Tìm kiếm cơ hội đầu tư trên TTCK VN [Lưu trữ] - Diễn đàn Chứng khoán Vietstock

nguyenhaithanh1108

22-02-2016, 03:17 PM

Hi anh/chị!

Em thường làm khuyến nghị gửi khách hàng hằng tuần. Em gửi lên đây để anh/chị tham khảo luôn hi vọng được góp chút góc nhìn giúp anh/chị đầu tư tốt hơn ạ.

Lời đầu tiên kính chúc anh/chị một năm mới an khang thịnh vượng, sức khỏe và đầu tư thành công!

Đây là bản tin khuyến nghị đầu tư đầu tiên em gửi đến anh/chị năm 2016. Hi vọng anh/chị tận dụng được cơ hội để tăng trưởng đồng vốn của cá nhân một cách an toàn nhất.

Thị trường hiện tại vẫn còn cơ hội để giải ngân đầu tư cho đến khi VN-Index đóng cửa trên 580 điểm. Khi đó mặt bằng giá cổ phiếu sẽ không còn hấp dẫn. Trong năm 2016 này Vn-Index nhiều khả năng sẽ giao động trong vùng 500-620 điểm. Tuy vậy đó cũng chỉ là dự báo. Quan trọng nhất là chúng ta chỉ mua cổ phiếu tốt với giá hợp lý thì về lâu về dài chúng ta luôn thu được thắng lợi. Diễn biến thị trường chung không ai có thể dự báo được!

Anh/chị có thể xem xét một số cơ hội sau:

1/ BFC:
Giá hiện tại: 27.5
Giá mua: <29
Mục tiêu: 38
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Thương hiệu mạnh, đầu ngành về phân bón NPK ở khu vực phía nam.
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt thể hiện qua mức ROE > 20% qua các năm.
- Định giá hấp dẫn với P/E đang ở mức 5.7 lần.

2/ HSG:
Giá hiện tại: 28.6
Giá mua: <29.7
Mục tiêu: 39
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Đầu ngành về tôn mạ ở Việt Nam chiếm 40% thị phần cả nước, đứng thứ hai về thị phần ống thép sau HPG.
- Chiến lược phát triển đúng đắn tập trung vào năng lực cốt lõi.
- Hệ thống phân phối mạnh với 190 chi nhánh toàn quốc và kế hoạch mở rộng lên 300 chi nhánh trước năm 2018.
- Hoạt động kinh doanh tăng trưởng qua các năm và hiệu quả tốt chứng minh qua mức ROE cao.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại ở mức 5.17 lần.

3/ FCN:
Giá hiện tại: 18.5
Giá mua: <19
Mục tiêu: 24
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Là công ty hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng nền móng và công trình ngầm ở Việt Nam với năng lực thi công và khoa học công nghệ cao. Biểu hiện bằng việc trúng thầu những hợp đồng xây dựng lớn và quan trọng bậc nhất ở VN.
- Hoạt động kinh doanh hiệu quả và tập trung vào năng lực cốt lõi. Thể hiện ở doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng liên tục qua các năm và ROE hàng năm đều > 18%.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại đang ở mức 5.98 lần.

4/ TCL:
Giá hiện tại: 28.1
Giá mua: <30
Mục tiêu: 37
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Công ty con của tổng công ty Tân Cảng Sài Gòn chiếm 40% thị phần cảng biển khu vực phía nam.
- Hoạt động kinh doanh ổn định và hiệu quả trong nhiều năm.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại ở mức 6 lần.

5/ HHS:
Giá hiện tại: 10.3
Giá mua: <11
Mục tiêu: 16
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Chỉ nên nắm giữ ngắn và trung hạn.
Lý do đầu tư:
- Công ty hàng đầu về nhập khẩu và phân phối xe tải ở Việt Nam. Độc quyền phân phối xe nhãn hiệu DongFeng với chất lượng tốt và giá cạnh tranh.
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt qua nhiều năm.
- Định giá hiện tại hấp dẫn với P/E ở mức 5.

Em xin gửi anh/chị tham khảo một tài khoản em đang quản lý. Bắt đầu giải ngân khi VN-Index ở mức 520 điểm cách đây hơn 1 tháng, theo chiến lược và các mã cổ phiếu mà em có đề cập ở các bài khuyến nghị đầu tư trước. Tài khoản này được em đa dạng hóa 5 mã có cơ bản rất tốt, và mua vào với giá tốt nhất có thể, ko sử dụng margin để hạn chế rủi ro tối đa. Trước đây tài khoản này nắm giữ 5 mã: DPM, MBB, HSG, DMC, CSM. Tuy vậy sau khi đánh giá lại em đã quyết định thay DPM bằng BFC, MBB bằng FCN. Để nâng cao hiệu quả hơn nữa cho danh mục. BFC đã được mua vào sang nay với giá 28, FCN giá 18.6. Em sẽ gửi anh/chị cập nhật liên tục tài khoản này để anh/chị thấy rằng việc thu được lợi nhuận gấp đôi tiền gửi ngân hàng hoặc từ 20-25%/năm trong dài hạn không phải là quá khó!

Anh/chị vào link sau xem hình nhé:
http://i.imgur.com/iKRNuZs.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo giõi! Nếu có gì thắc mắc anh/chị vui lòng liên hệ với em để được hỗ trợ.

oner4reverr

22-02-2016, 03:40 PM

nguyenhaithanh1108

22-02-2016, 04:10 PM

Cảm ơn thông tin hữu ích của bác, tuy nhiên em nghĩ là vấn đề lớn nhất vẫn là đánh giá thông tin 1 cách chính xác, kỹ càng. Và em vẫn luôn đặt ra câu hỏi làm thế nào để thực hiện đc điều đó. Đó vẫn là câu hỏi lớn của tất cả những người quan tâm đến chứng khoán.

Thì mình phải cố gắng đọc nhiều, và check lại thông tin thôi bác à. Đầu tư chứng khoán là 1 việc rất nhàm chán, khi chỉ đọc đọc và đọc mà. Thứ 2 cho dù ta kiểm chứng đến đâu thì vẫn có % sai số nhất định. Vì vậy khi đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Tks bác đã quan tâm!

Brainstorm

22-02-2016, 04:34 PM

Hi anh/chị!

Em thường làm khuyến nghị gửi khách hàng hằng tuần. Em gửi lên đây để anh/chị tham khảo luôn hi vọng được góp chút góc nhìn giúp anh/chị đầu tư tốt hơn ạ.

Lời đầu tiên kính chúc anh/chị một năm mới an khang thịnh vượng, sức khỏe và đầu tư thành công!

Đây là bản tin khuyến nghị đầu tư đầu tiên em gửi đến anh/chị năm 2016. Hi vọng anh/chị tận dụng được cơ hội để tăng trưởng đồng vốn của cá nhân một cách an toàn nhất.

Thị trường hiện tại vẫn còn cơ hội để giải ngân đầu tư cho đến khi VN-Index đóng cửa trên 580 điểm. Khi đó mặt bằng giá cổ phiếu sẽ không còn hấp dẫn. Trong năm 2016 này Vn-Index nhiều khả năng sẽ giao động trong vùng 500-620 điểm. Tuy vậy đó cũng chỉ là dự báo. Quan trọng nhất là chúng ta chỉ mua cổ phiếu tốt với giá hợp lý thì về lâu về dài chúng ta luôn thu được thắng lợi. Diễn biến thị trường chung không ai có thể dự báo được!

Anh/chị có thể xem xét một số cơ hội sau:

1/ BFC:
Giá hiện tại: 27.5
Giá mua: <29
Mục tiêu: 38
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Thương hiệu mạnh, đầu ngành về phân bón NPK ở khu vực phía nam.
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt thể hiện qua mức ROE > 20% qua các năm.
- Định giá hấp dẫn với P/E đang ở mức 5.7 lần.

2/ HSG:
Giá hiện tại: 28.6
Giá mua: <29.7
Mục tiêu: 39
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Đầu ngành về tôn mạ ở Việt Nam chiếm 40% thị phần cả nước, đứng thứ hai về thị phần ống thép sau HPG.
- Chiến lược phát triển đúng đắn tập trung vào năng lực cốt lõi.
- Hệ thống phân phối mạnh với 190 chi nhánh toàn quốc và kế hoạch mở rộng lên 300 chi nhánh trước năm 2018.
- Hoạt động kinh doanh tăng trưởng qua các năm và hiệu quả tốt chứng minh qua mức ROE cao.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại ở mức 5.17 lần.

3/ FCN:
Giá hiện tại: 18.5
Giá mua: <19
Mục tiêu: 24
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Là công ty hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng nền móng và công trình ngầm ở Việt Nam với năng lực thi công và khoa học công nghệ cao. Biểu hiện bằng việc trúng thầu những hợp đồng xây dựng lớn và quan trọng bậc nhất ở VN.
- Hoạt động kinh doanh hiệu quả và tập trung vào năng lực cốt lõi. Thể hiện ở doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng liên tục qua các năm và ROE hàng năm đều > 18%.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại đang ở mức 5.98 lần.

4/ TCL:
Giá hiện tại: 28.1
Giá mua: <30
Mục tiêu: 37
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Có thể nắm giữ dài hạn.
Lý do đầu tư:
- Công ty con của tổng công ty Tân Cảng Sài Gòn chiếm 40% thị phần cảng biển khu vực phía nam.
- Hoạt động kinh doanh ổn định và hiệu quả trong nhiều năm.
- Định giá hấp dẫn với P/E hiện tại ở mức 6 lần.

5/ HHS:
Giá hiện tại: 10.3
Giá mua: <11
Mục tiêu: 16
Cắt lỗ: Khi có tin xấu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thời gian: 1-3 tháng
Lưu ý: Chỉ nên nắm giữ ngắn và trung hạn.
Lý do đầu tư:
- Công ty hàng đầu về nhập khẩu và phân phối xe tải ở Việt Nam. Độc quyền phân phối xe nhãn hiệu DongFeng với chất lượng tốt và giá cạnh tranh.
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt qua nhiều năm.
- Định giá hiện tại hấp dẫn với P/E ở mức 5.

Em xin gửi anh/chị tham khảo một tài khoản em đang quản lý. Bắt đầu giải ngân khi VN-Index ở mức 520 điểm cách đây hơn 1 tháng, theo chiến lược và các mã cổ phiếu mà em có đề cập ở các bài khuyến nghị đầu tư trước. Tài khoản này được em đa dạng hóa 5 mã có cơ bản rất tốt, và mua vào với giá tốt nhất có thể, ko sử dụng margin để hạn chế rủi ro tối đa. Trước đây tài khoản này nắm giữ 5 mã: DPM, MBB, HSG, DMC, CSM. Tuy vậy sau khi đánh giá lại em đã quyết định thay DPM bằng BFC, MBB bằng FCN. Để nâng cao hiệu quả hơn nữa cho danh mục. BFC đã được mua vào sang nay với giá 28, FCN giá 18.6. Em sẽ gửi anh/chị cập nhật liên tục tài khoản này để anh/chị thấy rằng việc thu được lợi nhuận gấp đôi tiền gửi ngân hàng hoặc từ 20-25%/năm trong dài hạn không phải là quá khó!

Anh/chị vào link sau xem hình nhé:
i.imgur.com/a5k7j7x.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo giõi! Nếu có gì thắc mắc anh/chị vui lòng liên hệ với em để được hỗ trợ.

Ghi nhớ xem mấy CP bạn recommend với mấy CP của tui: KLF, FLC và HQC xem ai có lãi hơn nhé

Brainstorm

22-02-2016, 04:40 PM

Ghi nhớ xem mấy CP bạn recommend với mấy CP của tui: KLF, FLC và HQC xem ai có lãi hơn nhé

HQC của tui EPS gần 3000, P/E dưới 3, thị giá có 5.x thôi

dau tu va trong cay

22-02-2016, 04:57 PM

Thị trường Chứng khoán là thị trường của kỳ vọng và nhà đầu tư đa số hướng đến kết quả trong tương lai. Theo tôi là cả HQC, KLF, FLC không nên kỳ vọng nhiều nếu không nói là không đáng để đầu tư.
Lý do:
Lợi nhuận trên có phải là số thực???
Năm 2016 liệu con số lợi nhuận trên có được duy trì???
Vì sao kết quả kinh doanh đã công bố mà CP vẫn ì ạch ở mức 4-6k???
Nhà đầu tư có đủ tự tin nắm giử các CP trên lâu dài nếu diễn biến thị trường xấu đi.
Vài góp ý chia sẽ chân thành.
Chúc bạn đầu tư thành công

Brainstorm

22-02-2016, 05:04 PM

Brainstorm

22-02-2016, 05:10 PM

Hãy tránh xa những CP đã tăng cao, chỉ mua những CP đã bị dìm sâu nhưng tiềm năng lớn

Brainstorm

22-02-2016, 05:11 PM

Hãy tránh xa những CP đã tăng cao, chỉ mua những CP đã bị dìm sâu nhưng tiềm năng lớn

HQC là một ví dụ điển hình

nguyenhaithanh1108

22-02-2016, 05:13 PM

@Brainstorm: Ok bác Brainstorm. Em ko hiểu về ngành BĐS lắm nên ko giám khuyến nghị mua bán gì mấy CP thuộc ngành này. Danh mục của bác toàn CP BĐS hẳn bác phải là 1 người hiểu rất rõ và kinh nghiệm về thị trường này. Rất mong được bác chia sẻ thêm về triển vọng của các công ty mà bác đầu tư.
Trong mấy mã bác đưa ra e chỉ hơi hơi hiểu và thích FLC nhất. E khá thích cách làm BĐS của FLC. FLC theo em sẽ có giá khoảng 11-12 trong thời gian tới. Nếu kế hoạch KD năm 2016 được thực hiện tốt thì giá sẽ còn lên cao hơn nữa. Nói chung em cũng hơi thích thích FLC rồi mà danh mục lại chưa có CP BĐS nào. Để e nghiên cứu thêm xem đôi khi lại làm 1 tý FLC bổ sung vào danh mục.

@bác Dau Tu va Trong Cay: Cảm ơn bác đã chia sẻ! Bác đang quan tâm đến CP nào và những CP đó có gì hấp dẫn, mong bác chia sẻ thêm để ae đc học hỏi ạ.

nguyenhaithanh1108

23-02-2016, 11:30 AM

Hi anh/chị!

Với diễn biến thị trường như hiện tại, anh/chị nên đứng ngoài nhé. Chờ điều chỉnh rồi mua vào cho an toàn. Khả năng thị trường sẽ có điều chỉnh về vùng 545 điểm trước khi tăng tiếp. Trong năm nay có thể kỳ vọng VN-Index lên tới 620-630 là hợp lý nếu ko có thông tin vĩ mô nào quá bất ngờ.

Với những anh/chị nào đã mua được các mã CP em khuyến nghị, anh/chị cứ tiếp tục nắm giữ. Thậm chí có thể giữ dài hạn trừ HHS. Vì HHS định hướng phát triển thêm mảng BĐS. Em lại ko hiểu nhiều về ngành này và như vậy là ko còn tập trung vào năng lực cốt lõi kinh doanh xe. Đối với những CP như vậy ko thuộc tiêu chí nắm giữ dài han của em nên em chỉ khuyến nghị giữ ngắn - trung hạn. Vì mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận bền vững một cách an toàn nhất.

Chúc anh/chị một ngày vui vẻ!

nguyenhaithanh1108

24-02-2016, 10:08 AM

TCL sắp chia cổ tức bằng tiền mặt 15%. Chúc mừng bác nào đã mua TCL nhé! Các mã khác FCN, HSG, BFC, CSM, HHS và cả TCL nữa thị trường điều chỉnh các bác cứ múc tiếp nhé. Định giá vẫn còn rẻ và tương lai phát triển tốt.

nguyenhaithanh1108

13-05-2016, 01:48 PM

Lâu quá ko post gì mới, topic lạnh lẽo quá rồi.

Anh/chị xem xét các trạng thái sau:

1. Mua VKC 14.6 - 15, cắt lỗ <14, chốt lời 18
2. Mua CVT 26 - 26.6, cắt lỗ <25.7, chốt lời 32
3. Mua MWG 76 - 78, cắt lỗ <75, chốt lời 100

Lý do mua em sẽ post sau. Anh/chị chú ý SAM nhé. Nếu phiên hôm nay đóng cửa >10.4 sẽ cho tín hiệu mua rất tốt.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!

nguyenhaithanh1108

16-05-2016, 02:38 PM

Hiện tại dòng tiền đang tập trung vào Bluechips mà cụ thể là nhóm ngân hàng, dầu khí ... Vì vậy:

- Nếu lướt sóng anh/chị có thể xem xét: PVS, PVD, VCB, SAM.
- Nếu đầu tư giá trị trung dài hạn anh/chị có thể xem xét: VKC, TNG, CVT, MWG, FCN.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!

nguyenhaithanh1108

23-05-2016, 05:09 PM

Em mới làm xong bài phần tích MWG, gửi anh/chị tham khảo.

MWG CỔ PHIẾU TĂNG TRƯỞNG VỚI ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị phân tích cá nhân và một số thông tin về “công ty CP đầu tư thế giới di động – MWG” để anh/chị tham khảo.

1. Lý do lựa chọn:

a. Triển vọng tăng trưởng cao với thị trường bán lẻ điện thoại, điện máy Việt Nam:

- Với quy mô dân số lớn, tốc độ tăng trưởng dân số nhanh và đang trong giai đoạn dân số trẻ. Nhu cầu dịch chuyển sang sử dụng điện thoại smartphone và nhu cầu sử dụng đồ điện máy lớn. Vì vậy, thị trường bán lẻ điện thoại, điện máy Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng cao trong thời gian tới.

- Thị trường điện thoại Việt Nam vẫn đang hấp dẫn với quy mô thị trường khoảng 65.666 tỷ đồng/24 triệu điện thoại, tỷ lệ người sử dụng điện thoại 80%. Điện thoại di động thông minh chiếm 90% về giá trị, chiếm 55% về số lượng trên tổng số lượng điện thoại bán ra.

- Thị trường bán lẻ điện tử tại Việt Nam có những bước tăng trưởng đều đặn sau đợt sụt giảm do ảnh hưởng suy thoái kinh tế năm 2012. Trong giai đoạn từ 2012 – 2015, theo báo cáo của GFK, tổng tiêu dùng điện tử tăng trưởng bình quân 21,48%/năm, đạt 139.049 tỷ đồng. Trong đó, thị trường thiết bị di động có giá trị 65.666 tỷ đồng, chiếm 47,23% trong tổng tiêu dùng hàng điện tử. Thị trường tiêu thụ điện máy có quy mô lớn hơn thị trường thiết bị di động bình quân 1,25 lần do có nhiều mặt hàng và có những dòng sản phẩm giá trị cao, chiếm 51,66%.

- Dù hấp dẫn, nhưng không giống như các quốc gia phát triển khác, các nhà mạng Việt Nam sẽ không có nhiều lợi thế cạnh tranh. Theo thống kê số lượng khách hàng thì có đến 95% khách hàng sử dụng thuê bao trả trước, 5% là thuê bao trả sau. Tại Việt Nam, các nhà mạng thường không có chính sách trợ giá điện thoại khi khi ký hợp đồng hòa mạng như ở các nước phát triển.

http://i.imgur.com/NbIQM1x.png

b. Thegioididong.com đứng đầu trong mảng bán lẻ điện thoại di động:

- Tính đến thời điểm hiện tại MWG đã mở được trên 710 cửa hàng thegioididong.com, phủ khắp 63 tỉnh thành trên cả nước. Và là chuỗi cửa hàng bán lẻ điện thoại lớn nhất Việt Nam tính về doanh thu, thị phần, số lượng cửa hàng, độ phủ ...

- Kế hoạch năm 2016 là mở thêm khoảng 100 cửa hàng trên toàn quốc, nhưng đến thời điểm hiện tại tháng 5/2016 MWG đã mở mới được 154 cửa hàng (vượt 50% so với kế hoạch ĐHCĐ thông qua). Điều này cho thấy sự quyết tâm của ban lãnh đạo và vị thế dẫn đầu của thegioididong.com trên thị trường.

- Thegioididong.com dẫn đầu về thị phần bán lẻ điện thoại di động. Với 35% thị phần năm 2015, kế hoạch năm 2016 mà ban lãnh đạo công ty đưa ra là tiếp tục tăng trưởng về thị phần lên 40%. Với tốc độ mở cửa hàng như đã đề cập ở trên, khả năng cho tới hiện tại thegioididong.com đã đạt mục tiêu 40% thị phần chỉ trong 4 tháng đầu năm.

http://i.imgur.com/SVNzf3g.png

- Doanh thu, lợi nhuận mảng bán lẻ điện thoại liên tục tăng trưởng với tốc độ nhanh trong các năm vừa qua và dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng trong các năm tới.

http://i.imgur.com/0gCNZmB.png

c. Dienmayxanh.com tiềm năng tăng trưởng còn rất lớn:

- Tính đến cuối năm 2015, thị phần trong lĩnh vực điện máy của MWG là 8% chỉ đứng sau Nguyễn Kim với 12%. Thị phần mảng điện máy vẫn bị phân mảnh với 52.5% thị phần thuộc về các cửa hàng nhỏ lẻ. Đây là cơ sở để Dienmayxanh.com tiếp tục tăng trưởng chiếm lĩnh thị phần trong thời gian tới như cách mà Thegioididong.com đã làm được ở mảng điện thoại.

http://i.imgur.com/lhdDNKn.png

- Kế hoạch năm 2016 mà HĐQT đưa ra là rất tham vọng ở mảng điện máy. Với mục tiêu đưa Dienmayxanh.com trở thành chuỗi bán lẻ điện máy có dịch vụ khách hàng số 1 và thị phần số 1 Việt Nam trước cuối 2016. Qua việc tăng doanh thu các cửa hàng cũ và mở mới khoảng 50 cửa hàng. Đưa Dienmayxanh.com trở thành cửa hàng bán lẻ điện máy duy nhất có mặt ở cả 63/63 tỉnh thành.

- Tính đến cuối tháng 4/2016, Dienmayxanh.com mở mới thêm 25 cửa hàng (hoàn thành 50% kế hoạch năm) nâng tổng số cửa hàng lên thành 94. Doanh thu đạt 3506 tỷ đồng, tăng trưởng 203% so với cùng kỳ năm 2015.

d. “Bách hóa xanh” kế hoạch đầy tham vọng:

Bách hóa xanh hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm nên em xin phép chưa đánh giá nhiều ở thời điểm hiện tại.

http://i.imgur.com/fGtiODJ.png

e. Kế hoạch mở rộng sang các nước lân cận:

Hiện MWG có kế hoạch mở rộng mảng bán lẻ điện thoại qua một số nước lân cận như Campuchia, Myanmar, Philipine ... MWG đang trong giải đoạn khảo sát thị trường các nước này và dự kiến có thể bắt đầu triển khai vào đầu năm 2017. Thị trường các nước này đang ở trong giai đoạn khá giống với thị trường Việt Nam thời kỳ bắt đầu bùng nổ nhu cầu về thiết bị di động. Đây là cơ hội cho MWG.

f. Khả năng phát triển của mảng bán lé trực tuyến là rất tiềm năng:

- Theo báo cáo về thị trường bán lẻ của Euromonitor International, trong năm 2015, Thế Giới Di Động là công ty chiếm thị phần bán lẻ trực tuyến lớn nhất Việt Nam với 10% thị phần. Theo sau là Rocket Internet (9,3% thị phần), FPT (5,4%), Nguyễn Kim (4,3%), Viễn Thông A (3,1%), Pico (1,7%) và các nhà bán lẻ trực tuyến khác chiếm 66,1% thị phần. Như vậy, với 10% thị phần bán lẻ trực tuyến, trong năm 2015, Thế giới di động đã vượt qua Rocket Internet, gấp đôi thị phần bán lẻ trực tuyến của FPT và gấp ba lần thị phần của Viễn thông A.

- Mặc dù thị phần có tăng giảm qua các năm nhưng Thế Giới Di Động vẫn liên tục đứng đầu trong danh sách các nhà bán lẻ trực tuyến từ năm 2011 đến nay.

- Cũng theo báo cáo của Euromonitor International, từ 2015 đến 2020, bán lẻ trực tuyến hàng điện máy sẽ tăng trưởng cộng gộp 30,9% mỗi năm, đạt con số 20.985 tỷ vào năm 2020.

- Năm 2016, Thế Giới Di Động tiếp tục đặt mục tiêu lớn cho bán lẻ trực tuyến khi đặt mục tiêu doanh thu 3.300 tỷ. Trong 3 tháng đầu năm vừa qua, Thế Giới Di Động đã hoàn thành 21% kế hoạch này khi về đích với 680 tỷ, tăng trưởng 101% so với cùng kỳ năm 2015.

2. Tình hình tài chính:

http://i.imgur.com/xkzNeLU.png

- Nhìn vào bảng thông kê tình hình tài chính ở trên ta có thể thấy MWG là một công ty tăng trưởng tuyệt vời với tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận vô cùng ấn tượng. Tuy vậy tốc độ tăng trưởng có vẻ chậm lại trong thời gian gần đây. Điều này cũng hoàn toàn dễ hiểu khi quy mô công ty ngày càng lớn hơn. Nhưng với tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 30% và 40% theo như kế hoạch kinh doanh năm 2016 thì MWG vẫn là một trong những công ty tăng trưởng nhanh hàng đầu của thị trường chứng khoán Việt Nam.

- ROE của công ty cũng luôn duy trì ở mức cực kỳ ấn tượng >30% trong thời gian qua. Điều mà rất ít công ty trên hai sàn có thể làm được. Điều này chứng minh khả năng lãnh đạo tốt của ban lãnh đạo công ty, cũng như sự hiệu quả cao trong hoạt động kinh doanh của MWG.

- Biên lợi nhuận dần được cải thiện qua hàng năm khi đóng góp của hệ thống Dienmayxanh.com ngày càng lớn hơn. Điều này đảm bảo cho khả năng tăng trưởng về lợi nhuận và duy trì được hiệu quả kinh doanh của công ty trong các năm tới.

- Công ty chỉ nợ ngắn hạn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, tính đến cuối năm 2015 số nợ ngắn hạn gấp gần 2 lần vốn chủ sở hữu. Tuy vậy, doanh thu công ty rất lớn, vòng quay tiền mặt cao nên không gặp phải rủi ro mất cân đối dòng tiền.

3. Định giá cổ phiếu MWG:

- Thị trường chung hiện tại đang giao dịch với P/E hiện tại khoảng 12 lần.

- Năm 2016, MWG đặt kế hoạch lợi nhuận 1388 tỷ. Kế hoạch này khả năng hoàn thành là rất cao. Vì 4 tháng đầu năm doanh thu công ty đạt 12.794 tỷ đồng, LNST đạt 555 tỷ đồng so với kế hoạch đặt ra thì MWG đã hoàn thành 37% chỉ tiêu doanh thu và 40% chỉ tiêu lợi nhuận năm 2016.

- Nếu MWG hoàn thành kế hoạch năm 2016 thì EPS 2016 khoảng 9,467 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 20/05/2016 là 77,000 đồng thì MWG đang giao dịch ở mức P/E khoảng 8.1 lần.

Với một cổ phiếu hàng đầu, tăng trưởng nhanh và tiềm năng lớn trong tương lai như MWG thì mức P/E hợp lý theo quan điểm cá nhân em ít nhất là từ 10 – 12 lần. Do đó, định giá hợp lý của cổ phiếu MWG là 105,000 đồng.

4. Rủi ro đầu tư:

- Mảng bán lẻ di động đi vào bão hòa: Khả năng này có thể xảy ra vào thời gian tới khi thegioididong.com đạt đến một số lượng cửa hàng nhất định. Tuy nhiên với thị trường gần 90 triệu dân trong nước với dân số trẻ nhu cầu sử dụng điện thoại cao. Cũng như sự phát triển nhanh chóng của công nghệ khiến vòng đời sản phẩm rút ngắn lại. Thì việc thị trường bản lẻ điện thoại đi vào bão hòa là khó, cùng lắm chỉ là tăng trưởng chậm lại.

- Apple, Samsung mở cửa hàng bán lẻ trực tiếp tại Việt Nam: Điều này sẽ khó có khả năng xảy ra vì hiện tại Thegioididong đã chiếm đến 40% thị phần bán lẻ điện thoại ở Việt Nam với mạng lưới cửa hàng rộng khắp. Vì vậy, nếu phân phối ở Việt Nam thông qua kênh Thegioididong sẽ là chiến lược thông minh hơn cho các hãng công nghệ này, điều này giúp họ tiết kiệm chi phí đáng kể. Thực tế, muốn làm bán lẻ thành công thì doanh nghiệp phải am hiểu về văn hóa, nhu cầu ... của thị trường mục tiêu. Samsung đã có mặt ở Việt Nam khá lâu họ thậm chí còn hiểu Việt Nam hơn Apple nhưng Samsung cũng chưa có động thái nào về chuyện bán lẻ trực tiếp ở Việt Nam cả. Cũng nên nhớ rằng ở châu Á, Apple chỉ mới xây dựng một vài cửa hàng bán lẻ, giới thiệu sản phẩm ở 3 nước: Nhật Bản, Singapore và Trung Quốc.

- Cạnh tranh của các đối thủ khác trong mảng bán lẻ điện máy: Thị trường điện máy với sự cạnh tranh khốc liệt và thị phần bị xé nhỏ sẽ là thách thức với MWG. Tuy nhiên, với kết quả mở mới được 25 siêu thị dienmayxanh trong 4 tháng đầu năm 2016 và kế hoạch tham vọng đưa dienmayxanh đứng đầu thị phần mảng bán lẻ điện máy. Có thể nói tính tới thời điểm hiện tại MWG đã gần như đạt được mục tiêu của mình. Với lợi thế về kinh nghiệm trong lĩnh vực bán lẻ cũng như cách làm dịch vụ đặc sắc ở dienmayxanh (đổi trả, thanh toán linh hoạt ...) thì thời gian tới có thể nói mảng điện máy sẽ là động lực tăng trưởng của MWG.

5. Khuyến nghị đầu tư:

http://i.imgur.com/aCLKn95.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo giõi! Nếu anh/chị cần hỗ trợ gì vui lòng liên lạc với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!

Em Thành.

nguyenhaithanh1108

24-05-2016, 10:31 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 24/05/2016

Dear anh/chị!

Đây là bản tin nhanh về thị trường ngày 24/05/2016. Cung cấp một số góc nhìn về thị trường hiện tại cũng như cơ hội lướt sóng, đầu tư ... anh/chị có thể tham khảo.

1. Thị trường chung:

Thị trường hiện tại đang điều chỉnh phiên thứ 4 liên tiếp. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn hiện tại: 600, kháng cứ: 625, 640. Tuy điều chỉnh giảm những khối lượng giao dịch cũng giảm dần, điều này cho thấy áp lực bán ra không lớn và thị trường sẽ sớm có sự phục hồi trở lại, kỳ vọng tại vùng 600 điểm. Quan sát diễn biến giao dịch em thấy rằng: việc thị trường giảm điểm 4 phiên gần đây nguyên nhân chính chủ yếu từ việc dịch chuyển dòng tiền từ các cổ phiếu Blue Chips sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vừa. Mục tiêu ngắn hạn của sóng này em vẫn giữ quan điểm là vùng 640 điểm.

2. Chiến lược đầu tư:

- Thị trường chung vẫn đang trong xu hướng tăng, tuy vậy đã tăng từ đầu năm đến nay khiến mặt bằng giá cổ phiếu đã bị đẩy lên một mức ít hấp dẫn hơn. Do vậy, việc tìm kiếm cổ phiếu cơ bản tốt với mức giá hấp dẫn càng ngày càng khó khăn hơn.

- Chiến lược hợp lý hơn trong giai đoạn này là lướt sóng ngắn hạn. Tuy vậy đây là một chiến lược rủi ro, nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi tham gia. Muốn lướt sóng thành công đòi hỏi nhà đầu tư phải kỷ luật cắt lỗ khi diễn biến giá cổ phiếu không như kỳ vọng và có khả năng kiểm soát cảm xúc tốt.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

a. Lướt sóng ngắn hạn:

http://i.imgur.com/CQnagvo.png

b. Đầu tư giá trị trung, dài hạn:

Nhà đầu tư nên tiếp tục tích lũy các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai và đang được định giá hợp lý như: CVT, VKC, TNG, MWG, FCN, CSV.

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

25-05-2016, 10:53 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 25/05/2016

Dear anh/chị!

Em xin gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư. Anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Giá cả tăng 8 tháng liên tiếp: Tổng cục Thống kê vừa công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5. Theo đó, CPI tháng 5 tăng 0,54% so với tháng trước, tăng 2,28% so với cùng kỳ. Tính gộp dồn 5 tháng, CPI tăng 1,88% so với cuối năm 2015. Như vậy, so với cùng kỳ 5 năm qua, CPI tháng 5 năm nay có mức tăng cao nhất. Đây cũng là tháng thứ 8 liên tiếp chỉ số giá đi lên.

- Lãi suất liên ngân hàng bất ngờ giảm mạnh: Lãi suất liên ngân hàng ở cả ba kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 2 tuần bất ngờ có sự sụt giảm mạnh trong tuần qua. Cụ thể, lãi suất trung bình kỳ hạn qua đêm giảm 1,5% về mức 1,78%/năm; kỳ hạn một tuần và hai tuần cũng giảm lần lượt 1,45% và 1,41% về mức 2,06% và 2,38%/năm.

- Tín dụng khó tăng như kỳ vọng: Tín dụng toàn ngành ngân hàng đến cuối tháng 4 đạt mức tăng trưởng 4% so với đầu năm, nhưng sang giữa tháng 5 lại tụt xuống còn khoảng 3,8%.

Nhận định về thông tin:

- Lạm phát có xu hướng tăng trở lại trong thời gian gần đây nhưng vẫn trong tầm kiểm soát. Khả năng lạm phát năm nay sẽ cao hơn đôi chút so với mục tiêu 5% mà Chính Phủ đặt ra. Những điều này cũng không quá đáng lo ngại. Dĩ nhiên, lạm phát gia tăng sẽ khiến cho việc điều hành chính sách tiền tệ của Ngân Hàng Nhà Nước phải thận trọng hơn, tăng trưởng tín dụng sẽ thấp hơn đôi chút với mục tiêu 18% và lãi suất huy động, cho vay cũng khó điều chỉnh giảm nhiều hơn.

- Lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh cho thấy thanh khoản khá dồi dào của hệ thống ngân hàng và một mặt cũng cho thấy khả năng hấp thụ vốn của doanh nghiệp vẫn còn hạn chế nhất định.

2. Phân tích kỹ thuật:

http://i.imgur.com/1jlZrGx.png

- Sau 4 phiên điều chỉnh thị trường đã cho tín hiệu phục hồi trở lại với mô hình nến Doji trong phiên giao dịch hôm nay 24/05. Khối lượng giao dịch tăng trở lại cũng là tín hiệu hỗ trợ tích cực cho sự phục hồi này. Kì vọng thị trường đạt mục tiêu 640 điểm trong ngắn hạn.

- Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (dầu khí, ngân hàng) cũng như một số Blue-chips điển hình như GAS, VCB, BVH, VIC, MSN ... cũng đã tiếp cận vùng hỗ trợ ngắn hạn và cho tín hiệu tăng trở lại.

3. Khuyến nghị đầu tư:

a. Chiến lược lướt sóng:

Nhà đầu tư tuyệt đối tuân thủ hai điều sau trước khi xem chiến lược này:

- Chỉ dành tối đa 30% tài sản cho hoạt động lướt sóng này.

- Tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ trong trường hợp CP diễn biến không như kỳ vọng.

http://i.imgur.com/2oJo0K9.png

b. Đầu tư giá trị trung, dài hạn:

Nhà đầu tư nên dành phần lớn tỷ trọng danh mục cho chiến lược đầu tư này, để đảm bảo lợi nhuận trong dài hạn. Hiện tại, thị trường đã tăng khá nhiều nên rất khó tìm ra được cổ phiếu tốt còn được định giá hợp lý. Tuy vậy, nhà đầu tư vẫn có thể xem xét mua vào một số mã cổ phiếu sau: CVT, TNG, FCN, CSV, TCL, BFC ...

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!

Em Thành.

nguyenhaithanh1108

30-05-2016, 02:32 PM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/05/2016

Dear anh/chị!

Em xin gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư. Anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Ngày 27/05/2016 Ngân hàng Nhà Nước chính thức ban hành thông tư 06 sửa đổi, bổ sung một số điều của thông tư 36. Thông tư 06 có 3 điều chỉnh lớn: thứ nhất, quy định hệ số quy đổi rủi ro của các khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản lên tới 200% tại thời điểm 1/1/2017; thứ hai, giảm có lộ trình cho tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn xuống 40% từ 1/1/2018; thứ ba, tăng tỷ lệ mua, đầu tư trái phiếu Chính phủ so với nguồn vốn ngắn hạn bình quân của tháng liền kề trước của TCTD.

- Ngày 27/5, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 07/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 24/2015/TT-NHNN quy định hoạt động cho vay bằng ngoại tệ: Theo đó, một nhóm đối tượng là các doanh nghiệp xuất khẩu sẽ được trở lại vay vốn bằng ngoại tệ từ ngày 01/06, sau khi cơ chế đã khép lại từ ngày 1/4 vừa qua. Quy định trên được thực hiện đến hết ngày 31/12/2016.

- Chủ tịch FED - Hoàn toàn có thể tăng lãi suất trong vài tháng tới: Ngày 27/5, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) – bà Janet Yellen – cho biết việc tăng lãi suất trong những tháng tới là hoàn toàn có thể xảy ra nếu những số liệu kinh tế được cải thiện.

- Chi 55.000 tỷ trả nợ - viện trợ, bội chi ngân sách lên 66.400 tỷ: Theo báo cáo của Tổng cục Thống kê, 5 tháng đầu năm 2016, tổng thu ngân sách đạt 346,2 nghìn tỷ đồng, bằng 34,1% dự toán năm, trong đó thu nội địa đạt 284,2 nghìn tỷ đồng, thu từ dầu thô 13,9 nghìn tỷ đồng, thu cân đối ngân sách từ hoạt động xuất, nhập khẩu đạt 47,8 nghìn tỷ đồng. Trong khi đó, tổng chi ngân sách lên tới 412,6 nghìn tỷ đồng, bằng 32,4% dự toán năm, trong đó chi đầu tư phát triển 64,3 nghìn tỷ đồng, chi phát triển sự nghiệp kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh, quản lý hành chính 293,4 nghìn tỷ đồng, chi trả nợ và viện trợ 55 nghìn tỷ đồng. Bộ Tài chính đã đưa ra dự toán thu ngân sách năm 2016 là 1.014,5 nghìn tỷ đồng, tổng chi là 1.273,2 nghìn tỷ đồng, bội chi 254 nghìn tỷ đồng (4,95% GDP). Như vậy, trong 5 tháng đầu năm, Việt Nam đã bị bội chi ngân sách 66.400 tỷ đồng. Đây là mức bội chi tương đối lớn trong bối cảnh các thuế quan được cắt giảm, thu ngân sách ngày càng khó khăn. Bội chi ngân sách tất yếu sẽ góp phần dẫn đến nợ công tăng cao lên.

- Gần 29.000 doanh nghiệp “chết lâm sàng” trong 5 tháng: Tổng cục Thống kê vừa có báo cáo tình hình kinh tế xã hội 5 tháng đầu năm 2016. Theo đó, trong tháng 5, cả nước có 10.019 doanh nghiệp thành lập mới với số vốn đăng ký là 101.200 tỷ đồng, tăng 28,1% về số lượng và 78,1% về vốn so với cùng kỳ. Tính chung 5 tháng đầu năm, cả nước có 44.740 doanh nghiệp đăng ký thành lập mới với tổng vốn đăng ký là 349.500 tỷ đồng, tăng 24,1% về số doanh nghiệp và tăng 59,3% về số vốn đăng ký so với cùng kỳ. Số doanh nghiệp hoàn tất thủ tục giải thể, chấm dứt hoạt động sản xuất, kinh doanh trong 5 tháng đầu năm nay là 4.643 doanh nghiệp, tăng 19,5% so với cùng kỳ năm trước.

- Hơn 10 tỷ USD vốn FDI đăng ký vào Việt Nam trong 5 tháng: Theo Cục Đầu tư nước ngoài (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), trong 5 tháng năm 2016, tổng vốn FDI đăng ký cấp mới và tăng thêm là 10,159 tỷ USD, tăng 136,4% so với cùng kỳ năm 2015.
Nhận định về thông tin:

Nhận định về thông tin:

- Thông tư 06 mà NHNN vừa ban hành nhìn chung là một giải pháp dung hòa, phù hợp ở thời điểm hiện tại. Thứ nhất, việc kéo dài thời gian áp dụng tỉ lệ rủi ro 200% đối với các khoản phải thu từ cho vay BĐS đến đầu năm 2017 và dời thời hạn áp dụng tỉ lệ vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung dài hạn 40% đến đầu năm 2018 mới áp dụng. Điều này gần như có thể gọi là một sự “nới lỏng chính sách tiền tệ” ở mức nhẹ nhàng, sẽ có tác động tích cực đến thị trường BĐS và tạo điều kiện hã lãi suất huy động, cho vay. Thứ hai, việc tăng tỷ lệ mua đầu tư trái phiếu chỉnh phủ trong nguồn vốn ngắn hạn của các tổ chức tín dụng giúp cho việc phát hành trái phiếu chỉnh phủ dễ dàng hơn mà không phải tăng lãi suất. Thêm vào đó, động thái này hỗ trợ các tổ chức tín dụng có thể tăng đầu tư vào trái phiếu chính phủ trong bối cảnh thanh khoản khá dồi dào như hiện nay. Nhìn chung, thông tư 06 sẽ có tác động tích cực đến hầu hết các thành phần trong nền kinh tế, từ đó gián tiếp tác động tích cực đến thị trường chứng khoán.

- Thông tin 07 của NHNN quy định về việc cho vay ngoại tệ sẽ tác động tích cực tới các doanh nghiệp có hoạt động xuất khẩu hàng hóa. Việc được vay ngoại tệ sẽ giúp các doanh nghiệp này tiết giảm chi phí sử dụng vốn khi lãi suất vay bằng ngoại tệ hiên đang ở mức hấp dẫn hơn so với vay vốn bằng VNĐ.

- Bội chi ngân sách của Việt Nam vẫn thực sự là một mối lo ngại lớn.Trong 5 tháng đầu năm, Việt Nam đã bội chi ngân sách 66.400 tỷ đồng (3 tỷ USD). Đây là mức bội chi tương đối lớn trong bối cảnh các hàng rào thuế quan đang dần được cắt giảm, thu ngân sách ngày càng khó khăn. Bội chi cao cũng một lần nữa đặt nặng áp lực lên nợ công.

- Số lượng doanh nghiệp phá sản, giải thế vẫn tiếp tục tăng trong tháng 5 theo báo cáo của Tổng Cục Thống Kê. Điều này cho thấy sức khỏe nền kinh tế Việt Nam vẫn còn khá yếu. Căn cơ nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa thực sự vững vàng. Khi năng lực cạnh tranh của chính doanh nghiệp yếu. Các yếu tố bên ngoài như môi trường kinh doanh, lãi suất cho vay, khả năng hấp thụ vốn ... tiếp tục là rào cản cho sự phát triển của doanh nghiệp trong nước và rộng hơn là cả nền kinh tế.
Nhìn chung các thông tin được công bố cuối tuần qua khá tích cực. Ngân hàng nhà nước đã phát đi thông điệp tiếp tục thực hiện chính sách “nới lỏng tiền tệ”, tập trung cho mục tiêu tăng trưởng tín dụng, hạ lãi suất cho vay. Tuy vậy vẫn có sự kiểm soát phù hợp. Điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng của thị trường chứng khoán.

2. Phân tích kỹ thuật:

(đồ thị HNX – Index)
http://i.imgur.com/yuASmiN.png

- VN – Index hiện vẫn đang trong xu hướng điều chỉnh giảm ngắn hạn. Tuy vậy, em vẫn kì vọng vào việc thị trường sẽ chấm dứt đà giảm ở vùng 600 – 608 điểm. Và vẫn kỳ vọng vào mục tiêu 640 điểm trong ngắn hạn như các bài phân tích trước.
- HNX – Index có tình trạng kỹ thuật tích cực khi thị trường đã cho tín hiệu tăng trở lại với tín hiệu nến Doji từ phiên giao dịch ngày 26/05. Kì vọng cho sóng tăng lần này của HNX- Index là vùng 85 điểm trong ngắn hạn.

3. Khuyến nghị đầu tư:

Với các phân tích về kỹ thuật và thông tin như ở trên. Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn nên gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong thời điểm hiện nay. Nhà đầu tư giá trị trung, dài hạn tiếp tục mua và nắm giữ các cổ phiếu tốt còn được định giá hợp lý.

a. Chiến lược lướt sóng:

Nhà đầu tư tuyệt đối tuân thủ ba điều sau trước khi xem chiến lược này:

- Chỉ dành tối đa 30% tài sản cho hoạt động lướt sóng này.
- Tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ trong trường hợp CP diễn biến không như kỳ vọng.
- Chủ động kiểm soát tốt tâm lý bản thân trong quá trình giao dịch.

http://i.imgur.com/ulwQBd5.png

b. Đầu tư giá trị trung, dài hạn:

Nhà đầu tư nên dành phần lớn tỷ trọng danh mục cho chiến lược đầu tư này, để đảm bảo lợi nhuận trong dài hạn. Hiện tại, thị trường đã tăng khá nhiều nên rất khó tìm ra được cổ phiếu tốt còn được định giá hợp lý. Tuy vậy, nhà đầu tư vẫn có thể xem xét mua vào một số mã cổ phiếu sau: FCN, TNG, CVT, CSV, TCL, BFC, DPM.

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

01-06-2016, 10:20 AM

Dear anh/chị,

Lướt sóng ngắn hạn anh/chị có thể xem xét:

- Mua TDH 13.1 - 13.8, cắt lỗ <12.8, mục tiêu 16
- Mua TDC 7.6 - 8, cắt lỗ < 7.4, mục tiêu 9.5 - 10

Đầu tư giá trị trung, dài hạn anh chị tiếp tục xem xét: CVT, TNG, FCN, BFC, DPM, CSV.

nguyenhaithanh1108

03-06-2016, 04:00 PM

Khoe chiến tích xíu. Đây là tài khoản đầu topic mà hiện em đang nhận ủy thác, quản lý. Khách hàng đã giải ngân thêm tiền chủ lực vào thời điểm Vn-Index khoảng 560 điểm. Tài khoản giao dịch theo chiến lược đầu tư giá trị trung, dài hạn. Em sẽ cập nhật thường xuyên hơn cho anh/chị theo dõi. Để thấy rằng nếu đầu tư bài bản, có chiến lược rõ ràng thì lợi nhuận trung bình 20-25%/năm trong dài hạn hoàn toàn có thể đạt được.

http://i.imgur.com/pBeWUsG.png

thietkewebwish

04-06-2016, 10:28 AM

em cũng rất muốn chơi cổ phiếu nhưng không biết có anh chị nào giúp em chơi không?

nguyenhaithanh1108

06-06-2016, 10:35 AM

em cũng rất muốn chơi cổ phiếu nhưng không biết có anh chị nào giúp em chơi không?

Bạn liên hệ với mình: Thành - 0937486684, mình sẽ chia sẻ với bạn từ những kiến thức cơ bản nhất đến cách để tồn tại và chiến thắng trên thị trường.

nguyenhaithanh1108

07-06-2016, 03:02 PM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 07/06/2016

Dear anh/chị!

Em xin gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư. Anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Xuất khẩu 5 tháng đầu năm đạt 67,7 tỷ USD, tăng 6,6% so với cùng kỳ năm 2015. Trong khi đó nhập khẩu giảm nhẹ, cán cân thương mại của Việt Nam thặng dư 1,36 tỷ USD: Báo cáo của Bộ Công Thương cho thấy, xuất khẩu 5 tháng đầu năm đạt 67,7 tỷ USD, tăng 6,6% so với cùng kỳ năm 2015 (tương đương với tăng 4,187 tỷ USD). Trong khi đó, nhập khẩu cả nước ước đạt 66,3 tỷ USD, giảm 0,9% so với cùng kỳ năm năm 2015. Xuất khẩu tăng nhẹ trong khi nhập khẩu giảm đã giúp cho cán cân thương mại của Việt Nam thặng dư 1,36 tỷ USD trong 5 tháng đầu năm 2015.

- 5 tháng 2016, Số nhà đầu tư cá nhân nước ngoài vào Việt Nam tăng 125%: Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) cho biết đã có thêm 134 nhà đầu tư nước ngoài được cấp mã số giao dịch chứng khoán tại Việt Nam trong tháng 5/2016, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm nay. Trong 5 tháng đầu năm, VSD cấp mã số giao dịch cho 496 nhà đầu tư cá nhân nước ngoài, tăng 125% so với cùng kỳ năm trước và cũng là mức cao kỷ lục so với cùng kỳ tính từ năm 2010 khi VSD bắt đầu cung cấp số liệu thống kê.

