.
Giá SDY sẽ lên tới bao nhiêu ? hãy chờ xem.

[nemo19]

Bác thái sắc đưa ra mức tăng là 5% tại thời điểm này là hơi thấp. Tuy nhiên SDY sẽ tăng tốc và tăng liên tục khi càng có nhiều người nhận ra giá trị của nó.
Tôi dự đoán mức của ngày mai 7%. Tuy nhiên cũng có nhiều khả năng SDY sẽ lên trần ngay tại đầu phiên vì hôm nay cuối phiên SDY dư mua trần.