- Bộ Tài chính vừa dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung thuế nhập khẩu một số mặt hàng linh kiện, phụ tùng ô tô. Theo đó, thuế nhập khẩu 19 dòng linh kiện, phụ tùng ô tô có thể tăng kịch trần: Theo đó, các mặt hàng, linh kiện, phụ tùng có trong danh mục này gồm: kính an toàn cứng, kính an toàn nhiều lớp tăng thuế suất từ 20% lên 25%; Bộ bánh răng và cụm bánh răng ăn khớp tăng mức thuế suất từ 10% lên 20%; Bộ phận và phụ kiện khác của thân xe tăng mức thuế suất từ 15%-20%; Phanh và trợ lực phanh tăng từ 20%-22%; Ống xả và bộ giảm thanh dự tính mức thuế mới là 25% thay cho 20% như hiện hành.Có 19 loại phụ tùng linh kiện ô tô tăng thuế suất nhập khẩu, mức tăng từ 5-15% so với hiện tại.

- Mía Thái Lan mất mùa, giá đường tiếp tục tăng: Một quan chức Thái Lan cho biết thời tiết khắc nghiệt có thể khiến sản lượng đường của nước này giảm 14% so với cùng kỳ năm trước. Điều này có thể sẽ đẩy giá đường tiếp tục tăng cao trong thời gian tới.
Saudi Arabia nâng giá bán dầu sang châu Á và Mỹ: Saudi Arabia - nước xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, mới đây đã quyết định nâng giá bán dầu sang châu Á và Mỹ bắt đầu từ tháng 7, theo cập nhật từ Bloomberg.“Động thái nâng giá bán dầu mới nhất cho thấy OPEC đang lạc quan về triển vọng tiêu thụ dầu. Kinh tế Ấn Độ tăng trưởng tốt còn nhu cầu năng lượng từ phía Trung Quốc tăng mạnh”, giám đốc điều hành quỹ năng lượng Qamar Energy, ông Robin Mills, nhận định.

- Lãi suất liên ngân hàng đang tăng nhanh: Trên thị trường tiền tệ ngày cuối tuần, thứ 6 ngày 3-6, mức lãi suất tiền đồng được các ngân hàng giao dịch với các khoản vay qua đêm đến 1 tuần đã tăng khoảng 0,8 đến 1 điểm phần trăm. Trên website của Chính phủ cuối tuần đã công bố tín dụng tăng 4,52% so với đầu năm (cùng kỳ tăng 4,26%) trong khi cung tiền M2 tăng 5,88% so với đầu năm (cùng kỳ tăng 3,64%). Cả hai số liệu trên tính tại thời điểm ngày 20-5.

Nhận định về thông tin:

“Cung tiền M2 tăng là dấu hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán và cho thấy sự cải thiện rõ rệt so với năm ngoái. Theo đó chênh lệch thanh khoản tự do (phần chênh lệch giữa tăng trưởng cung tiền M2 và tăng trưởng tín dụng) được dự báo sẽ xuất hiện trở lại”, theo nhận định của một ngân hàng thương mại.
Điều này chứng tỏ tín dụng quý 2 đã đổ ra mạnh hơn quý 1 năm nay. NHNN đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 18-20% trong năm nay và có vẻ quyết tâm để đạt mục tiêu này. Hầu hết ngân hàng lớn cũng đặt mục tiêu tăng trưởng ở mức này.
Nhìn chung, các thông tin được công bố trong những ngày gần đây khá tích cực. Vì vậy sẽ tiếp tục hỗ trợ tốt cho đà tăng của thị trường chứng khoán.

2. Phân tích kỹ thuật:

http://i.imgur.com/rdGhwkt.png

Sự trở lại của nhóm cổ phiếu tài chính, ngân hàng đã giúp cho thị trường có một phiên giao dịch ngày 06/06 khá tích cực. Khả năng VN-Index sẽ sớm vượt qua ngưỡng kháng cự 625 điểm để tiến đến mục tiêu 640 trong ngắn hạn, mục tiêu mà em đã đề cập trong các bài phân tích trước đây.

3. Khuyến nghị đầu tư:

Thị trường hiện tại đã rất gần với khu vực kháng cự mạnh trung, dài hạn là vùng 640 điểm. Khả năng tạo đỉnh ở vùng này là có khả năng xảy ra. Nhà đầu tư nên cân nhắc về rủi ro này. Quan điểm của em hiện tại là không khuyến khích giải ngân thêm trạng thái mới, mà chủ động cân nhắc việc chốt lời đối với những khoản mục có lợi nhuận, đồng thời cân nhắc cắt lỗ những khoản mục không hiệu quả hoặc thua lỗ. Thời điểm hiện tại là thời điểm tốt để thu lợi nhuận và bán đi các cổ phiếu bị kẹt từ thời gian trước. Nếu nhà đầu tư vẫn muốn giải ngân thêm có thể xem xét một số cơ hội sau:

a. Chiến lược lướt sóng:

Để lướt sóng thành công nhà đầu tư cần có các 2 tố chất quan trọng là: kỷ luật và kiểm soát cảm xúc tốt. Vì vậy, nhà đầu tư cân nhắc về sự phù hợp của bản thân trước khi lựa chọn phương pháp này.

Nhà đầu tư tuyệt đối tuân thủ hai điều sau trước khi xem chiến lược này:
- Tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ trong trường hợp CP diễn biến không như kỳ vọng.
- Chủ động kiểm soát tốt tâm lý bản thân trong quá trình giao dịch.

http://i.imgur.com/nmiQME1.png

b. Đầu tư giá trị trung, dài hạn:

Để đầu tư giá trị trung, dài hạn thành công nhà đầu tư cần có các 2 tố chất quan trọng là: kiên nhẫn và có khả năng phân tích doanh nghiệp tốt. Vì vậy, nhà đầu tư cân nhắc về sự phù hợp của bản thân trước khi lựa chọn phương pháp này.
Hiện tại, thị trường đã tăng khá nhiều nên rất khó tìm ra được cổ phiếu tốt còn được định giá hợp lý. Tuy vậy, nhà đầu tư vẫn có thể xem xét mua vào một số mã cổ phiếu sau: VGG, DPM, TNG, CVT, FCN, CSV, TCL.
Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

10-06-2016, 10:53 AM

Mua EVE 50 - 52, cắt lỗ <48, chốt lời 60 - 65.

nguyenhaithanh1108

13-06-2016, 11:22 AM

Khách hàng có nhu cầu tiền mặt để giải quyết công việc nên đành phải bán một phần HSG và toàn bộ DPM hôm nay (13/06/2016). Hơi tiếc, vì đây là những cổ phiếu tốt, nếu tiếp tục nắm giữ dài hạn chắc chắn lợi nhuận còn cao hơn nữa. Tài khoản này giải ngân tiền chủ yếu vào thời điểm VN-Index khoảng 560 điểm. Đến nay sau gần 5 tháng VN-Index hiện đang ở mức 625 điểm (+11,6% so với thời điểm giải ngân). Thì tài khoản này đã có lợi nhuận +40%. Bao nhiêu nhà đầu tư có thể chiến thắng được mức trung bình chung của thị trường? Tình hình tài khoản đầu topic tính đến 12/06/2016:

http://i.imgur.com/P4qNujH.png

nguyenhaithanh1108

17-06-2016, 11:06 AM

Lướt sóng:

- Mua NT2 32.2 - 32.8, cắt lỗ <32, chốt lời 40.
- Mua PHR 20.8 - 21.4, cắt lỗ < 20.5, chốt lời 25 - 26.

nguyenhaithanh1108

06-07-2016, 11:05 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 06/07/2016

Dear anh/chị!

Em xin gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư. Anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia vừa công bố báo cáo tình hình kinh tế 6 tháng đầu năm. Theo đó, tăng trưởng GDP nửa đầu năm 2016 đạt 5,52%, thấp hơn mức 6,28% cùng kỳ. Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia cho biết, nguyên nhân GDP tăng chậm chủ yếu do sự suy giảm tăng trưởng của khu vực nông nghiệp và khai khoáng. Theo đó, vốn đầu tư toàn xã hội vẫn đảm bảo 32,9% GDP nhưng ngành nông nghiệp và khai khoáng có dấu hiệu suy giảm, tăng trưởng âm. (nguồn: VnEconomy)

- Giá xăng giảm lần thứ hai liên tiếp: Liên Bộ Công Thương - Tài chính vừa có thông báo về điều hành giá bán lẻ xăng dầu từ 15 giờ chiều nay (5/7). Theo quyết định của liên bộ, sau khi thực hiện trích lập và chi sử dụng quỹ bình ổn, kể từ 15h, giá xăng RON 92 giảm 200 đồng/lít xuống mức tối đa 15.698 đồng/lít. Giá xăng sinh học (E5) cũng giảm 200 đồng/lít xuống mức tối đa 15.447 đồng/lít. Các mặt hàng dầu diesel và dầu hoả giữ ổn định lần lượt ở mức không cao hơn 12.298 đồng/lít và 10.667 đồng/lít, dầu mazut tăng 260 đồng lên 9.001 đồng/kg. (nguồn: VnEconomy)

- NFSC: Nếu GDP năm 2016 tăng 6,5%, bội chi ngân sách sẽ vượt 0,5% dự toán. Theo Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia (NFSC), mức thâm hụt ngân sách năm nay có thể nằm trong dự toán, nhưng nếu tốc độ tăng trưởng kinh tế thấp hơn kế hoạch, tỷ lệ bội chi/GDP sẽ vượt dự toán. Tình hình thu ngân sách nhà nước trong nửa đầu của năm 2016 khó khăn hơn so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, chi thường xuyên tăng 5%, chi đầu tư phát triển tăng 4,6%, chi trả nợ và viện trợ tăng 5,2% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, tốc độ tăng chi ngân sách (ở mức 4,9%) chậm hơn so với tốc độ tăng thu (ở mức 6,1%), theo đó làm giảm bớt áp lực đối với cán cân ngân sách. Bội chi ngân sách nhà nước lũy kế 6 tháng đầu năm là 85,6 nghìn tỷ đồng, bằng 33,7% dự toán năm. Với tình hình trên, NFSC cho rằng thâm hụt ngân sách năm 2016 có khả năng đảm bảo mức dự toán 254 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, nếu tốc độ tăng trưởng kinh tế năm 2016 thấp hơn so với kế hoạch, giả sử chỉ đạt 6,5%, tỷ lệ bội chi/GDP sẽ vượt khoảng 0,5 điểm phần trăm so với dự toán. (nguồn: ndh.vn)

- Lượng thép nhập khẩu sẽ tiếp tục tăng mạnh vào cuối năm nay. Hiệp hội Thép Việt Nam nhận định, trong thời gian tới, lượng thép nhập khẩu vào Việt Nam sẽ tiếp tục tăng cao, đặc biệt là về cuối năm, khi nhu cầu xây dựng tăng cao. Ông Nguyễn Văn Sưa, Phó Chủ tịch Hiệp hội Thép Việt Nam cho hay: “Với tình hình dư thừa nguồn cung từ phía Trung Quốc, dự kiến thép giá rẻ từ nước này sẽ tiếp tục tràn vào Việt Nam vào cuối năm nay, khi bước vào mùa xây dựng. Sức tiêu thụ của thị trường trong nước là có giới hạn. Nếu Việt Nam không có các biện pháp tự vệ, phòng vệ, thép Trung Quốc giá rẻ sẽ khiến doanh nghiệp thép trong nước tiếp tục gặp khó và rơi vào tình trạng giảm công suất, thậm chí phá sản." Cũng theo ông Sưa, trước mắt, các giải pháp có thể thực hiện là việc xem xét thực hiện việc áp thuế tự vệ. Về lâu dài, các doanh nghiệp trong nước vẫn cần sự liên kết với nhau để cùng lớn mạnh, tăng sức cạnh tranh, chất lượng sản phẩm hơn nữa ... (nguồn: ndh.vn)

- Lãi suất liên ngân hàng tăng nhẹ. Tín dụng tăng cùng với sự tác động từ thị trường ngoại hối khiến lãi suất liên ngân hàng tuần qua đồng loạt tăng trở lại với biên độ từ 0,4 đến 0,6 điểm phần trăm ở cả ba loại kỳ hạn. Cụ thể, lãi suất trung bình kỳ hạn qua đêm đến một tuần tăng 0,65% lên mức 1,77%/năm. Kỳ hạn một tuần tăng 0,63% lên mức 1,99%/năm, kỳ hạn 2 tuần tăng từ mức 0,41% lên 2,2%/năm. (nguồn: Thesaigontimes)

Nhận định về thông tin:

- GDP sáu tháng đầu năm tăng trưởng thấp hơn cùng kỳ là tín hiệu không mấy tốt đẹp cho nền kinh tế Việt Nam. Điều này cho thấy nền kinh tế có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại và mục tiêu đạt mức tăng trưởng 6.7% năm nay ngày càng khó khăn hơn. Thông tin này khiến cho mục tiêu sóng tăng hiện tại của thị trường chứng khoán có thể bị chiết khấu xuống đôi chút.

- Việc tăng trở lại của lãi suất liên ngân hàng trong tuần qua là diễn biến không bất ngờ khi lãi suất trên thị trường này liên tục duy trì ở mức thấp trong 6 tuần trở lại đây. Ngoài ra, một yếu tố khác tác động đến đà tăng của lãi suất là hệ thống ngân hàng bắt đầu đẩy mạnh bơm tín dụng hơn, khiến thanh khoản hệ thống bớt tràn trề như trước.

2. Nhận định thị trường:

http://i.imgur.com/AjbuTdo.png

- Với cây nến Doji của phiên giao dịch ngày 05/07, nhiều khả năng thị trường sẽ có 2-3 phiên điều chỉnh kỹ thuật để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ quan trọng 640 điểm trước khi tăng điểm trở lại.

- Thị trường hiện tại đã tăng điểm khá nhiều từ đầu năm đến nay và hiện nhiều khả năng bước vào nhịp tăng cuối cùng của đợt tăng lần này. Mục tiêu của sóng này có thể đạt khoảng 680 điểm. Tuy vậy, thời điểm hiện tại nhà đầu tư nên bắt đầu thận trọng dần. Có thể canh chốt lời dần các trạng thái đạt kỳ vọng, hạn chế mua vào thêm.

- Nhà đầu tư nào còn kẹt cổ phiếu trong thời gian trước nên tranh thủ cơ hội này để cắt lỗ, thời điểm này có thể là tối ưu nhất trong năm nay.

- Đa phần cổ phiếu thuộc các nhóm ngành khác nhau trên thị trường đều đã tăng giá. Hiện tại dòng tiền đang có sự quan tâm nhất định đến nhóm cổ phiếu chứng khoán và sắp tới đây có thể là bất động sản. Khi dòng tiền bắt đầu đổ vào những ngành này thì thường là thị trường chung sắp đạt đỉnh. Nhà đầu tư cân nhắc để có chiến lược hợp lý.

3. Khuyến nghị đầu tư:

Nhà đầu tư lưu ý: “Tuyệt đối tuân thủ kỷ luật cắt lỗ trong trường hợp CP diễn biến không như kỳ vọng”.

http://i.imgur.com/u4ofGWr.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!

Em Thành.

lazzyvn

20-07-2016, 10:15 PM

Giai đoạn này có khuyến nghị mã nào k bạn ơi?

nguyenhaithanh1108

29-07-2016, 10:08 AM

Cũng lâu rồi chưa post gì, topic lạnh teo rồi.

Anh/chị có thể xem xét: Mua HAH 37.8 - 39, Cắt lỗ 36, Chốt lời 41 hoặc cao hơn.

Một số lựa chọn khác: FCN, S55, DBT, VFG, LIX, PDB, NCT.

dau tu va trong cay

29-07-2016, 10:38 AM

danh sách CP bạn "nguyenhaithanh118" đưa ra là chuẩn nhưng cần lại bỏ CP thanh khaon kém.

Brainstorm

29-07-2016, 01:47 PM

Cứ FLC giá trên dưới 6. mà múc, nắm giữ trung và dài hạn là có tiền

Brainstorm

29-07-2016, 01:48 PM

Còn muốn có tiền nhưng an toàn hơn thì múc KLF giá 2.7-2.8

nguyenhaithanh1108

29-07-2016, 02:11 PM

Mua CNG 38 - 40, Cắt lỗ 37, Chốt lời 45 hoặc cao hơn.

Brainstorm

30-07-2016, 11:34 AM

FLC với giá hiện nay đã trở nên rất hấp dẫn

Brainstorm

30-07-2016, 11:42 AM

Với tin HQC bị ảnh hưởng vì gói 30 nghìn K, chắc tuần sau giá sẽ điều chỉnh giảm. Tuần sau nên bán gấp HQC để canh mua giá rẻ hơn

nguyenhaithanh1108

01-08-2016, 02:58 PM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 01/08/2016

Dear anh/chị!

Em xin gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư. Anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Thủ tướng: "Thúc đẩy phát triển mạnh thị trường chứng khoán, thị trường mua bán nợ". Đây là một trong những giải pháp được Thủ tướng trình bày tại Quốc hội ngày 29/7 nhằm thúc đẩy phát triển KT-XH giai đoạn 2016-2021. (nguồn: ndh.vn)

- Chính thức gia hạn giải ngân gói 30 nghìn tỷ từ 1/8: Sau khi lắng nghe ý kiến phản ánh nguyện vọng của người dân, gói 30 nghìn tỷ dành cho khách hàng vay để mua, thuê, thuê mua nhà ở, xây dựng mới, cải tạo sữa chữa nhà ở với lãi suất ưu đãi được chấp thuận gia hạn giải ngân kể từ ngày 1/8. (nguồn: ndh.vn)

- Nền kinh tế nhận gần 1,4 triệu tỷ đồng vốn đăng ký bổ sung. Bộ Kế hoạch và Đầu tư cho biết 7 tháng đầu năm 2016 cả nước có 64.122 DN thành lập mới và 16.706 DN quay trở lại hoạt động với tổng số vốn đăng ký 1.391.880 tỷ đồng. Trong đó, tổng số vốn của DN đăng ký thành lập mới là 496.958 tỷ đồng và tổng số vốn đăng ký tăng thêm của các DN thay đổi tăng vốn là 894.922 tỷ đồng. Tỷ trọng vốn đăng ký bình quân trên một DN trong 7 tháng đầu năm 2016 đạt 7,7 tỷ đồng, tăng 25,4% so với cùng kỳ năm 2015. Số DN đăng ký tạm ngừng kinh doanh có thời hạn trong 7 tháng đầu năm 2016 là 13.656 DN, các DN này sau khi kết thúc thời hạn tạm ngừng sẽ quay trở lại tình trạng hoạt động kinh doanh. (nguồn: ndh.vn)

- 12.940 triệu USD vốn FDI đổ vào Việt Nam từ đầu năm đến nay: Tổng cục Thống kê vừa cho biết, tính từ đầu năm đến ngày 20/7 đã có 1.408 dự án đầu tư nước ngoài (FDI) được cấp phép mới với số vốn đăng ký trên 8.695 triệu USD, tăng 31,8% về số dự án và tăng 25,5% về vốn đăng ký so với cùng kỳ năm 2015. Đồng thời, có 660 lượt dự án đã cấp phép từ các năm trước đăng ký tăng vốn với số vốn tăng thêm đạt trên 4.245 triệu USD. Như vậy, tổng vốn đăng ký của các dự án cấp mới và vốn cấp bổ sung đạt 12.940 triệu USD, tăng 46,9% so với cùng kỳ năm trước. Vốn FDI thực hiện 7 tháng năm nay ước tính đạt 8,6 tỷ USD, tăng 15,5% so với cùng kỳ năm 2015. (nguồn: ndh.vn)

2. Nhận định thị trường:

(đồ thị kỹ thuật VN – Index)
http://i.imgur.com/slTMoez.png

Trong ngắn hạn VN – Index nhiều khả năng vẫn đang trong xu hướng điều chỉnh. Khu vực 630 điểm hiện tại đóng vai trò hỗ trợ mạnh của VNIndex. Mức 630 – 640 điểm (+ 9.5% so với mức đóng cửa của chỉ số năm 2015) theo quan điểm của người phân tích là mức “giá trị” hợp lý của VNIndex phù hợp với thực lực của nền kinh tế hiện tại với mức tăng trưởng GDP khoảng 7% cho năm 2016. Nhiều khả năng VN-Index sẽ giao dịch và kết thúc năm 2016 xung quanh mức điểm này. Do đó, từ bây giờ đến cuối năm 2016, nhà đầu tư nên tăng cường tích lũy cổ phiếu nếu VN-Index về vùng 630 – 640 hoặc thấp hơn và bán ra cổ phiếu nếu VN-Index đạt ngưỡng 680 – 700 hoặc cao hơn.

(đồ thị kỹ thuật HNX-Index)
http://i.imgur.com/jmsGbpw.png

HNX-Index hiện tại cũng đang ở trong xu hướng điều chỉnh sau chuỗi tăng điểm từ đầu năm đến nay. Hỗ trợ mạnh hiện tại của HNX-Index đang là khu vực 82 – 82.5 điểm. Nhiều khả năng HNX-Index sẽ ngừng đà giảm vùng hỗ trợ mạnh này.

Kết luận:

- Qua phân tích hai chỉ số chính là VN-Index và HNX-Index ta thấy rằng hai chỉ số này hiện tại đều đang điều chỉnh. Tuy vậy, hiện hai chỉ số này đều đang tiệm cận các vùng hỗ trợ mạnh là 630 – 640 điểm đối với VN-Index và 82 – 82.5 điểm với HNX-Index. Do đó, nhiều khả năng hai chỉ số sẽ sớm chấm dứt đà giảm điểm khi chạm các vùng hỗ trợ quan trọng này.

- Việc nhận định diễn biến chỉ số chung chỉ mang tính chất tham khảo. Thực chất việc nhận định diễn biến các chỉ số chung này thường sai nhiều hơn đúng và để đầu tư thành công thì yếu tố quyết định cũng không phải là nhận định đúng diễn biến chỉ số chung. Để đầu tư thành công, chúng ta chỉ cần mua cổ phiếu tốt với giá hợp lý là đủ! Thời điểm nào cũng có thể tìm ra những cổ phiếu này nhưng chúng sẽ xuất hiện nhiều hơn khi Index giảm điểm và ít dần đi khi Index tăng điểm. Đo đó, nhà đầu tư nên tập trung vào phân tích công ty mình định đầu tư hơn là quan tâm tới diễn biến Index.

3. Khuyến nghị đầu tư:

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

http://i.imgur.com/wRaZ0kb.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

17-08-2016, 02:38 PM

HAH CỔ PHIẾU CƠ BẢN – ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN.

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số phân tích cá nhân về: “công ty CP Vận tải và Xếp dỡ Hải An – HAH”. Anh/chị có thể xem xét.

1. Đôi nét về công ty:

Công ty CP Vận tải và Xếp dỡ Hải An hoạt động trọng lĩnh vực cảng biển và vận tải hàng hóa nội địa. HAH sở hữu cầu cảng Hải An nằm ở hạ lưu sông Cấm, mực nước sâu và đường vào cảng rộng, nên có lợi thế trong việc đón các tàu có trọng tải lớn lên tới 20000DWT. Bên cạnh đó, cảng Hải An là cảng mới nên hạ tầng, kho bãi được đầu tư bài bản, hệ thống máy móc thiết bị đầu tư mới, đồng bộ, hiện đại hơn so với các cảng trong khu vực. Ở mảng vận tải hàng hóa, hiện HAH sở hữu 3 tàu container: Haian Park, Haian Song và Haian Time chạy tuyến Hải Phòng – TPHCM – Hải Phòng và tuyến Haiphong – Yantain – Hongkong – Haiphong.

http://i.imgur.com/F6t2VuP.png

2. Luận điểm đầu tư:

a. Tiềm năng tăng trưởng lớn của khu vực cảng Hải Phòng và lĩnh vực vận tải biển Việt Nam:

- Hải Phòng là khu vực cảng năng động của hệ thống cảng Việt Nam. Trong vòng 5 năm tính từ năm 2005, tỷ lệ tăng trưởng bình quân của cảng Hải Phòng (tính theo sản lượng hàng hóa thông qua hệ thống cảng) năm sau so với năm trước là 27,7%/năm, so với mức tăng trưởng trung bình của ngành là 20%. Do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế thế giới và trong nước, tốc độ này suy giảm nhưng đã có nhiều dấu hiệu hồi phục tích cực từ năm 2013. Cụ thể, tổng sản lượng hàng hóa thông qua khu vực Hải Phòng đạt 3.470.142 TEU năm 2014, tăng 11,3% so với năm 2013. Dựa trên nhu cầu và tốc độ tăng trưởng kim ngạch xuất nhập khẩu trong thời gian tới, triển vọng phát triển của ngành cảng được đánh giá còn nhiều tiềm năng, dự kiến sẽ nâng năng lực bốc xếp lên gấp đôi vào năm 2015 và gấp năm lần vào năm 2020 lên mức 900-1.100 triệu tấn/năm.

- Với đặc điểm địa lý có đường bờ biển trải dài từ Bắc vào Nam tạo thành thế mạnh của vận tải đường thủy, khả năng lưu thông hàng hóa trên trục đường vận tải ven biển Việt Nam là rất lớn. Đây chính là cơ hội cho Hải An phát triển mạng vận tải thủy khi từ đầu tháng 7 năm 2014, Bộ Giao thông Vận tải chính thức siết việc kiểm tra xe quá tải theo Đề án Tổng thể kiểm soát tải trọng xe trên đường bộ theo Quyết định số 1526/QĐ-BGTVT ngày 05/06/2013.

b. Mảng khai thác cảng biển ổn định:

Ở mảng khai thác cảng biển HAH sở hữu cảng Hải An, một trong những cảng nước sâu của Hải Phòng. Bên cạnh đó, công ty còn sở hữu một bãi container có chiều dài 500m, chiều rộng 300m được bố trí vuông góc với cầu tàu để bốc xếp container, một kho ngoại quan CFS có diện tích gần 4.000m2 và hơn 55.000m2 bãi phục vụ việc đóng, rút, lưu kho hàng lẻ và các tác nghiệp khác. Công ty cũng cung cấp dịch

vụ sửa chữa, bảo dưỡng container đáp ứng tiêu chuẩn IICL. Hiện cảng Hải An đang hoạt động vượt 20% so với công suất thiết kế, do đó trong thời gian tới hoạt động khai thác cảng biển sẽ không có nhiều đột biến. Tuy vậy, với những quyết sách hợp lý của ban lãnh đạo công ty như: đầu tư tàu làm Feeder cho các hãng vận tải nước ngoài, duy trì mối quan hệ tốt với các cảng lân cận … “đầu vào” của cảng Hải An luôn được đảm bảo. Do đó, trong thời gian tới hoạt động khai thác cảng biển sẽ tiếp tục ổn định và đóng góp quan trọng vào nguồn thu của công ty.

c. Động lực tăng trưởng đến từ mảng vận tải biển:

- Hoạt động khai thác cảng biên đang vấp phải sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ. Chủ trương xây dựng cầu Bạch Đằng của thành phố Hải Phòng làm cho việc mở rộng cầu cảng của công ty gặp khó khăn. Vì vậy, việc mở rộng sang mảng kinh doanh vận tải biển sẽ tạo bước đột phá mới cho HAH. Từ năm 2014, công ty đã lần lượt đưa vào vận hành 3 tàu: Haian Park (400 TEU), Haian Song (1.121TEU) và Haian Time (1.032TEU) chạy tuyến Hải Phòng – TPHCM – Hải Phòng và tuyến Haiphong – Yantain – Hongkong – Haiphong. Đây là những tàu mới có tốc độ tối đa lên đến 21 hải lý/giờ. Kế hoạch của công ty trong các năm tới là mở rộng thêm đội tàu và các tuyến mới trong khu vực Đông Nam Á.

- Tuy đội tàu mới đưa vào vận hành trong thời gian ngắn nhưng hiệu quả đạt được khá tích cực.

http://i.imgur.com/sSxnS8R.png

d. Tình hình tài chính tốt, cổ tức tiền mặt cao:

http://i.imgur.com/jYPObnb.png

- Nhìn vào bảng trên ta nhận thấy HAH là một công ty tăng trưởng tốt với doanh thu, lợi nhuận và EPS tăng đều qua các năm.

- ROE qua các năm đều >25% điều mà rất ít công ty niêm yết trên cả hai sàn có thể làm được. Điều này cho thấy khả năng quản trị tốt của ban lãnh đạo công ty.

- Tỷ lệ “Nợ/Vốn chủ sở hữu” của công ty có xu hướng tăng qua các năm do việc vay nợ để tài trợ cho việc nâng cấp hệ thống xếp dỡ, mở rộng hệ thống kho bãi … và chủ yếu vào việc mua sắm 3 con tàu chở container mới. Cơ cấu “nợ ngắn hạn/tổng nợ” không cao, doanh thu của công ty khá lớn … vì vậy công ty luôn có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ đến hạn.

- Biên lợi nhuận của công ty luôn duy trì ở mức cao >30% điều này cho thấy khả năng kiểm soát tốt chi phí của ban lãnh đạo. Tuy vậy chỉ số này nhiều khả năng sẽ giảm dần trong các năm tới nếu mảng vận tải biển đóng góp tỷ trọng lớn hơn. Vì biên lợi nhuận của mảng vận tải biển thấp hơn mảng khai thác cảng biển.

- Kế hoạch kinh doanh năm 2016 của HAH được ban lãnh đạo công ty đặt ra thận trọng với doanh thu khoảng 523 tỷ đồng và LNST khoảng 143 tỷ đồng. Kế hoạch này khá phú hợp trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực khai thác cảng biển và vận tải biển, hai mảng kinh doanh chủ lực của công ty.

- Công ty luôn duy trì cổ tức tiền mặt cao khoảng 30% hàng năm. Với mức giá hiện tại đóng cửa ngày 12/08/2016 là 38.100 thì tỷ lệ “cổ tức/giá” rơi vào khoảng 7,87% một mức rất hấp dẫn.

e. So sánh với một số công ty cùng ngành:

Do doanh thu của HAH chủ yếu vẫn đến từ mảng khai thác cảng biển (65%) nên sẽ là hợp lý hơn nếu so sánh HAH với các doanh nghiệp thuộc ngành này đang niêm yết như: VSC, DVP, DXP, CLL, DNP, SGP, PHP. Dữ liệu dùng dể so sánh là dữ liệu thuộc năm tài chính gần nhất 2015 lấy từ báo cáo tài chính các doanh nghiệp.

http://i.imgur.com/9qIIV2j.png

Nhìn vào bảng so sánh trên đây ta thấy các chỉ số tài chính của HAH gần như là tốt nhất trong ngành.

3. Rủi ro đầu tư:

- Thành phố Hải Phòng hiện đang triển khai dự án xây dựng cảng cửa ngõ quốc tế Hải Phòng - Lạch Huyện. Với mục tiêu phát triển cảng Hải Phòng tại khu bến Lạch Huyện để có thể tiếp nhận cỡ tàu tới 100.000 DWT (tàu container 8.000TEU), dự án dự kiến sẽ hoàn thành và đưa vào sử dụng từ năm 2017 - 2018. Sau khi cảng Lạch Huyện được đưa vào khai thác sẽ tạo ra sức ép cạnh tranh đối với hệ thống các cảng khu vực Đình Vũ, Bạch Đằng, Sông Cấm, Sông Tranh nói chung và đối với cảng Hải An nói riêng. Ngoài ra Công ty đang phải đối mặt với tình trạnh cạnh tranh về giá giữa các cảng trong khu vực Hải Phòng. Các doanh nghiệp cùng ngành sẵn sàng giảm 20% giá hoặc chấp nhận lỗ để thu hút khách hàng. Đây chính là những thách thức lớn và rủi ro trong cạnh tranh đối với cảng Hải An trong giai đoạn hiện nay.

- Theo quy hoạch chung xây dựng Thành phố Hải Phòng đến năm 2025 và tầm nhìn đến năm 2050 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 1448/QĐ- TTg ngày 16/9/2009, Thành phố đã có quy hoạch cầu qua sông Bạch Đằng và quy hoạch đường vành đai 3 của thành phố với cầu vượt sông Cấm nối khu công nghiệp VSIP Hải Phòng với cảng Lạch Huyện. Quy hoạch này khiến cho kế hoạch mở rộng cầu cảng của Công ty gặp khó khăn. Mặc dù Công ty đánh giá để các quy hoạch này được triển khai và đi vào thực tế cũng mất đến 5 – 7 năm nhưng quy hoạch này là một rủi ro cho hoạt động kinh doanh của Công ty. Chính vì thế, hiện nay Công ty đã tạm dừng kế hoạch mở rộng cầu cảng để chờ ý kiến tiếp theo từ phía các ban ngành chức năng.

- Gần đây, các cổ đông lớn của HAH như MHC, Transimex, MAC … liên tục đăng ký thoái vốn. Điều này có thể tạo áp lực bán khiến cho giá cổ phiếu HAH chưa thể tăng ngay trong ngắn hạn. Tuy nhiên, HAH là một cổ phiếu cơ bản tốt và hiện đang được định giá hấp dẫn. Vì vậy, đây vẫn là cơ hội tích lũy cổ phiếu đối với nhà đầu tư giá trị, trung – dài hạn.

4. Định giá cổ phiếu HAH:

- Với khả năng quản lý tốt của ban lãnh đạo công ty, tiềm năng tăng trưởng của mảng vận tải biển và sự ổn định đến từ hoạt động khai thác cảng. Kế hoạch năm 2016 được công ty đặt ra khá thận trọng trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt. Sáu tháng đầu năm 2016, HAH báo lãi 72 tỷ (giảm 6 tỷ so với cùng kỳ), như vậy công ty đã hoàn thành 50% kế hoạch năm. Theo quan điểm của người phân tích, HAH sẽ hoàn thành được kế hoạch kinh doanh năm 2016 với doanh thu 523 tỷ tương ứng với mức lợi nhuận khoảng 143 tỷ, EPS dự phóng năm 2016 khoảng 6.234 đ/CP.

- Theo kế hoạch kinh doanh năm 2016 mà công ty đưa ra thì mảng kinh doanh vận tải biển đóng góp 23% vào lợi nhuận, mảng khai thác cảng biển đóng góp 77%. Như vậy ta sẽ định giá cổ phiếu HAH dựa trên bình quân hai ngành với trọng số như trên. Lưu ý rằng, P là giá đóng cửa ngày 12/08/2016 và EPS là EPS 4 quý gần nhất.

http://i.imgur.com/y9AbcAJ.png

Dựa vào 2 bảng trên ta ước tính được P/E hợp lý của HAH = 10,4 * 0,77 + 8,1 * 0,23 = 9,87 lần.

Do công việc định giá sẽ có sai số nhất định, thêm vào đó để đảm bảo yếu tố thận trọng trong định giá và đầu tư thì theo quan điểm người phân tích nên lấy P/E khoảng 8 lần đối với HAH là phù hợp. Đo đó, giá trị hợp lý của cổ phiếu HAH là khoảng 50.000 (cao hơn 31,6% so với giá hiện tại).

5. Khuyến nghị đầu tư:

http://i.imgur.com/TWF2qbk.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu có gì cần hỗ trợ vui lòng liên lạc với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

25-08-2016, 10:57 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 25/08/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể tham khảo.

1. Tin tức nổi bật:

- Lạm phát cơ bản thấp nhất trong khoảng hơn 7 năm gần đây: Tổng cục Thống kê vừa công bố CPI tháng 8 năm 2016. Theo đó, lạm phát cơ bản tháng 8 thấp nhất trong 7 năm gần đây. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 năm 2016 tăng 0,1% so với tháng trước, tăng 2,57% so với cùng kỳ năm trước; tăng 2,58% so với tháng 12 năm trước; CPI bình quân 8 tháng đầu năm 2016 so với cùng kỳ năm trước tăng 1,91%. Trong 11 nhóm hàng hóa và dịch vụ chính, có 6 nhóm tăng, đứng đầu là thuốc và dịch vụ y tế tăng 6,18%; giáo dục tăng 0,47%; may mặc, mũ nón, giầy dép tăng 0,14%; hàng hóa và dịch vụ khác tăng 0,11%;đồ uống và thuốc lá tăng 0,05%; thiết bị và đồ dùng gia đình tăng 0,05%. Có 5 nhóm hàng giảm là giao thông giảm 1,97%; hàng ăn và dịch vụ ăn uống giảm 0,14%; văn hóa, giải trí và du lịch giảm 0,12%; bưu chính viễn thông giảm 0,03% và nhà ở và vật liệu xây dựng giảm 0,02%. (nguồn: ndh.vn)

- UBCKNN: Margin tăng trưởng 20% so với đầu năm, TTCK mới chỉ thoát đáy. Sáng nay UBCK Nhà nước họp báo Chuyên đề tháng 8, trả lời phóng viên về vấn đề áp lực margin trên Thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian gần đây Chủ tịch UBCK Nhà nước ông Vũ Bằng cho biết thị trường chứng khoán Việt Nam mới chỉ thoát đáy và chưa vào giai đoạn tăng trưởng nóng. Ông Bằng cho biết, thời gian qua margin thị trường đã gia tăng khi dòng tiền nới lỏng hơn về chính sách tiền tệ đi vào TTCK và BĐS vẫn khó khăn, theo thống kê UBCKNN margin đã có sự tăng trưởng trên 20% so với đầu năm. Trong tình hình thị trường không phải ở mức tăng ảo như hiện nay và tỷ lệ margin 50-50 chưa đến mức rủi ro nên UBCKNN chưa có động thái thắt tỷ lệ margin. (nguồn: ndh.vn)

- Ngân hàng Nhà nước tăng điều tiết nguồn tiền. Ngày 23/8, thị trường tiếp tục ghi nhận Ngân hàng Nhà nước gia tăng hoạt động điều tiết nguồn tiền trong hệ thống, với chi phí thấp hơn. Việc Ngân hàng Nhà nước gia tăng hoạt động điều tiết vốn trong hệ thống, như tập trung hút bớt tiền về qua tín phiếu, cũng gián tiếp phản ánh một dòng chảy khác, là cung ngoại tệ tăng cao trong suốt thời gian qua, nhà điều hành đã và đang mua vào lượng lớn ngoại tệ, dự trữ ngoại hối gia tăng kỷ lục. Mặt khác, hoạt động điều tiết này nhằm góp phần điều hướng lãi suất VND, giảm thiểu áp lực dư thừa VND đối với ổn định tỷ giá, cũng như đối với lạm phát… Trên thị trường liên ngân hàng, sau 5 phiên giảm liên tiếp, lãi suất VND đã tương đối ổn định, chỉ giảm nhẹ 0,02 - 0,04 điểm phần trăm ở kỳ hạn qua đêm và 1 tuần. Lãi suất cả hai kỳ hạn này ở mức rất thấp, chỉ 0,74% và 0,82%/năm. (nguồn: VnEconomy)

- Iran tuyên bố hợp tác với OPEC để cứu giá dầu. Iran thông báo với các thành viên của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) rằng nước này sẽ tham dự cuộc họp bàn về sản lượng dầu vào tháng 9/2016, theo những cập nhật từ Wall Street Journal. Cụ thể, trong ngày hôm qua, Iran đã gửi thư đến đại diện các nước thành viên OPEC để thông báo về việc sẽ đến buổi họp về sản lượng dầu vào tháng sau tại Algeria. Trong các lần họp trước của OPEC, việc Iran từ chối không tham gia đàm phán là cản trở rất lớn đối với tất cả các thỏa thuận không tăng sản lượng. Chính phủ các nước thành viên OPEC rất muốn điều chỉnh sản lượng để cứu giá dầu trong bối cảnh giá dầu giảm quá sâu so với mức trên 100 USD/thùng vào năm 2014. (nguồn: VnEconomy)

- Thu hút vốn FDI tăng nhẹ. Cụ thể, theo Cục Đầu tư nước ngoài (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), tính từ đầu năm đến ngày 20-8, cả nước có gần 1.620 dự án mới được cấp giấy chứng nhận đầu tư với tổng vốn đăng ký gần 9,8 tỉ đô la Mỹ, tăng 24,3% so với cùng kỳ năm ngoái, và có 770 lượt dự án FDI đăng ký điều chỉnh tăng vốn đầu tư với tổng vốn đăng ký tăng thêm hơn 4,57 tỉ đô la Mỹ, giảm 16,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tính chung trong 8 tháng đầu năm 2016, tổng vốn đăng ký cấp mới và tăng thêm là hơn 14,36 tỉ đô la Mỹ, tăng 7,7% so với cùng kỳ năm ngoái. (nguồn: TBKTSG)

2. Nhận định thị trường:
http://imageshack.com/a/img924/6641/u4zbsA.png

- Thị trường hiện tại đang giao dịch giằng co trong khu vực 652 – 666 điểm. Khối lượng giao dịch giảm dần cho thấy sự lưỡng lự của dòng tiền. Có lẽ từ bây giờ cho tới khoảng 2 -3 tuần nữa thị trường sẽ khá ít biến động vì thiếu thông tin. Nhiều khả năng thị trường sẽ có sóng trở lại vào khoảng giữa tháng 9 khi kết quả kinh doanh quý 3 của các doanh nghiệp dần được hé lộ.

- Nhìn chung vẫn tồn tại hai kịch bản cho Index lúc này. Nếu Index phá vỡ được ngưỡng kháng cự ngắn hạn 666 điểm thì thị trường sẽ bước vào sóng tăng ngắn hạn và mục tiêu là khu vực 710 – 720 điểm. Ngược lại, Index sẽ điều chỉnh về khu vực khoảng 630 điểm. Giữa hai kịch bản này, người phân tích thiên về kịch bản điều chỉnh của Index nhiều hơn.

- Gần đây càng ngày càng khó khăn hơn trong việc tìm kiếm được các mã cổ phiếu có thể giải ngân ở thời điểm hiện tại. Nguyên nhân chủ yếu là định giá đa phần các cổ phiếu trên sàn hiện đã hết hấp dẫn. Điều này cho thấy thị trường cần một đợt điều chỉnh để mặt bằng giá cổ phiếu về mức hấp dẫn hơn.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Hạn chế giải ngân thêm ở thời điểm hiện tại, cân nhắc chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã có lợi nhuận. Duy trì tỷ trọng tiền mặt > 50%.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

http://imageshack.com/a/img922/8169/d6jZQN.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu cần hỗ trợ gì, vui lòng liên lạc với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

20-09-2016, 02:03 PM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 20/09/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Lãi suất huy động vẫn chưa dừng tăng. Các ngân hàng đang rục rịch điều chỉnh lãi suất tiền gửi tiết kiệm trước áp lực dư nợ tín dụng có xu hướng gia tăng, cũng như để đáp ứng lộ trình tái cơ cấu nguồn vốn theo quy định của Thông tư 06/2016/TT-NHNN có hiệu lực từ năm 2017. Lãi suất tiền gửi tiết kiệm đã nhích dần trong thời gian qua và được dự báo sẽ còn tiếp diễn từ nay đến cuối năm 2016. Theo đó, các ngân hàng đang nỗ lực để thu hút nguồn tiền nhàn rỗi từ người dân nhằm đáp ứng nhu cầu vốn đang tăng dần vào cuối năm. Việc các ngân hàng đang lo thanh khoản bằng cách tăng lãi suất huy động như hiện nay càng khiến lãi suất khó giảm. (nguồn: ******************.vn)

- Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc: Có thể xem xét nới room ngân hàng hơn 30%. Theo Reuters dẫn lại lời Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc nói trong bài phát biểu với 16 quỹ đầu tư tại Hong Kong, chính phủ Việt Nam có thể cho phép các nhà đầu tư nước ngoài sở hữu nhiều hơn 30% vốn điều lệ tại các ngân hàng, Phát biểu này được Thủ tướng đưa ra sau khi tổ chức xếp hạng tín dụng Moody's bắt đầu xem xét nâng hạng tín dụng của 7 ngân hàng Việt Nam. Moody's cho biết hồ sơ tín dụng, chất lượng tài sản, lợi nhuận đã có sự cải thiện và nguồn vốn, thanh khoản của các ngân hàng đã ổn định trong tháng này đã đạt như dự kiến. Trong bài phát biểu, Thủ tướng cho biết Việt Nam sẽ không phá giá tiền đồng nhằm ổn định nền kinh tế và kích thích các nhà đầu tư rót vốn. Nhờ Công ty Quản lý Tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) mua lại nợ xấu của các ngân hàng, tính đến cuối tháng 6/2016, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống giảm còn 2,58% so với mức 3,25% vào năm 2014, trong khi con số này vào năm 2012 lên tới 17%. (nguồn: Nhipcaudautu.vn)

- Việt Nam sẽ vượt trội về tăng trưởng GDP trong ASEAN. Theo báo cáo “Tiêu điểm kinh tế: Khu vực Đông Nam Á quý III” do ICAEW phối hợp với Oxford Economics công bố mới đây, Việt Nam dự kiến sẽ có sự vượt trội về tăng trưởng GDP ở khu vực ASEAN. Mặc dù trong 6 tháng đầu năm, tăng trưởng kinh tế của Việt Nam bị cản trở đôi chút do những hạn chế về nguồn thu từ dầu mỏ và tình trạng hạn hán ảnh hưởng đến sản xuất nông nghiệp, song, sản xuất công nghiệp vẫn tăng trưởng mạnh, lượng đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) tiếp tục đổ vào Việt Nam và việc ký kết, thực thi các hiệp định thương mại tự do mới là những tác động quan trọng để tăng trưởng GDP của Việt Nam đạt 6,5% trong năm 2016 và tăng lên 7% vào năm 2017. (Nguồn: Báo Hải Quan)

- Chính phủ Việt Nam dự kiến bán 10% cổ phần Vinamilk. Nguồn tin của Reuters cho biết Việt Nam đã đưa ra lời mời các đầu tư quốc tế để tư vấn việc bán cổ phần tại CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk). Số cổ phần bán ra khoảng 10% vốn điều lệ Vinamilk, tương đương giá trị thị trường 900 triệu USD. Trước đó trong cuộc họp vào ngày 14/9 vừa qua, ông Đặng Quyết Tiến - Phó cục trưởng Cục Tài chính Doanh nghiệp Bộ Tài chính cho biết SCIC đã lên kế hoạch và sẽ bắt đầu bán vốn của Vinamilk ngay trong năm 2016. Do quy mô vốn Nhà nước tại Vinamilk lên tới trên dưới 100.000 tỷ đồng nên không thể bán ra thị trường và được hấp thụ ngay trong một lúc, mà có thể thực hiện nhiều lần. Nguyên tắc bán cổ phần vẫn phải đảm bảo công khai, minh bạch. (nguồn: Ndh.vn)

- Việt Nam xuất siêu gần 3 tỷ USD sau 8 tháng. Tổng cục Hải quan vừa công bố số liệu xuất nhập khẩu của Việt Nam trong tháng 8, với tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của cả nước đạt gần 31,62 tỷ USD, tăng 8,1%, tương ứng tăng gần 2,37 tỷ USD so với tháng trước. Trong đó xuất khẩu đạt gần 16,1 tỷ USD - tăng 8%, nhập khẩu đạt hơn 15,5 tỷ USD - tăng 8,2% tương ứng tăng gần 1,18 tỷ USD so với tháng trước. Cán cân thương mại tháng 8 thặng dư 572 triệu USD. (nguồn: Vneconomy.vn)

*) Nhận định về thông tin:

- Thông tin về việc một số ngân hàng thương mại đã rục rịch tăng lãi suất huy động thêm 0,1 – 0,2% ở một số kỳ hạn kể từ đầu tháng 9 là không mấy tích cực với thị trường chứng khoán. Việc các ngân hàng thương mại tăng lãi suất huy động có thể là dấu hiệu cho việc tăng lãi suất cho vay vào giai đoạn cuối năm. Một mặt lãi suất huy động tăng sẽ kéo một lượng tiền rút khỏi thị trường chứng khoán để đi vào kênh tiết kiệm, mặt khác nếu lãi suất cho vay tăng vào dịp cuối năm cũng sẽ gây khó khăn nhất định cho hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính cao. Lãi suất tăng vào giai đoạn hiện tại là điều hoàn toàn dễ hiểu khi mà cuối năm nhu cầu về vốn của nền kinh tế thường tăng cao, bên cạnh đó các ngân hàng thương mại hiện cũng đang phải chạy đua huy động cho việc tái cơ cấu nguồn vốn theo thông tư 06/2016 – TT NHNH. Cuối năm, áp lực về lạm phát cũng thường quay trở lại cũng là một lý do làm lãi suất có xu hướng tăng. Chính phủ và ngân hàng nhà nước tuy đã có nhiều động thái quyết liệt trong việc giữ ổn định lãi suất cho vay để hỗ trợ doanh nghiệp, nhưng theo quan điểm người phân tích lãi suất từ giờ cho đến cuối năm vẫn sẽ có xu hương tăng nhẹ. Điều này sẽ gây bất lợi nhất định cho đà tăng của thị trường chứng khoán, nhà đầu tư nên lưu ý điều này.

- Việt Nam xuất siêu gần 3 tỷ USD sau 8 tháng là thông tin tích cực, điều này tiếp tục hỗ trợ cho việc ổn định tỷ giá USD/VND trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, vẫn khó trù tính sự ổn định của tỷ giá USD/VND sẽ kéo dài đến đâu, khi mà từ tháng 8 vừa qua tình hình nhập khẩu đã có chiều hướng mạnh hẳn lên. Và phía trước là quý cuối năm, mùa cao điểm sản xuất kinh doanh, nhu cầu thanh toán và chi trả, cầu ngoại tệ có thể bắt đầu thay đổi.

2. Nhận định thị trường:
http://imageshack.com/a/img921/1053/ZE0FpY.png

- Thị trường ngày 19/09 có một phiên giao dịch khá tích cực khi thị trường mở cửa tăng mạnh ngay từ đầu phiên. Dòng tiền vào tốt ở các mã Bluechips giúp thị trường duy trì sắc xanh đến thời điểm chốt phiên. Thanh khoản hai sàn phiên chiều đạt thêm 1.338,2 tỷ đồng, nâng tổng giá trị khớp lệnh cả phiên lên 2.787,5 tỷ đồng. Tính cả giao dịch thỏa thuận, giá trị đạt 2.890,5 tỷ đồng. Đây là mức thanh khoản cao hơn mặt bằng trung bình tuần trước kể cả khi có phiên đột biến hôm thứ Sáu.

- Thị trường chung vẫn đang trong xu hướng tăng được xác lập từ đầu năm đến nay. Nhiều khả năng xu hướng đó sẽ vẫn được tiếp tục với sự xác nhận từ phiên giao dịch tích cực ngày hôm nay. Nếu 1 – 2 phiên tới đà tăng vẫn được duy trì tốt với khối lượng giao dịch tăng, thì sóng tăng ngắn hạn sẽ chính thức được xác lập. Khi đó mục tiêu cho sóng tăng này là khu vực khoảng 720 điểm.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục. Ưu tiên giải ngân đối với các cổ phiếu cơ bản tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng trong 6 tháng đầu năm và còn được định giá hợp lý.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

http://imageshack.com/a/img924/4854/t59bzm.png
http://imageshack.com/a/img922/2599/R2jkS8.png

Ngoài ra nhà đầu tư có thể xem xét một số cổ phiếu khác như: VSC, VKC, RAL, ACC …

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo giõi! Nếu có thắc mắc gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

23-09-2016, 10:36 AM

Dear anh/chị,

Thị trường hôm nay thứ 6 (23/09) nhiều khả năng sẽ có 1 phiên điều chỉnh kỹ thuật để test lại khu vực break - out 665 của mô hình "Triangle Pattern" trước khi tăng tiếp để chinh phục các mốc điểm cao hơn. Với dòng tiền mạnh như hiện tại, khả năng mục tiêu của sóng tăng này là khu vực 720 -750 điểm.

Hiện tại, nhóm cổ phiếu ngành BĐS khu công nghiệp đang cho điểm mua vào rất tốt. Anh/chị có thể xem xét:

Mua KBC 18.5 - 19, cắt lỗ < 18, chốt lời 23 - 26.

Ngoài ra anh/chị cũng có thể xem xét mua vào một số cổ phiếu cùng ngành như: LHG, D2D. Em sẽ có bản tin cập nhật chi tiết hơn vào đầu tuần sau.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành

nguyenhaithanh1108

26-09-2016, 11:22 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 26/09/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Lạm phát tăng 3,14% sau 9 tháng. Mục tiêu 5% sẽ đạt được là nhận định của Tổng cục Thống kê trong buổi họp sáng 24/9. Dù những tháng cuối năm vẫn còn nhiều áp lực lên lạm phát nhưng việc điều hành chủ động của NN sẽ giúp kiểm soát lạm phát nhất là điều hành "quả bom" giá dịch vụ y tế. Trái với lo lắng khi kết thúc 6 tháng đầu năm 2016, lạm phát trong quý III đã “hãm” đà tăng. Mức tăng CPI ở các tháng trong quý III so với tháng liền trước chỉ lần lượt đạt 0,13%; 0,1% và 0,54% trong tháng 9. Kết quả là CPI tháng 9/2016 chỉ tăng 3,14% so với đầu năm. Dư địa được phép tăng của lạm phát trong ba tháng cuối năm còn khá dồi dào. (nguồn: Ndh.vn)

- SCIC sẽ bán 9% cổ phần Vinamilk trong năm nay. Chiều 23/9, Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) có thông tin sơ bộ về kế hoạch thoái vốn tại 10 doanh nghiệp lớn, với trọng tâm thực hiện đầu tiên là tại Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam - Vinamilk (mã VNM-HOSE). Trao đổi với báo chí, ông Nguyễn Đức Chi, Chủ tịch Hội đồng Thành viên SCIC, cho biết, theo kế hoạch, ngay trong tháng 9 này Tổng công ty sẽ thực hiện thuê tổ chức tư vấn, chuẩn bị triển khai kế hoạch thoái vốn tại Vinamilk. Sau khi lựa chọn tổ chức tư vấn hoặc liên danh tư vấn, dự kiến khoảng tháng 11 sẽ tiến hành xác định giá khởi điểm, và kế hoạch thoái vốn nói trên sẽ được thực hiện ngay trong năm 2016. Giá khởi điểm dự kiến sẽ không thấp hơn giá thị trường tại cùng thời điểm và dựa trên cơ sở định giá của tổ chức tư vấn. (nguồn: Vneconmy.vn)

- Tỷ giá không chịu nhiều áp lực những tháng cuối năm. Tỷ giá mấy tuần qua có tăng lên nhưng các chuyên gia cho rằng mức điều chỉnh không đáng kể và dự báo sẽ ổn định vào những tháng cuối năm. Hai tuần đầu tháng 9, tỷ giá trung tâm USD/VND do Ngân hàng Nhà nước công bố liên tục có biến động. Nhất là tuần vừa qua, từ ngày 9/9 đến ngày 14/9, tỷ giá trung tâm tăng 4 phiên liên tiếp, tổng cộng tới 69 đồng, đạt mức 21.965 đồng một đôla Mỹ - mức cao nhất kể từ khi Ngân hàng Nhà nước bắt đầu thực hiện chính sách tỷ giá mới ngày 4/1 (tỷ giá lúc đó là 21.896 đồng). Tuy nhiên, mấy ngày gần đây, tỷ giá trung tâm hạ nhiệt mỗi USD hiện được bán ra ở mức 21.492 đồng. Song song đó, tỷ giá tại các ngân hàng thương mại cũng có tăng nhưng mức độ nhẹ hơn. So với đầu tháng 9, mỗi USD hiện được các nhà băng bán ra quanh 22.340 đồng, còn mua vào là 22.270 đồng, tăng 10 đồng. Lý giải động thái này, lãnh đạo một ngân hàng cổ phần cho rằng, mức độ tăng không đáng kể và đây chỉ là sự điều chỉnh linh hoạt theo cung cầu thị trường. (nguồn: Ndh.vn)

*) Nhận định về thông tin:
Con số lạm phát tăng 3,14% sau 9 tháng được Tổng cục Thống Kê đưa ra trong buổi họp báo sáng ngày 24/09 là con số đáng mừng. Cần biết rằng thời điểm kết thúc quý 2, lạm phát đã tăng 2,35% dấy lên nhiều mỗi lo ngại về mục tiêu kiểm soát lạm phát dưới 5% trong năm nay của Chính Phủ. Với việc lạm phát trong 9 tháng đầu năm được kiểm soát tốt thì nhiều khả năng mục tiêu về lạm phát sẽ đạt được. Lạm phát luôn là một chỉ số quan trọng trong điều hành kinh tế vĩ mô. Lạm phát ổn định sẽ giúp tạo điều kiện ổn định lãi suất, tỷ giá … Tuy vậy, còn đó nhiều yếu tố gây áp lực lên CPI những tháng cuối năm không thể xem nhẹ, đó là giá dịch vụ y tế, giá xăng dầu, chi tiêu dùng cuối năm. Ngoài ra, áp lực hoàn thành chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế GDP là một trong các yếu tố có thể tác động tới CPI trong ba tháng tới.

2. Nhận định thị trường:
http://i.imgur.com/yjVKkVJ.png

- Thị trường nhìn chung vẫn đang giao dịch rất tích cực với việc ghi nhận phiên tăng điểm thứ 5 liên tiếp. Ngay cả vào thời điểm cuối tuần, thời điểm mà thị trường chịu áp lực điều chỉnh lớn thì dòng tiền vẫn vào khá tốt kéo chỉ số tiếp tục tăng điểm. Tuy thanh khoản phiên cuối tuần có giảm đôi chút, nhưng nguyên nhân chính là tâm lý “găm giữ” cổ phiếu kỳ vọng thị trường tiếp tục tăng điểm của nhà đầu tư khiến cho áp lực bán ra tuy có nhưng không quá mạnh. Với các thông tin hỗ trợ đến từ kỳ vọng vào kết quả kinh doanh quý 3 của doanh nghiệp, và tâm điểm VNM với câu chuyện thoái vốn của SCIC năm nay … sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng của thị trường.

- Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN – Index sau khi “break out” khỏi mô hình “Triagle Pattern” vẫn đang thể hiện đà tăng rất tốt. Tuy vậy, với việc đã tăng điểm 5 phiên liên tiếp và khối lượng giao dịch đang có dấu hiệu giảm dần thì thị trường nhiều khả năng sẽ có 2 – 3 phiên điều chỉnh kỹ thuật để test lại vùng hỗ trợ 660 – 665 điểm trước khi tăng trở lại. Người phân tích vẫn giữ nguyên quan điểm thị trường có thể đạt 720 – 750 điểm trong sóng tăng này.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tận dụng các phiên điều chỉnh trong ngắn hạn của thị trường để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Ưu tiên giải ngân vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng trong 6 tháng đầu năm và nhiều khả năng tiếp tục tăng trưởng trong quý 3.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:
http://i.imgur.com/P0MXWmn.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu có thắc mắc gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

02-10-2016, 09:07 PM

Em mới làm xong bài phân tích về cổ phiếu UIC, gửi anh/chị tham khảo ạ.

UIC CỔ PHIẾU CƠ BẢN TỐT – ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin về cổ phiếu “UIC – Công ty cổ phần đầu tư phát triển nhà và đô thị Idico”, anh/chị có thể tham khảo.

1. Giới thiệu về công ty:

- Công ty cổ phần Đầu tư phát triển Nhà và Đô thị IDICO (IDICO-UDICO) là đơn vị thành viên của Tổng công ty Đầu tư phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Việt Nam - Bộ Xây dựng, tiền thân là Công ty Đầu tư phát triển Nhà và Đô thị. Công ty chính thức đi vào hoạt động theo Giấy CNĐKKD số 113075 do Sở Kế hoạch và Đầu tư đồng Nai cấp ngày 16/01/2001 và chuyển sang hoạt động theo hình thức cổ phần theo Quyết định số 2028/QĐ-BXD của Bộ Xây dựng với tên gọi Công ty cổ phần đầu tư phát triển Nhà và Đô thị IDICO (IDICO-UDICO).

- Sau hơn 10 năm hoạt động IDICO-UDICO đã khẳng định được thương hiệu của mình trên thị trường về các dự án đầu tư phát triển nhà, dịch vụ cung cấp điện, hạ tầng khu công nghiệp, thi công xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp, đường dây và trạm biến thế. Các sản phẩm, dịch vụ của IDICO-UDICO luôn được khách hàng đánh giá cao về tiến độ, chất lượng và giá cả.

http://imageshack.com/a/img923/5661/PQc7Zz.png

2. Luận điểm đầu tư:

a. Mảng dịch vụ cung cấp điện cho khu công nghiệp tạo doanh thu ổn định và sẽ tăng trưởng trong tương lai:

- Mảng dịch vụ điện cho khu công nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu của công ty. Việc cung cấp điện cho khu công nghiệp tạo doanh thu ổn định, dài hạn cho công ty. Chi phí vận hành mảng này cũng không lớn. Hiện tại, công ty sở hữu trạm biến áp 110/22kV Tuy Hạ cung cấp điện cho các nhà đầu tư thuộc khu công nghiệp Nhơn Trạch – Đồng Nai. Dự án đã được IDICO-UDICO triển khai đầu tư từ năm 1997 với 01 Máy biến áp 16 MVA và 01 Máy biến áp 40 MVA cung cấp điện cho các nhà đầu tư trong khu công nghiệp Nhơn Trạch I. Qua quá trình phát triển các khu công nghiệp Nhơn Trạch như: Khu công nghiệp Nhơn Trạch I; II; III; V và KCN Lộc Khang…nhu cầu sử dụng điện của các nhà đầu tư tăng lên đáng kể. Để đáp ứng nhu cầu sử dụng điện của các nhà đầu tư, IDICO-UDICO đã mở rộng, nâng công suất của Trạm, đến nay IDICO-UDICO đã đầu tư xây dựng Trạm đạt công suất 182 MVA. IDICO-UDICO đã đầu tư xây dựng hoàn thiện hệ thống lưới điện phân phối 22kV phân phối điện cho các KCN như: Khu công nghiệp Nhơn Trạch I; II; III; V và KCN Lộc Khang, tổng khối lượng đường dây 22kV đã đầu tư khoảng 90 km, đảm bảo cấp điện đến chân hàng rào của các nhà đầu tư sử dụng điện.

- Động lực tăng trưởng cho mảng này đến từ: “dự án trạm biến áp 110/22kV Nhơn Trạch 5”. Hiện tại, dự án đã thực hiện đến giai đoạn 2 với việc đầu tư 2 máy biến áp 63 MVA và hoàn thiện hệ thống lưới điện 22kV từ TBA Nhơn Trạch V phân phối điện cho các nhà đầu tư trong các KCN Nhơn Trạch với tổng chiều dài dự kiến là 14 km, đảm bảo cấp điện ổn định cho các nhà đầu tư trong các khu công nghiệp Nhơn Trạch. Ngày 22/08/2016 vừa qua, HĐQT đã chấp thuận chủ trương vay vốn đầu tư lắp đặt máy biến áp 63 MVA số 3 thuộc dự án.

b. Công ty sở hữu mỏ đá “Tân Cang 9” và mỏ vật liệu san lấp “Tân Hiệp” rất tiềm năng:

- Mỏ đá Tân Cang 9 có quy mô 27,6 ha tại xã Phước Tân – Long Thành – Đồng Nai. Tổng mức đầu tư cho dự án này vào khoảng hơn 300 tỷ đồng. Dự án được Công ty hợp tác với Công ty Đồng Thuận và Công ty Việt Cường Phát để triển khai từ năm 2009, đến nay đã hoàn thành các thủ tục chuẩn bị đầu tư, được UBND tỉnh Đồng Nai cấp giấy chứng nhận đầu tư cho dự án ngày 26/4/2012 và cấp phép khai thác mỏ tại quyết định số 2185/QĐ-UBND ngày 08/08/2012. Để triển khai thực hiện dự án, các bên đã thành lập Công ty cổ phần Đầu tư khai thác Khoáng sản Vật liệu xây dựng UDICO (VLXD-UDICO) để tiếp nhận quản lý đầu tư khai thác kinh doanh. Công ty sẽ triển khai thực hiện các bước tiếp theo để Công ty VLXD-UDICO quản lý khai thác theo đúng quy định của pháp luật.

- Trong bối cảnh các mỏ đá lớn ở Bình Dương sắp hến hạn khai thác vào năm 2017, thì các mỏ đá ở Đồng Nai sẽ được hưởng lợi nhiều nhất. Vì trữ lượng đã vẫn còn nhiều, thời hạn khai thác dài, nhu cầu về đá sử dụng cho xây dựng cơ sở hạ tầng tăng cao trong thời gian tới. Mỏ đá của UIC thuộc tỉnh Đồng Nai, một trong những tỉnh có nhiều dự án phát triển cơ sở hạ tầng nhất ở khu vực phía Nam vì vậy đây là lợi thế lớn của công ty.

- UIC cũng sở hữu mỏ vật liệu san lấp Tân Hiệp. Mỏ này cung cấp vật liệu san lấp phục vụ thi công nền hạ cho các dự án trên địa bàn tỉnh Đồng Nai như dự án đường cao tốc TP. Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây, Dự án nâng cấp Quốc lộ 51, dự án đường tránh Biên Hòa, và một số dự án khác. Hiện mỏ đang được khai thác, cung cấp cho khách hàng có nhu cầu.

c. Các dự án về bất động sản và hạ tầng khu công nghiệp tạo động lực tăng trưởng trong tương lai:

- Công ty hiện đang triển khai dự án KCN Sơn Mỹ 2 – Bình Thuận với diện tích 540ha, tổng mức đầu tư 1220 tỷ. Hiện tại, Công ty đang chuẩn bị thủ tục để điều chỉnh Quy hoạch chi tiết 1/2000 trình duyệt và thực hiện các bước tiếp theo tiến tới xin cấp giấy chứng nhận đầu tư cho dự án. Với xu hướng tăng trưởng của dòng vốn FDI vào Việt Nam nói chung và tỉnh Bình Thuận nói riêng, dự án KCN này hứa hẹn sẽ đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh của UIC trong thời gian tới.

- Về dự án bất động sản, công ty hiện đang thực hiện 2 dự án chung cư: “dự án khu nhà ở cao tầng đường quốc lộ 1K và dự án Nhà Chung cư số 3 – thuộc Khu tái định cư CBCNV Khu công nghiệp Nhơn Trạch I và khu chung cư Hiệp Phước”. Hiện cả hai dự án đều trong giai đoạn thi công dở dang và đang tạm ngưng thực hiện vì đánh giá thị trường trong giai đoạn 2011 – 2015 không phù hợp. Công ty đang xem xét triển khai tiếp hai dự án này trong thời gian tới.

3. Tình hình tài chính:

http://imageshack.com/a/img924/3715/GhNt3b.png

- UIC là một cổ phiếu có cơ bản tốt thể hiện qua những yếu tố: Lợi nhuận và doanh thu tăng trưởng đều qua hằng năm, chỉ sổ ROE > 14% qua nhiều năm (chỉ số ít công ty niêm yết làm được điều này) … Chỉ số “Nợ/VCSH” của công ty giảm dần cho thấy tình hình vay nợ đang dần được cải thiện theo chiều hướng tích cực. Biên lợi nhuận gộp của công ty được cải thiện mạnh vào năm ngoái nhờ khả năng quản lý tốt chi phí của ban lãnh đạo cũng là một điểm đáng chú ý.

- Kế hoạch kinh doanh năm 2016 của công ty đặt ra tiếp tục tăng trưởng so với năm 2015. Cụ thể, UIC lên kế hoạch đạt doanh thu 2.025 tỷ đồng (tăng khoảng 4% so với năm 2015). Theo quan sát của người phân tích công ty thường đặt kế hoạch thận trọng và thường hoàn thành vượt kế hoạch khoảng 5%. Do vậy, người phân tích tin tưởng năm 2016 tiếp tục là một năm thành công đối với UIC.

- Một điểm nổi bật của cổ phiếu UIC là việc chi trả cổ tức đều đặn 15% bằng tiền mặt hằng năm liên tục trong 8 năm nay.

4. Rủi ro đầu tư:

- Hoạt động chính của UIC là cung cấp điện cho khu công nghiệp, hoạt động này phụ thuộc vào khả năng thu hút đầu tư của các khu công nghiệp, cụ thể là KCN Nhơn Trạch. Giá điện đầu vào của công ty biến động mạnh trong khi giá bán ra không thay đổi được ngay thậm chí chịu ảnh hưởng bởi chính sách bình ổn giá điện phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của Bộ Công Thương năm 2015, cũng là một rủi ro mà nhà đầu tư nên cân nhắc.

- Các dự án về bất động sản của công ty chủ yếu ở khu vực Đồng Nai nơi mà thị trường vẫn còn trầm lắng thời gian qua và tồn kho của các dự án lân cận còn khá nhiều.

5. Định giá và khuyến nghị đầu tư:

UIC là cổ phiếu cơ bản tốt với tỷ lệ chia cổ tức tiền mặt ổn định 15% hàng năm. Kế hoạch kinh doanh năm 2016 được công ty đặt ra tiếp tục tăng trưởng so với năm 2015. Với kế hoạch doanh thu 2.025 tỷ, lợi nhuận sau thuế khoảng 29,2 tỷ tương đương với mức EPS 2016 khoảng 3.650 đồng/CP. So với giá đóng cửa ngày 30/09 là 26.800đ thì UIC đang được giao dịch với mức P/E forward khoảng 7,34 lần. Với mức P/E thị trường chung hiện tại khoảng 15 lần thì cổ phiếu UIC đang được định giá rẻ. Giá hợp lý của cổ phiếu UIC là khoảng 33.000đ tương ứng với mức P/E 2016 khoảng 9 lần.

http://imageshack.com/a/img922/9903/jBiBar.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi. Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

03-10-2016, 11:16 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/10/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Tăng trưởng tín dụng của nền kinh tế tính đến 20/9 đạt 10,46%. Cụ thể, Tổng cục Thống kê cho biết, tổng phương tiện thanh toán tăng 11,76% so với cuối năm 2015 (cùng kỳ năm trước tăng 8,88%). Huy động vốn của các tổ chức tín dụng tăng 12,02% (cùng kỳ năm 2015 tăng 8,9%). Cũng theo Tổng cục Thống kê, tăng trưởng tín dụng của nền kinh tế đạt 10,46% (cùng kỳ năm trước tăng 10,78%). Lãi suất huy động hiện nay tương đối ổn định (chỉ tăng khoảng 0,2%-0,3% trong khoảng thời gian từ giữa tháng 2 đến tháng 3/2016). Về Ngân sách, Tổng cục Thống kê cho biết, tổng thu ngân sách Nhà nước từ đầu năm đến thời điểm 15/9/2016 ước tính đạt 665,2 nghìn tỷ đồng, bằng 65,6% dự toán năm. Bội chi ngân sách tính đến thời điểm 15/9/2016 ước tính 154 nghìn tỷ đồng. (nguồn: ndh.vn)

- HSBC: "Việt Nam vẫn là điểm đến đầu tư hấp dẫn hơn bao giờ hết". Báo cáo nhận định của HSBC về kinh tế vĩ mô vừa được đưa ra đánh giá sản xuất và xuất khẩu tiếp tục là hai điểm sáng của nền kinh tế, phản ánh năng lực cạnh tranh của Việt Nam vẫn được duy trì. Chỉ số PMI cho thấy lĩnh vực sản xuất đã tiếp tục tăng trưởng tháng thứ tám liên tiếp trong bối cảnh một số nước châu Á và hầu hết các nền kinh tế phương Tây đang phải vật lộn để có mức tăng trưởng. Theo đó, chỉ số PMI của ngành sản xuất đã tăng lên 52,2 điểm từ 51,9 điểm của tháng trước. Đáng chú ý, nguồn vốn FDI cũng tiếp tục chảy đều đặn vào nền kinh tế. Từ đầu năm đến tháng 8, dòng vốn FDI vào Việt Nam đã đạt 9,8 tỷ USD, tăng 8,9% so với cùng kỳ năm 2015. Các lĩnh vực sản xuất và chế biến thu hút dòng vốn FDI lớn nhất chiếm 73% trong tổng số, tiếp theo là bất động sản chiếm 6% và lĩnh vực khoa học và công nghệ chiếm 4,3%. (nguồn: Tri thức trẻ)

- Kỳ vọng lãi suất cho vay trung, dài hạn giảm. Ngày 26/9, hàng loạt TCTD lớn, trong đó có các NHTM Nhà nước đã điều chỉnh giảm lãi suất huy động VND ở các kỳ hạn dưới một năm với mức giảm từ 0,3-0,5%/năm. Đây là cơ hội kỳ vọng lãi suất cho vay, đặc biệt là lãi suất cho vay trung và dài hạn có thể giảm thêm. Sau khi giảm, mức lãi suất phổ biến áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và dưới 1 tháng được công bố ở mức 0,3-0,5%/năm, kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 3 tháng ở mức 4,2-4,3%/năm. Các kỳ hạn từ 3 tháng đến dưới 5 tháng ở mức 4,8%/năm. Các kỳ hạn dài hơn, từ 6 tháng đến dưới 9 tháng ở mức 5,3%/năm, và kỳ hạn từ 9 tháng đến dưới 12 tháng ở mức 5,5%/năm… (nguồn: Thoibaonganhang.vn)

- GDP quý 3 tăng 6,4%, 9 tháng đầu năm ước tăng chưa tới 6%. Mặc dù tăng trưởng kinh tế quý III đạt 6,4%, đã tăng mạnh so với quý trước nhưng vẫn thấp hơn cùng kỳ. GDP 9 tháng đầu năm ước tăng 5,93%, còn cách khá xa mục tiêu 6,7% đề ra. Trong đó, GDP quý I tăng 5,48%, quý II tăng 5,78% và ước tính quý III tăng 6,4%. GDP quý III mặc dù tăng trưởng so với các quý trước nhưng vẫn thấp hơn cùng kỳ (6,53%). Nguyên nhân chủ yếu do ngành công nghiệp khai khoáng tiếp tục giảm sút và nông nghiệp tăng trưởng thấp hơn cùng kỳ. Trừ ngành nông nghiệp và khai khoáng, các ngành khác đều có mức tăng trưởng tốt. (nguồn: ndh.vn)

- Số doanh nghiệp Việt Nam “cải tử hoàn sinh” tăng mạnh. Trong 9 tháng đầu năm nay, Việt Nam có 20.510 doanh nghiệp quay trở lại hoạt động, tăng 59,6% so với cùng kỳ (9 tháng năm 2015 tăng 8,2% so với cùng kỳ năm 2014), nâng tổng số doanh nghiệp đăng ký thành lập mới và doanh nghiệp quay trở lại hoạt động trong 9 tháng đầu năm lên con số gần 102.000. Số liệu này được trích từ báo cáo về tình hình đăng ký doanh nghiệp tháng 9 và 9 tháng đầu năm của Tổng cục Thống kê. "Điều này cho thấy khung khổ pháp lý mới cùng với các giải pháp của Chính phủ trong việc hỗ trợ, khuyến khích doanh nghiệp phát triển đã phát huy hiệu quả, giúp doanh nghiệp tìm thấy hướng đi, cơ hội phát triển mới", báo cáo nêu. (nguồn: VnEconmy.vn)

*) Nhận định về thông tin và tình hình kinh tế vĩ mô:

- GDP 9 tháng đầu năm tăng trưởng 5,93% vẫn thấp hơn cùng kỳ (6,53%) và còn cách khá xa mục tiêu 6,7% của Chính Phủ. Điều này cho thấy những khó khăn vẫn còn tồn tại với nền kinh tế Việt Nam. Nguyên nhân chính cho sự tăng trưởng chậm lại của GDP so với cùng kỳ là khó khăn ở hai lĩnh vực nông nghiệp và khai khoáng, các lĩnh vực khác vẫn tăng trưởng tốt. Khó khăn này bắt nguồn từ tình trạng hạn hán, ngập mặn … của ngành nông nghiệp và giá hàng hóa giảm đối với ngành công nghiệp khai khoáng. Với việc giá hàng hóa có xu hướng tăng trở lại gần đây và tình trạng hạn hạn bớt căng thẳng đi thì nhiều khả năng GDP quý 4 sẽ có sự tăng tốc. Tuy vậy, mục tiêu GDP 6,7% là khó có thể đạt được. Theo quan điểm người phân tích, GDP năm nay nhiều khả năng chỉ đạt mức tăng trưởng khoảng 6.2 – 6.3%.

- Về xu hướng lãi suất, theo quan điểm của người phân tích thì lãi suất sẽ có xu hướng giảm nhưng sẽ không nhiều. Các lý do cho việc giảm lãi suất là: tình trạng dư thừa thanh khoản ở các ngân hàng thương mại (được thể hiện bằng lãi suất liên ngân hàng thấp), Chính Phủ quyết tâm trong việc đạt mục tiêu tăng trưởng GDP và tình trạng GDP đang tăng trưởng chậm lại còn cách khá xa mục tiêu, lạm phát 9 tháng đầu năm có xu hướng ổn định và trong tầm kiểm soát. Mặt ngược lại, các trở lực cho việc giảm lãi suất có thể kể đến là: nhu cầu về vốn các tháng cuối năm tăng cao, tốc độ xử lý nợ xấu vẫn khá chậm, lạm phát có thể tăng mạnh vào các tháng cuối năm … Nhìn chung, nếu lãi suất giảm cho dù là không nhiều sẽ vẫn có tác động tích cực đến tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp từ đó tác động tốt đến thị trường chứng khoán.

2. Nhận định thị trường:

http://i.imgur.com/yabzSpo.png

- Thị trường ngày 30/09 giảm rõ hơn trên chỉ số và các blue-chips điều chỉnh rộng hơn. Mức độ phân hóa trên toàn thị trường vẫn được duy trì và đây chỉ là nhịp điều chỉnh bình thường. Ảnh hưởng của một số cổ phiếu lớn hôm nay lấn án nét tích cực trong phân hóa cổ phiếu. Việc cổ phiếu tăng giảm là bình thường, nhưng xét trên toàn thị trường, xác suất tăng giá vẫn được duy trì, chỉ là cổ nào tăng cổ nào giảm mà thôi.

- Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, VN - Index đã xuất hiện mô hình nến Doji báo hiệu khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn của thị trường. Khối lượng giao dịch giảm dần ủng hộ thêm cho kịch bản này. Nhiều khả năng VN – Index sẽ có sự điều chỉnh trong 1 – 2 phiên tới để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 680 điểm trước khi tăng điểm trở lại. Quan điểm của người phân tích vẫn không thay đổi, mục tiêu của sóng tăng này là vùng 720 – 750 điểm. Động lực cho sóng tăng này đến từ 3 lý do chính: kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 3 của doanh nghiệp, lãi suất có xu hướng giảm nhẹ, kế hoạch thoái một phần vốn của SCIC khỏi VNM trong năm nay.

- Sóng tăng này của thị trường có thể kéo dài đến khoảng tầm giữa tháng 10, thời điểm mà hầu hết các doanh nghiệp đã công bố kết quả kinh doanh quý 3. Sau thời gian đó nhiều khả năng thị trường sẽ giảm điều chỉnh trong khoảng 1 – 2 tháng vì thiếu thông tin hỗ trợ và cũng để cho định giá cổ phiếu trở về mức hợp lý hơn. Người phân tích luôn cố gắng tìm kiếm các cổ phiếu cơ bản tốt và định giá còn hợp lý để khuyến nghị đầu tư, nhưng công việc này càng lúc càng khó khăn hơn vì số mã đạt hai tiêu chuẩn này ngày càng ít đi. Điều này cho thấy cổ phiếu trên thị trường hiện đang được định giá khá không còn hấp dẫn và một đợt điều chỉnh để giá cổ phiếu về mức phù hợp hơn hoàn toàn có thể xẩy ra bất cứ lúc nào. Nhà đầu tư nên lưu ý chi tiết này!

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tận dụng các phiên điều chỉnh của thị trường để tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục. Ưu tiên giải ngân vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng và đang được định giá hợp lý.

Nhà đầu tư có thể tham khảo một số mã cổ phiếu sau:

http://i.imgur.com/eScTFIs.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

05-10-2016, 12:44 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 5/10/2016

Dear anh/chị,
Em gửi anh/chị một số khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Chỉ số PMI lên cao nhất 16 tháng. Chỉ số nhà quản trị mua hàng Purchasing Managers’ Index (PMI) toàn phần lĩnh vực sản xuất Việt Nam của Nikkei- một chỉ số tổng hợp đo lường kết quả hoạt động của ngành sản xuất đã tăng từ 5,22 điểm của tháng trước lên 52,9 điểm trong tháng 9. Kết quả này báo hiệu sự cải thiện mạnh mẽ sức khỏe của lĩnh vực sản xuất, đây là cải thiện đáng kể nhất kể từ tháng 5/2015. Các điều kiện kinh doanh đã tốt lên trong suốt mười tháng qua. Trong tháng 9, tốc độ tăng sản lượng ngành sản xuất đã nhanh hơn thành mức cao của ba tháng và là mức tăng mạnh. Sản lượng cao hơn phản ánh số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng. Lượng công việc mới tăng đã khuyến khích các công ty tuyển thêm nhân viên trong tháng 9. Tốc độ tạo việc làm mạnh và nhanh nhất trong thời gian 1,5 năm qua. Tình trạng tăng việc làm đã giúp giảm lượng công việc tồn đọng mặc dù số lượng đơn đặt hàng mới tăng. Lượng công việc chưa thực hiện giảm tháng thứ 6 liên tiếp. (nguồn: ndh.vn)

- Thủ tướng: Cần cả quyết tâm và giải pháp để tăng trưởng 6,3-6,5%. Sáng nay (3/10), dưới sự chủ trì của Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc, Chính phủ họp phiên thường kỳ tháng 9/2016. Để đạt tăng trưởng GDP từ 6,3-6,5% thì tăng trưởng kinh tế quý IV phải đạt 7,1-7,3%. “Phiên họp này rất quan trọng vì chúng ta đã có kết quả 3 quý. Chúng ta thấy kết quả, thấy thách thức, thấy đúng tình hình để có giải pháp quyết liệt, để quý 4 này, phấn đấu đạt mức cao nhất của kế hoạch 2016, một năm đầy cam go, trở ngại, khó khăn mà chúng ta gặp phải và đang vượt qua”, Thủ tướng nói và nhấn mạnh: Việc đạt mức cao nhất thể hiện quyết tâm chính trị của Chính phủ, thành viên Chính phủ, các cấp, các ngành đối với các nhiệm vụ mà ****, Quốc hội giao. Đây cũng là phiên họp để hoàn thiện báo cáo đánh giá tình hình kinh tế-xã hội cả năm 2016 để trình Ban chấp hành Trung ương, Quốc hội trong tháng 10 này. Vì vậy, Thủ tướng định hướng chủ đề chính của phiên họp này là “phấn đấu thúc đẩy tăng trưởng, cải thiện chất lượng tăng trưởng và phát triển bền vững, nỗ lực đạt mục tiêu cao nhất kế hoạch năm 2016 từ 6,3-6,5%”. (nguồn: Chinhphu.vn)

- Bộ KH&ĐT: Ba tháng cuối năm còn dư địa để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Theo Bộ KH&ĐT nếu quý IV tăng trưởng như quý III là 6,4% thì cả năm 2016 tăng trưởng chỉ đạt 6%, còn nếu đạt 7% thì cả năm 2016 tăng trưởng ước đạt 6,3%. Để tăng trưởng cả năm đạt 6,5% thì quý IV phải tăng 7,7%. “Để đạt được điều này phải có nỗ lực thực sự cao GDP cả năm mới có thể đạt khoảng 6,3-6,5%”, Bộ Kế hoạch và Đầu tư nhận định. Bộ KH&ĐT cho rằng, trong 3 tháng cuối năm, còn một số dư địa về thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, bao gồm đầu tư trực tiếp nước ngoài, đẩy mạnh giải ngân kế hoạch đầu tư vốn ngân sách Nhà nước và trái phiếu Chính phủ năm 2016, cải thiện cầu và sức mua trong nước, phát triển mạnh mẽ của ngành du lịch và sự phục hồi của ngành nông nghiệp. (nguồn: ndh.vn)

- SSI Retail Research: Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục lập đáy mới. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm tiếp tục thiết lập mức đáy mới ở 0,287%. Qua kênh tín phiếu, NHNN tiếp tục hút tiền về trong tuần từ 26/9 đến 30/9. Đây là tuần thứ tư liên tiếp tiền bị hút tiền ra khỏi lưu thông qua kênh này.

- Tâm lý lạc quan, giá dầu vượt 50 USD/thùng. Phiên giao dịch ngày thứ Hai, giá dầu thô trên thị trường Mỹ tăng lên mức cao nhất trong 3 tháng bởi tâm lý nhà đầu tư trên thị trường lạc quan với thỏa thuận giảm sản lượng của OPEC. Tổ chức Energy Aspects tại London dự báo trong ngắn hạn cho đến trung hạn, giá dầu sẽ giao dịch ở mức khoảng từ 50 đến 55 USD/thùng. (nguồn: VnEconomy.vn)

*) Nhận định về thông tin và tình hình kinh tế vĩ mô:

- Chỉ số PMI lên cao nhất 16 tháng là thông tin tích cực cho thấy sự cải thiện mạnh của lĩnh vực sản xuất. Lĩnh vực sản xuất là động lực chính giúp GDP tăng trưởng trong năm nay và cả giai đoạn cuối năm. GDP 9 tháng đầu năm 2016 tuy tăng trưởng thấp hơn năm ngoái và chưa đạt mục tiêu đề ra của Chính Phủ, nhưng với những chỉ đạo quyết liệt của Thủ tướng Chính Phủ cùng những động lực như: nhu cầu tăng cao các tháng cuối năm, lãi suất giảm, sự phục hồi của ngành nông nghiệp ... người phân tích vẫn duy trì quan điểm GDP có thể đạt mức tăng trưởng 6.2 – 6.3 % trong năm 2016 , tạo động lực tăng trưởng cho các năm tiếp theo.

- Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục lập đáy mới cho thấy thanh khoản hệ thống ngân hàng vẫn duy trì trạng thái tích cực tiếp nối các tuần trước. Đây là cơ sở hỗ trợ cho việc duy trì xu hướng giảm lãi suất của hệ thống ngân hàng.

2. Nhận định thị trường:

http://i.imgur.com/hqcxxb3.png

- Thị trường hôm nay 04/10 là một phiên giao dịch đầy cảm xúc. Phiên sáng chỉ số ghi nhận sắc xanh khi dòng tiền đổ vào khá tốt ở hầu hết các Bluechips làm cho Index có lúc ghi nhận mức tăng hơn 5 điểm. Tuy vậy sự tăng điểm là “không thật” khi thị trường có đến hơn 200 mã giảm trong khi chỉ có khoảng 90 mã tăng, đa phần các mã vốn hóa vừa và nhỏ đều giảm điểm. Đến phiên chiều, áp lực chốt lời rất mạnh khiến một số Bluechips tăng mạnh phiên sáng cũng không thể trụ vững, có lúc VN-Index giảm hơn 3 điểm. Tuy nhiên, tâm điểm là phiên ATC, dòng tiền vào rất mạnh khi VN-Index chạm ngưỡng hỗ trợ tâm lý 580 điểm làm chỉ số bật tăng trở lại và ghi nhận sắc xanh khi đóng cửa với mức tăng 1.15 điểm. Tâm lý thị trường biến động mạnh, nhưng nhìn chung là tích cực trong phiên hôm nay.

- Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, ngưỡng hỗ trợ 680 điểm vẫn được giữ vững. Sự xuất hiện mô hình nến “Doji” kèm theo khối lượng giao dịch tăng so vơi các phiên giao dịch trước thì nhiều khả năng VN-Index đã kết thúc xu hướng điều chỉnh ngắn hạn và sẽ quay trở lại xu hướng tăng trong thời gian tới. Người phân tích vẫn giữ nguyên quan điểm như các bản tin trước, mục tiêu của sóng tăng này là khoảng 720 – 750 điểm và sóng tăng này có thể kéo dài khoảng 2 – 3 tuần nữa nhờ động lực chính đến từ kết quả kinh doanh quý 3 của các doanh nghiệp.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Ưu tiên giải ngân vào các mã cổ phiếu có cơ bản tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng trong 6 tháng đầu năm và đang được định giá hợp lý.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

http://i.imgur.com/QUV6JaC.png
http://i.imgur.com/rvWEkXp.png
http://i.imgur.com/dGHZeIs.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

12-10-2016, 01:43 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 12/10/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể tham khảo ạ.

1. Thông tin nổi bật:

a. Thông tin vĩ mô:

- Tổng nợ xấu hệ thống ngân hàng thời điểm cuối tháng 6 chiếm 9,2% GDP. Công ty Chứng khoán TP.HCM (HSC) mới đây đã công bố báo cáo nhận định về ngành ngân hàng. HSC cho biết, tại thời điểm cuối tháng 6/2016, tổng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng bằng khoảng 3,45% của GDP danh nghĩa (số liệu 6T đầu năm), là 129.960 tỷ đồng (theo ước tính từ báo cáo hàng tháng các NHTM nộp lên NHNN). Và hiện VAMC đang nắm khoảng 217.000 tỷ đồng nợ xấu mua từ các NHTM. Tại thời điểm cuối tháng 6, VAMC đã mua tổng cộng khoảng 251.000 tỷ đồng nợ xấu và thu hồi ược 34.000 tỷ đồng; tương đương 5,75% GDP. Theo đó khi cộng cả 2 con số trên thì tổng cộng nợ xấu là 346.960 tỷ đồng; tương đương 9,2% GDP (tại thời điểm cuối tháng 6). Trên thực tế, HSC thấy rằng chưa cần phải sử dụng đến nguồn lực của ngân sách để xử lý nợ xấu vì hệ thống ngân hàng vẫn đang rất tích cực trong việc xử lý và xóa nợ xấu bằng nguồn lực của chính các NHTM trong 4-5 năm vừa qua. Và với tốc độ xử lý nợ xấu hiện nay, HSC cho rằng trong vòng khoảng 2-3 năm tới, một phần đáng kể nợ xấu có thể được xử lý. (nguồn: Ndh.vn)

- HSBC: Không còn nhiều dư địa nới lỏng chính sách tiền tệ và tài khóa thời gian này. Báo cáo mới nhất của HSBC cho thấy mặc dù mức tăng trưởng GDP quý 3 của Việt Nam đạt mức 6,6% tiến bộ rõ rệt hơn mức tăng trưởng của hai quý đầu năm song kinh tế Việt Nam sẽ gặp nhiều thách thức để đạt được mục tiêu tăng trưởng cả năm do Chính phủ đề ra là khoảng 6,7%. HSBC cắt giảm nhẹ dự báo tăng trưởng kinh tế của Việt Nam (từ mức 6,3% xuống còn 6,2% cho năm 2016 và 6,6% xuống còn 6,5% cho năm 2017) trong khi vẫn tiếp tục kỳ vọng nền kinh tế sẽ tốt hơn trong tương lai gần. HSBC cũng đã đưa ra mức dự báo tăng trưởng cho năm 2018 là 6,6%. (nguồn: Ndh.vn)

- Chính phủ vay nợ khoảng 16 tỷ USD trong 9 tháng. Theo báo cáo tổng kết của Bộ Tài chính, bội chi ngân sách 9 tháng đã vượt 152.200 tỷ đồng, bằng 59,9% so với dự toán năm. Việc vay nợ cũng được Chính phủ thực hiện bằng nhiều kênh huy động khác nhau. Theo Bộ Tài chính, huy động vốn bằng trái phiếu năm nay khá thuận lợi, đáp ứng các nhiệm vụ chi ngân sách theo dự toán. Đến hết 30/9, Chính phủ đã huy động được 250.320 tỷ đồng (hơn 11 tỷ USD) trái phiếu, bằng 88,86% so với kế hoạch năm 2016. Theo Bộ Tài chính, trong tháng 9, giá trị giải ngân vốn vay nước ngoài đạt khoảng 266 triệu USD (5.834 tỷ đồng). Luỹ kế 9 tháng đã giải ngân được khoảng 2,5 tỷ USD (55.182 tỷ đồng), chỉ đạt 56% so với kế hoạch năm. (nguồn: VnEconomy)

b. Tin tức doanh nghiệp:

- CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG: HOSE): trong quý 3/2016, HPG đạt doanh thu 8.300 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 1.600 tỷ đồng, tăng 55% cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm, Hòa Phát đã hoàn thành 85% kế hoạch doanh thu và 145% lợi nhuận năm. Đây là kết quả kinh doanh 9 tháng tốt nhất từ trước đến nay của HPG.

- Tập đoàn Bảo Việt (BVH: HOSE): Theo Tập đoàn Bảo Việt, tính đến hết tháng 9/2016, tổng doanh thu của Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt ước đạt trên 5.400 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt gần 300 tỷ đồng; với tốc độ tăng trưởng này, Bảo hiểm Bảo Việt dự kiến sẽ đạt mục tiêu kế hoạch doanh thu và lợi nhuận đặt ra trong năm 2016.

2. Nhận định thị trường:

http://imageshack.com/a/img923/2866/UFi4ak.png

- Thị trường lại có những biến động bất ngờ trong phiên chiều, trong khi phiên sáng vẫn diễn ra khá trầm lắng và thận trọng. Áp lực bán đầu phiên buổi chiều khiến cho chỉ số VN-Index giảm tới hơn 4 điểm cùng hàng loạt cổ phiếu giảm điểm mạnh, tuy nhiên sau đó nhờ sự tăng điểm bất ngờ của các Bluechip là HPG và đặc biệt là GAS đã kéo thị trường hồi phục mạnh. VN-Index đóng cửa tăng hơn 8 điểm và lấy lại phần lớn điểm số đã mất ở phiên trước. Thanh khoản sàn HOSE đạt hơn 3.000 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước do hoạt động bắt đáy diễn ra sôi động. Dòng tiền đầu cơ có xu hướng hoạt động mạnh ở cuối phiên, cổ phiếu đầu cơ là FLC tăng trần trong khi các mã cơ bản khác cũng có dòng tiền đầu cơ tham gia. Các NĐTNN quay trở lại mua ròng trên sàn HOSE với giá trị mua ròng là gần 15 tỷ đồng, trong đó VNM là mã được mua ròng mạnh mẽ nhất với giá trị mua ròng lên tới gần 81 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, HPG là mã bị bán mạnh nhất với giá trị bán ròng là 59,4 tỷ đồng.

- Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN-Index vẫn giữ được vùng hỗ trợ 675 điểm. Với việc hình thành mô hình nến “Harmer” thì nhiều khả năng Index đã chấm dứt điều chỉnh và xác lập xu hướng tăng trong ngắn hạn. Thử thách đầu tiên với VN-Index là kháng cự tâm lý 690 điểm, nếu vượt thành công ngưỡng kháng cự mạnh này Index có thể hướng tới mục tiêu 720 – 750 điểm như đã đề cập ở các bản tin trước. Động lực tăng giá chính vẫn đến từ kết quả kinh doanh quý 3 của các doanh nghiệp niêm yết, đặc biệt là nhiều Bluechips sẽ công bố kết quả kinh doanh trong thời gian tới.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư:

- Gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục. Ưu tiên giải ngân vào các doanh nghiệp cơ bản tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng và còn được định giá hợp lý.

- Nhìn chung định giá cổ phiếu trên thị trường đã khá cao, không còn quá hấp dẫn, thậm chí còn tiềm ẩn khá nhiều rủi ro. Việc tìm kiếm cổ phiếu tốt còn được định giá hợp lý ngày càng khó khăn. Thị trường gần đây mang tính đầu cơ rất cao với những phiên giao dịch có biên độ giao dịch rất lớn, tâm lý và dòng tiền thay đổi rất nhanh. Vì vậy, nhà đầu tư cần lưu ý rủi ro này.

Nhà đầu tư có thể tham khảo một số cơ hội sau:

http://imageshack.com/a/img924/347/anRzPh.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu có gì thắc mắc vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

17-10-2016, 11:28 AM

HTI CỔ PHIẾU CƠ BẢN VỚI ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin về “công ty cổ phần đầu tư và phát triển hạ tầng IDICO – mã chứng khoán HTI” để anh chị tham khảo.

1. Tổng quan về công ty:

- Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển hạ tầng IDICO (IDICO-IDI), tiền thân là Công ty TNHH BOT An Sương – An Lạc, được thành lập theo Giấy phép đầu tư số 05/GP-ĐTTN ngày 08/9/2000 của Bộ trưởng Bộ Kế hoạch và Đầu tư với số vốn điều lệ ban đầu là 249.492.000.000 đồng. Công ty IDICO-IDI là thành viên của Tổng Công ty Đầu tư phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Việt Nam – TNHH MTV (IDICO) thuộc Bộ Xây dựng.

- Lĩnh vực hoạt động chính của công ty là: thu phí đường bộ và thi công xây lắp. Tỷ trọng từng mảng như biểu đồ bên dưới:

http://imageshack.com/a/img921/5606/7TMqRM.png

2. Lý do lựa chọn:

a. Hoạt động thu phí tăng trưởng bền vững:

- Hoạt động thu phí đường bộ của công ty chủ yếu ở trạm An Sương – An Lạc (TPHCM) với doanh thu đạt mức trên 200 tỷ/năm và tăng trưởng hằng năm ở do lưu lượng giao thông qua trạm tăng đều theo thời gian. Kể từ ngày 01/01/2015 theo quyết định số 6360 – QĐ UBND ngày 23/12/2014 của UBND thành phố Hồ Chí Minh công ty được chấp thuận tăng mức thu phí phương tiện qua trạm lên 33 – 100%. Điều này giúp HTI tăng trưởng mạnh doanh thu và lợi nhuận 2015 so với năm trước đó. Quý 1 năm nay, doanh thu tiếp tục tăng trưởng 24% so với cùng kỳ. Việc lắp đặt và đưa vào vận hành trạm thu phí phụ tại giao lộ Quốc lộ 1/ Hương lộ 2 từ ngày 15/07/2015 cũng góp phần tăng doanh thu thu phí cho HTI.

- Hiện tại công ty đã được UBND thành phố Hồ Chí Minh chấp thuận chủ trương đầu tư: “dự án cải tạo mở rộng Quốc lộ 1A đoạn từ nút giao An Lạc đến giáp ranh tỉnh Long An” với tổng mức đầu tư khoảng 2000 tỷ đồng. Hiện công ty đang phối hợp với các cơ quan chức năng của thành phố để hoàn chỉnh hồ sơ, thủ tục công tác bồi thường, giải phóng, mặt bằng tái định cư để triển khai dự án ngay trong năm nay. Dự án này sẽ tạo động lực tăng trưởng cho mảng thu phí nhờ một số thỏa thuận quan trọng mà công ty đạt được. Thứ nhất, công ty sẽ được lắp đặt thêm trạm phụ số 2 trên Quốc lộ 1A đoạn từ nút giao Tân Kiên đến giáp ranh tỉnh Long An. Thứ hai, công ty được tăng giá vé tại trạm thu phí BOT An Sương – An Lạc vào năm 2019, 2024, 2029 (mỗi lần bình quân tăng 25%): tăng trước thời hạn 1 năm và giá vé cao hơn hợp đồng BOT đã đăng ký trước đây. Thứ ba, công ty được chấp thuận kéo dài thời gian thu phí tại trạm thu phí BOT An Sương – An Lạc thêm 3 năm, kết thúc vào năm 2036.

b. Hoạt động xây lắp có nhiều cơ hội tăng trưởng trong thời gian tới:

- Với lợi thế là công ty con của IDICO, công ty sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc nhận được các hợp đồng về xây lắp cơ sở hạ tầng trên địa bàn các thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh phía Nam. Trong bối cảnh từ nay đến năm 2020, xu hướng đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng sẽ tăng trưởng mạnh đặc biệt là khu vực thành phố Hồ Chí Minh vốn cấp bách trong vấn đề phát triển cơ sở hạ tầng để giải quyết ùn tắc và kết nối với các khu vực kinh tế lân cận.

- Trong mảng xây lắp, HTI đã tham gia đấu thầu và trúng thầu gói Trường THPT Tây Đô, huyện Long Mỹ, tỉnh Hậu Giang giai đoạn 1; gói thầu công trình xây dựng cầu Mương Lớn 2 và cầu Rạch Rộp 2 thuộc dự án xây dựng đường D3 kết nối vào cảng Sài Gòn - Hiệp Phước, huyện Nhà Bè, TP.HCM do Cty TNHH Đầu tư phát triển đô thị Ngọc Viễn Đông (thuộc Tập đoàn Vingroup) làm chủ đầu tư. Ngoài ra Cty vẫn tiếp tục thi công công việc theo hợp đồng duy tu với Khu Quản lý giao thông Đô thị số 4 - Sở GTVT TP.HCM tại Q.7. Năm 2016, mảng xây dựng của công ty hứa hẹn ghi nhận doanh thu tốt từ hai công trình: dự án đầu tư mở rộng Quốc lộ 1A từ nút giao An Lạc đến giáp ranh Long An và dự án cầu vượt nút giao Gò Mây (Bình Tân – TPHCM).

c. Công ty đang trong giai đoạn được hưởng ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp:

Công ty được áp dụng mức thuế ưu đãi 10%, miễn thuế trong vòng 4 năm kể từ năm đầu tiên kinh doanh có lãi (2007), giảm 50% trong vòng 9 năm tiếp theo đối với hoạt động thu phí đường bộ theo hướng dẫn tại điều 19 và điều 20 Thông tư số 78/2014/TT-BTC ngày 18/6/2014. Như vậy, hiện nay Công ty đang chịu mức thuế 5% và kể từ năm 2020 trở đi mới áp dụng mức thuế 10%. Điều này mang lại lợi ích đáng kể cho Công ty.

3. Tình hình tài chính:

http://imageshack.com/a/img922/6687/KeWCrE.png
http://imageshack.com/a/img922/9907/L26C4H.png

Nhìn vào 2 bảng trên ta có một số nhận xét sau:

- HTI là một công ty tăng trưởng tốt thể hiện ở sự tăng trưởng nhanh của các chỉ tiêu: doanh thu, lợi nhuận sau thuế và EPS qua nhiều năm. ROE ngày càng được cải thiện cho thấy khả năng quản lý tốt của ban lãnh đạo công ty. Nợ/VCSH của công ty cao do yếu tố đặc thù ngành với cơ cấu nợ dài hạn cao mà chủ yếu là vay nợ tài chính để tài trợ cho các dự án BOT. Tuy nhiên, với doanh thu và lợi nhuận khá tốt thì dòng tiền của HTI vẫn đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ đến hạn. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn duy trì ở mức cao, tuy vậy biên lợi nhuận ròng năm 2015 có giảm đối chút so với năm 2014 là do khoản lỗ từ hoạt động tài chính.

- Người phân tích so sánh tình hình tài chính năm 2015 của HTI với các công ty cùng ngành bao gồm: CII, CTI và HUT. Chỉ tiêu so sánh là các chỉ số tài chính quan trọng: tăng trưởng EPS so với năm 2014, ROA, ROE, Nơ/VCSH, biên lợi nhuận. HTI có cơ cấu nợ vay thấp hơn các công ty trong ngành, nhưng lại có ROA, ROE cao hơn cũng như biên lợi nhuận tốt hơn. Điều này cho ta thấy tình hình tài chính của HTI tốt hơn so với các công ty cùng ngành.

4. Rủi ro đầu tư:

- Hiện nay, doanh thu và lợi nhuận của công ty chủ yếu đến từ hoạt động thu phí BOT tại trạm An Sương – An Lạc, Quốc lộ 1A. Nếu không tổ chức bộ máy thu phí có hiệu quả, để xẩy ra tình trạng thất thu thì hiệu quả hoạt động của công ty sẽ bị ảnh hưởng. Tuy vậy, hiện tại công ty đã sử dụng phần mềm thu phí bằng mã vạch nên đã giảm bớt đáng kể rủi ro này.

- Mảng kinh doanh xây dựng cơ sở hạ tầng của công ty chỉ mới được thành lập từ năm 2009, năng lực và kinh nghiệm trong mảng kinh doanh này còn nhiều hạn chế. Các công trình chủ yếu đến từ nội bộ công ty, bao gồm việc duy tu bảo dưỡng và xây mới một số hạng mục trên tuyến BOT An Sương – An Lạc mà công ty quản lý. Tuy vậy, hai năm gần đây công ty đã quyết tâm hơn trong việc mở rộng quy mô mảng kinh doanh này, thể hiện ở việc trúng thầu các hạng mục lớn hơn ngoài các dự án nội bộ như: hợp đồng duy tu với Khu Quản lý giao thông Đô thị số 4 - Sở GTVT TP.HCM tại Q.7, gói Trường THPT Tây Đô, huyện Long Mỹ, tỉnh Hậu Giang giai đoạn 1; gói thầu công trình xây dựng cầu Mương Lớn 2 và cầu Rạch Rộp 2 thuộc dự án xây dựng đường D3 kết nối vào cảng Sài Gòn - Hiệp Phước, huyện Nhà Bè, TP.HCM do Cty TNHH Đầu tư phát triển đô thị Ngọc Viễn Đông (thuộc Tập đoàn Vingroup) làm chủ đầu tư. Với lợi thế là công ty con của IDICO và uy tín từ công ty mẹ, thì nhiều khả năng mảng kinh doanh xây lắp sẽ tăng trưởng tốt và đóng góp nhiều hơn vào doanh thu và lợi nhuận của HTI trong thời gian tới.

5. Định giá và khuyến nghị đầu tư:

Với sự tăng trưởng ổn định đến từ hoạt động thu phí BOT trạm An Sương – An Lạc cũng như tiềm năng tăng trưởng của hoạt động xây lắp trong thời gian tới. Có thể tin tưởng rằng doanh thu và lợi nhuận của HTI sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2016 và thời gian tới. 6 tháng đầu năm 2016, HTI đã ghi nhận doanh thu 231 tỷ đồng (+ 61,5% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 32,76 tỷ đồng (+26,5% YoY) càng củng cố hơn cho nhận định trên. Với mức giá đang giao dịch hiện tại là 19.100 đồng thì HTI đang giao dịch ở mức P/E trượt khoảng 7,37 lần một mức thấp hơn khá nhiều nếu so sánh với các cổ phiếu cùng ngành như CTI, CII. Với kết quả kinh doanh tăng trưởng 6 tháng đầu năm, nhiều khả năng HTI có thể đạt lợi nhuận sau thuế khoảng 70 – 72 tỷ cho năm tài chính 2016, tương ứng với mức EPS 2016 dự phóng khoảng 2800 đồng/CP. Theo quan điểm thận trọng của người phân tích, một cổ phiếu tốt và tăng trưởng như HTI có thể được giao dịch với mức P/E dự phóng khoảng 9 lần là hoàn toàn phù hợp. Khuyến nghị, gia tăng tỷ trọng cổ phiếu HTI cho mục tiêu 25.000 (+ 30% so với mức giá đang giao dịch hiện tại).

http://imageshack.com/a/img921/7093/SlvAd1.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu có thắc mắc gì vui lòng liên lạc với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

13-11-2016, 09:22 PM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 14/11/2016

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số khuyến nghị đầu tư, anh/chị có thể xem xét ạ.

1. Thông tin nổi bật:

- Quốc hội thông qua Nghị quyết về Kế hoạch tài chính 5 năm quốc gia. Theo đó, mục tiêu cụ thể được Nghị quyết xác định là phấn đấu tổng thu ngân sách nhà nước cả giai đoạn 2016-2020 khoảng 6,864 ngàn tỷ đồng, tăng khoảng 1.65 lần so với giai đoạn 2011-2015; bảo đảm tỷ lệ huy động vào ngân sách nhà nước không thấp hơn 23.5% GDP, trong đó thuế, phí, lệ phí khoảng 21% GDP; tỷ trọng thu nội địa bình quân khoảng 84-85% tổng thu ngân sách nhà nước. Từng bước cơ cấu lại chi ngân sách theo hướng tích cực. Đáng chú ý, tỷ lệ bội chi ngân sách nhà nước cả giai đoạn 2016-2020 không được quá 3.9% GDP, trong đó bội chi ngân sách Trung ương không quá 3.7% GDP và bội chi ngân sách địa phương không quá 0.2% GDP. Phấn đấu giảm mạnh bội chi ngân sách nhà nước để đến năm 2020 không quá 3.5% GDP, nhằm thực hiện cân đối ngân sách nhà nước tích cực, bảo đảm nợ công trong giới hạn cho phép. (nguồn: vietstock.vn)

- Quốc hội thông qua mục tiêu GDP năm 2017 tăng khoảng 6.7%. Quốc hội thông qua kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2017 với 85.02% số đại biểu tán thành. Trong đó, Quốc hội đã thông qua 12 chỉ tiêu cho phát triển kinh tế - xã hội năm 2017. Tổng sản phẩm trong nước (GDP) tăng khoảng 6.7%; tổng kim ngạch xuất khẩu tăng 6 - 7%. Tỷ lệ nhập siêu so với tổng kim ngạch xuất khẩu khoảng 3.5%. Tốc độ tăng giá tiêu dùng bình quân khoảng 4%. Tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội khoảng 31.5% GDP. Tỷ suất tiêu hao năng lượng trên một đơn vị GDP giảm 1.5%. Tỷ lệ hộ nghèo theo chuẩn nghèo tiếp cận đa chiều giảm 1 - 1.5%, riêng các huyện nghèo giảm 4%. Tỷ lệ thất nghiệp ở khu vực thành thị dới 4%. Tỷ lệ lao động qua đào tạo đạt 55 - 57%, trong đó tỷ lệ lao động qua đào tạo từ 3 tháng trở lên có chứng chỉ đạt 22.5%. Số giường bệnh trên một vạn dân đạt 25.5 giường (không tính giường trạm y tế xã). Tỷ lệ dân số tham gia bảo hiểm y tế đạt 82.2%. Tỷ lệ khu công nghiệp, khu chế xuất đang hoạt động có hệ thống xử lý nước thải tập trung đạt tiêu chuẩn môi trường là 87%. Tỷ lệ che phủ rừng đạt 41.45%. (nguồn: chinhphu.vn)

- Theo NHNN đến thời điểm cuối tháng 10/2016, tín dụng đã tăng khoảng 12,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tương ứng đến thời điểm này có khoảng hơn 5 triệu tỷ đồng đi vào nền kinh tế. Trong đó, ngoài những chương trình cho vay sản xuất nông nghiệp hay theo chỉ đạo của Chính phủ, còn chiếm một tỷ trọng vay không nhỏ nằm ở các tập đoàn, tổng công ty cả nhà nước và tư nhân. (nguồn: Tienphong.vn)

2. Nhận định thị trường:

http://imageshack.com/a/img921/3845/g9tged.png

- Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, người phân tích lựa chọn HNX-Index để tiến hành phân tích vì nhận thấy VN-Index hiện tại đang khá “méo mó” bởi sự ảnh hưởng của mã cổ phiếu ROS. Sau phiên giao dịch “Bầu cử tổng thống Mỹ” lịch sử, HNX vẫn giữ được vùng hỗ trợ quanh khu vực 80 điểm. Vùng 80 điểm thực sự là hỗ trợ mạnh của HNX khi mà vùng này tương ứng với mức điều chỉnh 50% của sóng tăng trong năm nay. Chịu khó quan sát thêm chút xíu, ta nhận thấy rằng vùng 80 điểm cũng là vùng đóng cửa của HNX-Index năm 2015. Với mức tăng trưởng GDP năm nay khoảng 6,2 – 6,5% thì việc HNX-Index một trong những chỉ số đại diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn loanh quanh vùng đóng cửa năm trước là điều khá phi lý! Do đó, nhiều khả năng vùng 80 điểm đã là đáy của HNX-Index trong đợt điều chỉnh lần này, và chỉ số sẽ có đợt tăng trở lại với mục tiêu là khu vực khoảng 84 – 85 điểm.

- Trong ngắn hạn, cần lưu ý phiên giao dịch ngày 14/11 (thứ 2 đầu tuần này) vì lượng hàng T3 bắt đáy trong phiên “bầu cử tổng thống” sẽ về tài khoản. Có thể sẽ có áp lực bán chốt lời nhất đinh, nhưng theo người phân tích thì áp lực này cũng không quá đáng ngại. Thời điểm hiện tại, dòng tiền sẽ bắt đầu có xu hướng tìm kiếm các cổ phiếu tốt để tích lũy kỳ vọng cho kết quả kinh doanh các tháng cuối năm.

- Về vĩ mô, nhìn chung tình hình trong nước vẫn tương đối ổn định và không có thông tin nào quá nổi bật. Chính phủ khá tự tin cho triển vọng kinh tế Việt Nam trong năm tới khi vẫn đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 6,7% bằng với mục tiêu năm 2016, lạm phát kỳ vọng < 4%, tăng trưởng kim ngạch xuất nhập khẩu đạt mức 6 – 7%. Điểm nhấn đáng chú ý là tình hình thế giới, khi mà Donald J Trump trở thành tổng thống thứ 45 của nước Mỹ. Với các quan điểm kinh tế mà ông thể hiện trong giai đoạn tranh cử, có thể nói thời gian tới kinh tế thế giới sẽ có những biến động khó lường và sẽ có ảnh hưởng nhất định tới kinh tế Việt Nam.

3. Khuyến nghị đầu tư:

*) Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục của mình. Ưu tiên, giải ngân vào các cổ phiếu cơ bản tốt và có triển vọng kinh doanh tích cực trong quý 4.

Nhà đầu tư có thể xem xét một số cơ hội sau:

http://imageshack.com/a/img922/6528/kyIYwf.png
http://imageshack.com/a/img921/7091/4GL5Lk.png

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu cần hỗ trợ gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

lazzyvn

14-11-2016, 11:07 AM

Giá mục tiêu tính theo khoảng thời gian nào vậy anh?

nguyenhaithanh1108

14-11-2016, 01:41 PM

Giá mục tiêu tính theo khoảng thời gian nào vậy anh?

Các cổ phiếu mình khuyến nghị như: PTB, VNM, MWG, NNC, RAL thì giữ tầm 1-2 tháng nha bạn. Mình khuyến nghị các mã này kỳ vọng sóng kết quả kinh doanh quý 4.

uyenminh

15-11-2016, 10:03 AM

mình cũng mới bắt đầu nghiên cứu TTCK chứ chưa dám đầu tư, mong mn chỉ giáo

nguyenhaithanh1108

15-11-2016, 10:30 AM

mình cũng mới bắt đầu nghiên cứu TTCK chứ chưa dám đầu tư, mong mn chỉ giáo

Bạn liên lạc với mình nhé, mình sẽ chia sẻ với bạn những kiến thức nền tảng cơ bản để bạn có thể tồn tại và đầu tư thành công trên TTCK.

nguyenhaithanh1108

15-11-2016, 03:42 PM

TTCK giống chơi số đề vậy, mau giàu và mau nghèo ;)

Số đề không có cơ sở phán đoán, đầu tư chứng khoán có cơ sở và phương pháp hẳn hoi. Ai phân tích tốt, có kỷ luật trong đầu tư là người dành chiến thắng. Sao giống nhau đc bạn?

Những nhà đầu tư bị thua lỗ có bao giờ tự hỏi rằng: mình đã tìm hiểu cty mình định đầu tư kỹ đến đâu và mình có kỷ luật khi đầu tư ko?

Quang Forex

21-11-2016, 11:59 PM

Chơi chứng khoáng ở Việt Nam hình như không còn hấp dẫn

hoangvudf

27-11-2016, 07:48 PM

doanh mục cũng ngon đấy

nguyenhaithanh1108

04-01-2017, 05:38 PM

Em mới làm xong bài phân tích HSG, gửi anh/chị tham khảo.

HSG VỮNG NHƯ THÉP – ĐẸP NHƯ HOA

http://imageshack.com/a/img923/7641/wqRup7.png

Dear anh/chị,

Em gửi anh/chị một số thông tin về: “công ty CP tập đoàn Hoa Sen – HSG” để anh/chị tham khảo.

Lưu ý: Đây chỉ là bản tóm tắt! Vì bài phân tích dài 20 trang, em không thể post hết trong 1 bài. Anh/chị vui lòng xem bài phân tích đầy đủ tại đây: https://drive.google.com/open?id=0B5dBFb8nNeuvV1ZOb0tYd2ZQaDA

I. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN HOA SEN:

Công ty cổ phần tập đoàn Hoa Sen (HSG) được thành lập ngày 08/08/2001. Từ một doanh nghiệp kinh doanh tôn nhỏ lẻ, dưới sự điều hành linh hoạt, sáng tạo của ông Lê Phước Vũ và các cộng sự, Tập đoàn Hoa Sen xác lập và giữ vững vị thế số 1 về sản xuất kinh doanh tôn, thép ở Việt Nam, chiếm gần 40% thị phần tôn, gần 20% thị phần ống thép trong nước và là nhà xuất khẩu tôn, thép hàng đầu khu vực Đông Nam Á. Với nền tảng vững chắc được gây dựng trong 15 năm qua, Tập đoàn Hoa Sen đang từng bước khẳng định tầm vóc của một doanh nghiệp Việt Nam năng động trong hội nhập kinh tế, không ngừng vươn cao vị thế trên thị trường thế giới.

II. TÔN HOA SEN – MÁI ẤM GIA ĐÌNH VIỆT:

1. Thị trường tôn mạ Việt Nam - nhiều tiềm năng:

Theo Hiệp hội Thép Việt Nam dự báo, khả năng tiêu thụ đối với sản phẩm tôn mạ kẽm tại thị trường Việt Nam đến năm 2020 đạt 600 nghìn tấn và đến năm 2025 sẽ đạt khoảng 720 nghìn tấn. Đối với sản phẩm tôn mạ màu sẽ đạt 950 nghìn tấn năm 2020; và đến năm 2025 sẽ đạt 1,1 triệu tấn. Trước tình hình sản xuất và nhu cầu tiêu thụ tôn mạ trên, có thể thấy rằng nhu cầu tôn mạ tiêu dùng ở Việt Nam sẽ rất lớn, là cơ hội tiềm năng cho các công ty sản xuất tôn mạ tại Việt Nam.

2. Quy trình sản xuất tôn mạ và ống thép của HSG:

a. Đầu vào nguyên liệu:

- Đầu vào nguyên liệu cho sản xuất tôn mạ là HRC hoặc CRC. Hoa sen nhập khẩu HRC từ các nhà sản xuất lớn như: JFE, Nippon, Kobe (Nhật Bản), Posco (Hàn Quốc) … Giá nhập khẩu HRC, CRC theo giá thế giới tùy từng thời điểm. Ban lãnh đạo HSG sẽ đánh giá và dự báo giá thép để ra quyết định nhập nguyên liệu sao cho có lợi nhất.

- Các đối thủ cạnh tranh trong nước của HSG cũng có nguyên liệu đầu vào tương tự. Vì vậy, ở thời điểm hiện tại, lợi thế nguyên liệu đầu vào hoàn toàn do khả năng “dự báo giá nguyên liệu” của ban lãnh đạo từng công ty.

b. Công nghệ sản xuất tương đương, những năng lực sản xuất của HSG vượt trội so với các đối thủ:

- Dây chuyền sản xuất tôn mạ của HSG và các doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh trong nước là tương tự nhau. Hiện chưa có doanh nghiệp nào trong nước có chu trình sản xuất tôn mạ khép kín (tự chế tạo được HRC).

- Các dây chuyền sản xuất của Hoa Sen có xuất xứ từ: Ý, Nhật, Mỹ …

- HSG luôn chú trọng nâng cao công suất của các nhà máy qua hàng năm để phát triển năng lực sản xuất của mình. So với các đối thủ cạnh tranh, tổng công suất cũng như tốc độ mở rộng công suất đều thể hiện sự vượt trội.

c. Sản phẩm đầu ra:

Thép cán nguội (CRC), tôn kẽm (GI), tôn lạnh (GL), tôn kẽm màu (PPGI), tôn lạnh màu (PPGL), ống thép mạ, ống thép đen, ống thép trắng, ống tôn mạ kẽm.

3. Khả năng tiêu thụ là thế mạnh lớn của HSG:

- Trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh tôn mạ, đối thủ chính của HSG bao gồm: tôn Nam Kim (NKG), tôn Đông Á, tôn Phương Nam, China Steel Sumikin VN (CSVC) … và tôn mạ nhập khẩu. Trong mảng ống thép đối thủ cạnh tranh chủ yếu là: Hòa Phát (HPG), Minh Ngọc, Việt Đức (VGS), SeAH VN …

- Tiêu thụ trong nước của HSG được đảm trách thông qua hệ thống chi nhánh bán lẻ với khoảng 220 chi nhánh (tính đến cuối năm 2016). Ngay từ ngày đầu phát triển HSG đã có chủ trương trong việc xây dựng hệ thống cửa hàng bán lẻ của riêng mình để bán trực tiếp đến tận tay người tiêu dùng. Khác với các đối thủ cạnh tranh khác chủ yếu bán thông qua các đại lý. Hệ thống bán lẻ giúp tăng khả năng nhận diện thương hiệu, đồng thời khả năng quản lý, điều tiết giá, đảm bảo chất lượng cũng tốt hơn. Đây tỏ ra là một chủ trương đúng đắn khi nó giúp HSG khẳng định vị thế độc tôn của mình ở thị trường trong nước với 28% thị phần tôn mạ (gấp đôi so với đối thủ cạnh tranh thứ hai là Tôn Phương Nam và Tôn Đông Á). Ở mảng ống thép HSG cũng chỉ đứng sau HPG với hơn 20% thị phần. Trong các năm tới, công ty vẫn tiếp tục chủ trương phát triển nhanh mạng lưới chi nhánh, điểm bán lẻ của mình. Mục tiêu là đạt 300 chi nhánh vào năm 2017 và 350 chi nhánh vào năm 2018.

- HSG đã bắt đầu xuất khẩu tôn mạ từ năm 2008. Hiện nay, HSG là nhà xuất khẩu tôn số 1 Đông Nam Á, sản phẩm tôn mạ của HSG đã xuất đi hơn 60 nước trên thế giới. Ngoài thị trường truyền thống là các nước ASEAN, thời gian gần đây HSG đã xuất khẩu rất tốt đi các thị trường như: Mỹ, Úc, Canada, Châu Phi, Trung Đông … Đó là minh chứng cho các cam kết và khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng khắt khe của tôn Hoa Sen. HSG hiện đã xúc tiến mở văn phòng đại điện tại Malaysia, Dubai và Mexico để phát triển hơn nữa việc xuất khẩu.

III. ỐNG NHỰA HOA SEN – DẪN NGUỒN HẠNH PHÚC:

1. Ngành nhựa vật liệu xây dựng Việt Nam – tiềm năng tăng trưởng lớn:

Ngành nhựa vật liệu xây dựng Việt Nam trong những năm qua là một trong những ngành có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất (chỉ xếp sau ngành công nghệ và ngành dệt may). Tốc độ tăng trưởng kép của ngành nhựa trong giai đoạn 2010 – 2015 đạt khoảng 15 – 18%. Với tiềm năng lớn của ngành xây dựng và bất động sản Việt Nam, ngành nhựa vật liệu xây dựng được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng ấn tượng trong thời gian tới. Bên cạnh đó, ngành nhựa là một trongnhững ngành được ưu tiên phát triển, hưởng lợi từ những ưu đãi về thuế và vốn của Nhà nước.

2. Quy trình sản xuất ống nhựa:

Đa phần các doanh nghiệp sản xuất ống nhựa trong nước đều có quy trình sản xuất tương tự nhau và đều phải nhập khẩu nguyên liệu nhựa PP, HDPE … từ nước ngoài. Vì vậy giá nguyên liệu đầu vào phụ thuộc hoàn toàn vào khả năng đánh giá và chính sách trữ hàng tồn kho của từng doanh nghiệp.

3. Ống nhựa Hoa Sen, động lực tăng trưởng mới:

- Công suất mảng ống nhựa của HSG được mở rộng qua hằng năm và dự kiến đến năm 2017, công suất ống nhựa của HSG sẽ đạt xấp xỉ các đối thủ cạnh tranh là BMP và NTP. Hai nhà máy đóng góp chính vào công suất nhựa của HSG là Hoa Sen Bình Định và Hoa Sen Hà Nam. Việc đặt dây chuyền sản xuất ở cả hai khu vực miền Bắc và miền Nam, cho thấy tham vọng cạnh tranh trực tiếp với BMP và NTP trên phạm vi cả nước của HSG. Cần lưu ý rằng, đối với ngành nhựa vật liệu xây dựng thì chi phí vận chuyển chiếm một tỷ trọng lớn trong giá bán vì vậy nhà máy càng gần địa điểm tiêu thụ bao nhiêu thì khả năng cạnh tranh càng lớn bấy nhiêu.

- HSG bắt đầu kinh doanh ống nhựa từ năm 2008, nhưng mới đẩy mạnh phát triển mảng này từ năm 2014 đến nay. Theo thông tin từ phía công ty, doanh thu mảng kinh doanh ống nhựa có tăng trưởng kép khoảng 21% qua hằng năm và tỷ trọng đóng góp có của mảng kinh doanh này trong cơ cấu tổng doanh thu có xu hướng tăng dần lên trong các năm gần đây. Hiện tại, các nhà máy sản xuất ống nhựa của HSG đang hoạt động khoảng 80% công suất thiết kế.

- Với hệ thống bán lẻ rộng khắp, và kinh nghiệm bán lẻ tôn thép trong nước dày dạn. Bên cạnh đó là, việc liên tục nâng công suất mảng kinh doanh ống nhựa. Trong thời gian tới, mảng kinh doanh này sẽ đóng góp nhiều hơn và là một động lực tăng trưởng quan trọng của HSG.

IV. DỰ ÁN HOA SEN – CÀ NÁ, KHẲNG ĐỊNH VỊ THẾ TOÀN CẦU:

1. Tổng quan thị trường thép thế giới:

2. Thị trường thép Việt Nam, tiềm năng phát triển còn rất lớn:

a. Về cán cân thương mại:
b. Về nhu cầu:

3. Cơ sở triển khai dự án:

- Việc triển khai Tổ hợp Dự án Khu liên hợp luyện cán thép Hoa Sen Cà Ná – Ninh Thuận sẽ đáp ứng nhu cầu ngày càng gia tăng của thị trường thép Việt Nam và khu vực ASEAN.

- Hiện tại, năng lực sản xuất và tiêu thụ thép của Việt Nam vẫn còn ở mức thấp so với thế giới, do đó sẽ có nhiều cơ hội để phát triển.

- Thông qua Tổ hợp Dự án, Tập đoàn Hoa Sen sẽ hoàn thiện quy trình sản xuất khép kín, đa dạng hóa sản phẩm, tăng trưởng nhanh thị phần trong nước và phát triển thị trường xuất khẩu.

- Khu vực Cà Ná có khả năng phát triển cảng nước sâu, đặc biệt là khả năng tiếp nhận các loại tàu lớn có tải trọng 200.000 - 300.000 DWT.

- Tổ hợp Dự án tọa lạc gần các tuyến giao thông huyết mạch như: Đường sắt Bắc – Nam, Quốc lộ 1A, tuyến đường ven biển và gần với thị trường tiêu thụ sắt thép tiềm năng nhất nước ta là khu vực phía Nam.

4. Giới thiệu chung về tổ hợp dự án:

- Tổ hợp Dự án Khu liên hợp luyện cán thép Hoa Sen Cà Ná – Ninh Thuận được triển khai tại địa bàn các xã Phước Diêm, xã Cà Ná và một phần xã Phước Minh thuộc huyện Thuận Nam, tỉnh Ninh Thuận với công suất thiết kế giai đoạn 1 đạt 3 triệu tấn/năm. Trước mắt, công ty sẽ tập trung triển khai Phân kỳ 1 của giai đoạn 1, với diện tích đất sử dụng là 240ha, công suất 1,5tr tấn/năm, tổng mức đầu tư khoảng 11.150 tỷ đồng. HSG dự kiến sẽ vay khoảng 11.000 tỷ đồng vốn ngắn và trung hạn để phục vụ cho dự án. Hiện tại, ngân hàng Vietinbank (CTG) đã chấp thuận chủ trương về vấn đề cấp vốn đối với dự án này.

- Dự án Hoa Sen – Cà Ná thực sự là một dự án quan trọng của HSG. Nó giúp công ty hoàn thiện chuỗi giá trị sản xuất, nâng công suất và vươn tầm cạnh tranh ra thế giới. Với kinh nghiệm làm tôn, thép hơn 15 năm, HSG hoàn toàn có đủ khả năng triển khai và vận hành thành công tổ hợp dự án này. Hiện tại, công suất sản xuất tôn mạ của HSG đã đạt 3tr tấn và dự kiến năm 2017 sẽ tăng lên 4tr tấn. Với công suất như vậy HSG hoàn toàn giải quyết triệt để được bài toàn đầu ra cho tổ hợp dự án trong trường hợp xấu nhất.

- Một số lo ngại về vấn đề nước ngọt và ô nhiễm môi trường là không có cơ sở. Về vấn đề nước ngọt, Posco E&C hiện đang có dự án thép ở Quảng Ngãi sử dụng công nghệ lọc nước biển. Bên cạnh đó tỉnh Ninh Thuận cũng đã kéo đường nước ra tới khu vực dự án và đảm bảo cung cấp đủ nước ngọt. Về vấn đề ô nhiêm môi trường, nguy cơ gây ô nhiêm là ở công đoạn “luyện cốc”. Formosa Hà Tĩnh do sử dụng công nghê “luyện cốc ướt” để giảm chi phí mới gây ra ô nhiễm môi trường. Hòa Phát sử dụng công nghệ “luyện cốc khô” vì vậy không những không xảy ra ô nhiễm mà hằng năm còn nhận được tiền bảo vệ môi trường. Trong giai đoạn đầu của dự án, HSG sẽ nhập cốc vì vậy không có rủi ro về ô nhiễm môi trường. Các giai đoạn tiếp theo nếu luyện cốc thì sẽ được giám sát nghiêm ngặt để đảm bảo vấn đề về môi trường của dự án.

- Sau khi dự án hoàn thành, các đối thủ cạnh tranh chính trong nước của HSG sẽ là Hòa Phát (công suất khoảng 2tr Tấn), Formosa Hà Tĩnh (công suất 8tr Tấn), Posco E&C VN (công suất 2,6tr Tấn) ...

V. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH:

- Năm 2016, là một năm đánh dấu thành công vượt bậc của HSG khi công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt hơn 1500 tỷ đồng tăng mạnh 230% so với năm 2015. Tuy doanh thu chỉ tăng 2,5% so với năm 2015, nhưng giá vốn hàng bán giảm mạnh và sản lượng tiêu thụ tiếp tục tăng trưởng tốt đã giúp công ty ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng về lợi nhuận.

- Biên lợi nhuận được cải thiện mạnh nhờ yếu tố chính là giá vốn hàng bán. Công tác quản trị hàng tồn kho vẫn tiếp tục diễn ra tốt, chỉ số vòng quay hàng tồn kho vẫn duy trì được mức ổn định so với cùng kỳ và tốt hơn so với các đối thủ cùng ngành. Vòng quay các khoản phải thu vẫn rất tốt, HSG gần như bán hàng và thu tiền ngay, phải thu khách hàng chỉ khoảng hơn 1 tỷ vào cuối mỗi niên độ, và không có bất cứ khoản nợ khó đòi nào.

- So với các công ty cùng ngành như NKG, VGS thì biên lợi nhuận, và ROE của HSG đều thể hiện sức mạnh vượt trội.

VI. CƠ CẤU CỔ ĐÔNG:

- Cơ cấu cổ đông của HSG mang tính tập trung cao, trong đó ông Lê Phước Vũ và các bên liên quannhư Công ty TNHH Đầu tư và Du lịch Hoa Sen, Công ty TNHH MTV Tâm Thiện Tâm, Công ty TNHHMTV Tam Hỷ nắm giữ 40% lượng cổ phiếu lưu hành. Ngoài ra, cổ phiếu HSG còn được nhiều tổ chức đầu tư nắm giữ, tổng cộng hơn 20% lượng cổ phiếu lưu hành.

- Ông Lê Phước Vũ, người sáng lập và hiện là chủ tịch HĐQT của HSG là người đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng chiến lược phát triển, xây dựng văn hóa, và quản trị công ty. Có thể nói, ông là nhân tố quan trong nhất giúp HSG có được vị thế vững mạnh như ngày hôm nay.

- Việc ban lãnh đạo nắm một lượng lớn cổ phiếu trong công ty giúp lợi ích của cổ đông được đảm bảo, không bị xung đột lợi ích. Bên cạnh đó, các quỹ đầu tư năm giữ khoảng 22% số lượng cổ phiếu lưu hành của HSG cho thấy sức hấp dẫn lớn của cổ phiếu này.

VII. RỦI RO ĐẦU TƯ:

- Ngành thép là một ngành có tính chu kỳ vì vậy các doanh nghiệp trong ngành này có thể gặp rủi ro nhu cầu giảm trong những giai đoạn mà ngành xây dựng và bất động sản gặp khó khăn.

- Trong cơ cấu giá vốn hàng bán của HSG, nguyên vật liệu đầu vào (CRC, HRC, hạt nhựa) chiếm tỷ trọng lớn. Các nguyên liệu này chủ yếu nhập khẩu, do vậy doanh nghiệp chịu rủi ro tỷ giá và rủi ro biến động giá các nguyên vật liệu này.

- Dự án Hoa Sen – Cà Ná là một dự án lớn và quan trọng của HSG, tuy nhiên dự án này hiện đang gặp phải những quan ngại về tác động môi trường từ người dân và cả chính quyền. Tuy vậy, các quan ngại này là không có cơ sở như đã phân tích ở trên. Bên cạnh đó, nếu làm Hoa Sen – Cà Ná, HSG sẽ có thể gặp các rủi ro về đầu ra tiêu thụ sản phẩm, vận hành lò cao, và dòng tiền. Vì dự án này là dự án lớn nhất HSG từng triển khai từ trước đến nay. Theo quan điểm của người phân tích, với năng lực sản xuất hiện tại và tầm nhìn đến 2018, cùng với đó là kinh nghiệm làm tôn mạ hơn 15 năm, kinh nghiệm triển khai các dự án trước đó, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mạnh, uy tín doanh nghiệp được đánh giá cao ... HSG có thể hạn chế tối đã các rủi ro trên.

- HSG còn có một rủi ro đó là rủi ro về nhân sự. Tầm quan trọng của chủ tịch HĐQT ông Lê Phước Vũ đối với công ty là rất lớn vì tầm nhìn và các quyết sách mang tính bước ngoặt của ông. Công ty cũng đang chú trọng xây dựng đội ngũ kế cận tốt để giảm thiểu rủi ro này.

VIII. ĐỊNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ:

Người phân tích sử dụng phương pháp định giá so sánh P/E trailing với các cổ phiếu cùng ngành để định giá HSG. P/E trailing trung bình ngành thép là 8,9 lần. EPS 2016 của HSG là 7.620 đồng. Như vậy, giá hợp lý của cổ phiếu HSG là: 68.000 đồng.

Khuyến nghị: tích lũy cổ phiếu HSG ở vùng giá hiện tại cho mục tiêu 68.000 đồng.

Cảm ơn anh/chị đã quan tâm theo dõi! Nếu cần thêm thông tin gì vui lòng liên hệ với em theo thông tin bên dưới.

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

05-01-2017, 01:22 PM

dau tu va trong cay

05-01-2017, 03:00 PM

Dù sao cũng cám ơn bạn đã góp ý kiến cho anh em, nhưng có điều thời điểm không thích hợp.
Sao bạn không đề nghị đầu tư HSG lúc giá 38-40 nhỉ:D

nguyenhaithanh1108

05-01-2017, 05:09 PM

Dù sao cũng cám ơn bạn đã góp ý kiến cho anh em, nhưng có điều thời điểm không thích hợp.
Sao bạn không đề nghị đầu tư HSG lúc giá 38-40 nhỉ:D

Giờ giá này cũng đâu có trễ đâu bạn, mà mình khuyến nghị từ 5h chiều 04/01, nếu mua sáng hôm nay vẫn có giá tốt mà. Nếu chưa mua đc hôm nay, mai mua cũng ok thôi, mục tiêu tới 68 lận mà. Mình khuyến nghị trên này bao nhiêu mã rồi, anh/chị em xem lại đối chiếu là biết chất lượng khuyến nghị của mình ra sao.

nguyenhaithanh1108

10-01-2017, 10:21 AM

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 10/01/2017

I. VN – Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật:

http://imageshack.com/a/img924/2799/ipYV91.png

- VN – Index đã xác lập xu hướng tăng ngắn hạn sau khi phá vỡ đường xu hướng giảm. Tuy nhiên, nhiều khả năng Index sẽ có một vài phiên điều chỉnh giảm để kiểm tra lại sự phá vỡ này. Khu vực kháng cự 690 đóng vai trò là kháng cự mạnh cả về kỹ thuật lẫn tâm lý ở thời điểm hiện tại.

- Người phân tích nhắc lại quan điểm Index sẽ tiếp tục xu hướng tăng là chủ đạo trong năm 2017 và có thể đạt mức khoảng 750 điểm là hoàn toàn phù hợp với khả năng tăng trưởng của nền kinh tế ở thời điểm hiện tại.

II. Cổ phiếu cần quan tâm:

1. HSG : triển vọng dài hạn tích cực, định giá vẫn còn rẻ

http://imageshack.com/a/img923/3940/vxTWLZ.png

Người phân tích lặp lại khuyến nghị tích lũy cổ phiếu HSG ở vùng giá 50 - 54 cho mục tiêu 68 – 70 vì các lý do sau :

- Kế hoạch kinh doanh năm 2017 tiếp tục được đặt ra đầy tham vọng. Với sản lượng tiêu thụ 1,58tr tấn tăng 20% so với 2016, doanh thu đạt 23.000 tỷ tăng 29% so với 2016 và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 1.650 tỷ tăng 10% so với năm 2016.

- Trong năm 2016, HSG tiếp tục khẳng định vị thế nhà sản xuất tôn số 1 Đông Nam Á với việc xuất khẩu tôn đi 65 nước trên thế giới, sản lượng xuất khẩu đạt 478 ngàn tấn (+17% so với 2015). Đối với thị trường trong nước, HSG tiếp tục giữ vững vị thế dẫn đầu thị phần tôn trong nước, chiếm 33,1% thị phần. Số chi nhánh bán lẻ trong nước của HSG tính đến hiện tại đã đạt 250 chi nhánh. HSG có kế hoạch mở mới thêm 50 chi nhánh trong năm 2017.

- Kế hoạch kinh doanh 2017 của HSG nhiều khả năng sẽ đạt được khi chỉ trong quý 1/2017 lợi nhuận sau thuế ước đạt 400 tỷ. Việc mở thêm chi nhánh bán lẻ trong nước, tăng cường tìm kiếm thị trường xuất khẩu mới trong bối cảnh tôn Trung Quốc bị áp thuế chống bán phá giá, bên cạnh đó công suất tăng lên nhờ đưa vào vận hành hai nhà máy là Hoa Sen – Nhơn Hội và Hoa Sen – Hà Nam sẽ là động lực tăng trưởng cho HSG trong năm nay.

2. PNJ : dư địa tăng trưởng lớn

http://imageshack.com/a/img924/9212/1BSJOi.png

Người phân tích khuyến nghị mua vào cổ phiếu PNJ ở vùng giá 69 – 72 cho mục tiêu 89 vì các lý do sau :

- PNJ đã hoàn thành trích lập 100% cho khoản đầu tư vào ngân hàng này (PNJ trích lập dự phòng 131 tỷ đồng vào 6T2015 và 85 tỷ đồng vào 6T2016).

- Trong 9T2016, LNTT của PNJ đạt 440 tỷ đồng tăng 122% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 96% kế hoạch năm. Nếu không bao gồm khoản trích lập dự phòng ngân hàng Đông Á trong 9T2015, LNTT tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.

- PNJ đã mở 18 cửa hàng mới trong 9 tháng và trong quý cuối năm 2016, công ty lên kế hoạch mở thêm 12 cửa hàng. Như vậy, trong năm 2016 PNJ sẽ mở tổng cộng 30 cửa hàng mới, cao hơn kế hoạch ban đầu là 25 cửa hàng. Công ty ước tính có 224 cửa hàng tại 47 tỉnh thành tính đến cuối năm 2016.

- PNJ tăng thị phần trên thị trường chính thức từ 12% vào năm 2012 lên 25% vào năm 2015 và vẫn giành thêm thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ khi công ty mở rộng mạng lưới bán lẻ.

3. VSC : Cảng Vip – Green đã đi vào vận hành ổn định hứa hẹn tăng trưởng tốt năm 2017

Người phân tích tiếp tục nhắc lại khuyến nghị tích lũy VSC ở vùng giá 55 – 58 cho mục tiêu trung hạn là 75 vì các lý do sau :

- VSC là một trong những công ty hàng đầu hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh cảng biển và logistic ở Việt Nam. Hoạt động chính của công ty ở khu vực Hải Phòng, thành phố cảng biển năng động nhất cả nước. Lượng hàng hóa thông quan qua thành phố này sẽ tiếp tục tăng tốt trong thời gian tới nhờ các hiệp định tự do thương mại đã được ký, xu hướng đầu tư FDI và tăng trưởng của kim ngạch xuất nhập khẩu trong dài hạn.

- VIP Green Port (VGP) là động lực tăng trưởng chính của VSC trong thời gian tới. VGP có tổng vốn đầu tư 1.400 tỷ đồng, trên diện tích 20ha, là cảng đầu tiên tại vị trí cửa ngõ khu vực cảng Hải Phòng, với vị trí thuận lợi nhất khu vực cảng Hải Phòng. Cảng có độ sâu trước bến -9,5 m, vũng quay 320m, chiều dài cầu tàu 400m, cảng được trang bị 04 QC hiện đại (tầm với 13 hàng Cont). Cảng cho phép đón cùng lúc 02 tàu trọng tải 2.000 Teus. Cổng cảng có quy mô lớn và hiện đại tại Hải Phòng và ngang tầm với cổng của các cảng lớn trong khu vực châu Á. Mặc dù chỉ có 2 cầu cảng, nhưng VGP có khả năng đón các tàu có trọng tải 30.000 tấn vào làm hàng. Dự kiến năm 2016, sản lượng hàng qua cảng đạt 360.000 Teus và sẽ tăng dần lên đạt 800.000 Teus vào năm 2020.

- Ngành khai thác cảng biển là ngành có rào cản gia nhập lớn vì liên quan đến an ninh, quốc phòng. Ngành có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn lớn, do hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng của hoạt động xuất nhập khẩu trong tương lai. VSC là một trong những công ty đầu ngành với hiệu quả hoạt động đã được chứng minh qua thời gian, cơ cấu tài chính lành mạnh, tiềm năng lớn đến từ càng VGP mới đưa vào khai thác. Hiện tại VSC đang được giao dịch tại mức P/E trượt khoảng 10 lần, một mức hấp dẫn nếu so sánh với các doanh nghiệp khác cùng ngành.

4. Một số cổ phiếu khác cần quan tâm:

http://imageshack.com/a/img921/5828/DoqgX8.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

17-01-2017, 10:36 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 17/01/2017

Bản tin này gồm có:

· Thông tin vĩ mô nổi bật.
· Cập nhật tin tức một số doanh nghiệp niêm yết.
· Cổ phiếu cần quan tâm.

I. Thông tin vĩ mô nổi bật:

1. Ngân hàng Nhà nước giảm CAR xuống 8%, mở đường cho Basel II:

- NHNN vừa qua đã ban hành Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Theo quy định tại Thông tư, ngân hàng không có công ty con, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải thường xuyên duy trì tỷ lệ an toàn vốn xác định trên cơ sở báo cáo tài chính của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài tối thiểu 8%. Đối với các ngân hàng có công ty con, Thông tư quy định ngân hàng đó phải có tỷ lệ an toàn vốn xác định trên cơ sở báo cáo tài chính của ngân hàng tối thiểu 8%. Đồng thời, tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất xác định trên cơ sở báo cáo tài chính hợp nhất của ngân hàng tối thiểu 8%. Thông tư này có hiệu lực từ ngày 1/1/2020, tuy nhiên, các ngân hàng có khả năng thực hiện tỷ lệ an toàn vốn trước thời hạn này có thể gửi văn bản đăng ký áp dụng trước.

- Như vậy, tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu theo quy định tại Thông tư trên là 8%, thấp hơn so với mức 9% quy định tại Thông tư số 13/2010/TT-NHNN đang được áp dụng hiện tại. Động thái giảm tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ mức 9% xuống mức 8% của NHNN là nhằm mở đường cho việc áp dụng chuẩn Basel II vào hệ thống các ngân hàng, bởi theo quy định của chuẩn Basel II, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 8%.

2. Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tín dụng năm 2017 tăng 18%:

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), bà Nguyễn Thị Hồng, cho biết mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2017 đạt 18%. Theo bà Hồng, năm 2017, Quốc hội đề ra mục tiêu GDP tăng trưởng 6,7%, lạm phát bình quân được kiểm soát ở mức 4%. Nhận định năm nay nền kinh tế sẽ gặp nhiều thách thức, nhất là diễn biến khó lường của nền kinh tế thế giới tác động tới kinh tế trong nước, Phó Thống đốc cho biết trong năm nay, NHNN sẽ kiên định mục tiêu kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và hệ thống ngân hàng. Mục tiêu tín dụng tăng 18%, tổng phương tiện thanh toán tăng 16 - 18%. NHNN phấn đấu ổn định lãi suất và đặc biệt nếu có điều kiện sẽ giảm lãi suất cho vay trung và dài hạn.

II. Cập nhật tin tức một số doanh nghiệp niêm yết:

1. INN: sự cổ hỏa hoạn tại khu nhà xưởng đang xây dựng, thiệt hại ước tính 70 tỷ đồng.

Công ty Cổ phần Bao bì và In Nông nghiệp (mã chứng khoán INN) vừa công bố thông tin về sự kiện ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của Công ty. Ngày 14/1/2016, tại chi nhánh CTCP Bao bì và In nông nghiệp (đường C1, Khu công nghiệp Phố Nối A, thông Hồng Thái, xã Lạc Hồng, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên) đã xảy ra sự cố hỏa hoạn tại khu nhà xưởng đang xây dựng và lắp đặt vận hành máy móc đầu tư mới. Tổng giá trị thiệt hại ban đầu ước tính khoảng 70 tỷ đồng. Theo INN, sự cố này đã gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Hiện, công ty đã thông báo với các cơ quan chức năng đến để điều tra làm rõ nguyên nhân vụ việc.

2. LHG: Cổ đông lớn CTCP đầu tư Phú Việt đăng ký bán 1tr CP (từ 13/01 – 12/02/2017), cập nhật thông tin về kế hoạch phát hành tăng vốn và khoản tiền thuê đất phải nộp.

- LHG công bố nghị quyết ĐHCĐ bất thường, theo đó cổ đông của công ty đã bỏ phiếu thông qua (1) phương án phát hành gần 24 triệu cổ phần cho cổ đông hiện hữu và chương trình ESOP để tăng vốn điều lệ, giá phát hành là 13.000 đồng/cp (2) phương án phân phối 72.198 cổ phiếu quỹ cho các lãnh đạo và CBCNV (3) LHG nhận chuyển nhượng dự án KDC Long Hậu từ Cty TNHH MTV Phát triển Công nghiệp Tân thuận (IPC). Ngoài ra, đại hội cũng thông qua báo cáo tiền thuê đất nộp một lần KCN Long Hậu hiện hữu và KCN Long Hậu mở rộng, theo đó, công ty bổ sung khoản tiền thuê đất nộp một lần cho phần diện tích đã cho thuê trước năm 2014 dự ước là 172,92 tỷ đồng vào chi phí của doanh thu cho thuê đất trước năm 2014 và số tiền trên phải nộp lại Nhà nước trước 31/12/2016. Số tiền sẽ được hạch toán vào báo cáo tài chính năm 2016, phương thức hạch toán vẫn đang được công ty tham vấn các cơ quan có liên quan, tuy nhiên sẽ được lựa chọn 1 trong 2 phương án là: (1) Phân bổ vào LNST chưa phân phối (số dư 358,8 tỷ đồng vào cuối quý 3/2016) và thuế TNDN hoãn lại và (2) Hạch toán hoàn toàn vào giá vốn hàng bán trong năm 2016. Với phương án nào thì số tiền phải nộp lại Nhà nước vẫn không đổi nhưng công ty đang hướng tới phương án thứ nhất vì phương án này không gây biến động lớn lên KQKD năm 2016 của công ty.

- Trong đợt phát hành lần này, tổng số tiền mà LHG dự kiến thu về là 311 tỷ đồng và số tiền này sẽ được dùng để tài trợ một phần dự án Long Hậu 3. Công ty gặp khó khăn về dòng tiền để triển khai KCN Long hậu 3 sau khi phải nộp lại cho Nhà nước số tiền 172,92 tỷ đồng và nhận chuyển nhượng dự án KDC Long Hậu từ IPC với số tiền ban đầu nên việc tăng vốn là phương án cần thiết. KCN Long Hậu 3 sẽ được thực hiện trong 3 phân đoạn, với phân đoạn đầu tiên công ty sẽ tiến hành giải phóng đền bù 40ha và thi công 10-20ha KCN Long Hậu 3. Ngoài nguồn vốn từ đợt phát hành, LHG trong năm 2016 cũng đã ký thỏa thuận tài trợ nguồn vốn cho KCN Long Hậu 3 với Vietinbank, hạn mức hỗ trợ mà Vietinbank dành cho KCN Long Hậu 3 là 600 tỷ đồng, như vậy thì về cơ bản, nguồn vốn để thực hiện Long Hậu 3 đối với công ty là không quá khó khăn. Nhiều khả năng, công ty sẽ huy động được ít nhất 50% số tiền dự kiến thu được từ đợt phát hành do cổ đông lớn nhất của LHG là IPC đang nắm giữ gần 50% cổ phần của công ty và IPC cũng chưa có ý định giảm tỷ lệ nắm giữ tại LHG. Lãnh đạo của công ty cho biết, KCN Long Hậu 3 sẽ bắt đầu kinh doanh trong năm 2017.

- Đóng cửa ngày 16/01, LHG đang giao dịch ở mức giá 15.200 đồng/CP (giảm 41,5% từ đỉnh giá 26.000 đồng thiết lập hồi đầu tháng 10/2016). Với mức giá này LHG đang giao dịch với P/E trailing = 4 lần. Theo đánh giá của người phân tích, các khó khăn đã được phản ánh vào giá. Khuyến nghị “trung lập” với cổ phiếu LHG ở thời điểm hiện tại.

III. CỔ PHIẾU CẦN QUAN TÂM:

1. PTB – cập nhật tình hình kết quả kinh doanh 2016, tiếp tục duy trì khuyến nghị mua vào:

http://imageshack.com/a/img924/3639/Dnr2iX.png

- Công ty Cổ phần Phú Tài (PTB) đã công bố Nghị quyết HĐQT về tình hình thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh (SXKD) năm 2016 và triển khai nhiệm vụ SXKD năm 2017: Kết quả, trong năm 2016, công ty mẹ PTB đạt 3.405 tỷ đồng doanh thu, tăng 14% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế thực hiện 312 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ. Doanh thu hợp nhất thực hiện trong năm 2016 đạt 3.681 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất thực hiện 334 tỷ đồng, tăng 42% so với năm 2015. So với kế hoạch kinh doanh đặt ra trong năm 2016, PTB chỉ vượt 4,25% doanh thu thuần nhưng lợi nhuận trước thuế vượt đến 36,33% kế hoạch được Đại hội đồng cổ đông thông qua.

- Kế hoạch kinh doanh năm 2017, Hội đồng quản trị thông qua mục tiêu doanh thu 2.343 tỷ đồng và 374 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế cho công ty mẹ. Doanh hợp nhất dự kiến đạt 4.662 tỷ đồng (+27% so với thực hiện 2016) và thu về 428 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (+28% so với thực hiện 2016).

Với kết quả kinh doanh năm 2016 như trên, cổ phiếu PTB hiện đang được giao dịch với mức P/E hiện tại = 9,6 lần và P/E dự phóng năm 2017 = 7,5 lần. Một mức định giá rẻ cho một cổ phiếu tăng trưởng tốt như PTB. Vì vậy, người phân tiếp tục lặp lại khuyến nghị mua cổ phiếu PTB ở vùng giá 118.000 – 122.000 cho mục tiêu 150.000 đồng/CP (+25%).

2. HSG: lặp lại khuyến nghị mua vào cho mục tiêu 65.000 – 68.000 đồng/CP:

- Kế hoạch kinh doanh năm 2017 tiếp tục được đặt ra đầy tham vọng. Với sản lượng tiêu thụ 1,58tr tấn tăng 20% so với 2016, doanh thu đạt 23.000 tỷ tăng 29% so với 2016 và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 1.650 tỷ tăng 10% so với năm 2016.

- Trong năm 2016, HSG tiếp tục khẳng định vị thế nhà sản xuất tôn số 1 Đông Nam Á với việc xuất khẩu tôn đi 65 nước trên thế giới, sản lượng xuất khẩu đạt 478 ngàn tấn (+17% so với 2015). Đối với thị trường trong nước, HSG tiếp tục giữ vững vị thế dẫn đầu thị phần tôn trong nước, chiếm 33,1% thị phần. Số chi nhánh bán lẻ trong nước của HSG tính đến hiện tại đã đạt 250 chi nhánh. HSG có kế hoạch mở mới thêm 50 chi nhánh trong năm 2017.

- Kế hoạch kinh doanh 2017 của HSG nhiều khả năng sẽ đạt được khi chỉ trong quý 1/2017 lợi nhuận sau thuế ước đạt 400 tỷ. Việc mở thêm chi nhánh bán lẻ trong nước, tăng cường tìm kiếm thị trường xuất khẩu mới trong bối cảnh tôn Trung Quốc bị áp thuế chống bán phá giá, bên cạnh đó công suất tăng lên nhờ đưa vào vận hành hai nhà máy là Hoa Sen – Nhơn Hội và Hoa Sen – Hà Nam sẽ là động lực tăng trưởng cho HSG trong năm nay.

Vì vậy, người phân tích tiếp tục nhắc lại khuyến nghị mua vào cổ phiếu HSG ở vùng giá 49.000 – 52.000 đồng/CP.

3. Một số cổ phiếu khác cần quan tâm:

http://imageshack.com/a/img924/4720/NiGSHo.png
http://imageshack.com/a/img922/2029/n1LdUb.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

18-01-2017, 02:04 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/01/2017

Bản tin này gồm có:

· Thông tin vĩ mô nổi bật.

· Thông tin doanh nghiệp niêm yết.

· Cổ phiếu cần quan tâm.

I. Thông tin vĩ mô nổi bật:

Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc: Sẽ nới ‘room’ ngân hàng sớm nhất trong năm nay

- Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg Television ngày 13/1, Thủ tướng cho biết sẽ nâng tỷ lệ sở hữu (raise the celling) và mở rộng cánh cửa vào thị trường chứng khoán cho các nhà đầu tư nước ngoài. Ông Phúc nói: “Chúng tôi sẽ cố gắng làm điều đó trong năm nay.”

- Việt Nam đang giới hạn tỷ lệ sở hữu của khối ngoại tại các ngân hàng là 30% và đang tìm cách thu hút thêm đầu tư để củng cố hệ thống tài chính. Hệ thống này đang chao đảo bởi sự gia tăng đột biến nợ xấu tại các doanh nghiệp nhà nước.

- Thủ tướng không đưa ra tỷ lệ sở hữu nước ngoài mới. Bên cạnh đó, ông Phúc cho biết chính phủ có thể bán toàn bộ cổ phần tại các ngân hàng đang gặp khó khăn nếu có nhà đầu tư nước ngoài nào tỏ ý quan tâm. Trong đó, ông Phúc đã đề cập đến OceanBank. Ngân hàng Nhà nước mua lại OceanBank vào năm 2015 nhưng vẫn tiếp tục hoạt động yếu kém.

II. Thông tin doanh nghiệp niêm yết:

1. DPM: ước lợi nhuận cả năm đạt 1.392 tỷ đồng

- Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM - sàn HOSE) ước cả năm 2016 đạt doanh thu 8.159 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 1.392 tỷ đồng, lần lượt giảm 17,18% và 25,96% so với năm trước.Trong năm 2016, sản lượng kinh doanh Đạm Phú Mỹ ước đạt 830.000 tấn, kinh doanh NH3 ước đạt 32.707 tấn, kinh doanh UFC85 đạt 4.617 tấn, hóa chất khác ước đạt 1.919 tấn.

- Theo DPM, doanh thu và lợi nhuận năm 2016 của Tổng công ty thấp hơn năm 2015 chủ yếu do giá bán các loại phân bón, hóa chất giảm sâu. Cụ thể, giá bán DPM và phân bón khác lần lượt giảm 17% và 11%, giá bán NH3 giảm hơn 32% so với năm 2015. DPM hy vọng rằng, sự chững lại về kết quả kinh doanh năm 2016 và 2017 sẽ là cơ hội để rà soát cải tiến toàn bộ hệ thống nhằm chuẩn bị cho sự bứt phá và phát triển những năm tới. Dự án trọng điểm như NPK và nâng cấp mở rộng tăng cống suất nhà máy NH3 sẽ đi vào hoạt động cuối năm nay.

Với kết quả kinh doanh được công bố, hiện tại, DPM đang được giao dịch ở mức P/E = 8,4 lần. Trong bối cảnh năm 2017, tình hình kinh doanh có thể tiếp tục gặp khó khăn khi phải cạnh tranh gay gắt với phân bón Trung Quốc và giá khí đầu vào có xu hướng tăng. Tuy nhiên, bên cạnh đó vẫn có một số điểm tích cực với DPM. (1): hiện tượng hạn hán như năm 2016 sẽ khó có khả năng xảy ra trong năm 2017 khiến nhu cầu phân bón trong nước tăng lên. (2): bộ Công Thương dự định trình Chính Phủ về việc xem xét đưa phân bón vào nhóm mặt hàng chịu thuế 0%, giúp các doanh nghiệp trong ngành tiết giảm được chi phí nâng cao tính cạnh tranh. (3) dự án NPK – NH3 mới dự kiến đưa vào vận hành từ cuối năm 2017 sẽ là động lực tăng trưởng của DPM. Với các nhận định như trên, người phân tích đưa ra quan điểm “trung lập” đối với cổ phiếu DPM.

2. MBB: kết quả kinh doanh 2016 và thông báo tổng giám đốc mới.

- Ông Lưu Trung Thái, Phó chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) vừa được bổ nhiệm giữ chức vụ Tổng giám đốc MB.Ông Thái sẽ chính thức điều hành MB từ ngày 16/1/2017 thay cho Thiếu tướng, TS. Lê Công. Cũng từ ngày 16/1/2017, Thiếu tướng, TS Lê Công sẽ đảm nhiệm chức vụ là Phó chủ tịch HĐQT ngân hàng TMCP Quân đội.

- Kết thúc năm 2016, MB đạt lợi nhuận trước thuế (của riêng Ngân hàng) 3.711 tỷ đồng, tăng 17,8% so với năm 2015, vượt 4,5% so với kế hoạch. Các chỉ tiêu kinh doanh khác của ngân hàng cũng hoàn thành và hoàn thành vượt mức kế hoạch đề ra.

3. CTG: Phát hành thành công 2000 tỷ trái phiếu với lãi suất 5,8%/năm.

- Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank, mã CTG-HosE) mới đây cho biết đã phát hành thành công 2.000 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi và không có bảo đảm. Trái phiếu được phát hành ngày 22/12/2016 và đáo hạn ngày 22/12/2021, kỳ hạn 5 năm. Đại lý phát hành là CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam. Đáng chú ý, lãi suất của khoản trái phiếu này được áp dụng ở mức cố định cho cả 5 năm là 5,8%/năm.Đây là mức lãi suất thấp kỷ lục nếu so với các đợt phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp, tổ chức tài chính thời gian gần đây.

- Đối với đợt phát hành này, lãi suất cố định trong 5 năm đầu là 7,5%/năm. VietinBank có quyền mua lại trước hạn Trái phiếu sau năm (5) năm. Nếu trái phiếu không được VietinBank mua lại sau 5 năm kể từ ngày phát hành, thì sau đó trái phiếu sẽ được hưởng lãi suất cố định là 8,0%/năm. VietinBank được ngừng trả lãi và chuyển lãi lũy kế sang năm tiếp theo nếu việc trả lãi dẫn đến kết quả kinh doanh trong năm bị lỗ.

Theo quan sát của người phân tích, chỉ trong tháng 12/2016 CTG đã phát hành thành công khoảng 4.900 tỷ đồng trái phiếu. Đây là thông tin tích cực đối với CTG, khi giúp cải thiện hệ số CAR của ngân hàng.

III. CỔ PHIẾU CẦN QUAN TÂM:

1. HSG – bộ Công Thương nhiều khả năng sẽ áp thuế CBPG chính thức với sản phẩm tôn mạ. Lặp lại khuyến nghị mua.

- Ngày 01 tháng 9 năm 2016, Bộ Công Thương ban hành Quyết định số 3584/QĐ-BCT về việc áp dụng biện pháp chống bán phá giá tạm thời sản phẩm thép mạ nhập khẩu vào Việt Nam. Trong đó mức thuế chống bán phá giá tạm thời đối với sản phẩm thép mạ có xuất xứ từ Trung Quốc (bao gồm Hồng Kong) và Hàn Quốc có công ty bị áp thuế lên đến 38,34%. Thuế chống bán phá giá tạm thời có hiệu lực trong vòng 120 ngày, cụ thể từ ngày 16 tháng 9 năm 2016 đến hết ngày 13 tháng 01 năm 2017.

- Tính đến nay đã hết thời hạn chống bán phá giá tạm thời do đó Cục Quản lý cạnh tranh (Bộ Công Thương) vừa tổ chức phiên tham vấn công khai vụ việc điều tra áp dụng biện pháp chống bán phá giá mặt hàng thép mạ có xuất xứ từ Trung Quốc (bao gồm Hồng Kông) và Hàn Quốc. Tham dự buổi tham vấn có đại diện các nhà sản xuất trong nước, đại diện các nhà nhập khẩu, đại diện các doanh nghiệp sản xuất/xuất khẩu nước ngoài là bị đơn hoặc có liên quan trong vụ việc, đại diện Phòng Thương mại quốc tế Trung Quốc, Hiệp hội Thép Việt Nam, đại diện của Phòng Thương mại và công nghiệp Việt Nam. Cục Quản lý cạnh tranh cho biết, tất cả ý kiến bình luận của các bên liên quan sẽ được cơ quan điều tra phân tích, phản ánh trong báo cáo cuối cùng.

- Với mức giá đóng cửa hôm nay là 49.500 đồng, thì hiện HSG đang giao dịch ở mức P/E = 6,5 lần và P/E dự phóng = 5,9 lần một mức hấp dẫn nếu so sánh với triển vọng và vị thế của công ty. Nếu thuế CBPG chính thức được thông qua, HSG sẽ là doanh nghiệp được hưởng lợi nhiều nhất do chiếm thị phần cao nhất trong ngành. Do đó, người phân tích tiếp tục lặp lại khuyến nghị mua với cổ phiếu HSG.

2. PNJ - tiếp tục duy trì khuyến nghị mua với mục tiêu 89.000 đồng/CP:

- PNJ đã hoàn thành trích lập 100% cho khoản đầu tư vào ngân hàng Đông Á (PNJ trích lập dự phòng 131 tỷ đồng vào 6T2015 và 85 tỷ đồng vào 6T2016).

- Trong 9T2016, LNTT của PNJ đạt 440 tỷ đồng tăng 122% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 96% kế hoạch năm. Nếu không bao gồm khoản trích lập dự phòng ngân hàng Đông Á trong 9T2015, LNTT tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.

- PNJ đã mở 18 cửa hàng mới trong 9 tháng và trong quý cuối năm 2016, công ty lên kế hoạch mở thêm 12 cửa hàng. Như vậy, trong năm 2016 PNJ sẽ mở tổng cộng 30 cửa hàng mới, cao hơn kế hoạch ban đầu là 25 cửa hàng. Công ty ước tính có 224 cửa hàng tại 47 tỉnh thành tính đến cuối năm 2016.

- PNJ tăng thị phần trên thị trường chính thức từ 12% vào năm 2012 lên 25% vào năm 2015 và vẫn giành thêm thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ khi công ty mở rộng mạng lưới bán lẻ.

Do đó, người phân tích tiếp tục duy trì khuyến nghị mua PNJ ở vùng giá 68.000 – 72.000 đồng/CP cho mục tiêu 89.000 đồng/CP (+27%).

3. ITD – mua vào với mục tiêu 35.000 đồng/CP:

http://imageshack.com/a/img922/7503/2GllPh.png

- Công ty tập trung phát triển các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi và triển khai các dự án đã ký như: Hợp đồng thầu phụ với liên danh Toshiba – Hitachi – Itochu về triển khai hệ thống ITS trên Cao tốc HCM – Long Thành – Dầu Giây, dự án ITS cho cao tốc Hà Nội – Hải Phòng, dự án ETC cho Quốc lộ 1 và đường Hồ Chí Minh đoạn qua Tây Nguyên, của chủ đầu tư Công ty Cổ phần VETC/TASCO.

- Công ty đạt phần thị tốt (trên 50%) trong thị trường cung cấp thiết bị và giải pháp công nghệ thu phí giao thông trên các tuyến đường cao tốc. Đây là lĩnh vực đi liền với hoạt động xây dựng đường cao tốc chính phủ có quy hoạch xây dựng. Bên cạnh đó, các trạm thu phí tự động đang được chính phủ ưu tiên triển khai để giảm thất thoát phí đường bộ. Mảng kinh doanh này chính là động lực tăng trưởng của ITD.

- Cổ phiếu ITD hiện đang được giao dịch với mức P/E trượt = 7,6 lần thấp hơn so với trung bình ngành. Vì vậy, người phân tích khuyến nghị mua ITD vùng 24.000 – 26.000 đồng/CP cho mục tiêu 35.000 đồng/CP (+40%).

http://imageshack.com/a/img924/9837/KHnCNf.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

07-02-2017, 02:44 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 07/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Cập nhật kết quả kinh doanh quý 4/2016 của các doanh nghiêp.
· Cổ phiếu cần quan tâm.

I. Cập nhật kết quả kinh doanh quý 4/2016 của các doanh nghiệp:

1. NT2 - năm 2017 đặt kế hoạch kinh doanh cao hơn năm 2016:

- Trong thư ngỏ cổ đông đầu năm 2017, lãnh đạo NT2 cho biết, năm 2016 là năm khó khăn đối với hoạt động kinh doanh của công ty do nhiều yếu tố không thuận lợi liên quan đến chính sách giá điện, cạnh tranh từ thủy, nhiệt điện… Dù vậy, năm 2016, NT2 vẫn phát lên lưới điện quốc gia 5.223 tỷ kwh, đạt 117,4% kế hoạch năm. Năm 2016, NT2 đã đạt 1.085,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt 49% kế hoạch năm. Với kết quả kinh doanh thuận lợi, NT2 dự kiến trình đại hội đồng cổ đông thường niên sắp tới kế hoạch phân phối lợi nhuận năm 2016 với nội dung nâng tỷ lệ cổ tức lên cao hơn đáng kể so với mức 20% đã được chi trả cho cổ đông.

- Về triển vọng sản xuất kinh doanh năm 2017, lãnh đạo NT2 cho biết Dư nợ gốc và các khoản vay quốc tế phải trả sẽ tiếp tục giảm 10% so với năm 2016. Với nhận định khả năng đồng EUR khó có khả năng tăng mạnh sẽ thuận lợi cho tình hình tài chính của NT2. Đồng thời, năm 2017 cũng là năm thứ 3 NT2 tiếp tục nhận được khoản thanh toán chênh lệch tiền điện hồi tố trên 160 tỷ đồng. Theo đó, lãnh đạo NT2 dự kiến sẽ trình đại hội đồng cổ đông thông qua các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2017 với mức tăng trưởng so với năm 2016.

Với kết quả lợi nhuận sau thuế năm 2016 đạt 1.086 tỷ đồng, tương ứng với EPS = 3.812 đồng/CP. NT2 hiện đang giao dịch với mức P/E 2016 = 8,16 lần. Hiện các “tua – bin” phát điện của NT2 đã hoạt động với công suất tối đa. Năm 2017, NT2 sẽ tiến hành bảo dương định kỳ một số “tua-bin”. Bên cạnh đó, tình trạng hạn hạn như năm 2016 nhiều khả năng sẽ không xảy ra vì vậy các nhà máy thủy điện sẽ được ưu tiên dành công suất phát điện từ EVN… Vì vậy, nhiều khả năng lợi nhuận năm 2017 của NT2 sẽ khó có tăng trưởng nhiều so với năm 2016. Người phân tích đưa ra quan điểm “trung lập” cho cổ phiếu NT2.

2. REE - Tăng trưởng hầu hết các lĩnh vực, báo lãi cao nhất kể từ khi thành lập:

- CTCP Cơ điện lạnh (HOSE: REE) đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2016 với kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt bậc. Doanh thu thuần quý IV/2016 đạt 1.302 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ nhờ các mảng kinh doanh chính đều tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước, đặc biệt là doanh thu từ dịch vụ cung cấp và lắp và cho thuê văn phòng, kinh doanh bất động sản. Ngoài ra, doanh thu tài chính cũng có sự tăng trưởng mạnh trong quý IV/2016 nhờ những khoản cổ tức nhận được từ các công ty con và liên kết. Bên cạnh đó, nhờ quyết toán được một số công trình cơ điện trọng điểm nên lãi ròng quý 4/2016 của REE đạt gần 621 tỷ đồng, tăng hơn 136% so cùng kỳ. Ngoài ra, đây cũng là quý có lợi nhuận cao nhất của REE kể từ khi niêm yết.

- Tính cả năm 2016, REE đạt 3.659 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 38% so với năm trước và thu về gần 1.190 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ, tăng 34% so với năm 2015. Với kết quả này, REE vượt 25% kế hoạch doanh thu và 29% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm so với kế hoạch đưa ra trong đại hội đồng cổ đông chấp thuận trong năm 2016.

3. TLH – năm 2016, lãi gần 470 tỷ đồng, cao nhất từ khi niêm yết:

- Theo đó, riêng trong quý IV/2016, TLH đạt tổng doanh thu thuần hơn 1.117 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái; giá vốn hàng bán chỉ ở mức hơn 986 tỷ đồng; khiến lợi nhuận gộp đạt gần 191 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái, con số này là âm hơn 127 tỷ đồng do giá vốn hàng bán vượt doanh thu thuần. Kỳ này, các khoản mục chi phí lãi vay, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp chiếm tổng cộng hơn 45,6 tỷ đồng. Đáng chú ý, TLH có khoản lãi từ các Công ty liên doanh liên kết gần 12 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 9,77 tỷ đồng). Kết quả, quý IV/2016, TLH đạt hơn 129 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng trưởng mạnh so với kết quả lỗ 186,6 tỷ đồng trong quý IV/2015.

- Lũy kế cả năm 2016, Thép Tiến Lên đạt hơn 4.044 tỷ đồng doanh thu, 469,1 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 12,61% và 371% so với thực hiện năm 2015 (3.591 tỷ đồng doanh thu và kinh doanh thua lỗ 173 tỷ đồng). Đây là mức lợi nhuận cao nhất lịch sử của TLH kể từ khi niêm yết trên sàn HOSE từ năm 2010.

4. PAC - lãi trước thuế 160 tỷ đồng năm 2016, vượt 23% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm:

- Tính riêng quý 4/2016, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 603,32 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ, bên cạnh đó, giá vốn hàng bán lại giảm được 3%, nên riêng lợi nhuận thuần đạt 157 tỷ đồng, gần gấp đôi quý 4/2015. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh so với cùng kỳ. Cụ thể, cả tháng Pinaco chi hết 73,8 tỷ đồng chi phí bán hàng và 24,7 tỷ đồng chi phí quản lý doanh nghiệp trong khi quý 4/2015 chi tương ứng 37,5 tỷ đồng và 10,4 tỷ đồng. Những nguyên nhân trên dẫn đến lợi nhuận trước thuế cả quý còn 55 tỷ đồng, vẫn tăng 60% so với quý 4/2015. Lợi nhuận sau thuế thu về gần 39,4 tỷ đồng.

- Lũy kế cả năm 2016, Pinaco đạt 2.291 tỷ đồng doanh thu, tăng 8% so với năm 2015 nhưng mới chỉ hoàn thành 94% kế hoạch cả năm. Cơ cấu doanh thu của Pinaco gồm hàng bán trong nước đạt khoảng 1.858 tỷ đồng, còn khoảng 436 tỷ đồng thu về từ xuất khẩu. Lợi nhuận trước thuế thu về 160 tỷ đồng, vượt 23% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm mà ĐHCĐ giao phó (130 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế đạt 121,3 tỷ đồng, tăng trưởng 34% so với năm 2015.

5. VGG - lãi kỷ lục từ khi cổ phần hóa, vượt 59% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm:

- Kết quả kinh doanh quý 4/2016, doanh thu thuần đạt 1.858,8 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ, giá vốn hàng bán cũng tăng tương ứng nên lợi nhuận gộp đạt 253,68 tỷ đồng, tăng 26,8 tỷ đồng. Doanh thu tăng mạnh, kéo theo chi phí bán hàng cũng tăng mạnh. Cụ thể, riêng chi phí bán hàng tăng gần 31 tỷ đồng còn chi phí quản lý doanh nghiệp lại giảm được gần 10 tỷ đồng. Kết quả, riêng quý 4/2016, May Việt Tiến đạt 143,7 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Lợi nhuận sau thuế thu về 119,37 tỷ đồng, tăng trưởng 53% so với quý 4/2015.

- Lũy kế cả năm 2016, doanh thu thuần đạt gần 7.520 tỷ đồng, tăng trưởng 17% so với năm 2015 và vượt 12% kế hoạch năm. Doanh thu tăng 17% kéo theo tổng chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng tương ứng, nên cuối năm, May Việt Tiến báo lãi trước thuế 485,5 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2015 và vượt đến 59% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm mà ĐHCĐ giao phó. Lợi nhuận sau thuế thu về 402,4 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận ghi nhận về cho cổ đông công ty mẹ gần 380 tỷ đồng.
Với mức lợi nhuận sau thuế năm 2016 đạt 402 tỷ đồng, tương ứng với mức EPS = 9.571 đồng/CP. VGG hiện đang giao dịch với mức P/E 2016 = 6,6 lần xấp xỉ mức trung bình ngành. Năm 2016 là một năm rất khó khăn với ngành may mặc, tuy vậy kết quả kinh doanh của VGG vẫn ghi nhận mức tăng trưởng tốt dựa trên nền tảng thương hiệu mạnh, hệ thống bán lẻ trong nước, tình hình tài chính tốt … Triển vọng dài hạn của VGG vẫn tích cực, trong khi định giá lại chỉ xấp xỉ mức trung bình ngành. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “mua vào” đối với cổ phiếu VGG.

II. CỔ PHIẾU CẦN QUAN TÂM:

1. CTD - Coteccons ký hai hợp đồng mới trị giá 3.500 tỷ đồng, khuyến nghị mua vào cho mục tiêu 230.000 – 240.000 đồng/CP:

- Công ty cổ phần Coteccons (CTD) vừa ký hai hợp đồng trị giá hơn 3.500 tỷ đồng. Hợp đồng thứ nhất là hợp đồng tổng thầu thiết kế và thi công (Design & Build) Khu nghỉ dưỡng phức hợp Hồ Tràm Strip, giai đoạn 2 trị giá 1.800 tỷ đồng do Công ty TNHH Dự án Hồ Tràm làm chủ đầu tư. Quy mô dự án hơn 550 phòng nghỉ dưỡng, nhiều khu vực tiện ích như nhà hàng, rạp chiếu phim, hồ bơi, khu mua sắm và các dịch vụ khác. Thời gian thi công dự kiến 18 tháng. Hợp đồng thứ hai là hợp đồng thi công gói thầu cơ điện và hoàn thiện trị giá gần 1.700 tỷ đồng do Công ty cổ phần Bất động sản Bình Thiên An (Kusto Home) làm chủ đầu tư. Dự án nằm tại số 1 đường 104, phường Bình Trưng Tây, quận 2, TP.HCM.

- Với hai hợp đồng mới ký trị giá 3.500 tỷ đồng đã nâng con số hợp đồng đã được ký lên gần 30.000 tỷ đồng đảm bảo tăng trưởng cho CTD năm 2017.

Người phân tích khuyến nghị: mua vào cổ phiếu CTD ở vùng giá 189.000 – 193.000 đồng/CP, cắt lỗ < 185.000 đồng/CP, cho mục tiêu 230.000 – 240.000 đồng/CP (+23%).

2. PNJ – tiếp tục duy trì khuyến nghị mua vào cho mục tiêu 95.000 đồng/CP:

- PNJ đã hoàn thành trích lập 100% cho khoản đầu tư vào ngân hàng Đông Á (PNJ trích lập dự phòng 131 tỷ đồng vào 6T2015 và 85 tỷ đồng vào 6T2016).

- Trong 9T2016, LNTT của PNJ đạt 440 tỷ đồng tăng 122% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 96% kế hoạch năm. Nếu không bao gồm khoản trích lập dự phòng ngân hàng Đông Á trong 9T2015, LNTT tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.

- PNJ đã mở 18 cửa hàng mới trong 9 tháng và trong quý cuối năm 2016, công ty lên kế hoạch mở thêm 12 cửa hàng. Như vậy, trong năm 2016 PNJ sẽ mở tổng cộng 30 cửa hàng mới, cao hơn kế hoạch ban đầu là 25 cửa hàng. Công ty ước tính có 224 cửa hàng tại 47 tỉnh thành tính đến cuối năm 2016.

- PNJ tăng thị phần trên thị trường chính thức từ 12% vào năm 2012 lên 25% vào năm 2015 và vẫn giành thêm thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ khi công ty mở rộng mạng lưới bán lẻ.

Do đó, người phân tích tiếp tục khuyến nghị: mua PNJ ở vùng giá 71.000 – 73.000 đồng/CP, cắt lỗ < 68.000 đồng/CP, cho mục tiêu 95.000 đồng/CP (+33%).

http://imageshack.com/a/img924/9587/Uw5ZPK.png

http://imageshack.com/a/img922/8935/OibtsF.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

thoaiv

07-02-2017, 07:27 PM

Sức hút dòng tiền đối với cổ phiếu nhà nước thoái vốn

Chưa bao giờ câu chuyện thoái vốn nhà nước tại các doanh nghiệp lại là chủ đề nóng trên thị trường chứng khoán Việt Nam như hiện nay.

Có lẽ sau giai đoạn trồi sụt của thị trường những năm 2010 – 2014, những cổ phiếu có tính đầu cơ cao khiến nhà đầu tư mất niềm tin vì phát hành cổ phiếu quá nhiều, trong khi hiệu quả hoạt động kinh doanh sau những đợt tăng vốn lại rất thấp. Chính điều đó đã hình thành một quan điểm đầu tư mới mà phần lớn nhà đầu tư cá nhân ít quan tâm đó là đầu tư giá trị, đầu tư vào những doanh nghiệp tăng trưởng hay là những doanh nghiệp nhà nước thoái vốn có tài sản tiềm năng lớn

Chủ trương thoái vốn khỏi các doanh nghiệp mà nhà nước không nhất thiết phải nắm quyền chi phối đã được Chính Phủ xây dựng lộ trình từ nhiều năm nay nhưng việc thực hiện lại rất chậm chạp, điều đó đã khiến cho nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư nước ngoài mất niềm tin và đó cũng là một trong những nguyên nhân khiến thị trường chứng khoán Việt Nam kém hấp dẫn trong mắt nhà đầu tư nước ngoài.

Tuy nhiên, kể từ năm 2015 đến nay, khi Chính Phủ quyết tâm đẩy mạnh bán vốn nhà nước tại nhiều doanh nghiệp thì cổ phiếu của những doanh nghiệp này đã tạo nên sức hút dòng tiền thị trường rất mạnh. Kể cả những doanh nghiệp nhà nước đã thoái vốn như; SIC, VC3, KSB, VIS hay những doanh nghiệp mới chỉ có lộ trình thoái vốn như VNM, NTP, BMP cũng đều có mức tăng khá mạnh. Đáng chú ý là các cổ phiếu có thanh khoản rất thấp trước đây như NTP, VC3 và SIC thì hiện tại thanh khoản đã rất tốt.

Điều gì tạo nên sức hút của các cổ phiếu sau khi nhà nước thoái vốn?

Các cổ phiếu sau khi nhà nước thoái vốn như VC3, KSB, VIS và SIC đều có mức tăng giá khá mạnh trong thời gian vừa qua. Yếu tố nào khiến những cổ phiếu này trở nên hấp dẫn và thu hút dòng tiền thị trường như vậy?

Cổ phiếu VC3

Cổ phiếu VC3 đã tăng 7 lần trong hơn 1 năm trở lại đây, từ quanh mức giá 5.000 đ/cp vào tháng 4/2015 lên vùng giá 35.000 đ/cp như hiện nay, kèm theo đó là thanh khoản cũng tăng mạnh từ mức chỉ khoảng vài nghìn cổ phiếu mỗi phiên, đến nay khối lượng cổ phiếu giao dịch ở mức trên dưới 200.000 cổ phiếu mỗi phiên. Giai đoạn tăng mạnh nhất của VC3 là từ tháng 7 đến tháng 11 năm 2015 với mức tăng 200% từ quanh giá 10.000 đ/cp lên 30.000 đ/cp, khi Tổng Công ty Vinaconex thoái vốn xong.

Những điểm đáng lưu ý có thể là nguyên nhân giúp VC3 tăng giá mạnh trong giai đoạn sau khi Vinaconex thoái vốn là kết quả kinh doanh trong 6 tháng cuối năm 2015 rất tốt, lợi nhuận sau thuế đạt 33 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ năm 2014, ngoài ra VC3 còn thực hiện chia thưởng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 2:3.

Cổ phiếu KSB

Sau khi SCIC thoái vốn khỏi KSB vào tháng 3/2016, cổ phiếu này sau đó bứt phá mạnh mẽ, có thời điểm lên mức 93.000 đ/cp và hiện tại đang giao dịch ổn định ở vùng giá 70.000 – 75.000 đ/cp. Như vậy so với vùng giá 35.000 – 37.000 đ/cp khi SCIC thoái vốn thì ở vùng giá hiện nay, KSB đã tăng 100%.

Đáng chú ý là kết quả kinh doanh của KSB có sự chuyển biến rất tích cực với lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2016 đạt 154 tỷ đồng, vượt 7% kế hoạch lợi nhuận cả năm, đồng thời tăng mạnh 60% so với cùng kỳ năm 2015. Nếu chỉ tính trong quý 2 và quý 3 sau khi SCIC thoái vốn thì lợi nhuận sau thuế đạt 121 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ năm 2015. Điều đó cho thấy hoạt động kinh doanh của KSB hiệu quả hơn sau khi nhà nước thoái vốn.

Cổ phiếu VIS

Cổ phiếu VIS đã có mức tăng rất mạnh từ đầu năm 2016 đến nay, từ mức giá quanh 6.000 đ/cp lên mức trên 17.000 đ/cp. Cổ phiếu này bắt đầu tăng giá mạnh xuất phát từ thông tin Tổng Công ty Sông Đà thoái vốn toàn bộ 26 triệu cổ phiếu với mức giá 12.800 đ/cp và sau đó là cổ đông lớn – Công ty Thương Mại Thái Hưng chào mua công khai 12,8 triệu cổ phiếu với mức giá 13.500 đ/cp.

Mặc dù kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của VIS không thật ấn tượng so với các cổ phiếu ngành thép nhưng công ty lại có lợi thế là sở hữu nhà máy luyện phôi nên việc Bộ Công Thương ban hành Quyết định áp dụng biện pháp thuế chống bán phá giá đối với thép và phôi thép nhập khẩu sẽ giúp cho VIS có khả năng cạnh tranh tốt hơn đối với thép có xuất xứ từ Trung Quốc và những doanh nghiệp sản xuất thép trong nước nhưng nhập khẩu phôi từ nước ngoài.

Cổ phiếu SIC

Trước khi Tổng Công ty Sông Đà thoái vốn khỏi SIC vào tháng 12/2015, cổ phiếu này gần như không có giao dịch trong thời gian dài. Tuy nhiên sau đó, cổ phiếu này tăng mạnh từ vùng giá 5.000 đ/cp thời điểm đầu năm 2016 lên mức quanh 20.000 đ/cp như hiện nay với thanh khoản tăng dần lên, từ mức chỉ vài nghìn cổ phiếu mỗi phiên thì nay khối lượng khớp lệnh bình quân tăng lên gần 200.000 cổ phiếu mỗi phiên.

SIC có đặc điểm khá giống với VC3 là đều cùng ngành xây dựng, trước khi nhà nước thoái vốn thì giá trị sổ sách khá lớn, vốn điều lệ nhỏ nên sau đó cả 2 cổ phiếu này đều thực hiện chia tách cổ phiếu bằng hình thức thưởng và trả cổ tức bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (SIC thưởng 1:1, VC3 thưởng 2:3), đồng thời đều sở hữu những dự án bất động sản tiềm năng tại TPHCM và Hà Nội.

Thống kê cho thấy, đa phần những doanh nghiệp Nhà nước thoái vốn hoặc chuẩn bị thoái vốn đều là những doanh nghiệp có lợi thế nhất định nào đó. Sau khi Nhà nước thoái vốn, thông thường các doanh nghiệp cùng các cổ đông mới sẽ tái cấu trúc để hoạt động hiệu quả hơn nên giá cổ phiếu vì thế cũng tăng mạnh mẽ, thu hút được dòng tiền thị trường.

Những chuyển biến rõ nét và tích cực trong việc thực hiện tái cấu trúc của các doanh nghiệp này tập trung vào lĩnh vực chính mà doanh nghiệp có lợi thế, tái cấu trúc lại tình hình tài chính và nhân sự, tiết giảm chi phí,… nên hiệu quả kinh doanh được cải thiện rất nhiều. Với sự tham gia của những cổ đông mới, các doanh nghiệp này đã cởi bỏ được chiếc áo nhà nước và mặc vào một chiếc áo mới, tạo ra một vị thế tốt hơn trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt như hiện nay.

nguyenhaithanh1108

09-02-2017, 10:59 AM

VSC, PNJ, HSG, PTB, ITD, CTD đều đã tăng tốt. Chúc mừng các bác!

Show hàng tí:

Của em: hay lướt nên nó nát thế này ^^

http://imageshack.com/a/img924/6899/5wWCq9.png

Của khách hàng em quản lý:

http://imageshack.com/a/img924/9151/szCSpo.png

nguyenhaithanh1108

15-02-2017, 01:32 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 15/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· VN – Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. VCS đặt mục tiêu lãi vượt 1.000 tỷ đồng, cao nhất trong 10 năm:

- Theo kế hoạch đã được HĐQT Công ty thông qua, tổng doanh thu năm 2017 dự kiến đạt 4.310,66 tỷ đồng, tăng trưởng 32% so với kết quả đạt được năm 2016; lợi nhuận trước thuế 1.000,83 tỷ đồng, tăng trưởng 22,2%. Số lượng lao động thêm 32 người lên tổng số 646 người.

- Năm 2016, VCS đạt doanh thu hợp nhất gần 3.212 tỷ đồng, tăng 22,69% so với năm trước đó; lợi nhuận sau thuế gần 676 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 67% so với năm 2015. EPS đạt 11.511 đồng/CP, tăng mạnh so với năm trước 6.995 đồng/CP. Công ty cho biết, nguyên nhân chính giúp kết quả kinh doanh năm 2016 tăng trưởng mạnh chủ yếu là do VCS chú trọng vào nghiên cứu và sản xuất các sản phẩm độc đáo, khác biệt, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng.

Với kế hoạch được HĐQT thông qua, VCS hiện đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 12,2 lần và P/E dự phóng 2017 = 10 lần. So với các công ty cùng ngành và triển vọng tăng trưởng của công ty, người phân tích đưa ra quan điểm “khả quan” đối với cổ phiếu VCS.

2. Vietjet chào sàn HOSE ngày 28/2 với mã VJC:

- Theo đó, 300 triệu cổ phiếu VJC sẽ giao dịch trong ngày đầu tiên trên sàn HOSE với mức giá tham chiếu đúng bằng mức dự kiến trong bản cáo bạch trước đó là 90.000 đồng/CP, biên độ dao động giá trong ngày đầu giao dịch là +/-20%.

- Năm 2016, Vietjet đạt hơn 27.500 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng trưởng 39% so với năm 2015. Trong đó, doanh thu từ hoạt động vận chuyển hành khách và dịch vụ liên quan đạt 15.500 tỷ đồng; doanh thu từ nghiệp vụ chuyển giao sở hữu và thuê lại máy bay đạt 11.700 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt xấp xỉ 2.400 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 2.292 tỷ đồng, tương ứng EPS đạt 8.726 đồng.

- Công ty cho biết, kế hoạch 2017 với doanh thu thuần dự kiến hơn 42.018 tỷ đồng, tăng trưởng 49% so với năm 2016; lợi nhuận sau thuế hơn 3.395 tỷ đồng, tăng trưởng 64%. Tỷ lệ chia cổ tức được duy trì ở mức 50% trong các năm từ 2017-2019, trong đó, ít nhất 30% bằng tiền mặt.

Năm 2017, VJC đặt mục tiêu đạt 3.395 tỷ đồng LNST (+64% YoY) tương ứng với mức EPS 2017 = 14.300 đồng/CP. Với mức giá chào sàn là 90.000 đồng, tương ứng với P/E 2016 = 10,3 lần và P/E dự phóng 2017 = 6,3 lần. So sánh với cổ phiếu HVN hiện đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 21 lần thì VJC vẫn rẻ hơn đáng kể. Bên cạnh đó, VJC hiện đã vượt qua HVN để chiếm lĩnh thị phần dẫn đầu trên thị trường hàng không nội địa, VJC cũng thể hiện khả năng hoạt động hiệu quả hơn và tăng trưởng nhanh hơn đáng kể nếu so sánh với HVN. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “khả quan” đối với cổ phiếu VJC.

3. HAG, HNG cập nhật kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2016:

- Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAG - HOSE) vừa công bố Báo cáo tài chính hợp nhất quý IV năm 2016 với doanh thu tăng và khoản lỗ đã giảm mạnh. Theo đó, trong quý này, HAG đạt tổng doanh thu thuần hơn 1.543,1 tỷ đồng, tăng 47,15% so với cùng kỳ; giá vốn bán hàng tăng tương ứng lên 1.307,2 tỷ đồng, qua đó, lợi nhuận gộp thu về tăng vọt từ 3 tỷ đồng lên 235,9 tỷ đồng. Luỹ kế cả năm 2016, HAG ghi nhận doanh thu thuần hơn 6.454 tỷ đồng, tăng nhẹ 3,2% so với năm 2015.Lỗ ròng cả năm 2016 của HAG ở mức 1.020 tỷ đồng (năm 2015 lãi 502 tỷ đồng), đánh dấu năm thua lỗ đầu tiên trong 10 năm qua.

- CTCP Nông nghiệp Quốc tế HAGL – HAGL Agrico (HNG) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2016. Qua đó, HNG ghi nhận khoản lỗ sau thuế 302,78 tỷ đồng trong quý IV. Trong đó, phần lỗ thuộc về cổ đông công ty mẹ hơn 311 tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2016, HNG đạt doanh thu 4.796,6 tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm trước và vượt 11,32% kế hoạch năm, trong đó doanh thu bán bò và bán mủ cao su đạt hơn 3.650 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế âm 989,53 tỷ đồng, “vượt xa” kế hoạch lỗ 559 tỷ đồng.

Xem xét chi tiết báo cáo tài chính của HAG, ta thấy có một điểm tích cực là: “12.000 tỷ trái phiếu đáo hạn năm 2017 – 2020 đã được gia hạn thời gian thêm khoảng 5 năm”. Bên cạnh đó, giá cao su tự nhiên có xu hướng phục hồi mạnh thời gian qua và nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng trong năm 2017. Giá cổ phiếu HAG và HNG hầu như đã phản ánh hết các khó khăn mà công ty gặp phải. Tuy thời điểm khó khăn nhất có vẻ như đã qua đi với HAGL, nhưng công ty vẫn còn phải đối mặt với nhiều thách thức ở thời điểm hiện tại. Do đó, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với hai cổ phiếu HAG và HNG.

4. POM quý IV/2016 ghi nhận lãi cao:

CTCP Thép Pomina công bố BCTC quý 4/2016 với con số lợi nhuận tăng trưởng ấn tượng và vươn lên trở thành doanh nghiệp thép có lợi nhuận cao thứ 3 trong kỳ sau HPG và HSG. Theo đó, riêng quý 4/2016, POM đạt 2.888 tỷ đồng doanh thu thuần tăng 37% so với cùng kỳ trong đó ghi nhận sự tăng trưởng mạnh của doanh thu thép xuất khẩu, tỷ trọng giá vốn hàng bán trong doanh thu thuần giảm nên lợi nhuận gộp đạt 281 tỷ đồng tăng 69% so với quý 4/2015. Lũy kế cả năm 2016, POM đạt 9,297 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 5% so năm 2015, LNST đạt 301 tỷ đồng, gấp gần 12 lần mức 25 tỷ đồng của năm 2015. EPS tương ứng 1.618 đồng. Như vậy, với mức lãi lớn trong năm 2016 đã giúp POM không chỉ xóa lỗ lũy kế mà còn có lãi sau thuế chưa phân phối 89 tỷ đồng, có khả năng sẽ giúp công ty thoát khỏi diện cảnh báo hiện này.

Với EPS năm 2016 = 1.618 đồng/CP, cổ phiếu POM hiện đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 8 lần. So sánh với các cổ phiếu khác cùng ngành thì định giá này đã phản ánh hợp lý tình hình tài chính và triển vọng của cổ phiếu POM. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu POM.

5. BHS phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 30% và chào bán cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:1

- Ngày 1/3 tới đây CTCP Đường Biên Hòa (mã chứng khoán BHS) sẽ chốt danh sách cổ đông phát hành cổ phiếu thưởng do thực hiện tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu tỷ lệ 30% (cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được nhận 3 cổ phiếu mới) và phát hành chào bán cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:1. Giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu. Thời gian đăng ký mua và nộp tiền mua cổ phiếu từ 16/3/2017 đến 13/4/2017. Thời gian chuyển nhượng quyền mua từ 16/3 đến 10/4/2017. Tổng cộng lượng cổ phiếu phát hành chia thưởng và chào bán cho cổ đông hiện hữu lần này trên 168,36 triệu cổ phiếu, tương ứng số vốn huy động trên 1.683 tỷ đồng.

- Số tiền huy động từ phát hành cổ phiếu thưởng nhằm tăng vốn điều lệ, tái cơ cấu nguồn vốn hiện nay của công ty, nâng cao hình ảnh và quy mô công ty để thu hút đầu tư. Số tiền huy động được từ việc phát hành chào bán cho cổ đông hiện hữu nhằm mục đích tạo nguồn vốn để thực hiện các hạng mục nâng cao năng lực sản xuất của Nhà máy đường luyện, nâng cao quy mô hoạt động, mở rộng thị trường, mở rộng quy mô vùng nguyên liệu, tăng tỷ lệ sở hữu tại Mía đường Tây Ninh và đầu tư vào các công ty cùng ngành nghề.

II. Vn – Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật:

http://imageshack.com/a/img922/4623/3IAAbS.png

http://imageshack.com/a/img922/4161/Aj88wg.png
http://imageshack.com/a/img924/2656/g3FQMW.png
http://imageshack.com/a/img923/1619/nQhUkw.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

16-02-2017, 01:40 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 16/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. CII tăng 35% kế hoạch lợi nhuận, EPS năm 2017 dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu:

- Ngày 15/02/2017, HĐQT CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật (mã CII - HoSE) đã thông qua một số nội dung chủ yếu dự kiến đề cập tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 tới đây. Đồng thời, HĐQT cũng đã nhất trí kế hoạch kinh doanh được điều chỉnh tăng mạnh cho năm tới. Theo kế hoạch này, doanh thu kế hoạch sẽ tăng từ 5.252 tỷ đồng lên 5.700 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ phấn đấu đạt 1.430 tỷ đồng, tăng thêm 369 tỷ đồng, tương đương 34,8% so với kế hoạch được đề ra trước đó vào ngày 25/1/2017. EPS dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu. Đồng thời, tỷ lệ chi trả cổ tức trả trong năm 2017 cũng được tăng lên từ 20% lên 21,5% (bao gồm 1,5% cổ tức năm 2016 chuyển sang). Cổ tức năm 2016 giảm xuống còn 18,5% dù trước đó doanh nghiệp này lên kế hoạch trả cổ tức 20% cho năm 2016. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã tạm ứng cổ tức đợt đầu tiên với tỷ ệ 6,5%.

- Dự kiến, tại buổi họp ĐHĐCĐ thường niên sắp tới, bên cạnh báo cáo tổng kết hoạt động năm 2016 và kế hoạch kinh doanh, CII dự kiến còn trình ĐHĐCĐ thông qua báo cáo tổng kết hoạt động CII nhiệm kỳ 2012-2017 và kế hoạch hoạt động cho nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong ĐHĐCĐ lần này, doanh nghiệp này sẽ tổ chức bầu thành viên HĐQT và Ban kiểm soát nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong buổi họp ngày 15/2, kế hoạch chi tiết thành lập CII Land trên cơ sở tăng tỷ lệ sở hữu của CII tại Công ty cổ phần Đầu tư Năm Bảy bảy (NBB) lên trên 51%. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã nắm giữ 20,24% vốn của doanh nghiệp bất động sản này.

Với EPS dự phóng năm 2017 đạt 5.927 đồng/CP. Cổ phiếu CII hiện đang giao dịch với mức P/E 2016 = 9,8 lần và P/E dự phóng 2017 = 5,4 lần. Mức rẻ nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, vị thế đầu ngành về hạ tầng của CII và tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn của doanh nghiệp. Vì vậy, người phân tích nhắc lại khuyến nghị “mua vào” với cổ phiếu CII và nâng mục tiêu lên 38.000 đồng/CP (+22% so với giá đóng cửa ngày 15/02).

2. NT2: Thủ tướng đồng ý đưa Nhơn trạch 3 và 4 vào quy hoạch điện VII

- Thủ Tướng Chính phủ đã đồng ý bổ sung vào Quy hoạch điện VII điều chỉnh các dự án nhà máy điện Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4 sử dụng khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG), công suất mỗi nhà máy khoảng 750 – 800 MW, đưa vào vận hành trong các năm 2020, 2021 sau khi xét đề nghị của Bộ Công Thương và ý kiến của các Bộ, ngành liên quan. Thủ tướng giao tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) làm chủ đầu tư các dự án nhà máy nhiệt điện NT3, NT4. Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2), công ty con của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - Thành viên của PVN là đơn vị sẽ trực tiếp thực hiện các dự án NT3, NT4.

- Trong thư ngỏ cổ đông đầu năm, ban lãnh đạo NT2 đã cho biết 2 dự án nhà máy điện tuabin khí chu trình hỗn hợp NT3, NT4 nếu được phê duyệt bổ sung vào quy hoạch VII sẽ mở ra triển vọng phát triển mới cho NT2. Năm 2016, NT2 đã phát lên lưới điện quốc gia 5.223 tỷ kwh, đạt 117,4% kế hoạch năm. Theo đó, Công ty đã đạt 6.729 tỷ đồng doanh thu và thu về 1.085,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Trong cuộc họp Đại hội đồng cổ đông sắp tới, ban lãnh đạo NT2 dự kiến sẽ trình cổ đông thông qua các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2017 với mức tăng trưởng so với năm 2016.

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “phù hợp thị trường” trong ngắn hạn và “tích cực” trong dài hạn đối với cổ phiếu NT2.

3. Nhựa An Phát tổ chức ĐHCĐ 2017, đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2017 tăng 40%

- Ngày 18/02/2017 tới đây, CTCP Nhựa và Môi trường Xanh An Phát (mã chứng khoán AAA) sẽ tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm 2017 tại trụ sở của công ty (Lô CN 11+ CN 12, cụm CN An Đồng, TT. Nam Sách, huyện Nam Sách, tỉnh Hải Dương). Danh sách cổ đông có quyền dự họp được chốt ngày 12/01/2017.

- Tiếp nối sự thành công của năm 2016, trong năm 2017, Hội đồng quản trị công ty đặt kế hoạch sản lượng hợp nhất là 86.000 tấn/năm, tổng doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất là 200 tỷ đồng – tăng 40% so với năm trước. Công ty cũng dự kiến mức cổ tức bằng tiền mặt năm nay khoảng 20-30%/cổ phần. Kế hoạch này được chúng tôi đánh giá là hoàn toàn có khả thi với tiềm lực, kinh nghiệm và vị thế hiện nay của An Phát. HĐQT cũng nêu một số kế hoạch cơ bản như thực hiện đưa vào vận hành giai đoạn 2 nhà máy sản xuất số 6 và nhà máy sản xuất số 7; triển khai xây dựng nhà máy số 8 sản xuất bao bì màng phức và tự huỷ; hoàn thành các công tác khác trong kế hoạch phát triển công ty.

Với kế hoạch được HĐQT đưa ra, cổ phiếu AAA hiện đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 10 lần và P/E dự phóng 2017 = 7,1 lần. Ngành bao bì nhựa có tiềm năng tăng trưởng cao và rủi ro thấp. Với 2 nhà máy 6 và 7 đi vào hoạt động, sẽ đảm bảo cho tăng trưởng của doanh nghiệp trong các năm tới. Do đó, người phân tích đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu AAA.

http://imageshack.com/a/img921/2947/ZPJZIa.png
http://imageshack.com/a/img924/3711/TFfGYl.png
http://imageshack.com/a/img923/9355/OBY8v5.png
http://imageshack.com/a/img924/8195/VowpDo.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

17-02-2017, 12:32 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 17/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· VN-Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen đăng ký mua 2 triệu cp HSG

- Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen đăng ký mua vào 2.000.000 cổ phiếu (2 triệu cp) của CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG), nâng số cổ phiếu sau khi thực hiện giao lịch lên 52.498.715 cổ phiếu (tương đương tỷ lệ 26,71%). Phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh. Thời gian thực hiện giao dịch từ ngày 16/02/2017 đến ngày 15/03/2017.

Cách đây nửa tháng, cổ đông lớn này vừa mua vào 10 triệu cổ phiếu HSG, kết thúc giao dịch vào ngày 1/2/2017. Công ty TNHH Đầu tư Hoa Sen có Chủ tịch là ông Lê Phước Vũ, Chủ tịch HĐQT của HSG, ông Vũ hiện đang nắm 25,5 triệu cổ phiếu HSG, tương đương 12,97%.

- Ngày 28/02 là ngày ĐKCC nhận cổ tức đợt 1 năm tài chính 2015-2016 của HSG bằng tiền tỷ lệ 10% (01 cổ phiếu nhận 1.000 đồng). Thời gian thanh toán từ 31/3/2017. Quý 1 niên độ tài chính 2016-2017, HSG đạt doanh thu thuần 5.766 tỷ đồng, tăng 47% cùng kỳ năm trước, LNST đạt 440 tỷ đồng, tăng 135% cùng kỳ năm trước.

Người phân tích hiện vẫn duy trì quan điểm “mua vào” đối với cổ phiếu HSG.

2. TCM đặt kế hoạch hơn 177 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2017

Công ty cổ phần Dệt may đầu tư thương mại Thành Công (TCM) vừa công bố nghị quyết HĐQT về kế hoạch kinh doanh 2017. Cụ thể, năm 2017, TCM đặt kế hoạch doanh thu 3.243 tỷ đồng, tăng 6% so với thực hiện của năm 2016. Lợi nhuận sau thuế hơn 177 tỷ đồng, tăng 55% so với năm 2016.

Với kế hoạch năm 2017 được HĐQT công ty đưa ra, cổ phiếu TCM hiện đang được giao dịch với P/E 2016 = 7,64 lần và P/E dự phóng 2017 = 5 lần. Điểm tích cực đối với TCM là mảng sợi sẽ bắt đầu có lợi nhuận và nhà máy ở Vĩnh Long đạt điểm hòa vốn. Tuy nhiên, ngành dệt may của Việt Nam vẫn đang phải đối mặt với nhiều khó khăn. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu TCM.

3. DPM kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017:

HĐQT DPM vừa thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh 2017 với các điểm đáng chú ý như sau:

- Sản lượng sản xuất đạt: 783.000 tấn (trong đó 770.000 tấn phân đạm và 13.000 tấn UFC). Sản lượng tiêu thụ đạt 1.112.000 tấn trong đó riêng phân đạm lạ 790.000 tấn.

- Về kế hoạch kinh doanh hợp nhất: tổng doanh thu đạt 7.743 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế phấn đấu đạt 823 tỷ đồng.

Như vậy, nếu so sánh với năm 2016, ban lãnh đạo công ty tiếp tục đặt ra kế hoạch kinh doanh giảm đáng kể với mức sụt giảm doanh thu là 2,3% và lợi nhuận là 28,5%. Ban lãnh đạo công ty có vẻ như vẫn bi quan về triển vọng kinh doanh năm 2017 và thiếu giải pháp cũng như sự cố gắng để đưa công ty vượt qua khó khăn. Người phân tích điều chỉnh quan điểm thành “kém tích cực” đối với cổ phiếu DPM.

4. DRC đặt kế hoạch lãi 105 tỷ đồng lợi nhuận quý I/2017

- CTCP Cao su Đà Nẵng (mã DRC - HOSE) đã công bố Nghị quyết thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh quý I/2017. Theo đó, DRC đặt chỉ tiêu doanh thu bán hàng trong quý I/2017 là 800 tỷ đồng. Mức lợi nhuận trước thuế cho quý I/2017 dự kiến là 105 tỷ đồng giảm khoảng 5% so với cùng kỳ năm trước. Giá trị sản xuất thực tế dự kiến của DRC đạt 790 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty dự kiến sẽ tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 trong tháng 4/2017.

- Về công tác kết quả thực hiện kế hoạch SXKD quý IV/2016 và cả năm 2016, DRC đạt 974 tỷ đồng doanh thu bán hàng riêng trong quý IV/2016, lợi nhuận trước thuế đạt 142 tỷ đồng. Lũy kế cả năm, DRC đạt 3.538 tỷ đồng doanh thu và 494 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế.

Người phân tích hiện vẫn duy trì quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu DRC.

II. VN – Index dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật:

http://imageshack.com/a/img924/681/tMguWR.png

- Thị trường vừa trải qua một phiên giao dịch ngày 16/02 đầy biến động. Khi phiên sáng thị trường ghi nhận đà tăng 5 điểm với dòng tiền vào rất tốt ở hầu hết các nhóm cổ phiếu chủ chốt, ngược lại áp lực bán mạnh bỗng xuất hiện cuối giờ chiều khiến chỉ số đóng cửa giảm điểm. Khối lượng giao dịch tăng vọt lên gần 190tr cổ phiếu với VN – Index.

- Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN – Index đã xuất hiện áp lực điều chỉnh ngắn hạn, xu hướng trung và dài hạn vẫn là tăng. Thị trường có lẽ cần phải kiểm tra lại một số ngưỡng hỗ trợ trước khi có thể chinh phục các mốc cao hơn. Hiện khu vực 690 và 700 điểm đóng vai trò hỗ trợ mạnh đối với VN – Index.

III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Tất toán hết margin và hạ tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục xuống 50% - 70% để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh của thị trường chung. Hạn chế mua mới, chỉ canh các phiên điều chỉnh của thị trường chung hoặc các phiên giảm giá của các cổ phiếu có cơ bản tốt để mua vào dần.

Có thể chờ mua vào đối với các cổ phiếu sau đây:

http://imageshack.com/a/img924/5337/Q0Awoq.png
http://imageshack.com/a/img924/7885/MBqCTZ.png
http://imageshack.com/a/img923/8849/h6leMy.png

http://imageshack.com/a/img923/3218/UgSYEZ.png

Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.

nguyenhaithanh1108

20-02-2017, 01:24 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu HPG.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. AAA: năm 2017 sẽ nới room, trả cổ tức 20-30%

- Gần 200 cổ đông và khách mời đã đến tham dự Đại hội đồng cổ đông CTCP Nhựa và môi trường xanh An Phát, sáng 18/2/2017. Các cổ đông đã biểu quyết thông qua 15 nội dung, trong đó có việc nới room và dự kiến mức cổ tức trả bằng tiền mặt cho cổ đông là 20-30%. Với việc đưa vào vận hành 2 nhà máy sản xuất mới (Nhà máy số 6 và số 7) năm 2017, Công ty đặt kế hoạch 86.000 tấn sản phẩm, tổng doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 200 tỷ đồng.

- Các cổ đông, nhà phân tích đã đặt ra nhiều câu hỏi cho AAA xoay quanh thị trường tiêu thụ, khả năng ứng phó với biến động giá nguyên liệu, mức độ sử dụng vốn vay, quan điểm chọn nhà đầu tư chiến lược… Chủ tịch AAA Phạm Ánh Dương cho biết, về thị trường, hầu hết các sản phẩm của Công ty là xuất khẩu sang Nhật Bản, Mỹ và châu Úc và tiền thu về là đồng USD, nên Công ty không phải chịu đáng kể rủi ro tỷ giá của các đồng ngoại tệ khác. Các cổ đông, nhà phân tích đã đặt ra nhiều câu hỏi cho AAA xoay quanh thị trường tiêu thụ, khả năng ứng phó với biến động giá nguyên liệu, mức độ sử dụng vốn vay, quan điểm chọn nhà đầu tư chiến lược… Chủ tịch AAA Phạm Ánh Dương cho biết, về thị trường, hầu hết các sản phẩm của Công ty là xuất khẩu sang Nhật Bản, Mỹ và châu Úc và tiền thu về là đồng USD, nên Công ty không phải chịu đáng kể rủi ro tỷ giá của các đồng ngoại tệ khác.

- Công ty sẽ thực hiện các thủ tục nới room ngay trong năm 2017 để tăng sức hấp dẫn với các dòng vốn ngoại. Hiện tại, nhà đầu tư nước ngoài sở hữu khoảng 17% cổ phiếu AAA. Tại Đại hội, Chủ tịch chính thức tuyên bố mở rộng không gian chọn nhà đầu tư chiến lược sang cả các nhà đầu tư tài chính, thay vì muốn chọn 1 đối tác cùng ngành làm cổ đông chiến lược. Định hướng của AAA là sản xuất các sản phẩm bao bì chất lượng cao, mở rộng một số sản phẩm mới có biên lợi nhuận cao hơn sản phẩm truyền thống.

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu AAA.

2. Chủ tịch VHC: Kế hoạch 2017 tương đương năm 2016

- Tại buổi Analyst Meeting chiều 16/02, bà Nguyễn Ngô Vi Tâm – Tổng giám đốc CTCP Vĩnh Hoàn (HOSE: VHC) cho biết, VHC đã chi 360 tỷ đồng để mua lại 100% vốn CTCP Thủy sản Thanh Bình Đồng Tháp. Thanh Bình Đồng Tháp sở hữu nhà máy lớn có 2 xưởng với cùng công suất thiết kế 200 tấn nguyên liệu/ngày và kho lạnh có thể chứa 5,000 tấn. Trong thời gian tới VHC sẽ đầu tư để tăng công suất thiết kế của hai xưởng này lên mức tối đa. Với việc mua lại Thanh Bình Đồng Tháp và được ưu đãi về thuế, VHC đặt kế hoạch cho công ty này với doanh thu và lợi nhuận trong giai đoạn 2017-2019 cụ thể là: Năm 2017 doanh thu dự kiến 881 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 42 tỷ đồng, sang năm 2018 là 1,058 tỷ đồng và 50 tỷ đồng, năm 2019 lần lượt ở mức 1,269 tỷ đồng và 60 tỷ đồng.

- Còn về kế hoạch năm 2017, bà Trương Thị Lệ Khanh - Chủ tịch HĐQT cho biết sẽ tương đương với năm 2016. Trong khi đó, năm 2016 VHC thực hiện được 7,303 tỷ đồng doanh thu thuần và gần 555 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt mạnh kế hoạch nhờ kiểm soát chi phí sản xuất làm giảm giá thành.

Với kế hoạch 2017 đạt xấp xỉ 2016, cổ phiếu VHC hiện đang giao dịch ở mức P/E = 8,8 lần. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường với cổ phiếu VHC.

3. PVS đặt kế hoạch lãi hợp nhất 2017 đạt 560 tỷ đồng, giảm 35% so với thực hiện 2016

Tổng CTCP Dịch Vụ Kỹ Thuật Dầu Khí Việt Nam (mã PVS - HNX) đã công bố chỉ tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017. Theo đó, công ty đặt kế hoạch đạt 13 nghìn tỷ đồng doanh thu hợp nhất, giảm khoảng 30% so với thực hiện năm 2016 (18.719,5 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 560 tỷ đồng, giảm 35% so với thực hiện năm 2016. Về các chỉ tiêu của công ty mẹ, PVS đặt kế hoạch doanh thu đạt 7.900 tỷ đồng (giảm 20,5% so với thực hiện 2016) và lợi nhuận sau thuế đạt 410 tỷ đồng (giảm 33%).

Hiện tại cổ phiếu PVS đang giao dịch với mức P/E 2016 = 9,7 lần. Kế hoạch được công ty đưa ra dựa trên giả định giá dầu của PVN là 50USD/thùng. Tuy nhiên, theo người phân tích, nhiều khả năng năm 2017 giá dầu sẽ tiếp tục xu hướng tăng giá đã thiết lập trong năm 2016. Bên cạnh đó, ban lãnh đạo công ty thường có xu hướng đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng. Vì vậy, người phân tích cho rằng lợi nhuận năm 2017 của công ty sẽ được cải thiện so với năm 2016 và đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu PVS.

II. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU HPG:

- CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vừa công bố Nghị quyết HĐQT thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu toàn tập đoàn dự kiến 38.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 5.000 tỷ đồng. Đáng chú ý là tỷ lệ cổ tức năm 2016 được thông qua là 50% bằng cổ phiếu. Thêm vào đó, HPG dự kiến phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 10:2 tức mỗi cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 2 cổ phiếu mới. Mức giá chào bán sẽ do HĐQT được ĐHCĐ ủy quyền quyết định tại thời điểm chào bán, không thấp hơn mệnh giá. Tổng khối lượng cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu là 250 triệu cổ phiếu tương đương 2.500 tỷ đồng giá trị phát hành theo mệnh giá. Số vốn huy động được sử dụng đầu tư dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất và bổ sung vốn cho hoạt động Tập đoàn.

- Dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất tại Khu Kinh tế Dung Quất – tỉnh Quảng Ngãi có tổng mức đầu tư 52.000 tỷ đồng, trong đó vốn cố định 40.000 tỷ đồng và vốn lưu động 12.000 tỷ đồng, được chia đều làm 02 giai đoạn với tổng quy mô dự kiến 4 triệu tấn các loại/năm. Tỷ lệ vốn tự có trên vốn cố định là 50%. CTCP Thép Dung Quất Hòa Phát có vốn tự có 10.000 tỷ đồng và vốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng 10.000 tỷ đồng. Theo phương án được HĐQT thông qua, Hòa Phát dự kiến thực hiện dự án theo hai giai đoạn, bắt đầu từ tháng 2/2017 và hoàn thành hết vào năm 2019. Giai đoạn 1 với quy mô 2 triệu tấn sản phẩm thép dài/năm sẽ được thực hiện trong vòng hai năm kể từ tháng 2/2017. Trong đó, sản phẩm bao gồm thép thanh vằn (1 triệu tấn) và 1 triệu tấn thép dây cuộn chất lượng cao. Còn giai đoạn 2 sẽ bắt đầu từ tháng 8/2017 với thời gian thực hiện cũng trong hai năm với quy mô mỗi năm đạt 2 triệu tấn thép dẹt (thép cuộn cán nóng dày 1,2 – 1,9 mm, khổ rộng từ 700-1.650 mm).

2016 là một năm thắng lợi lớn với HPG khi ghi nhận mức tiêu thụ cũng như doanh thu và lợi nhuận kỉ lục từ khi thành lập tập đoàn. Kết quả trên có được chủ yếu nhờ 3 nguyên nhân chính sau: (1) nhu cầu thép xây dựng tăng cao nhờ tăng trưởng của ngành bất động sản và xây dựng, (2) bảo hộ thép xây dựng kéo dài 4 năm từ Bộ Công Thương giúp giảm cạnh tranh với thép nhập khẩu, (3) Công ty chốt được các hợp đồng quặng sắt giá tốt đầu năm, trong khi cả năm giá quặng sắt và than cốc tăng mạnh đẩy giá bán thép đầu ra tăng lên, điều này giúp biên lợi nhuận của HPG được cải thiện mạnh.

Năm 2017, trong ba yếu tố liệt kê ở trên yếu tố thứ (3) là không còn. HPG có thể tăng giá bán để hỗ trợ phần nào biên lợi nhuận, tuy nhiên điều này chưa hẳn đã dễ thực hiện khi mà áp lực cạnh tranh giữa các doanh nghiệp thép trong nước cũng không hề nhỏ. Và quan trọng hơn, giá nguyên liệu đầu vào có thể tăng nhanh hơn giá bán đầu ra.

Kế hoạch làm khu liên hợp thép Hòa Phát – Dung Quất là hợp lý trong bối cảnh các nhà máy hiện tại của HPG đã đầy công suất. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu tư công ty sẽ phải dồn nguồn lực tài chính để làm dự án trong khi chưa có nguồn thu bù đắp cho chi phí. Giai đoạn đầu đưa vào vận hành áp lực chi phí khấu hao cũng sẽ là gánh nặng lớn. Mảng thức ăn chăn nuôi cũng đang phải đầu tư và phải tới năm 2018 mới bắt đầu có đóng góp đáng kể.

Ban lãnh đạo công ty thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Kết hợp với các phân tích như ở trên, người phân tích kỳ vọng HPG có thể đạt 5.500 tỷ LNST cho năm 2017. Hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 5,7 lần và P/E dự phóng 2017 = 6,8 lần. Trong bối cảnh mảng thép chủ lực đã đầy công suất và phải đầu tư nhiều trong các năm tới, triển vọng tăng trưởng trong vài năm tới không mấy rõ ràng. Do vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HPG.

http://imageshack.com/a/img922/2793/cUHatO.png
http://imageshack.com/a/img922/8612/5qntpd.png
http://imageshack.com/a/img922/4361/3L0b4u.png
http://imageshack.com/a/img921/5831/DvwyEX.png

nguyenhaithanh1108

21-02-2017, 11:29 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Thông tin doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Thông tin doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. GMD tái đầu tư cảng Gemalink

- Công ty cổ phần Gemadept (GMD) vừa làm việc với nhà tư vấn để chuẩn bị cho kế hoạch tái đầu tư dự án cảng Gemalink. Kế hoạch đầu tư cảng này sẽ được trình Đại hội đồng cổ đông của công ty cổ phần là chủ đầu tư của Gemalink (GMD có 75% vốn góp) và khả năng sau 6 tháng làm việc với tư vấn, dự án sẽ được tái khởi động và hoàn thành sau 18 tháng.

- Gemalink là dự án cảng có quy mô lớn nhất trong cụm cảng nước sâu Cái Mép - Thị Vải với tổng diện tích lên tới 72 ha, chiều dài cầu bến chính là 1.150 m và bến tàu feeder là 370m. Giai đoạn 1 của dự án bao gồm cầu bến chính dài 800 m cho tàu mẹ và bến tàu feeder dài 260 m trên diện tích kho bãi 33 ha. Khả năng xếp dỡ của cảng trong giai đoạn 1 là 1,2 triệu teus/năm.

- Cảng Gemalink sẽ có lợi thế cạnh tranh vượt trội nhờ vị trí thuận lợi, nằm ngay cửa sông với mớn sâu nhất, thuận tiện cho việc quay trở tàu; có cầu bến chính dài nhất; là cảng nuớc sâu duy nhất khu vực Cái Mép - Thị Vải được thiết kế có bến chuyên dụng cho tàu feeder kết nối khu vực TP.HCM và đồng bằng sông Cửu Long; có khả năng tiếp nhận tàu có trọng tải tới 200.000 DWT…

Triển vọng kinh doanh năm 2017 của GMD khá tích cực: (1) trung tâm phân phối Hậu Giang đi vào hoạt động giúp tăng công suất phân phối hàng hóa thêm 15% tính đến cuối năm 2017. (2) GMD sẽ không ghi nhận bất kỳ lỗ lớn nào liên quan đến các họa động khác như trong năm 2016. (3) Gemadept sẽ bán 15% cổ phần còn lại tại GMD Tower ngay trong quý I năm nay. Thương vụ này có thể mang lại 127 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Rủi ro khi đầu tư GMD đến từ việc pha loãng có thể xẩy ra nếu cổ đông lớn chuyển đổi trái phiếu. Hiện tại cổ phiếu GMD đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 12 lần, phù hợp nếu so sánh với các công ty cùng ngành. Do đó, người phân tích đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu GMD.

2. Cổ phiếu HNG tăng nóng, Temasek hoán đổi 200 tỷ trái phiếu HAGL thành cổ phiếu

- Ngày 20/2, Hội đồng quản trị CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL – mã HAG) đã phê duyệt chủ trương hoán đổi 200 tỷ đồng trái phiếu hoán đổi do HAGL phát hành sang cổ phiếu HNG của CTCP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai – HAGL Agrico.

Thời gian thực hiện dự kiến trong tháng 3/2017. Với giá chuyển đổi bằng mệnh giá, số trái phiếu trên sẽ được chuyển đổi thành 20 triệu cổ phiếu HNG - tương đương 2,6% số cổ phiếu HNG đang lưu hành.

- Ngoài khoản trái phiếu hoán đổi trên, Temasek còn nắm giữ 1.100 tỷ đồng trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu HAGL. Số trái phiếu này phát hành ngày 31/8/2010 và đáo hạn vào ngày 31/8/2017. Giá chuyển đổi là 19.645 đồng - cao hơn rất nhiều so với mặt bằng thị giá hiện tại của HAG nên khó có khả năng Temasek sẽ chuyển đổi số trái phiếu này.

Người phân tích hiện vẫn duy trì quan điểm “phù hợp thị trường” với hai cổ phiếu HAG và HNG.

3. Một tập đoàn Ấn Độ muốn mua mỏ vonfram Núi Pháo của Masan

Mỏ Núi Pháo là mỏ có trữ lượng lớn nhất Thế giới về vonfram, thuộc địa phận tỉnh Thái Nguyên. Hiện nay, Ấn Độ phải nhập khẩu hầu hết vonfram phục vụ hoạt động sản xuất trong nước do chi phí sản xuất kim loại đắt đỏ. Mới đây, một đội ngũ của NMDC đã sang thăm nhà máy và có cuộc gặp đầu tiên với phía Masan. NMDC đã bày tỏ nguyện vọng muốn sở hữu lượng lớn cổ phần tại mỏ Núi Pháo do bên phía Bộ Quốc Phòng Ấn Độ có kế hoạch mua lại vonfram từ NMDC. Quyết định cuối cùng sẽ được đưa ra sau quá trình rà soát đặc biệt. Đại diện bên NMDC từ chối đưa ra bình luận gì thêm về thương vụ, do đã ký một thỏa thuận về việc không tiết lộ thông tin với phía đối tác Việt Nam.

II. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Thị trường có một phiên giao dịch ngày 20/02 đầy ấn tượng với dòng tiền đổ vào rất mạnh ở hầu hết các nhóm ngành. Nhiều khả năng, Index đã điều chỉnh xong và sẽ tiếp tục chinh phục các mốc điểm cao hơn trong ngắn hạn. Mục tiêu kỳ vọng cho Vn-Index ở thời điểm hiện tại là khu vực 730 – 750 điểm. Vì vậy, nhà đầu tư nên tranh thủ các nhịp điều chỉnh trong phiên để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục của mình. Ưu tiên giải ngân vào các mã cổ phiếu có cơ bản tốt và triển vọng kinh doanh tích cực trong năm nay.

http://imageshack.com/a/img924/9009/Y6WxoL.png
http://imageshack.com/a/img922/606/6GghwN.png
http://imageshack.com/a/img924/5849/RbgpPy.png
http://imageshack.com/a/img922/8602/EvXSnK.png
http://imageshack.com/a/img923/9539/r4BNnu.png

nguyenhaithanh1108

22-02-2017, 01:35 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 22/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. PXT đặt kế hoạch lãi 20 tỷ đồng trong năm 2017, giảm 35,3% so với thực hiện 2016

- Công ty Cổ phần Xây lắp Đường ống Bể chứa Dầu khí (mã PXT - HOSE) thông báo kế hoạch SXKD năm 2017 và kế hoạch tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2017. Theo đó, PXT đặt chỉ tiêu tổng doanh thu đạt 430 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 20 tỷ đồng, giảm lần lượt 2% và 35,3% so với thực hiện năm 2016. Dự kiến ngày 16/3/2017, công ty sẽ thực hiện chốt danh sách cổ đông tham dự ĐHĐCĐ thường niên năm 2017. ĐHĐCĐ dự kiến được tổ chức vào sáng thứ Năm ngày 27/4/2017 tại Vũng Tàu.

- Năm 2016, PXT đạt hơn 438,5 tỷ đồng doanh thu, tăng 43% so với năm 2015, tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của công ty giảm 8% và đạt gần 31 tỷ đồng. Riêng trong quý IV/2016, doanh thu của PXT đạt hơn 54,2 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt vỏn vẹn gần 2,4 tỷ đồng, giảm 91% so với quý IV/2015.

2. KDH và HBC ký kết hợp đồng D&B gần 1.000 tỷ đồng

Theo đó, HBC sẽ là tổng thầu trong các hoạt động xây dựng, thiết kế và thi công dự án khu chung cư đầu tiên do Khang Điền phát triển độc lập tại quận 9, TP.HCM trong thời gian tới. Được biết, giá trị hợp đồng ký kết gần 1.000 tỷ đồng. Tọa lạc mặt tiền đường song hành với Cao tốc TP.HCM - Long Thành - Dầu Giây, kế cận quận 2, dự án thừa hưởng hệ thống hạ tầng kết nối đã hoàn thiện như cao tốc TP.HCM - Long Thành - Dầu Giây, cơ sở hạ tầng của Khu đô thị Thủ Thiêm… Dự án có khoảng gần 900 căn hộ trên 4 block tòa nhà và cụm tiện ích, như cụm hồ bơi hồ tràn đẳng cấp, khu café, shophouse, trường học, phòng gym với thiết bị cao cấp, khu vui chơi trẻ em… Các căn hộ được thiết kế với cửa sổ lớn và ban công rộng, tất cả các căn hộ đều có tầm nhìn ra bên ngoài, đảm bảo ánh sáng có thể dung hòa vào từng căn nhà.

3. Đá Núi Nhỏ (NNC) tiếp tục tạm ứng cổ tức bằng tiền mặt 30%

Theo đó, HĐQT giao giám đốc Công ty tiến hành các thủ tục để trả cổ tức trong quý I hoặc quý II/2017. Trước đó, tháng 10/2016, cổ đông Đá Núi Nhỏ đã được nhận tạm ứng cổ tức đợt 1/2016 với tỷ lệ 30%. HĐQT Công ty cũng thống nhất thông qua số liệu kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2016. Trong đó, quý IV, NNC đạt doanh thu 171,57 tỷ đồng, vượt 31,68% kế hoạch quý và lợi nhuận đạt gần 60 tỷ đồng, vượt 33,32% kế hoạch quý. Lũy kế cả năm, doanh thu NNC đạt 590,75 tỷ đồng, vượt 18,14% kế hoạch (500,06 tỷ đồng); lợi nhuận 229,53 tỷ đồng, vượt 58,19% kế hoạch (145,1 tỷ đồng).

II. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

1. Chiến lược đầu tư:

Thị trường ngày 21/02 ghi nhận mức tăng điểm ấn tượng cùng với thanh khoản tiếp tục được cải thiện và đạt mức cao. Điều này cho thấy dòng tiến vẫn đổ vào thị trường rất tốt. Tính đến thời điểm hiện tại VN – Index đã ghi nhận mức tăng gần 8% so với mức mở cửa đầu năm, và tăng 10,6% nếu tính từ đáy của sóng tăng này. Theo thống kê của người phân tích mỗi nhịp tăng của VN – Index thường có mức tăng trung bình khoảng 12 – 15% nếu tính từ đáy sóng. Bên cạnh đó, kinh tế Việt Nam tăng trưởng khoảng gần 6,5%/năm thì thị trường chứng khoán có mức tăng vào khoảng 12 – 13% là hợp lý. Từ các nhận định trên, người phân tích cho rằng trong ngắn hạn VN – Index vẫn sẽ tiếp tục tăng điểm và mục tiêu sẽ là vùng 730 – 750 điểm (như đã đề cập ở các bản tin trước). Tuy vậy, hiện tại VN – Index đã tiệm cận vùng 720 điểm và mức tăng điểm nhanh dần qua các phiên. Vì vậy, thời điểm hiện tại nếu mở vị thế mua mới rủi ro sẽ rất cao. Chiến lược hợp lý là duy trì tỉ trọng cổ phiếu đã có và canh chốt lời dần.

Chiến lược hợp lý cho từng vị thế như sau:

- Nhà đầu tư đang giữ tỉ trọng cổ phiếu lớn và có lợi nhuận: Canh chốt lời dần, không giải ngân thêm.
- Nhà đầu tư có tỉ trọng tiền mặt lớn: chỉ giải ngân tối đa 50% số tiền mình có, xác định lướt sóng ngắn hạn với rủi ro cao và phải tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ.
- Nhà đầu tư bị kẹt cổ phiếu từ thời gian trước: Tranh thủ bán cắt lỗ hoặc hạ bớt tỉ trọng đối với các cổ phiếu mà triển vọng năm 2017 kém tích cực.

2. Cổ phiếu khuyến nghị:

Lưu ý:

- Khuyến nghị mua PNJ, VSC, HSG và DHT ở thời điểm hiện tại phù hợp cho nhà đầu tư với tầm nhìn trung hạn 3-6 tháng.
- Khuyến nghị mua PGI cho mục tiêu lướt sóng ngắn hạn.

http://imageshack.com/a/img922/3659/GqTg7A.png
http://imageshack.com/a/img922/5007/s3wOJq.png
http://imageshack.com/a/img921/6210/vsVNyk.png
http://imageshack.com/a/img923/4930/zENLVN.png
http://imageshack.com/a/img922/8750/CW2ADz.png
http://imageshack.com/a/img923/1913/1wWoFZ.png

DamVan

22-02-2017, 08:08 AM

Bạn nào cứ đâm đầu vào những CP đã tăng cao thì nguy cơ cũng rất cao! Chỉ nên tìm kiếm những CP có tiềm năng mà thôi! :D

nguyenhaithanh1108

23-02-2017, 12:57 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 23/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Dược Hậu Giang đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 800 tỷ đồng

Theo Công ty cổ phần Dược Hậu Giang, năm 2017, Công ty đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 4.369 tỷ đồng, tăng 15,52% so với năm trước, lợi nhuận trước thuế đạt 800 tỷ đồng.Bên cạnh đó, Công ty sẽ tăng tỷ trọng sử dụng nguồn nguyên liệu có nguồn gốc từ thiên nhiên tại Việt Nam đạt ít nhất 10% để chủ động nguồn nguyên liệu và giảm chi phí đầu vào; tiếp tục xây dựng hình ảnh Dược Hậu Giang trở thành biểu tượng mang tính nhân văn trong việc đóng góp cho xã hội, nhằm nâng cao chất lượng cuộc sống. Năm 2016, Dược Hậu Giang hoàn thành sớm các chỉ tiêu, đạt kết quả sản xuất kinh doanh 3.782 tỷ đồng, đạt hơn 100% so với kế hoạch.

Năm 2017, ban lãnh đạo DHG tiếp tục đặt kế hoạch tăng trưởng so với năm 2016. Hiện tại cổ phiếu DHG đang giao dịch với P/E 2016 = 14,3 lần và P/E dự phóng theo kế hoạch là 12,7 lần, thấp hơn so với trung bình ngành trong khi DHG là công ty đầu ngành. Vì vậy người phân tích đưa ra quan điểm “khả quan” đối với cổ phiếu DHG.

2. Triển vọng giá cao su tăng, TRC đặt mục tiêu tăng trưởng

Dự kiến cuối tháng 3 đến đầu tháng 4/2017, Công ty cổ phần Cao su Tây Ninh (TRC) sẽ họp Đại hội đồng cổ đông để thông qua một số chỉ tiêu cơ bản như sản lượng khai thác đạt 8.800 tấn mủ cao su, lượng cao su chế biến ước đạt 11.800 tấn và tiêu thụ được 10.960 tấn. Theo đó, lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt trên 107,3 tỷ đồng, cao gấp 3 lần so với kế hoạch của năm 2016 và tăng khoảng 15% so với mức thực hiện trong năm 2016. Cũng theo TRC, dự kiến trong năm 2017, giá bán mủ khai thác bình quân 35 triệu đồng/tấn và giá bán mủ thu mua bình quân 36,5 triệu đồng/tấn. Triển vọng giá cao su được nhiều doanh nghiệp trong ngành kỳ vọng tiếp tục cải thiện trong năm 2017, khi kinh tế thế giới dần phục hồi, chủ yếu dựa vào các thị trường mới nổi và các nền kinh tế đang phát triển.

Hiện tại cổ phiếu TRC đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 12,6 lần và P/E dự phóng = 11 lần. Trong bối cảnh triển vọng ngành nhiều khả năng sẽ vẫn tích cực trong năm 2017 khi giá cao su tiếp tục phục hồi. Tuy vậy, định giá có vẻ không quá hấp dẫn đối với ngành có tính chu kỳ như cao su tự nhiên. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu TRC.

3. HBC làm tổng thầu thiết kế và thi công dự án giá trị hơn 2.000 tỷ đồng

CTCP Xây dựng và kinh doanh địa ốc Hòa Bình (mã HBC) vừa công bố trúng thầu các gói thầu có giá trị hơn 2.237 tỷ đồng.Riêng hợp đồng Tổng thầu thiết kế và thi công (design & build) thuộc dự án đầu tư xây dựng sân golf Đầm Vạc và Khu biệt thự nhà vườn Mậu Lâm - Đầm vạc (Times Garden Vĩnh Yên) do Công ty cổ phần Xây dựng và phát triển đô thị là chủ đầu tư có trị giá hơn 2.066 tỷ đồng. Trong khi đó, gói thầu thi công phần thô và trát kết cấu 4 block Sunhome - Phú Quốc thuộc dự án Cáp treo và quần thể vui chơi giải trí biển Hoàn Thơm do Công ty TNHH Mặt trời Phú Quốc, thuộc Tập đoàn Sungroup làm chủ đầu tư có giá trị hơn 171 tỷ đồng.

Triển vọng của HBC vẫn tích cực trong năm 2017, khi công ty đã ký được rất nhiều hợp đồng đảm bảo cho tăng trưởng năm nay. Tuy vậy, cổ phiếu HBC cũng đã tăng giá nhiều thời gian gần đây. Hiện cổ phiếu HBC đang giao dịch ở mức P/E 2016 gần 8 lần. Cần lưu ý thêm ngành xây dựng là ngành có tính chu kỳ. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HBC.

II. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

1. Chiến lược đầu tư:

Thị trường ngày 22/02 giao dịch tích cực với thanh khoản tiếp tục tăng so với phiên liền trước. Dòng tiền vẫn đổ mạnh vào thị trường, tuy vậy Index chỉ tăng 0,69 điểm (+0,1%) khi chốt phiên. Điều này được người phân tích cho là tích cực! Nếu VN – Index tăng mạnh 5 – 7 điểm trong phiên hôm nay thì rủi ro cho thị trường là cực lớn. Với việc điểm số tăng không mạnh trong ngày hôm nay, VN – Index nhiều khả năng sẽ vẫn còn dư địa tăng điểm. Mục tiêu sẽ vẫn là vùng 730 – 750 điểm. Phía trước vẫn còn các thông tin về kết quả kinh doanh quý I và thông tin kế hoạch kinh doanh 2017 của các doanh nghiệp là thông tin hỗ trợ cho thị trường.

Chiến lược cho từng vị thế như sau:

- Nhà đầu tư đang giữ tỉ trọng cổ phiếu lớn và có lợi nhuận: Canh chốt lời dần khi đạt kỳ vọng, không giải ngân thêm.

- Nhà đầu tư có tỉ trọng tiền mặt lớn: chỉ giải ngân tối đa 60% số tiền mình có, xác định lướt sóng ngắn hạn và phải tuyệt đối tuân thủ cắt lỗ.

- Nhà đầu tư bị kẹt cổ phiếu từ thời gian trước: Tranh thủ bán cắt lỗ hoặc hạ bớt tỉ trọng đối với các cổ phiếu mà triển vọng năm 2017 kém tích cực.

2. Cổ phiếu khuyến nghị:

http://imageshack.com/a/img924/2056/7RoWRq.png
http://imageshack.com/a/img923/4585/BEyXuP.png
http://imageshack.com/a/img922/4718/DXjDMY.png
http://imageshack.com/a/img923/3781/stIwod.png
http://imageshack.com/a/img923/7392/fqFc7f.png
http://imageshack.com/a/img921/2637/mczgyM.png

nguyenhaithanh1108

27-02-2017, 03:28 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 27/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cập nhật nhanh cổ phiếu MWG (thăm Bách Hóa Xanh).
· Chiến lược đầu tư và cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. PNJ dự kiến phát hành thêm 10 triệu cổ phiếu riêng lẻ

Nghị quyết Đại hội cổ đông dưới hình thức lấy ý kiến bằng văn bản của Công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – HOSE), đã thông qua phương án phát hành 9.827.457 cổ phiếu riêng lẻ để bổ sung vốn kinh doanh. Theo đó, Ngay trong năm nay, PNJ sẽ thực hiện phương án phát hành số cổ phiếu riêng lẻ trên với giá tối thiểu không thấp hơn 10% đến 15% giá đóng cửa tại ngày có công văn chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về phương án phát hành theo hình thức riêng lẻ. Dự kiến việc chào bán thành công, vốn điều lệ của PNJ sẽ tăng lên hơn 1.081 tỷ đồng, số cổ phiếu lưu hành cũng tăng lên hơn 108 triệu cổ phiếu (chưa kể 3,6 triệu cổ phiếu Quỹ).

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “mua vào” đối với cổ phiếu PNJ.

2. Hòa Bình trở thành đối tác chiến lược của Kajima

Sáng ngày 24/2, Công ty TNHH Kajima Việt Nam (Kajima) và Công ty cổ phần Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc Hòa Bình (HBC - HOSE) đã ký kết hợp tác chiến lược trong lĩnh vực thi công xây dựng. Hai bên đã có quá trình dài tìm hiểu và hợp tác với nha. Cách đây 20 năm, HBC đã làm thầu phụ cho Kajima ở dự án Mê Linh Tower. Sau đó là các dự án Sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất, dự án Nhà máy Lixil đặt ở Khu công nghiệp Long Đức, Đồng Nai… Các dự án này đã thành công tốt đẹp trên cả mong đợi của hai bên. Sự hợp tác này sẽ giúp kết hợp giữa lực lượng thi công hùng mạnh của Hòa Bình với sự tinh tế trong quản lý của Kajima, nhằm đáp ứng các nhu cầu của thị trường và khách hàng. Theo ông Lê Viết Hải, Chủ tịch HĐQT HBC việc hợp tác này sẽ góp phần tạo nên các công trình xây dựng không chỉ thỏa mãn yêu cầu sử dụng mà còn được trang trí một cách tinh tế góp phần tạo nên diện mạo mới cho đô thị Việt Nam”. Tập đoàn Kajima Nhật Bản được thành lập từ năm 1840 và là một trong năm Tổng thầu lớn nhất Nhật Bản, hoạt động rộng khắp toàn cầu từ Bắc Mỹ, châu Âu, châu Á cho đến châu Úc.

II. Cập nhật nhật nhanh cổ phiếu MWG (kết quả kinh doanh tháng 1/2017 và chuyến thăm Bách Hóa Xanh):

- CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (mã MWG-HOSE) vừa công bố báo cáo tóm tắt kết quả kinh doanh tháng 1/2017. Lần đầu tiên trong báo cáo hàng tháng của MWG, hệ thống Bách Hóa Xanh đã được ghi nhận với doanh thu 45 tỷ đồng, tương đương doanh thu bình quân mỗi cửa hàng Bách Hóa Xanh đạt 940 triệu đồng. Theo báo cáo, tổng doanh thu tháng 1 trong năm 2017 của MWG đạt 6.852 tỷ đồng, tăng 94% so với cùng kỳ và tăng 38,5% so với tháng trước. So với kế hoạch 2017 là 63.280 tỷ, MWG đã hoàn thành 11% kế hoạch cả năm. Lợi nhuận sau thuế tháng 1 năm 2017 đạt 268 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ và gấp đôi tháng 12/2016. Với kết quả này, MWG cũng đã hoàn thành 12% kế hoạch lợi nhuận đề ra. Công ty này cho biết kết quả khả quan này đến từ tháng cao điếm mua sắm của khách hàng cho dịp Tết Nguyên Đán 2017.

- Cũng trong tháng này, MWG đã mở thêm 60 siêu thị mới trên toàn quốc, gồm 18 siêu thị Thế Giới Di Động và 42 siêu thị Điện Máy Xanh. Tính đến cuối tháng 1/2017, MWG có 1.315 siêu thị. Trong đó chuỗi Thegloididong.com có 969 siêu thị, chuỗi Điện Máy Xanh có 298 siêu thị và 48 siêu thị Bách Hóa Xanh. Điện Máy Xanh tiếp tục là hệ thống mang về doanh thu/cửa hàng cao nhất với bình quân 10,9 tỷ đồng doanh thu trong tháng qua. Trong khi đó, doanh thu bình quân mỗi cửa hàng của hệ thống Thế Giới Di Động là 3,67 tỷ đồng và của hệ thống Bách Hóa Xanh là dưới 1 tỷ đồng.

Người phân tích vừa có chuyến thăm một số cửa hàng “Bách Hóa Xanh” ở các quận Tân Phú và Binh Tân. Ghi nhận chung: lượng khách mua sắm ở các cửa hàng này không quá đông, khách hàng đến rải rác trong cả ngày. Mỗi cửa hàng bách hóa xanh của MWG có diện tích tầm 100 m2, có 3 nhân viên và 1 bảo vệ. Về hàng hóa, chất lượng khá tốt nhưng chưa có nhiều mặt hàng tươi sống để khách hàng lựa chọn. Về sử dụng không gian, có vẻ như không hợp lý lắm khi mà các mặt hàng tạp hóa chiếm diện tích lớn, khoảng 2/3 diện tích mặt bằng trong khi người mua ít có nhu cầu về mặt hàng này so với các mặt hàng tươi sống. Sở dĩ tạp hóa chiếm nhiều diện tích như vậy vì một mặt hàng chẳng hạn “mì gói” có quá nhiều loại được bày bán. Có lẽ, công ty nên thu hẹp diện tích tạp hóa, chỉ bán các mặt hàng phổ biến và trong các mặt hàng đó chọn 1-2 nhãn hiệu phổ biến nhất để bán. Bên cạnh đó, nên tăng diện tích phần hàng tươi sống như vậy sẽ hiệu quả hơn. Quay trở lại một số cửa hàng “Bách Hóa Xanh” vào thời điểm sắp đóng cửa, người phân tích ghi nhận các mặt hàng tươi sống bán khá tốt, chỉ còn lại số ít vào thời điểm này. Về giá bán, người phân tích có khảo sát một số khách hàng và kết quả cho thấy đa số giá bán tốt hơn giá ở chợ và các đối thủ cạnh tranh. Kết hợp với kết quả kinh doanh tháng 1/2017 mà công ty vừa công bố, người phân tích cho rằng hiện chuỗi “Bách Hóa Xanh” nhiều khả năng vẫn đang lỗ nhẹ hoặc khả quan hơn có thể hòa vốn. Dù sao đi nữa, Bách Hóa Xanh vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và vẫn còn khoảng một năm nữa để tối ưu. Do vậy, cần có thêm thời gian để đánh giá về con bài chiến lược cho tăng trưởng này của MWG.

Hai mảng điện thoại và điện máy vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh tốt và số lượng mở cửa hàng ấn tượng. Tuy vậy, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại và doanh thu trên mỗi cửa hàng tiếp tục giảm. Nhiều khả năng kế hoạch kinh doanh năm 2017 sẽ đạt được, tuy nhiên đông lực tăng trưởng từ năm 2018 vẫn còn là dấu chấm hỏi, cho đến khi MWG giải được bài toán về Bách hóa xanh. Hiện tại, cổ phiếu MWG đang giao dịch với P/E dự phóng 2017 là 11,6 lần. Người phân tích duy trì quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu MWG.

III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ VÀ CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

1. Chiến lược đầu tư:

Thị trường ngày càng xuất hiện nhiều rủi ro điều chỉnh hơn khi dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật đã xuất hiện hai cây nến “Doji” và một cây nến giảm điểm với thanh khoản lớn. Nhiều khả năng, Index sẽ phải có một nhịp điều chỉnh về vùng 690 – 700 điểm trước khi tăng trở lại. Kịch bản khả quan hơn, Index sẽ cần một vài tuần đi ngang trong vùng 700 – 720 điểm trước khi tiếp tục đà tăng. Do vậy, nhà đầu tư hạn chế giải ngân mua mới, duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa 70% danh mục và chốt lời đối với những cổ phiếu đã đạt kỳ vọng.

2. Cổ phiếu khuyến nghị:

http://imageshack.com/a/img924/1618/b9syfm.png
http://imageshack.com/a/img923/3765/0gZEnv.png
http://imageshack.com/a/img924/6320/dfILzw.png
http://imageshack.com/a/img924/1129/jCtVzv.png

nguyenhaithanh1108

28-02-2017, 01:24 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 28/02/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. PGC trả cổ tức 12% bằng tiền mặt

Tổng công ty Gas Petrolimex – CTCP (PGC – sàn HOSE) cho biết, ngày 10/3 sẽ chốt danh sách cổ đông tạm ứng cổ tức năm 2016 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12%. Thông tin trên vừa được HĐQT Tổng công ty thống nhất phê duyệt vào cuối tuần trước (ngày 24/2). Thời gian thanh toán cổ tức từ ngày 22/6/2017. Bên cạnh đó, HĐQT Công ty cũng thống nhất ngày 10/3 sẽ chốt danh sách cổ đông để thực hiện quyền tham dự ĐHCĐ năm 2017. Đại hội dự kiến tổ chức ngày 12/4, tại Hội trường văn phòng Tổng công ty, tầng 20, Tòa nhà Mipec, 229 Tây Sơn, Đống Đa, Hà Nội. Cùng ngày, HĐQT cũng đã ra quyết nghị thống nhất tạm giao kế hoạch sản xuất năm 2017 cho Tổng công ty với chỉ tiêu sản lượng xuất bán 151.480 tấn, lợi nhuận trước thuế 145 tỷ đồng và tỷ lệ chia cổ tức tối thiểu 12%.

2. FPT thắng gói thầu 11,3 triệu USD của Chính phủ Myanmar

Đây là dự án công nghệ thông tin có giá trị lớn nhất từ trước đến nay trong khối Chính phủ Myanmar và cũng là gói thầu lớn nhất về công nghệ thông tin do World Bank tài trợ cho quốc gia này. Để giành được gói thầu trên, FPT đã vượt qua 12 nhà thầu tên tuổi đến từ Trung Quốc, Ấn Độ, Singapore, Malaysia và Myanmar. Công ty TNHH Hệ thống thông tin FPT và FPT Myanmar sẽ là đơn vị triển khai dự án này. Trước đó, FPT đã triển khai nhiều dự án công nghệ thông tin quan trọng cho Myanmar như Hệ thống chuyển mạch tài chính quốc gia Myanmar, Cổng thông tin điện tử quốc gia, Hệ thống ERP cho UPG - công ty Sơn lớn nhất Myanmar… FPT cũng là doanh nghiệp nước ngoài đầu tiên được cấp giấy phép dịch vụ viễn thông tại Myanmar.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/5035/RdIKhI.png
http://imageshack.com/a/img924/8329/Awx3Js.png
http://imageshack.com/a/img924/8168/goRVxe.png
http://imageshack.com/a/img923/8237/vBpYvU.png
http://imageshack.com/a/img924/6748/CMYYDY.png

nguyenhaithanh1108

02-03-2017, 12:30 AM

Kính gửi: anh/chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/03/2017

Bản tin này gồm có:

· PMI tháng 3 đạt 54,2 điểm.
· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cập nhật nhanh cổ phiếu HPG (điều chỉnh kế hoạch 2017).
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. PMI tháng 3 đạt 54,2 điểm, tốc độ tăng sản lượng lên cao nhất trong 21 tháng qua

Ngày 1/3, hãng Nikkei đã công bố PMI trong lĩnh vực sản xuất Việt Nam. Chỉ số này đã tăng lên 54,2 điểm so với 51,9 điểm trong tháng 1. Nikkei cho biết tốc độ tăng sản lượng của Việt cao nhất trong vòng 21 tháng. Theo Nikkei các điều kiện kinh doanh của Việt Nam đã được cải thiện mạnh mẽ kể từ tháng 5/2015. Sức khỏe của lĩnh vực sản xuất đã được cải thiện trong suốt 15 tháng qua. Cụ thể, lĩnh vực sản xuất của Việt Nam đã lấy lại được đà tăng trưởng trong tháng 2, với sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tăng với tốc độ nhanh hơn và các công ty tăng tồn kho hàng mua với tốc độ cao lỷ lục. Trong khi đó, mức độ lạc quan trong kinh doanh đã được cải thiện đáng kể. Tốc độ tăng giá đầu vào đã chậm lại đôi chút, nhưng mức tăng mạnh của gánh nặng chi phí gần đây đã làm các công ty phải tăng giá đầu ra nhanh hơn.

II. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Long Hậu (LHG) tính chào bán 22,6 triệu cổ phiếu giá 13.000 đồng cho cổ đông hiện hữu

HĐQT CTCP Long hậu (mã chứng khoán LHG) vừa thông qua phương án phát hành gần 23,93 triệu cổ phiếu trong đó có 1,3 triệu cổ phiếu ESOP và 22,63 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Cụ thể, Long Hậu sẽ phát hành 1.300.521 cổ phiếu ESOP cho cán bộ công nhân viên công ty với tỷ lệ phát hành 5%. Giá phát hành 13.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phiếu ESOP này được tự do chuyển nhượng. HĐQT công ty cũng thông qua phương án phát hành 22,63 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành 87%. Giá phát hành 13.000 đồng/cổ phiếu. Toàn bộ số cổ phiếu này đều là cổ phiếu tự do chuyển nhượng. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán dự kiến trên 311 tỷ đồng sẽ dùng bổ sung vào Dự án Long Hậu 3.

2. TNG đưa ra kế hoạch kinh doanh 2017:

Năm 2017, Công ty cổ phần Đầu tư TNG đặt mục tiêu doanh thu khoảng 2.200 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 115 tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 41,1% so với năm 2016 nhờ duy trì biên lợi nhuận gộp và siết chặt các chi phí ngoài sản xuất.Với lĩnh vực may gia công xuất khẩu, doanh thu thuần quý I/2017 ước đạt 400 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Diễn biến khả quan được dự báo duy trì ít nhất tới hết quý II, đầu quý III - giai đoạn sản xuất hàng vụ đông của TNG. Tin vui với TNG là giá trị đơn đặt hàng từ khách hàng lớn nhất là Decathlon tăng mạnh lên 50 triệu USD so với 27 triệu USD cùng kỳ năm trước, nhờ sức tiêu thụ tăng trưởng mạnh tại thị trường Trung Quốc.

III. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU HPG (điều chỉnh tăng 20% kế hoạch lợi nhuận 2017 lên 6.000 tỷ đồng)

HĐQT của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG-HoSE) đã quyết định điều chỉnh kế hoạch doanh thu và lợi nhuận dự kiến năm 2017. Theo kế hoạch điều chỉnh, HPG lên kế hoạch đạt 40.000 tỷ đồng doanh thu và 6.000 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế 2017, tăng lần lượt 5% và 20% so với kế hoạch trước đó. Theo kế hoạch cũ, doanh thu toàn Tập đoàn dự kiến đạt 38.000 tỷ đồng, tăng 12,14% và lợi nhuận sau thuế toàn Tập đoàn dự kiến 5.000 tỷ đồng, giảm 24,2% so với thực hiện năm ngoái.

2016 là một năm thắng lợi lớn với HPG khi ghi nhận mức tiêu thụ cũng như doanh thu và lợi nhuận kỉ lục từ khi thành lập tập đoàn. Kết quả trên có được chủ yếu nhờ 3 nguyên nhân chính sau: (1) nhu cầu thép xây dựng tăng cao nhờ tăng trưởng của ngành bất động sản và xây dựng, (2) bảo hộ thép xây dựng kéo dài 4 năm từ Bộ Công Thương giúp giảm cạnh tranh với thép nhập khẩu, (3) Công ty chốt được các hợp đồng quặng sắt giá tốt đầu năm, trong khi cả năm giá quặng sắt và than cốc tăng mạnh đẩy giá bán thép đầu ra tăng lên, điều này giúp biên lợi nhuận của HPG được cải thiện mạnh.

Năm 2017, trong ba yếu tố liệt kê ở trên yếu tố thứ (3) là không còn. HPG có thể tăng giá bán để hỗ trợ phần nào biên lợi nhuận, tuy nhiên điều này chưa hẳn đã dễ thực hiện khi mà áp lực cạnh tranh giữa các doanh nghiệp thép trong nước cũng không hề nhỏ. Và quan trọng hơn, giá nguyên liệu đầu vào có thể tăng nhanh hơn giá bán đầu ra.
Kế hoạch làm khu liên hợp thép Hòa Phát – Dung Quất là hợp lý trong bối cảnh các nhà máy hiện tại của HPG đã đầy công suất. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu tư công ty sẽ phải dồn nguồn lực tài chính để làm dự án trong khi chưa có nguồn thu bù đắp cho chi phí. Giai đoạn đầu đưa vào vận hành áp lực chi phí khấu hao cũng sẽ là gánh nặng lớn. Mảng thức ăn chăn nuôi cũng đang phải đầu tư và phải tới năm 2018 mới bắt đầu có đóng góp đáng kể.

Công ty dự kiến sẽ bán ưu đãi cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:2 với giá không thấp hơn mệnh giá, để thu xếp một phần vốn cho dự án Dung Quất. Cần lưu ý rằng, thị trường không ưa thích câu chuyện phát hành thêm cổ phiếu, và giá cổ phiếu thường giảm khi doanh nghiệp có kế hoạch bán ưu đãi cổ phiếu.

Ban lãnh đạo công ty thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Kết hợp với các phân tích như ở trên, người phân tích kỳ vọng HPG có thể đạt được mức LNST 5800 tỷ cho năm 2017 (tương ứng 96% kế hoạch năm mà công ty đưa ra). Hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 5,3 lần và P/E dự phóng 2017 = 6 lần. Một mức định giá có vẻ thấp, tuy nhiên cần lưu ý ngành thép là ngành có tính chu kỳ nên P/E thị trường chấp nhận không cao. Trong bối cảnh mảng thép chủ lực đã đầy công suất và phải đầu tư nhiều trong các năm tới, triển vọng tăng trưởng trong vài năm tới không mấy rõ ràng. Do vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HPG. Nhà đầu tư có lợi nhuận nên chốt lời cổ phiếu. Nhà đầu tư bị kẹt nên canh các phiên tăng giá để bán ra hoặc hạ tỷ trọng.

IV. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/959/Uf0koJ.png
http://imageshack.com/a/img923/4342/JgAeQZ.png
http://imageshack.com/a/img922/7150/p2ZPv0.png
http://imageshack.com/a/img923/384/bBZUf5.png
http://imageshack.com/a/img923/4048/2355Oq.png

greenriver

02-03-2017, 08:26 PM

ITD > 20% vẫn không chốt lời

nguyenhaithanh1108

03-03-2017, 12:38 AM

ITD > 20% vẫn không chốt lời

Tại sao lại phải chốt ITD sớm? Định giá hiện tại vẫn còn rẻ với một doanh nghiệp có kết quả kinh doanh như ITD.
ITD bao giờ có giá 35 hãy tính chuyện chốt.

nguyenhaithanh1108

03-03-2017, 12:40 AM

Kính gửi: anh/chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 03/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu PNJ.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Thép Hòa Phát ghi thêm kỷ lục về sản lượng bán hàng

Trong tháng 2, thép Hòa Phát đã đạt sản lượng tới 242.000 tấn – mức cao nhất từ trước tới nay và cao gấp 2,18 lần so với cùng kỳ 2016. Tổng sản lượng thép xây dựng tiêu thụ trong 2 tháng đầu năm là trên 320.000 tấn, tương đương khoảng 22,5% thị phần. Việc sản lượng bán hàng tăng mạnh của Hòa Phát là nhờ một số yếu tố như chủ động dự trữ nguồn hàng trước khi nghỉ Tết Nguyên đán nhằm kịp thời cung cấp cho khách hàng, thị trường xây dựng đầu năm có khởi sắc. Tuy nhiên, theo đại diện Công ty, động lực tăng trưởng chính nằm ở sức mua tăng cao của thị trường dân dụng. Mặt khác, các nhà máy thép tại Hải Dương và Hưng Yên đã phát huy tốt công suất ngay những tháng đầu năm.

2. PVB đặt kế hoạch lỗ 25 tỷ đồng năm 2017

CTCP bọc ống dầu khí (Mã: PVB – HNX) vừa công bố bản kế hoạch kinh doanh 2017 để chuẩn bị cho đại hội cổ đông thường niên sắp tới. Lường trước được những khó khăn sẽ gặp phải trong tương lai, HĐQT PVB cũng đặt ra cho công ty mục tiêu khiêm tốn, thích hợp với hoàn cảnh. Cụ thể, tổng doanh thu kế hoạch đề ra trong 2017 là 100 tỷ đồng trong khi lợi nhuận mục tiêu giảm thiểu ở mức lỗ 25 tỷ. Ngoài ra, công ty cũng dự tính đầu tư khoản 11 tỷ đồng tiền mua sắm thiết bị sản xuất bằng nguồn vốn chủ sở hữu. Trong năm tới, HĐQT công ty cũng sẽ thường xuyên theo dõi và cập nhật tiến độ Dự án Cá Tầm của chủ đầu tư liên doanh Việt Nga để có kế hoạch triển khai thực hiện. Đồng thời, công ty cũng chuẩn bị sẵn sàng các phương tiện, máy móc thiết bị phục vụ bọc ống chờ các dự án đi vào triển khai thực hiện như: Dự án Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 2, Sư Tử Trắng… đảm bảo chất lượng và tiến độ, tạo uy tín cao cho công ty.

II. CẬP NHẬT NHANH CỔ PHIẾU PNJ:

- PNJ sẽ tăng tốc độ mở cửa hàng, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận năm 2017. Với quyết tâm củng cố vị thế dẫn đầu trong bối cảnh thị trường lạc quan, PNJ dự kiến sẽ đẩy mạnh tốc độ mở cửa hàng mới, dự kiến sẽ đạt tổng cộng 320 cửa hàng vào cuối năm 2019, thay vì cuối năm 2021 như kế hoạch trước đây. Năm 2017, PNJ dự kiến sẽ mở thêm 40 cửa hàng, qua đó hỗ trợ tăng trưởng. Trong khi đó, lợi nhuận báo cáo sẽ tăng trưởng mạnh hơn so với lợi nhuận cốt lõi trong năm 2017 vì PNJ đã hoàn tất dự phòng cho khoản đầu tư vào DongA Bank năm 2016.

- Một cuộc nghiên cứu mạng xã hội gần đây cho thấy PNJ có vị thế thống lĩnh trên thị trường trang sức Việt Nam. Theo nghiên cứu gần đây của Buzzmetrics, PNJ là thương hiệu trang sức được ưa chuộng nhất trên mạng xã hội Việt Nam trong 6 tháng cuối năm 2016. PNJ chiếm 35% tổng số lượt đề cập các thương hiệu trang sức trên mạng xã hội giai đoạn này. Con số này cao hơn hẳn so với các đối thủ lớn của PNJ như SJC, Pandora Vietnam, DOJI và Bảo Tín Minh Châu. Lý do chính khiến PNJ được ưa chuộng là công ty tích cực đưa ra các bộ sưu tập mới, cùng với các chiến dịch tiếp thị, bên cạnh việc thường xuyên thực hiện nhiều hoạt động khuyến mãi.

- Đối với năm 2017, người phân tích kỳ vọng doanh thu có thể đạt 9.840 tỷ đồng (+15,5% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 619 tỷ đồng (+31,8% YoY). Theo đó, EPS 2017 có thể đạt 6.300 đồng/CP. Người phân tích nhắc lại khuyến nghị mua vào cổ phiếu PNJ cho mục tiêu 95.000 đồng, tương ứng với mức P/E mục tiêu là 15 lần.

III. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/9762/H2ZYwA.png
http://imageshack.com/a/img924/9337/bPUc4W.png
http://imageshack.com/a/img923/1511/dkiODL.png
http://imageshack.com/a/img923/236/Cyac63.png
http://imageshack.com/a/img923/8927/egKwsh.png

nguyenhaithanh1108

06-03-2017, 01:24 AM

Kính gửi: anh/chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 06/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Cập nhật nhanh công ty cổ phần FPT.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Cập nhật nhanh công ty cổ phần FPT

- Thực tế năm 2016, FPT có thể đạt kế hoạch năm về lợi nhuận trước thuế nếu mảng FTG không phát sinh lỗ từ sản phẩm điện thoại Microsoft. Nếu danh mục phân phối duy trì ổn định trong năm 2017, doanh thu sẽ giảm nhẹ khoảng 10% nhưng lợi nhuận sẽ không giảm sâu do công ty đã hoàn thành việc giải phóng hàng tồn kho và không còn ghi nhận thêm lỗ hàng tồn kho.

- Theo FTEL, kể từ năm 2017, công ty sẽ giảm chi phí đầu tư từ 1,5 nghìn tỷ đồng còn 1 nghìn tỷ đồng sau 2 năm liên tiếp đầu tư vào dự án cáp quang tại các thành phố lớn. Do đó, chi phí lắp đặt cũng giảm.

- Đồng JPY năm 2017 ước tính ít biến động so với năm 2016. Người phân tích cho rằng F-Soft sẽ không hưởng lợi từ giá từ đồng yen trong năm 2017. Tuy nhiên, thị trường Nhật Bản vẫn còn dư địa tăng trưởng hơn 30% nhờ số lượng khách hàng Nhật Bản ưa chuộng các công ty phần mềm Việt Nam ngày càng tăng.

- Triển vọng tăng trưởng dài hạn của FPT sẽ trở nên tốt hơn sau khi công ty thoái vốn khỏi hai mảng kinh doanh kém hiệu quả là “phân phối điện thoại – FTG” và “bán lẻ điện thoại – FShop”, để tập trung vốn cho những mảng hiệu quả hơn là FSoft và FTel. Ban lãnh đạo công ty có chủ trương mua lại phần vốn góp của SCIC tại FTel để nâng tỷ lệ sở hữu. Về việc thoái vốn khỏi FTG và FShop, hiện công ty vẫn đang tìm đối tác và chậm nhất hết Q3/2017 sẽ hoàn tất thoái vốn.

Nhìn chung, người phân tích ước tính doanh thu và lợi nhuận trước thuế của FPT tăng 11,4% và 15,2% trong năm 2017. EPS ước tính đạt 4.487 đồng. FPT đang giao dịch tại P/E 2017 là 10,3 lần là thấp so với P/E lịch sử 3 năm là 11 lần và so với P/E thị trường. Người phân tích đưa ra quan điểm “khả quan” đối với cổ phiếu FPT.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img922/1894/aBFZTw.png
http://imageshack.com/a/img921/3951/xi0z4W.png
http://imageshack.com/a/img924/6968/kOz1V7.png
http://imageshack.com/a/img924/1923/zfkDvu.png

nguyenhaithanh1108

13-03-2017, 12:54 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Cập nhật từ đại hội cổ đông HPG.

· Cập nhật nhanh cổ phiếu VSC.

· Thị trường sẽ diễn biến như thế nào thời gian tới?

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Cập nhật từ đại hội cổ đông HPG

1. Dự án thép Dung Quất:

Thông tin về dự án thép Dung Quất:

http://imageshack.com/a/img924/300/nAjiGA.png

Đánh giá sơ bộ:

Giai đoạn I:

- Công suất 1 triệu tấn thép dài bổ sung sau khi giai đoạn 1 tương đương với mức 11% thị phần thép xây dựng hiện tại. Việc hoàn thành giai đoạn I có thể giúp HPG gia tăng thị phần ở miền Trung và miền Nam. Với công nghệ lò cao, lợi thế về chi phí sản xuất giúp HPG hoàn toàn có thể thâm nhập thị trường và gia tăng thị phần thép xây dựng lên 30-35% cả nước.

- Công suất 1 triệu tấn thép dây cuộn chất lượng cao chủ yếu phục vụ cho hoạt động công nghiệp, là mặt hàng hiện tại Việt Nam chưa tự chủ được và phải nhập khẩu nhiều.

Giai đoạn II:

- Việc sản xuất được thép cuộn cán nóng (HRC) sẽ giúp HPG hoàn thành phần khuyết trong chuỗi giá trị ngành thép Việt Nam. Đây là nguyên liệu chủ yếu để sản xuất tôn, ống thép và là mặt hàng Việt Nam hiện tại phải nhập khẩu 100% (Việt Nam nhập khẩu 5.6 triệu tấn HRC trong năm 2016). Tự chủ sản xuất HRC sẽ được sử dụng để phục vụ dự án tôn mạ màu và ống thép, và bán cho các doanh nghiệp tôn và ống thép nội địa và nước ngoài.

- Tuy nhiên, đối thủ cạnh tranh chính của HPG nếu bán HRC ra ngoài là Formosa và các doanh nghiệp Trung Quốc, với quy mô nhà máy lớn hơn - thường có chi phí sản xuất rẻ hơn. Cần phải theo dõi thêm hoạt động của các doanh nghiệp này, cũng như chính sách bảo hộ của Việt Nam để đánh giá tiềm năng và rủi ro của HPG trong mảng này.

2. Trả cổ tức bằng cổ phiếu + phát hành thêm:

http://imageshack.com/a/img922/9996/r2StbZ.png

- HPG cho biết hiện tại đã ký xong hợp đồng với Vietinbank trị giá 10.000 tỷ để tài trợ cho Giai đoạn I dự án Dung Quất, đồng thời đã huy động đủ 10.000 tỷ vốn tự có cho Giai đoạn này. Việc phát hành thêm 250 triệu cổ phiếu hoàn toàn là để phục vụ cho giai đoạn II của dự án Dung Quất, dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 8 năm 2017.

- Đây là hành động hợp lý của HPG, vì việc giữ tỷ lệ Vốn/Vay nợ ở mức 1:1 cho dự án mới có mức an toàn tài chính cao. Ngoài ra, tỷ lệ này cũng là một điều kiện có thể giúp HPG thỏa thuận đi vay với lãi suất thấp hơn thông thường.

3. Kế hoạch kinh doanh 2017:

http://imageshack.com/a/img922/5809/jXcG6N.png

HPG đặt ra mức mục tiêu doanh thu của cả tập đoàn là 40.000 tỷ (+18.05% yoy), LNST dự kiến là 6.000 tỷ (- 9.17% yoy).

*) Đánh giá của người phân tích:

2016 là một năm thắng lợi lớn với HPG khi ghi nhận mức tiêu thụ cũng như doanh thu và lợi nhuận kỉ lục từ khi thành lập tập đoàn. Kết quả trên có được chủ yếu nhờ 3 nguyên nhân chính sau: (1) nhu cầu thép xây dựng tăng cao nhờ tăng trưởng của ngành bất động sản và xây dựng, (2) bảo hộ thép xây dựng kéo dài 4 năm từ Bộ Công Thương giúp giảm cạnh tranh với thép nhập khẩu, (3) Công ty chốt được các hợp đồng quặng sắt giá tốt đầu năm, trong khi cả năm giá quặng sắt và than cốc tăng mạnh đẩy giá bán thép đầu ra tăng lên, điều này giúp biên lợi nhuận của HPG được cải thiện mạnh.

Năm 2017, trong ba yếu tố liệt kê ở trên yếu tố thứ (3) là không còn. HPG có thể tăng giá bán để hỗ trợ phần nào biên lợi nhuận, tuy nhiên điều này chưa hẳn đã dễ thực hiện khi mà áp lực cạnh tranh giữa các doanh nghiệp thép trong nước cũng không hề nhỏ. Và quan trọng hơn, giá nguyên liệu đầu vào có thể tăng nhanh hơn giá bán đầu ra.

Kế hoạch làm khu liên hợp thép Hòa Phát – Dung Quất là hợp lý trong bối cảnh các nhà máy hiện tại của HPG đã đầy công suất. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu tư công ty sẽ phải dồn nguồn lực tài chính để làm dự án trong khi chưa có nguồn thu bù đắp cho chi phí. Giai đoạn đầu đưa vào vận hành áp lực chi phí khấu hao cũng sẽ là gánh nặng lớn. Mảng thức ăn chăn nuôi cũng đang phải đầu tư và phải tới năm 2018 mới bắt đầu có đóng góp đáng kể.

Công ty dự kiến sẽ bán ưu đãi cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:2 với giá không thấp hơn mệnh giá, để thu xếp một phần vốn cho dự án Dung Quất. Cần lưu ý rằng, thị trường không ưa thích câu chuyện phát hành thêm cổ phiếu, và giá cổ phiếu thường giảm khi doanh nghiệp có kế hoạch bán ưu đãi cổ phiếu.

Ban lãnh đạo công ty thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Kết hợp với các phân tích như ở trên, người phân tích kỳ vọng HPG có thể đạt được mức LNST 5800 tỷ cho năm 2017 (tương ứng 96% kế hoạch năm mà công ty đưa ra). Hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức P/E 2016 = 5,3 lần và P/E dự phóng 2017 = 6 lần. Một mức định giá có vẻ thấp, tuy nhiên cần lưu ý ngành thép là ngành có tính chu kỳ nên P/E thị trường chấp nhận không cao. Trong bối cảnh mảng thép chủ lực đã đầy công suất và phải đầu tư nhiều trong các năm tới, triển vọng tăng trưởng trong vài năm tới không mấy rõ ràng. Do vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” với cổ phiếu HPG. Nhà đầu tư có lợi nhuận nên chốt lời cổ phiếu. Nhà đầu tư bị kẹt nên canh các phiên tăng giá để bán ra hoặc hạ tỷ trọng.

II. Cập nhật nhanh cổ phiếu VSC

1. Kết quả hoạt động kinh doanh 2016:

Theo báo cáo kiểm toán, tổng sản lượng hàng container qua cảng đạt 610.000 TEU. Doanh thu 2016 đạt 1082 tỷ đồng (tăng 17% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 251 tỷ đồng (giảm 10% yoy)

2. Khách hàng mới của cảng VIP Green:

Theo thông tin vừa trao đổi với lãnh đạo VSC, Cảng VIP Green đã ký hợp đồng với hãng tàu Maersk Line (Hãng tàu lớn nhất thế giới - thị phần 15,9%).

Maersk Line chạy thêm 1 - 2 chuyến/tuần vào cảng VIP Green với tàu có trọng tải 1.500 - 1.800 TEU kể từ ngày 15/3/2017. Dự kiến, việc thêm khách hàng mới sẽ tăng sản lượng của VSC lên khoảng 70.000 - 100.000 TEU/năm.

Năm 2016, sản lượng bốc xếp dỡ tại cảng VIP Green đạt 310.000 TEU (tháng 11/2016 cầu 2 mới đưa vào hoạt động). Kỳ vọng trong năm 2017, sản lượng hàng hóa bốc xếp dỡ tại cảng này có thể tăng lên khoảng 450.000 - 500.000 TEU (tương ứng với 90% - 100% công suất thiết kế)

* Đánh giá của người phân tích:

"Hiện tại, sau khi kí thêm hợp đồng mới, cảng VIP Green đã tăng số lượng khách hàng: 4 chuyến Evergreen, 1 chuyến OOCL, 1 chuyến COSCO, 1 - 2 chuyến Maersk Line.

Đây là một thông tin hỗ trợ tốt, mang tính chất quan trọng với VSC. Người phân tích dự phóng mức EPS 2017 đạt khoảng 7.200 đồng, giữ khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73.000 đồng (cao hơn 25% so với mức giá 58.300 ngày 10/3)

III. Thị trường sẽ diễn biến như thế nào thời gian tới?

http://imageshack.com/a/img923/3366/hPTYnf.png

Dòng tiền hiện tại trên thị trường vẫn đổ vào rất tích cực, thể hiện ở khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao thời gian gần đây. Dòng tiền không tập trung vào một nhóm ngành cụ thể nào, mà có sự luân chuyển giữa nhiều nhóm ngành khác nhau, thay nhau “nâng đỡ” thị trường. Vn – Index nhiều khả năng sẽ cần một vài phiên điều chỉnh để kiểm tra lại khu vực hỗ trợ 705 điểm trước khi chinh phục các mốc điểm số cao hơn. Xu hướng chung của thị trường thời gian tới sẽ vẫn sẽ là tăng điểm, ít nhất là đến giữa hoặc cuối tháng 4. Thị trường vẫn còn nhiều thông tin hỗ trợ đến từ kết quả kinh doanh quý 1 của các doanh nghiệp, thông tin kế hoạch kinh doanh, chia cổ tức của mùa đại hội cổ đông, kế hoạch thoái vốn của chính phủ ở nhiều doanh nghiệp lớn…

Sắp tới, thị trường cũng sẽ chào đón một doanh nghiệp có vốn hóa lớn niêm yết đó là Petrolimex (HOSE: PLX). Với một năm 2016 kinh doanh ấn tượng, kế hoạch kinh doanh 2017 tiếp tục được đặt tăng trưởng. PLX hứa hẹn là một nhân tố quan trọng hỗ trợ cho đà tăng của Index trong thời gian tới.

Thị trường cũng sẽ đón nhận hai thông tin đáng chú ý khác là đợt “review” đầu tiên trong năm 2017 của hai quỹ ETF và thông tin tăng lãi suất của cục dự trữ liên bang Mỹ - FED. Tuy nhiên, theo người phân tích hai thông tin này sẽ không tác động nhiều đến thị trường.

Khu vực điểm số hiện tại việc giải ngân mua mới vẫn an toàn và được khuyến khích. Với mức tăng trưởng kinh tế khoảng 6,5 % năm nay, thị trường chứng khoán ghi nhận mức tăng khoảng 12% là hoàn toàn phù hợp với thực tại nền kinh tế. Vì vậy trong năm nay, VN-Index chinh phục mốc điểm số 750 điểm gần như là điều chắc chắn.

http://imageshack.com/a/img924/4041/7EISEn.png

nguyenhaithanh1108

21-03-2017, 12:23 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. SMC ước lãi 100 tỷ đồng trong quý I/2017

Lãnh đạo CTCP Đầu tư Thương mại SMC (SMC) cho biết, trong hai tháng đầu năm 2017, Công ty đạt lợi nhuận 75 tỷ đồng, ước tính cả quý 1/2017 đạt 100 tỷ đồng, bằng gần 70% so với kế hoạch cả năm dự kiến. Theo SMC, diễn biến thuận lợi của giá thép đã giúp Công ty đạt được kết quả khả quan trên. Tuy giá thép đã tăng gần gấp đôi nhờ giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhưng có thể xảy ra xu hướng đảo chiều từ quý II/2017 nên SMC vẫn cẩn trọng trong việc đặt kế hoạch năm. Cụ thể, tại ĐHCĐ ngày 1/4 tới đây, Công ty sẽ trình kế hoạch lợi nhuận năm 2017 là 150 tỷ đồng (trước đó HĐQT dự kiến lợi nhuận cả năm là 80 tỷ đồng).

2. PET kế hoạch lợi nhuận 2017 thấp hơn 2016

Theo thông tin của ĐTCK, kế hoạch kinh doanh năm 2017 của PET đặt ra sẽ thấp hơn kế hoạch lợi nhuận cũng như lợi nhuận thực hiện năm 2016. Lý do là các đơn vị trong ngành dầu khí còn nhiều khó khăn nên các mảng dịch vụ ngành dầu khí của PET cũng chịu ảnh hưởng. Trong khi đó, mảng kinh doanh đóng góp lợi nhuận và doanh thu lớn cho PET là phân phối đang bị cạnh tranh quyết liệt. Đối với dự án bất động sản ở Thanh Đa, hiện PET đang hoàn thành các thủ tục để có thể triển khai. Việc chuyển nhượng hay đầu tư dự án vẫn chưa được quyết định, tùy thuộc tình hình thị trường tại thời điểm hoàn thành thủ tục pháp lý.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img922/6486/PSXUov.png
http://imageshack.com/a/img924/8548/fZ0nXs.png
http://imageshack.com/a/img921/4043/Jtxl0i.png
http://imageshack.com/a/img921/3579/sq0zE0.png
http://imageshack.com/a/img923/7091/KnMEet.png

nguyenhaithanh1108

22-03-2017, 12:07 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 22/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Hòa Bình (HBC) sẽ là đơn vị thi công chính thức Dự án Hanoi Aqua Central

Sáng nay (21/3) tại Khách sạn Melia Hà Nội, Công ty Cổ phần Tháp nước Hà Nội đã chính thức ký kết hợp tác cùng Công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh địa ốc Hòa Bình (mã HBC, sàn HOSE).Theo đó, Hòa Bình sẽ là nhà thầu thi công Dự án Hanoi Aqua Central, tổ hợp khách sạn tiêu chuẩn 5 sao và căn hộ thương mại tại 44 Yên Phụ, Hà Nội. Với kinh nghiệm lâu năm trong việc xây dựng các dự án lớn trước đó như: Vietinbank Tower (Hà Nội), SaiGon Centre (TP. Hồ Chí Minh), Hòa Bình sẽ đảm nhiệm việc xây dựng phần thô của dự án Hanoi Aqua Central. Theo kế hoạch, HBC sẽ bàn giao tới khách hàng vào thời điểm quý II/2018.

2. Cường Thuận IDICO: 3 mỏ đá sẽ sẵn sàng cho xây dựng sân bay Long Thành

Tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHCĐ) thường niên năm 2017 của CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO (CTI) diễn ra sáng nay (21/3), HĐQT CTI đã thông qua tình hình triển khai các dự án của công ty trong năm 2016 và kế hoạch triển khai trong năm 2017. Theo đó, doanh thu dự kiến trong năm 2017 đạt 1.426 tỷ đồng, chủ yếu đến từ mảng xây lắp và thu phí; lợi nhuận sau thuế 145,58 tỷ đồng. Bên cạnh đó, trong năm nay CTI cũng sẽ đẩy mạnh hoạt động khai thác các mỏ đá. Theo ông Trần Như Hoàng, Chủ tịch HĐQT CTI, năm 2017, công ty sẽ tiếp tục phát triển và hoàn thiện các mỏ đá Tân Cang 8, Đồi Chùa 3 và Xuân Hòa nhằm cung cấp đá cho các dự án công ty đang thực hiện, các dự án đường cao tốc trong khu vực và chuẩn bị sẵn sàng cung cấp cho dự án sân bay Long Thành.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img922/2993/PEPJw8.png
http://imageshack.com/a/img924/2382/F1ZVUU.png
http://imageshack.com/a/img923/6349/3BqJcK.png
http://imageshack.com/a/img923/7573/hyEBpZ.png

XimangLaHien

22-03-2017, 08:17 AM

Thua xa mấy con của em: FPT, SWC, SLC

nguyenhaithanh1108

27-03-2017, 12:00 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 27/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. Năm 2017, ACB đặt mục tiêu lãi 2.205 tỷ đồng

HĐQT ACB cho biết, kế hoạch lợi nhuận 2017 sẽ được Ngân hàng sẽ trình ĐHCĐ thông qua trong kỳ ĐHCĐ thường niên 2017 tổ chức vào ngày 10/4 tới ở mức 2.205 tỷ đồng trước thuế, tăng 32% so với 2016. Cũng trong năm 2017, ACB đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng trong mức NHNN phân bổ là 16%. Huy động vốn từ tiền gửi khách hàng, tổng tài sản cũng tăng 16%. Tỷ lệ nợ xấu dự báo dưới 2%. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất khoảng 2.205 tỷ đồng, tăng tưởng 32% so với kết quả của 2016. ACB cho biết, tiếp tục đẩy mạnh chiến lược bán lẻ khi tập trung tăng trưởng tín dụng khách hàng cá nhân, doanh nghiệp nhỏ và vừa. Bên cạnh đó, ACB tập trung xử lý, thu hồi nợ xấu, nhất là các khoản nợ xấu liên quan đến nhóm 6 công ty con của "bầu" Kiên cũng được Ngân hàng tập trung đẩy mạnh xử lý trong năm 2017, thay vì kéo dài sang năm 2018 theo lộ trình đã được NHNN phê duyệt.

2. LDG ước lợi nhuận quý I/2017 tăng hơn 140% so với cùng kỳ

Công ty cổ phần Đầu tư LDG (LDG) vừa công bố ước kết quả kinh doanh quý I/2017.Theo đó, trong quý I/2017, LDG đạt doanh thu 150 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 70 tỷ đồng, tăng hơn 140% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt gần 56 tỷ đồng, tăng hơn 160% so với cùng kỳ năm 2016 và hoàn thành gần 25% kế hoạch lợi nhuận cả năm nay. Theo đại diện LDG Group, kết quả hoạt động kinh doanh tăng mạnh chủ yếu đến từ việc đầu tư, kinh doanh bất động sản với doanh thu đạt 132 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 88% tổng doanh thu. Doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm 12% tổng doanh thu, đạt mức 18 tỷ đồng.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/1894/tB0WSj.png
http://imageshack.com/a/img923/3079/kFX9rj.png
http://imageshack.com/a/img923/9378/DnFV6m.png
http://imageshack.com/a/img923/2461/qRSoeN.png
http://imageshack.com/a/img922/7873/6TtrbA.png

nguyenhaithanh1108

31-03-2017, 12:13 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 31/03/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. ĐHCĐ REE: Điện nước vẫn là mảng đầu tư chiến lược, chưa nới room

ĐHCĐ thường niên năm 2017 của CTCP Cơ điện lạnh (REE) diễn ra sáng nay (30/3) đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu 4.613 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.136 tỷ đồng, tăng lần lượt 26,1% và 3,9% so với thực hiện năm 2016. Bà Nguyễn Thị Mai Thanh, Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc REE cho biết, kế hoạch đưa ra trên cơ sở các nguồn lực có sẵn của công ty. Mảng điện, nước vẫn là mảng đầu tư chiến lược của công ty trong thời gian tới. Cụ thể, theo kế hoạch kinh doanh năm 2017, dù REE M&E là mảng ghi nhận doanh thu cao nhất, đạt 2.000 tỷ đồng, chiếm hơn 43% trong cơ cấu tổng doanh thu nhưng xét lợi nhuận sau thuế mảng cơ sở hạ tầng điện và nước chiếm tỷ trọng cao nhất với kế hoạch 435 tỷ đồng, chiếm 38,2% cơ cấu lợi nhuận. Trong thời gian tới, REE sẽ xem xét việc sử dụng vốn vay, giảm vốn chủ sở hữu đầu tư trong lĩnh vực này.

2. Domesco đặt mục tiêu 185 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế năm 2017

Theo tin từ Sở giao dịch Chứng khoán Tp.HCM, Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Y tế Domesco (HOSE: DMC) đã nhất trí trình Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2017 phê duyệt các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh 2017. Theo đó, HĐQT đặt mục tiêu doanh thu 1.415 tỷ đồng, tăng 2% so với thực hiện năm 2016; lợi nhuận sau thuế dự kiến 185 tỷ đồng, tăng 10% so với thực hiện trong năm 2016; Cổ tức dự kiến 20% vốn điều lệ hiện hành. Trong những năm gần đây, mặc dù doanh số có dấu hiệu sụt giảm nhưng biên lợi nhuận gộp của DMC đã liên tục được cải thiện giúp lợi nhuận DMC tăng trưởng khá đều đặn. Năm 2016, lợi nhuận sau thuế của DMC tăng 19% so với năm 2015.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/5417/DSEOa0.png
http://imageshack.com/a/img923/462/09L6xS.png
http://imageshack.com/a/img924/2153/UIjAQb.png
http://imageshack.com/a/img923/9323/5nBdHI.png
http://imageshack.com/a/img924/9707/yThelI.png

nguyenhaithanh1108

11-04-2017, 12:19 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 11/04/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. ACB sẽ xử lý xong khoản nợ từ 6 công ty của bầu Kiên trong năm 2017

Ngày 10/4, ACB đã tiến hành ĐHCĐ thường niên 2017 và thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2017 với chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế 2.205 tỷ đồng, tăng 32% so với con số thực hiện năm 2016 (sau thuế 1.764 tỷ đồng). Tổng tài sản, tín dụng và huy động vốn dự kiến đều tăng 16%, tỷ lệ nợ xấu dưới 2%. Chia sẻ tại Đại hội, lãnh đạo ACB cho biết, lợi nhuận quý I của Ngân hàng là 595 tỷ đồng trước thuế, trích lập theo kế hoạch ngân hàng tích cực trích lập theo pháp luật, đảm bảo khả năng sinh lời cho ngân hàng.

2. Thép Hòa Phát tiêu thụ hơn 505.000 tấn trong quý I/2017, tăng 27,9%

Theo thông tin từ Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG - HOSE), trong 3 tháng đầu năm 2017, Hòa Phát đã cho ra thị trường hơn 505.000 tấn, tăng 27,9% so với cùng kỳ và thị phần tăng lên mức 24,2%. Về xuất khẩu, Hòa Phát đã xuất khẩu bằng sản lượng cả năm 2016 với hơn 52.000 tấn đi Mỹ, Canada, Úc, các nước ASEAN. Theo lãnh đạo Công ty TNHH MTV Thép Hòa Phát, việc sản lượng và thị phần bán hàng tăng mạnh là nhờ một số yếu tố, trong đó có sự khởi sắc của thị trường bất động sản. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng chính nằm ở sức mua tăng cao của thị trường dân dụng trong quý I/2017.

3. Đá Núi Nhỏ: Kế hoạch lãi ròng gần 161 tỷ đồng, giảm 13%

Theo tài liệu ĐHĐCĐ, CTCP Đá Núi Nhỏ (HOSE: NNC) đặt kế hoạch doanh thu hơn 580 tỷ đồng, giảm 2% so với 2016. Lợi nhuận sau thuế gần 161 tỷ đồng, giảm gần 15% so với 2016. Cổ tức đạt trên 7%. Về hoạt động đầu tư trong năm nay, công ty dự kiến nâng nâng công suất khai thác tại mỏ Mũi Tàu lên 1 triệu . Tổ chức bốc dỡ thêm 4 ha khu vực khai thác tại chi nhánh Bình Phước. Tiếp tục liên hệ đàm phán với các hộ dân có đất nằm trong khu vực khai thác tại mỏ đá Mũi Tàu chi nhánh Bình Phước.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/4527/g8gaeO.png
http://imageshack.com/a/img923/8808/mE7NAJ.png
http://imageshack.com/a/img923/6350/9JFwqY.png
http://imageshack.com/a/img922/8215/NpiXax.png

nguyenhaithanh1108

12-04-2017, 12:58 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/04/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. GAS đặt kế hoạch lãi ròng 2017 giảm 27% còn 5.257 tỷ, chia cổ tức 30%

Tổng công ty Khí Việt Nam - PV GAS (HOSE: GAS) vừa công bố Báo cáo thường niên năm 2016, trong đó đề cập đến kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu 51.479 tỷ đồng, lãi ròng 5.257 tỷ đồng. Cổ tức năm 2017 dự kiến 30%. Theo báo cáo thường niên 2016, Ban lãnh đạo GAS đưa ra một số cơ sở để thực hiện kế hoạch kinh doanh năm 2017 như các văn bản của Chính phủ, PVN về đơn giá mua bán khí, nguồn cung khí; các hợp đồng mua bán khí ký kết với khách hàng của PV GAS; kế hoạch 5 năm 2016 - 2020 của PV GAS đã trình PVN; kế hoạch cấp khí/sử dụng khí, bảo dưỡng sửa chữa của các chủ mỏ/khách hàng ở thượng nguồn/hạ nguồn; tình hình thực hiện thực tế của PV GAS trong 3 năm gần nhất. Gần đây, GAS cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2017 với doanh thu đạt trên 15.000 tỷ đồng và lãi ròng 1.476 tỷ đồng, thực hiện lần lượt hơn 30% và 28% kế hoạch năm 2017 đề ra.

2. Giá chì tăng, Pinaco đặt kế hoạch lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính 2017 giảm

Báo cáo thường niên năm 2016 của Công ty Cổ phần Pin Ắc quy Miền Nam (Pinaco -HOSE: PAC) mới đây cho biết: Lợi nhuận trước thuế năm 2016 đạt 160 tỷ đồng, vượt 23,36% so với kế hoạch và tăng 33,6% so với thực hiện trong năm 2015. Với kết quả đó, PAC dự kiến chi cổ tức vượt 8% so với kế hoạch 12% cổ tức bằng tiền mặt trước đó, HĐQT PAC sẽ trình ĐHĐCĐ thông qua nội dung này trong kỳ họp sắp tới. Năm 2017, Ban Giám đốc PAC đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu là 2.750 tỷ đồng, tăng trưởng 8,4% và 165 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, chỉ tăng 2,86% so với năm trước. Trong đó, kế hoạch lợi nhuận trước thuế bao gồm 30 tỷ đồng lợi nhuận không thường xuyên từ di dời nhà máy.

3. Đại hội đông cổ đông CAV: Lợi nhuận quý I tăng trưởng 30%

Tại ĐHCĐ CTCP Dây cáp điện Việt Nam (CAV) diễn ra sáng nay (11/4), ông Nguyễn Hoa Cương, Chủ tịch HĐQT CAV cho biết, quý I/2017, lợi nhuận của Công ty tăng trưởng 30% so với cùng kỳ.Năm 2017, CAV đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất 6.200 tỷ đồng, tăng 10%; lợi nhuận trước thuế hợp nhất 410 tỷ đồng, tăng 35% so với thực hiện năm 2016. Cổ tức dự kiến 35%.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Thị trường sẽ vẫn tiếp tục tăng điểm ít nhất cho đến cuối tháng 4 nhờ các thông tin hỗ trợ từ kết quả kinh doanh Q1 của các doanh nghiệp và thông tin về kế hoạch kinh doanh 2017 (nhiều doanh nghiệp vẫn chưa công bố kế hoạch). Mục tiêu cho sóng tăng này của VN-Index sẽ vẫn là vùng 750 – 760 điểm. Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT …

http://imageshack.com/a/img922/7914/tAgv2l.png
http://imageshack.com/a/img923/5598/9rFHOO.png
http://imageshack.com/a/img922/3231/MbfdVS.png
http://imageshack.com/a/img924/8858/NGD94q.png
http://imageshack.com/a/img922/111/m5iK9P.png

nguyenhaithanh1108

14-04-2017, 08:38 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 14/04/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. Hết quý I, Bình Điền mới đạt hơn 17% kế hoạch doanh thu cả năm

HĐQT CTCP Phân bón Bình Điền (BFC) vừa thông qua nghị quyết kết quả sản xuất kinh doanh quý I/2017. Theo đó, quý I/2017, Bình Điền đạt sản lượng tiêu thụ tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt hơn 128.000 tấn, doanh thu ước đạt 1.184 tỷ đồng, tăng 16,7% so với cùng kỳ 2016. Lợi nhuận trước thuế 80 tỷ đồng, tăng 57,4% so với cùng kỳ năm 2016. Trong đó, lợi nhuận công ty mẹ đạt 60 tỷ đồng, gần gấp đôi so với quý I/2016. So với kế hoạch đề ra trong năm 2017, BFC đã hoàn thành lần lượt 17,3% và 19% về chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Năm 2017, BFC đặt mục tiêu doanh thu 6.850 tỷ đồng, tăng 12,8% so với năm 2016; lợi nhuận trước thuế hợp nhất 420 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế công ty mẹ 282 tỷ đồng, tương đương kết quả thực hiện năm 2016. Trong quý II/2017, HĐQT BFC đặt kế hoạch sản lượng tiêu thụ 233.491 tấn, tổng doanh thu hợp nhất 2.063 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 129,8 tỷ đồng, riêng lợi nhuận công ty mẹ dự kiến 110 tỷ đồng.

2. Vingroup đặt mục tiêu 2017 khai trương thêm 30 TTTM, 80.000 tỷ doanh thu

Theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên năm 2017, Tập đoàn hướng đến sự bứt phá trên toàn bộ các lĩnh vực hoạt động chính như bất động sản, du lịch và vui chơi giả trí, bán lẻ, y tế, giáo dục và nông nghiệp. Định hướng tiếp tục mở rộng quy mô, đưa các sản phẩm của hệ sinh thái Vingroup tới người tiêu dùng. Bên cạnh các dự án triển khai trong năm 2016 như Vinhomes Gardenia, Vinhomes Green Bay, Vinhomes Skylake, Vinhomes Melodia, Vinhomes Riverside The harmony, Vinhomes Imperia Hải Phòng, Vinhomes Dragon Bay, Vinhomes Central Park, trong năm 2017, Tập đoàn có kế hoạch khai trương thêm khoảng 30 trung tâm thương mại và trung tâm mua sắm tại Hà Nội, TPHCM và các tỉnh thành trên phạm vi toàn quốc. Theo đó, Ban Giám đốc cho biết sẽ trình ĐHĐCĐ phê duyệt kế hoạch kinh doanh 2017 gồm doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh khoảng 80.000 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 3.000 tỷ đồng.

3. Trái phiếu chuyển đổi gần ngày đáo hạn, HAGL lấy ý kiến cổ đông giảm giá chuyển đổi

CTCP Hoàng Anh Gia Lai (mã HAG - HoSE) dự kiến sẽ thực hiện lấy ý kiến bằng văn bản thông qua điều chỉnh giá chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi HAG-CB2011 vốn đã được thông qua tại ĐHĐCĐ năm 2015 ngày 31/7/2015. Danh sách cổ đông quyền lấy ý kiến sẽ được chốt trong tháng 4/2017. Việc lấy ý kiến cổ đông sẽ được thực hiện vào tháng 5/2017, chỉ cách 3 tháng trước ngày khoản trái phiếu này đến thời gian đáo hạn (31/8/2017).

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT, HSG, CTD …

http://imageshack.com/a/img923/4159/49T92c.png
http://imageshack.com/a/img923/3213/ZDDiw6.png
http://imageshack.com/a/img923/1899/UDEtuE.png
http://imageshack.com/a/img923/6041/BXZ6E1.png
http://imageshack.com/a/img924/2275/Vj4uKv.png

nguyenhaithanh1108

14-04-2017, 11:10 AM

Thị trường giảm hoàn toàn do yếu tố tâm lý.
Cơ hội mua: PNJ, VSC, HSG, CTD, MWG, RAL, FPT giá tốt.
Anh/Chị nên tranh thủ tận dụng!

csxvn

14-04-2017, 01:32 PM

thép có vẻ nóng nhỉ :mad::mad::mad:

nguyenhaithanh1108

20-04-2017, 12:07 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/04/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.

· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

1. Quý I/2017, PNJ lãi 308 tỷ đồng

Kết thúc quý I/2017, tổng doanh thu của Công ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) đạt 3.135 tỷ đồng, tăng 34%; lợi nhuận trước thuế đạt 308 tỷ đồng, tăng 105% so với cùng kỳ năm 2016. Trong cơ cấu doanh thu của PNJ, trang sức vàng bán lẻ tăng 42% so cùng kỳ, đặc biệt doanh thu các cửa hàng hiện hữu tăng 25%, doanh thu trang sức bạc PNJSilver bán lẻ tăng 49% so với quý I/2016. Trong quý I/2017, PNJ đã khai trương thêm 5 trung tâm kim hoàn mới, nâng tổng hệ thống lên 226 cửa hàng, phân bố trên 40 tỉnh, thành cả nước. Theo kế hoạch năm 2017, PNJ tiếp tục mở rộng mạng lưới mạnh mẽ hơn nhằm chiếm lĩnh và mở rộng thị phần.

Người phân tích hiện vẫn duy trì khuyến nghị “mua vào” đối với cổ phiếu PNJ cho mục tiêu 90.000 đồng.

2. Nhựa Bình Minh: Quý 1 doanh thu tăng 14% nhưng lợi nhuận giảm đến 45%

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2017 CTCP Nhựa Bình Minh (Mã CK: BMP) ngày 18/4, ông Nguyễn Hoàng Ngân - Phó Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc cho biết doanh thu Công ty tăng 14% nhưng lợi nhuận chỉ bằng 55% so với cùng kỳ năm 2016. Năm 2017, BMP đặt kế hoạch doanh thu 4.050 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 700 tỷ đồng. Cổ tức bằng tiền tối thiểu 20%. Kế hoạch này được xây dựng ban đầu trên cơ sở giả thiết giá nguyên liệu bình quân 2017 bằng giá nguyên liệu bình quân năm 2016.

3. Cao su Đà Nẵng đặt kế hoạch lãi tăng 9%, duyệt phương án vay hạn mức 900 tỷ ngắn hạn

Tài liệu Đại hội cổ đông vừa công bố, CTCP Cao su Đà Nẵng (Mã: DRC – HoSE) tiết lộ thông tin về kế hoạch kinh doanh trong năm 2017 với doanh thu ước đạt 3.600 tỷ đồng, tăng 7% so năm trước; kế hoạch lợi nhuận trước thuế tăng 9% chạm mức 540 tỷ đồng. Kế hoạch tăng trưởng đặt ra dựa trên tất cả các mặt hàng sản xuất của DRC đều tăng trưởng, ngoại trừ săm xe máy giảm nhẹ 3%. Cụ thể tăng trưởng mạnh nhất phải kể đến mảng lốp xe đạp, dự kiến tăng 30%; yếm ô tô và lốp ô tô đắp dự kiến tăng trưởng lần lượt 27% và 36%, sản phẩm lốp radial dự kiến cũng tăng đáng kể 23% khối lượng sản xuất trong năm.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ

Khuyến nghị, tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản tốt có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: PNJ, VSC, MWG, RAL, FPT, HSG, CTD, HAX …

http://imageshack.com/a/img924/9195/5eqJK0.png
http://imageshack.com/a/img924/6577/Ts9C86.png
http://imageshack.com/a/img924/6627/8hd2NX.png
http://imageshack.com/a/img922/8175/bF5abX.png
http://imageshack.com/a/img923/7306/XLDW3J.png

nguyenhaithanh1108

26-04-2017, 01:09 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 26/04/2017

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp nổi bật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- ĐHCĐ Petrolimex: Quý 1 lợi nhuận cao hơn cùng kỳ 2016 sau khi loại bỏ khoản bất thường (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHĐCĐ BFC: Thuế tự vệ phân bón nhập khẩu chưa được thông qua, kế hoạch lãi 2017 không tăng trưởng (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHĐCĐ Cao Su Đà Nẵng: Cổ đông yêu cầu bám sát thực tế khi xây dựng kế hoạch kinh doanh (chi tiết xem tại: đây).
- Nhựa Tiền Phong lãi 94 tỷ đồng quý 1/2017, tăng trưởng 12% so với cùng kỳ (chi tiết xem tại: đây).
- Tập đoàn Bảo Việt thay đổi thời gian tổ chức ĐHĐCĐ sang tháng 6/2017 (chi tiết xem tại đây: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Thị trường chung giảm điểm là cơ hội mua tích lũy dần các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua tích lũy ở thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, DCM, MWG, CTD, VCS, FPT.

http://imageshack.com/a/img923/6951/OB5vLj.png
http://imageshack.com/a/img924/6700/uEurBj.png
http://imageshack.com/a/img923/4002/4w30E2.png
http://imageshack.com/a/img923/3492/mzpleL.png

nguyenhaithanh1108

09-05-2017, 12:26 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 09/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Doanh thu tăng 32%, Petrolimex báo lãi quý I gần 1.350 tỷ đồng (xem chi tiết tại: đây).

- PVT quý I lãi ròng gần 107 tỷ đồng, tăng 44% cùng kỳ năm trước (xem chi tiết tại: đây).

- PVS lãi sau thuế quý I/2017 275 tỷ đồng, tăng 12,5% so với cùng kỳ (xem chi tiết tại: đây).

- Thép xây dựng Hòa Phát tiêu thụ hơn 163.000 tấn trong tháng 4 (xem chi tiết tại: đây).

- Bút bi Thiên Long muốn mở rộng cửa cho nhà đầu tư ngoại, lên kế hoạch lãi 2017 đạt 256 tỷ (xem chi tiết tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

*) Chiến lược đầu tư: Thị trường nhiều khả năng sẽ cần một vài phiên điều chỉnh giảm điểm trước khi cân bằng trở lại. Thời điểm hiện tại có khá ít thông tin hỗ trợ vì vậy nhiều khả năng xu hướng chủ đạo trong 1-2 tuần tới sẽ là đi ngang. Thị trường hiện tại là cơ hội mua tích lũy dần các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua tích lũy ở thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, MWG, CTD, VSC, FPT.

http://imageshack.com/a/img923/9621/pu5fh2.png
http://imageshack.com/a/img922/6219/h1QGX7.png
http://imageshack.com/a/img924/8408/W8jqQT.png
http://imageshack.com/a/img922/7465/AEpv2J.png

nguyenhaithanh1108

10-05-2017, 12:03 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 10/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Giá dầu tăng khiến lợi nhuận quý I/2017 của VietNam Airlines (HVN) giảm tới 43% (chi tiết xem tại: đây).

- Nhóm cổ đông thuộc Vina Capital đã thoái vốn toàn bộ tại Quốc Cường Gia Lai (chi tiết xem tại: đây).

- HAG chuyển đổi 1,1 triệu trái phiếu thành cổ phiếu, giá chuyển đổi 8.000 đồng/cp (chi tiết xem tại: đây).

- CII E&C chào sàn HOSE với giá tham chiếu 22.300 đồng/CP (chi tiết xem tại: đây).

- Everpia: Lãi ròng giảm hơn 36% do đẩy mạnh quảng cáo (chi tiết xem tại: đây).

- Biến động tỷ giá Yên tiếp tục làm ACV “bay hơi” 600 tỷ đồng trong quý I/2017 (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Tiếp tục mua tích lũy đối với các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua ở thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, MWG, CTD, VSC.

http://imageshack.com/a/img923/4351/ILPm0N.png
http://imageshack.com/a/img922/7721/L4CX2I.png
http://imageshack.com/a/img923/7431/cHEndQ.png
http://imageshack.com/a/img924/5292/C4Axp8.png
http://imageshack.com/a/img922/7802/kPnzwN.png

nguyenhaithanh1108

11-05-2017, 12:34 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 11/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- 23/5 MWG chốt quyền trả cổ tức bằng tiền 15%, chia thưởng 1:1 (xem chi tiết tại: đây).

- Ngày 16/5, SBV sẽ chính thức chào sàn với giá 40.000 đồng/cổ phiếu (chi tiết xem tại: đây).

- Ngày 5/6, SFG trả cổ tức 18% bằng tiền mặt (chi tiết xem tại: đây).

- PC1 chia cổ tức tỷ lệ 30% bằng cổ phiếu trong quý II/2017 (chi tiết xem tại: đây).

- ACV lãi 772 tỷ đồng trong quý I (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường nhiều khả năng sẽ có vài phiên giảm điểm trước khi cân bằng trở lại. Nhìn chung, cho đến cuối tháng 5 xu hướng đi ngang sẽ vẫn là chủ đạo vì thời điểm hiện tại có khá ít thông tin hỗ trợ. Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các phiên điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào ở thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, MWG, CTD, VSC, HAX.

http://imageshack.com/a/img922/7403/WDw1oE.png
http://imageshack.com/a/img923/6499/rWu6w1.png
http://imageshack.com/a/img924/2294/E7mjbx.png
http://imageshack.com/a/img923/6439/9vx2uS.png
http://imageshack.com/a/img923/4320/KLeTwV.png
http://imageshack.com/a/img924/3011/WrCeAg.png

nguyenhaithanh1108

12-05-2017, 12:45 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Đại gia Thái Lan tiếp tục đăng ký mua gần 15 triệu cổ phiếu VNM (xem chi tiết tại: đây).
- Nhựa Bình Minh sắp phát hành 36,4 triệu cổ phiếu thưởng, tỷ lệ 80% (xem chi tiết tại: đây).
- Vietnam Airlines sẽ họp ĐHĐCĐ vào ngày 20/6 tới (xem chi tiết tại: đây).
- THG chốt quyền trả cổ tức bằng tiền tỷ lệ 20% vào 25/5 (xem chi tiết tại: đây).
- Hodeco được cấp phép xây dựng khách sạn 20 tầng ở Bãi Trước, Vũng Tàu (xem chi tiết tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường nhiều khả năng sẽ có vài phiên điều chỉnh giảm điểm trong ngắn hạn để kiểm tra lại các ngưỡng hỗ trợ 717 và 705 điểm. Xu hướng cho đến cuối tháng 5 vẫn sẽ là đi ngang trong khu vực từ 705 – 725 điểm. Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các phiên giảm điểm của thị trường để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý như: HSG, MWG, CTD, VSC, HAX.

http://imageshack.com/a/img922/6724/oOikIO.png
http://imageshack.com/a/img923/4855/vHS9Kh.png
http://imageshack.com/a/img924/5819/BFg9q2.png
http://imageshack.com/a/img923/8499/pGrvzx.png
http://imageshack.com/a/img922/4978/mNTl3F.png
http://imageshack.com/a/img924/8883/s6oFL5.png
http://imageshack.com/a/img923/8149/2wWyqL.png
http://imageshack.com/a/img923/1237/iqaJx8.png
http://imageshack.com/a/img923/2835/ZHcBPU.png

nguyenhaithanh1108

16-05-2017, 08:09 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 16/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- PVD trông chờ hoàn nhập dự phòng để giảm lỗ (chi tiết xem tại: đây).

- HAG và HNG sẽ tổ chức họp ĐHCĐ ngày 30/6 (chi tiết xem tại: đây).

- TCM: 4 tháng đạt 85 tỷ đồng lợi nhuận (chi tiết xem tại: đây).

- CTI giảm “room” xuống 28,07% (chi tiết xem tại: đây).

- PGS dự kiến lợi nhuận trước thuế đạt 35 - 40 tỷ đồng/quý (chi tiết xem tại: đây).

- CII muốn trở thành công ty mẹ của CEE (chi tiết xem tại: đây).

- Gemadept tiếp tục thoái mảng cao su, tìm đối tác cùng chí hướng bán 25% vốn Gemalink (chi tiết xem tại: đây).

- Nhựa Rạng Đông (RDP) tiếp tục trả cổ tức 16,12% bằng tiền mặt (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để tích lũy các cổ phiếu có cơ bản tốt, triển vọng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, CTD, CHP, HAX, VSC, DRC.

http://imageshack.com/a/img922/1323/AYeiou.png
http://imageshack.com/a/img924/4605/aaqNp8.png
http://imageshack.com/a/img922/7053/QeufG4.png
http://imageshack.com/a/img922/1171/Svd3sY.png
http://imageshack.com/a/img923/2659/ZSp2uV.png
http://imageshack.com/a/img924/821/9jZ4lz.png
http://imageshack.com/a/img923/4443/bYVeWb.png
http://imageshack.com/a/img924/6675/pwAurN.png

nguyenhaithanh1108

18-05-2017, 12:59 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 18/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Phú Tài (PTB) chốt danh sách cổ đông trả cổ tức tổng tỷ lệ 30% (chi tiết xem tại: đây).

- DGL phát hành 3 triệu TP chuyển đổi, 53,4 triệu CP hoán đổi với LFC và BTC (chi tiết xem tại: đây).

- Bị SCIC rút 1.000 tỷ, Tisco muốn họp ĐHĐCĐ bất thường bàn huy động lại 2.000 tỷ (chi tiết xem tại: đây).

- Giá bán tăng 66%, PHR đạt 355 tỷ doanh thu thành phẩm 4 tháng đầu năm (chi tiết xem tại: đây).

- CSM dự kiến lợi nhuận trước thuế 80 tỷ đồng trong quý II (chi tiết xem tại: đây).

- Công ty do ITA sở hữu 50% có nguy cơ bị thu hồi dự án tại Quảng Ngãi (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, triển vọng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, CTD, CHP, HAX, VSC, DRC.

http://imageshack.com/a/img924/3601/oq6QpY.png
http://imageshack.com/a/img923/4257/QPWbkx.png
http://imageshack.com/a/img923/2/Xw7o9r.png
http://imageshack.com/a/img922/9868/J0lBKF.png
http://imageshack.com/a/img923/21/oCiO8n.png
http://imageshack.com/a/img922/8374/YCCCRc.png

nguyenhaithanh1108

23-05-2017, 12:22 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 23/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Thế Giới Di Động báo lãi 723 tỷ đồng trong 4 tháng đầu năm, thực hiện 33% kế hoạch (chi tiết xem tại: đây).

- Thua lỗ mảng bò cùng hụt mảng đường, HNG có lãi quý I nhờ thanh lý tài sản (chi tiết xem tại: đây).

- TCM: Lợi nhuận sau thuế nhiều khả năng vượt kế hoạch (chi tiết xem tại: đây).

- Sudico chấp nhận lỗ 300 tỷ đồng dự án Hòa Hải - Đà Nẵng (chi tiết xem tại: đây).

- SBT dự kiến phát hành hơn 425 tỷ đồng trái phiếu trong quý II/2017 (chi tiết xem tại: đây).

- DQC sắp hoàn tất trả cổ tức 40% năm 2016 (chi tiết xem tại: đây).

2. Thị trường chung thời gian sắp tới và chiến lược cho một vài nhóm ngành tiêu biểu:

- Thị trường thời điểm hiện tại nhìn chung bắt đầu có dấu hiệu tăng điểm khá nóng. Thị trường được dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn mà tiêu biểu phải kể đến nhóm ngân hàng, chứng khoán. Quan điểm của người phân tích vẫn không thay đổi, VN-Index khởi đầu năm nay với 665 điểm, GDP năm nay có thể đạt mức tăng trưởng khoảng 6,5% và lạm phát có thể ở mức 6-7%. Vì vậy thị trường chứng khoán có thể ghi nhận mức tăng điểm từ 12-15% so với mức điểm đầu năm là phù hợp với thực trạng nền kinh tế, điều này tương ứng với mức điểm phù hợp cho Vn-Index năm nay khoảng quanh 760 điểm.

- Nếu trong ngắn hạn, VN-Index có những phiên giảm điều chỉnh hoặc đi ngang thì sóng tăng này có thể còn bền vững. Nhưng nếu thị trường tiếp tục tăng nóng như phiên hôm nay (22/05) thì sóng tăng này sẽ không thể kéo dài và sẽ sớm chấm dứt trong 3-5 phiên nữa. Nếu thị trường tăng nóng, nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời và hạ dần tỉ trọng đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng. Tuyệt đối không nên đua theo mua vào đối với các cổ phiếu đã tăng nhiều trong thời gian qua, vì gần như sẽ gặp bất lợi trong ngắn hạn và thường sẽ xảy ra thua lỗ.

- Đối với nhóm cổ phiếu ngân hàng, có thể còn tăng tiếp trong ngắn hạn mức tăng có thể đạt 10 – 15% nhưng không nên đua theo mua vào ở vùng giá cao. Chiến lược hợp lý hơn ở thời điểm hiện tại là canh chốt lời dần dần khi giá tăng. Nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán cũng có thể tăng thêm đôi chút nhưng không nên giải ngân ở thời điểm hiện tại chỉ canh chốt lời dần. Đối với nhóm bất động sản, nhiều khả năng đã tạo đỉnh ngắn hạn, nhà đầu tư cần thận trọng không nên vội vàng bắt đáy với nhóm cổ phiếu này. Nếu nhà đầu tư cần thêm đánh giá chi tiết từng mã cụ thể vui lòng email để được hỗ trợ.

3. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu: HSG, CTD, DRC, SHI, CHP, VSC.

http://imageshack.com/a/img923/2243/83MC5b.png
http://imageshack.com/a/img924/6448/p1aTY8.png
http://imageshack.com/a/img922/5315/jFNdBx.png
http://imageshack.com/a/img923/620/PLPPKi.png
http://imageshack.com/a/img924/8132/p87HmX.png
http://imageshack.com/a/img923/6523/ENlsTl.png
http://imageshack.com/a/img923/5316/EWKiDT.png

nguyenhaithanh1108

24-05-2017, 12:25 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 24/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Đấu giá Viglacera: Lượng đăng ký gấp 2,6 lần lượng chào bán (chi tiết xem tại: đây).

- Pinaco phát hành lại BCTC kiểm toán 2016, lãi tăng 66 tỷ (chi tiết xem tại: đây).

- FCN sắp khởi công đào hầm dự án metro số 1 đoạn Bến Thành Suối Tiên (chi tiết xem tại: đây).

- Tập đoàn Teakwang Hàn Quốc ngỏ ý muốn thâu tóm Gemadept (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường giảm điểm hôm nay (23/05) lại là một tín hiệu tích cực đối với tính bền vững của nhịp sóng tăng này. Nhiều khả năng VN-Index sẽ điều chỉnh giảm một vài phiên để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 732 điểm trước khi có những diến biến mới.

- Nhà đầu tư vẫn được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để tích lũy các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng hoạt động kinh doanh rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu sau: HSG, CTD, DRC, VSC, CHP.

http://imageshack.com/a/img922/7051/J2LUe3.png
http://imageshack.com/a/img922/6185/Pz8Is7.png
http://imageshack.com/a/img924/8006/SO47Bt.png
http://imageshack.com/a/img923/8283/g66hal.png
http://imageshack.com/a/img922/3046/rF5xmC.png
http://imageshack.com/a/img924/2899/EJw3U0.png
http://imageshack.com/a/img922/8304/1OA2Vb.png

nguyenhaithanh1108

25-05-2017, 01:02 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 25/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- SAM: Quý 1 hoàn thành 30% kế hoạch lợi nhuận cả năm (chi tiết xem tại: đây).

- Quý I, doanh thu HNG giảm hơn 810 tỷ đồng chủ yếu do tiêu thụ bò giảm (chi tiết xem tại: đây).

- VNDIRECT dự kiến sẽ chuyển sàn trong quý III (chi tiết xem tại: đây).

- DHC sẽ bổ sung vốn cho dự án nhà máy giấy (chi tiết xem tại: đây).

- Ngày 20/6, SRF chốt quyền nhận cổ phiếu thưởng, tỷ lệ 3:1 (chi tiết xem tại: đây).

- IDV: 6 tháng lãi 40,7 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng hoạt động kinh doanh rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiểu sau: CTD, HSG, DRC, VSC, CHP.

http://imageshack.com/a/img922/9633/4VMPDA.png
http://imageshack.com/a/img922/9664/nOV650.png
http://imageshack.com/a/img924/1006/oZZAF9.png
http://imageshack.com/a/img923/5913/jk1LGj.png
http://imageshack.com/a/img922/4868/gDarew.png
http://imageshack.com/a/img924/6803/QtMCPy.png
http://imageshack.com/a/img922/4061/6wKc9A.png

nguyenhaithanh1108

26-05-2017, 01:45 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 26/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- SJD chia thưởng tỷ lệ 73%, chốt trước cổ phiếu 50% vào 9/6 (chi tiết xem tại: đây).

- SCR phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất 11%/năm (chi tiết xem tại: đây).

- HNG lấy ý kiến việc bán 55 triệu CP hoán đổi nợ với HAG, giá 12.000 đồng/CP (chi tiết xem tại: đây).

- ĐHĐCĐ SBT: Sáp nhập BHS, cổ đông chỉ được chứ không thiệt (chi tiết xem tại: đây).

- HQC bị nhắc nhở do chưa thực hiện đầy đủ nghĩa vụ CBTT (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để tích lũy các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng hoạt động kinh doanh rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Hạn chế đua theo các cổ phiếu có tính đầu cơ cao hoặc giá cổ phiếu đã tăng nhiều so với tiềm năng tăng trưởng hoạt động kinh doanh. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với các cổ phiếu: HSG, CTD, DRC, VSC, CHP, FCN.

http://imageshack.com/a/img923/1274/6KySeA.png
http://imageshack.com/a/img922/9927/4eR4Sk.png
http://imageshack.com/a/img924/6477/p8Prt7.png
http://imageshack.com/a/img922/3463/lwqpJq.png
http://imageshack.com/a/img922/6508/EPNM9d.png
http://imageshack.com/a/img922/9093/3cR2WT.png
http://imageshack.com/a/img922/4954/F59z9V.png

nguyenhaithanh1108

30-05-2017, 12:05 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 30/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Ông Lê Phước Vũ muốn bán gần 10 triệu cổ phiếu HSG (chi tiết xem tại: đây).

- VCS chốt thời gian trả cổ tức 53,3% (chi tiết xem tại: đây).

- HBC nhận thi công loạt dự án với tổng giá trị hợp đồng trên 1.304 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).

- Năm đầu REE “nhảy vào”, ĐHĐCĐ VSH kéo dài và tất cả tờ trình bị phủ quyết (chi tiết xem tại: đây).

- PC1 chốt quyền trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 30% vào 6/6/2017 (chi tiết xem tại: đây).

- Ngày 9/6, SJD chốt danh sách nhận cổ phiếu thưởng, tỷ lệ 50% (chi tiết xem tại: đây).

- FMC dự kiến phát hành 9 triệu cổ phiếu trong tháng 6 (chi tiết xem tại: đây).

- NDN: Kế hoạch thận trọng nhưng vững chắc (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Tính đến thời điểm hiện tại thị trường đã tăng điểm liên tục trong 6 tháng mà chưa có một đợt điều chỉnh đáng kể nào. Điều này khiến cho mặt bằng giá cổ phiếu tăng cao và trở nên kém hấp dẫn đi. Người phân tích thấy rằng việc tìm kiếm cổ phiếu tốt và còn được định giá hợp lý ở thời điểm hiện tại tương đối khó khăn. VN-Index cũng tiến gần hơn đến vùng 750 – 760 điểm (mức phù hợp với thực tại nền kinh tế năm nay). Quan sát các phiên giao dịch gần đây, người phân tích nhận thấy bắt đầu có biểu hiện tăng nóng ở một số nhóm ngành và gần đây dòng tiền lại bắt đầu đổ vào nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ - tính đầu cơ cao. Áp lực Margin cũng đang căng thẳng. Như vậy, thị trường hiện tại có nhiều tín hiệu cho thấy rủi ro đang lớn hơn cơ hội. Nếu thị trường tiếp tục tăng nóng, thì tất yếu phải có một đợt điều chỉnh mạnh sau đó.

- Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời ở thời điểm hiện tại, hạn chế giải ngân mới và sử dụng margin cao. Tuyệt đối không đua theo các cổ phiếu đã tăng nóng trong thời gian qua và các cổ phiếu có yếu tố đầu cơ cao. Vẫn có thể xem xét giải ngân ở thời điểm hiện tại đối với CHP.

http://imageshack.com/a/img922/7963/qZ1Er4.png
http://imageshack.com/a/img923/2462/tlLDIC.png
http://imageshack.com/a/img923/3215/Bbdbji.png

nguyenhaithanh1108

31-05-2017, 01:05 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 31/05/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- BMP chốt ngày trả cổ tức 20% bằng tiền và thưởng cổ phiếu tỷ lệ 80% vào 14/6 (chi tiết xem tại: đây).

- AAA công bố chuyển đổi chứng quyền đợt 2, dự kiến không quá 1% lượng lưu hành chuyển đổi (chi tiết xem tại: đây).

- Đầu tư LDG sẽ phát hành 53,5 triệu cổ phiếu cho 5 NĐT chiến lược, giá 10.000 đồng/CP (chi tiết xem tại: đây).

- TYA trả cổ tức năm 2016, tỷ lệ 12% (chi tiết xem tại: đây).

- Nafoods hợp tác chiến lược với đối tác Lào và tìm đối tác thâm nhập thị trường châu Âu (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường có một phiên giảm điểm mạnh với các lý do mà người phân tích đã chỉ ra ở bản tin khuyến nghị ngày 30/5. Việc giảm điểm này là một điều tốt cho thị trường hiện tại, điều này sẽ giúp mặt bằng giá cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Trước mắt, hỗ trợ đầu tiên cho Vn-Index là khu vực 732 điểm. Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng đợt điều chỉnh này để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng hoạt động kinh doanh rõ ràng (>20%) trong năm nay và khi định giá trở về mức hợp lý. Hiện tại, nhà đầu tư có thể mua vào dần đối với các cổ phiếu: HSG, CTD, CHP.

http://imageshack.com/a/img922/9569/q8VzvR.png
http://imageshack.com/a/img923/3849/6Er3n4.png
http://imageshack.com/a/img923/7947/PEmXF4.png
http://imageshack.com/a/img922/2222/xymYYp.png
http://imageshack.com/a/img923/8785/5ESxeT.png

nguyenhaithanh1108

02-06-2017, 12:36 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- GIL chốt danh sách cổ đông trả cổ tức 25% bằng tiền mặt (chi tiết xem tại: đây).

- Nhựa Tân Phú vét hết các nguồn để chia thưởng cổ phiếu tỷ lệ 51,5% (chi tiết xem tại: đây).

- TAC đặt mục tiêu lãi tăng gần gấp đôi ngay năm đầu về với Kido (chi tiết xem tại: đây).

- 3 tổ chức đồng thời trở thành cổ đông lớn của AAA (chi tiết xem tại: đây).

- PLC chốt quyền trả cổ tức năm 2016 bằng tiền tỷ lệ 20% (chi tiết xem tại: đây).

- SKG chốt danh sách cổ đông trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 40% (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt, hoạt động kinh doanh tăng trưởng rõ ràng (>20%) trong năm nay và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với: DCM, CHP, HBC, SHI.

http://imageshack.com/a/img922/7842/jTs6Hl.png
http://imageshack.com/a/img924/9775/Z4tKJe.png
http://imageshack.com/a/img923/5472/pZrq6i.png
http://imageshack.com/a/img924/1989/GKn6vN.png

nguyenhaithanh1108

05-06-2017, 11:50 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 06/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- HPG công bố thời gian đăng ký mua 252 triệu cổ phiếu (xem chi tiết tại: đây).

- KBC tăng vốn công ty con lên 1.500 tỷ đồng, tái khởi động dự án Lotus Hotel (chi tiết xem tại: đây).

- Cao su Đà Nẵng (DRC) trả cổ tức bằng tiền mặt 13% (chi tiết xem tại: đây).

- NTL bị truy thu thuế qua thanh tra hơn 1,4 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).

- KDH lấy ý kiến về phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Mặt bằng chung giá cổ phiếu đã không còn quá hấp dẫn, thị trường cũng đã tăng liên tục gần 6 tháng nay. Vì vậy, thị trường hiện tại rủi ro sẽ nhiều hơn cơ hội. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và cần thận trọng trong việc giải ngân mới. Trong ngắn hạn, Index có thể còn tiếp tục tăng điểm với sự dẫn dắt của nhóm ngân hàng nhưng nhìn chung thị trường vẫn cần một đợt điều chỉnh để mặt bằng giá cổ phiếu về mức hấp dẫn hơn.

- Nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào đối với các cổ phiếu có cơ bản tốt, động lực tăng trưởng hoạt động kinh doanh cốt lõi rõ ràng và còn được định giá hợp lý. Khuyến nghị mua vào thời điểm hiện tại đối với: CTD, BID, SHI.

http://imageshack.com/a/img922/9280/nry6fk.png
http://imageshack.com/a/img922/5826/eq7vcV.png
http://imageshack.com/a/img923/2349/QhQg1z.png
http://imageshack.com/a/img922/3030/X6s3lN.png

pbmn

06-06-2017, 08:02 AM

Đọc báo cáo tài chính hợp nhất mà choáng. Vốn điều lệ chỉ có 45 tỷ mà lợi nhuận sau thuế 68,2 tỷ, lớn hơn vốn điều lệ. Ngành nghề an toàn, hấp dẫn. Con TTT này sẽ tăng lên đến giá bao nhiêu? Em dự là tuần này TTT sẽ tăng trần cả tuần:
http://www.fpts.com.vn/FileStore2/File/2017/03/27/TTT%20-%20170322%20-%20Bao%20cao%20tai%20chinh%20kiem%20toan%20hop%20n hat%20nam%202016.pdf

nguyenhaithanh1108

06-06-2017, 11:29 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 07/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Kido trình phương án giảm ngành nghề kinh doanh để tăng room ngoại lên 100% (chi tiết xem tại: đây).

- Fecon sắp bán 20% vốn dự án BOT tuyến tránh Phủ Lý cho đối tác Nhật (chi tiết xem tại: đây).

- Cao su Đồng Phú chuẩn bị trả cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 20%, dự kiến cổ tức năm 2016 là 50% (chi tiết xem tại: đây).

- FPT giành dự án 'khủng long' tại Nhật (chi tiết xem tại: đây).

- Sản lượng hợp nhất của AAA tháng 5/2017 tăng mạnh lên 8.662 tấn (chi tiết xem tại: đây).

- MBB tăng mạnh, Đầu tư SCIC mua bất thành 2 triệu cổ phiếu (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường tăng nóng với sự dẫn dắt chủ yếu từ nhóm ngân hàng. Với việc tăng điểm liên tục trong gần 6 tháng nay, VN-Index hiện đã tăng 13% kể từ đầu năm. Mặt bằng giá cổ phiếu hiện cũng trở nên kém hấp dẫn đi nhiều. Người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trọng đối với thị trường hiện tại. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và hạn chế giải ngân mua mới ở thời điểm hiện tại. Nhà đầu tư có thể cân nhắc tham gia với tỷ trọng thấp ở thời điểm hiện tại đối với SHI và canh mua đối với CTD.

http://imageshack.com/a/img924/4558/FXnuhZ.png
http://imageshack.com/a/img924/9564/rOCMfJ.png
http://imageshack.com/a/img922/7449/TA7QQo.png

BongVietNam

07-06-2017, 08:14 AM

Em chẳng thấy con nào ngon bằng con CHS ở sàn upcom, con này đất đai nhiều vô địch mà toàn ở vị trí đẹp, đất vàng giữa Tp. HCM bây giờ được giá lắm. Không những thế mà ngành nghề kinh doanh thì lại cũng là ngành độc quyền, chẳng sợ ai cạnh tranh

Đất vàng của nó có ở toàn những vị trí đẹp nhất Tp. HCM, thử sơ sơ liệt kê xem nhé:

1) Miếng đất ở 121 Châu Văn Liêm, Phường 14, Quận 5
2) Miếng đất ở 436 An Dương Vương, Phường 4, Quận 5
3) Miếng đất ở 55 Nguyễn Thi, Phường 13, Quận 5
4) Miếng đất 681 m2 ở Số 3 TL , Phường Thạnh Lộc, Quận 12
5) Miếng đất 2373 m2 ở Số 167 Lưu Hữu Phước, Phường 15, Quận 8

Đấy là chưa kể đến miếng đất rộng mênh mông ở Củ Chi

Riêng mấy miếng đất vàng này mà đem bán đi đã cho lợi nhuận đột biến chia cổ tức bét nhè rồi. Chưa kể ngành nghề chiếu sáng công cộng là ngành độc quyền, không sợ cạnh tranh, nên lợi nhuận siêu cao. Cả 3 sàn chẳng có con nào ngon bằng con CHS này của sàn upcom

vinexa

07-06-2017, 08:46 AM

nguyenhaithanh1108

07-06-2017, 10:13 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 08/06/2017

I. Cập nhật cổ phiếu IMP:

Về thị trường chung:

1. Dự thảo thông tư đấu thầu thuốc vào bệnh viện thay đổi trọng yếu: chuyển các loại thuốc sản xuất từ nhà máy đạt chuẩn PIC/S từ nhóm 2 xuống nhóm 5, loại bỏ các doanh nghiệp PIC/S giá rẻ của Hàn Quốc, Ấn Độ và nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Thông tư này dự kiến sẽ được ban hành vào Q4/2017 và có hiệu lực từ đầu năm 2018. IMP hưởng lợi do các doanh nghiệp trong nước khác muốn tham gia gói thầu 1,2 buộc phải nâng cấp lên EU-GMP, yêu cầu cao hơn, phức tạp hơn và tốn chi phí nhiều hơn so với PIC/S. IMP là doanh nghiệp duy nhất trên sàn hiện tại có thể tham gia gói thầu 1, 2, các doanh nghiệp khác đang có kế hoạch nâng cấp nhà máy lên chuẩn PIC/S như DHG, DMC, TRA… không có khả năng tham gia 02 gói thầu chất lượng cao này mà phải tham gia vào gói thầu số 5 (Gói thầu không đủ tiêu chuẩn tham gia các gói thầu khác).

2. Chương trình bảo hiểm y tế toàn dân khiến doanh thu kênh ETC tăng trưởng tốt, doanh thu kênh OTC của IMP trong 5 tháng đầu năm 2017 vẫn tăng trưởng tích cực (+18% so với cùng kỳ 2016) dù cả thị trường OTC chung đang suy giảm (-7% so với cùng kỳ năm 2016) do người dân có khuynh hướng chuyển sang khám chữa bệnh tại các bệnh viện công để được cấp phát thuốc miễn phí từ bảo hiểm y tế. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong các năm tiếp theo, khi Bộ Y tế tăng mạnh hàng loạt chi phí điều trị y tế và dược phẩm, buộc người dân phải tham gia nhiều hơn vào chương trình bảo hiểm y tế toàn dân.

Về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh:

1. IMP đặt kế hoạch sẽ tăng tỷ trọng doanh thu kênh ETC trong năm 2017 lên mức 35%, tăng đáng kể so với mức 18% của năm 2016 nhờ kênh thầu bệnh viện tăng trưởng tốt và đóng góp tích cực từ các nhà máy đạt EU-GMP. Đến năm 2022, IMP kỳ vọng sẽ ổn định được doanh thu theo cấu trúc 60% OTC, 30% ETC và 10% cho xuất khẩu.

2. Doanh thu kế hoạch năm 2017 đặt ra ở mức 1.260 tỷ đồng (+23,4% so với năm 2016), LNTT kế hoạch 2017 ở mức 160 tỷ đồng (+13,9% so với năm 2016). KQKD 6 tháng 2017 ước đạt 567 tỷ đồng doanh thu và 72 tỷ đồng LNTT, hoàn thành 45% kế hoạch cả năm. Nhiều khả năng IMP sẽ hoàn thành khá sát kế hoạch trên, không có tăng trưởng đột biến do đã được đánh giá kỹ lưỡng và thận trọng khi xây dựng. Thống kê cho thấy trong 3 năm gần nhất, IMP đều hoàn thành khá sát kế hoạch đặt ra. Kế hoạch tăng trưởng của IMP trong giai đoạn 2017 – 2021: Doanh thu tăng trưởng bình quân 15% - 18% mỗi năm, cao gấp đôi mức tăng trưởng 9% mỗi năm của ngành. LNST tăng trưởng bình quân 12% - 15% mỗi năm trong giai đoạn này. Động lực chủ yếu đến vẫn đến từ hệ thống các nhà máy đã và sẽ đạt EU-GMP với dư địa khai thác còn lớn mà mức độ cạnh tranh cao do rào cản gia nhập về vốn, công nghệ, con người… là khá cao.

3. EPS 2017 của IMP (đã loại trừ 10% quỹ khen thưởng phúc lợi) ước tính đạt 2.413 đồng/cp, tương ứng với mức P/E forward 2017 ở mức 23x, tương đối cao so với mặt bằng chung của ngành nhờ kỳ vọng tăng trưởng tích cực từ năm 2018 trở đi đến từ sự đóng góp của các nhà máy mới.

4. Tiến độ xây dựng 02 nhà máy mới, bao gồm:
a. Dự án nhà máy thuốc Non-Betalactam 470 tỷ tại VSIP2 (Bình Dương), 4 dây chuyền sản xuất tự động hóa, dự kiến hoàn thành cuối năm 2019, đã hoàn thành cơ bản phần xây dựng thô, máy móc thiết bị đang trên đường về, đúng tiến độ đặt ra.
b. Dự án nhà máy sản xuất thuốc kháng sinh 180 tỷ tại khu công nghiệp Bình Tân (Tp.HCM) đã đạt hơn 40% tiến độ, dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2018.

II. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường nhìn chung vẫn tích cực trong ngắn hạn nhờ sự dẫn dắt chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Đà tăng không quá nóng như các phiên trước khi có sự luân phiên tăng giảm ở các mã dẫn dắt. Trong ngắn hạn VN-Index có thể chinh phục mốc 760 – 780 điểm. Tuy nhiên, người phân tích vẫn giữ quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại do định giá cổ phiếu đã không còn quá hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới ở thời điểm hiện tại. Có thể mua vào với tỷ trọng thấp ở thời điểm hiện tại đối với SHI và canh mua vùng 204 – 206 đối với CTD.

http://imageshack.com/a/img924/5452/NNGH4x.png
http://imageshack.com/a/img923/6109/krNkzk.png
http://imageshack.com/a/img922/2199/UnwmOK.png

nguyenhaithanh1108

12-06-2017, 12:30 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Chủ tịch PVFCCo chào hàng tại Anh và Mỹ (chi tiết xem tại: đây).

- Liên tục đạt sản lượng ấn tượng, AAA điều chỉnh tăng 10% kế hoạch lợi nhuận 2017 (chi tiết xem tại: đây).

- Ông Phạm Điền Trung thay ông Phạm Nhật Vinh làm Chủ tịch HĐQT Sacomreal từ 30/05 (chi tiết xem tại: đây).

- Ông Lê Phước Vũ bán xong gần 9,6 triệu cổ phiếu HSG, thu về hơn 300 tỷ (chi tiết xem tại: đây).

- 22/6 HCC chốt danh sách trả cổ tức năm 2016 bằng cổ phiếu tỷ lệ 48% (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường nhìn chung vẫn tích cực trong ngắn hạn nhờ sự dẫn dắt chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Trong ngắn hạn VN-Index có thể chinh phục mốc 760 – 780 điểm. Tuy nhiên, người phân tích vẫn giữ quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại do định giá cổ phiếu đã không còn quá hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới ở thời điểm hiện tại. Có thể mua vào với tỷ trọng thấp ở thời điểm hiện tại đối với SHI, APC và canh mua vùng 204 – 206 đối với CTD.

http://imageshack.com/a/img922/9051/k4GNRr.png
http://imageshack.com/a/img924/7619/nC8jpN.png
http://imageshack.com/a/img923/5237/NEKECO.png

nguyenhaithanh1108

13-06-2017, 12:35 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Hóa chất Đức Giang Lào Cai (DGL) phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi để đầu tư Nhà máy nhiệt điện (chi tiết xem tại: đây).

- PGI: 5 tháng hoàn thành 54,3% kế hoạch lợi nhuận, đạt 76 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).

- Đầu tư LDG chốt danh sách cổ đông trả cổ tức cổ phiếu 20% vào 27/06 (chi tiết xem tại: đây).

- Eximbank (EIB) bất ngờ bầu 2 Phó chủ tịch HĐQT (chi tiết xem tại: đây).

- DVP trả 25% cổ tức đợt 2/2016 bằng tiền từ 21/7 (chi tiết xem tại: đây).

- SCR hoàn tất việc phát hành riêng lẻ 300 tỷ đồng trái phiếu (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại nhìn chung vẫn tương đối cao. Nhà đầu tư được khuyến nghị ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và thận trong khi giải ngân mua mới. Tuy nhiên, vẫn có thể canh mua vào ở thời điểm hiện tại đối với CTD và HSG.

http://imageshack.com/a/img922/9295/EQuesc.png
http://imageshack.com/a/img923/8481/QgPZnY.png
http://imageshack.com/a/img922/7523/kHQ5Kf.png

nguyenhaithanh1108

15-06-2017, 12:10 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 15/06/2017

1. Ước tính tổng Mua/Bán của 2 quỹ ETF FTSE và ETF V.N.M:

http://imageshack.com/a/img924/9003/yjjMyp.png

*) Giao dịch Mua/Bán sẽ bắt đầu từ Thứ 2 (12/06/2017) và kết thúc vào ngày Thứ 6 (16/06/2017). Giao dịch thường diễn ra mạnh nhất vào phiên ATC ngày thứ 6.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Như các bản tin trước có nhận định, với sự dẫn dắt chủ yếu từ nhóm ngành ngân hàng, trong ngắn hạn Vn-Index có thể tiếp tục tăng điểm và chinh phục mốc 780 điểm. Tuy nhiên, mức điểm số hiện tại của Index đã phù hợp thực trạng nền kinh tế, mặt bằng định giá cổ phiếu hiện cũng không còn rẻ. Vì vậy, nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng, và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Hiện tại, có thể xem xét giải ngân SHI với tỷ trọng thấp.

http://imageshack.com/a/img924/386/GIi37A.png
http://imageshack.com/a/img923/4953/YWgzpn.png

nguyenhaithanh1108

19-06-2017, 12:09 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 19/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Tháng 8, KIDO sẽ liên doanh với đối tác Thái Lan ra sản phẩm tương ớt (chi tiết xem tại: đây).
- TTF định chào bán riêng lẻ 100 triệu cp và thưởng 7,6 triệu cp, tăng vốn lên 2.446 tỷ (chi tiết xem tại: đây).
- Hùng Vương: Sau soát xét, lỗ 6 tháng đầu năm tăng thêm hơn 140 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).
- PHC chào bán gần 10 triệu cp với giá bằng một nửa thị giá (chi tiết xem tại: đây).
- ITA: Kế hoạch lãi thuần 309 tỷ, cân nhắc đầu tư tiếp hoặc thoái vốn các dự án đang tham gia (chi tiết xem tại: đây).
- TLG: Sẽ phát hành gần 11.5 triệu cp tăng vốn tỷ lệ 30% (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Trong ngắn hạn thị trường nhìn chung vẫn sẽ tăng điểm nhờ sự dẫn dắt từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Tuy nhiên, người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại do mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn. Nhà đầu tư được khuyến nghị, ưu tiên việc chốt lời ở thời điểm hiện tại và đặc biệt thận trọng với việc giải ngân mua mới. Có thể xem xét mua vào với tỷ trọng nhỏ với APC.

- Theo như bản tin dành cho nhà đầu tư vừa được SHI công bố, người phân tích tính toán được lợi nhuận trước thuế tháng 4 và 5/2017 của công ty đạt khoảng 20 tỷ (chỉ bằng 66% so với cùng kỳ 2016 – 30 tỷ). Mặc dù, giá nguyên liệu đầu vào và doanh thu bán hàng tiếp tục ghi nhận diễn biến tích cực. Do vậy, tạm thời đóng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu SHI, chờ các diễn biến mới rõ ràng hơn.

http://imageshack.com/a/img924/9148/BXtlZ0.png
http://imageshack.com/a/img922/2339/8hosA3.png

nguyenhaithanh1108

20-06-2017, 11:09 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Coteccons giảm cổ phiếu ESOP, nâng kế hoạch doanh số năm 2017 lên 27.000 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).
- HNG: Kế hoạch 2017 lãi trước thuế 461 tỷ, chanh dây sẽ đem lại lợi nhuận lớn nhất (chi tiết xem tại: đây).
- HAG lên kế hoạch doanh thu năm 2017 giảm nhẹ còn 6.335 tỷ, có lãi 552 tỷ (chi tiết xem tại: đây).
- VTV chốt danh sách cổ đông trả cổ tức tỷ lệ 18% vào ngày 5/7 (chi tiết xem tại: đây).
- VIS: Chào bán cổ phần ra công chúng tỷ lệ 2:1 giá 15.000 đồng/cp (chi tiết xem tại: đây).
- Thép Nam Kim họp Đại hội bất thường bàn phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược (chi tiết xem tại: đây).
- Vinatex: Kế hoạch 2017 lãi hợp nhất 749 tỷ đồng, tăng trưởng 10% (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường trong ngắn hạn vẫn sẽ tiếp tục tăng điểm. Nếu thị trường không tăng nóng và có sự luân phiên tăng giảm “nhịp nhàng” của các cổ phiếu vốn hóa lớn thì đà tăng có thể còn kéo dài đến mùa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý 2. Tuy nhiên, người phân tích vẫn nhắc lại quan điểm là thị trường hiện tại rủi ro đang nhiều hơn cơ hội vì mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn. Nhà đầu tư vẫn được khuyến nghị ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Có thể xem xét giải ngân tỷ trọng thấp đối với: VSC và DCM.

Như bản tin ngày 19/06 người phân tích có khuyến nghị mua cổ phiếu APC. Tuy nhiên, sau khi xem xét kỹ càng hơn về cơ bản của cổ phiếu này thì nhiều khả năng lợi nhuận quý 2 năm nay có thể giảm so với cùng kỳ. Nguyên nhân là do quý 2/2016 APC có khoản lợi nhuận tài chính hơn 5 tỷ đồng và trong quý 2/2017 APC cũng phải hoàn tất việc nộp phạt vi phạm thuế là 4,5 tỷ đồng. Do đó, tạm thời đóng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu APC.

http://imageshack.com/a/img922/4946/oGvdUB.png
http://imageshack.com/a/img923/1881/r8GPih.png
http://imageshack.com/a/img922/9121/u8Xxr0.png

lazzyvn

21-06-2017, 10:01 AM

Có vẻ không có nhiều lựa chọn cho giai đoạn hiện tại anh ha..

nguyenhaithanh1108

22-06-2017, 12:03 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 22/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- KBC chuyển nhượng dự án Diamond Rice Flower (chi tiết xem tại: đây).
- HAG đã chuyển quyền sở hữu 23,3 triệu cổ phiếu HNG cho SaigonCapital (chi tiết xem tại: đây).
- PHC chốt danh sách trả cổ tức tiền 14% và thực hiện quyền mua cổ phiếu giá nửa thị giá tại 4/7 (chi tiết xem tại: đây).
- L14 chốt danh sách cổ đông trả cổ tức và thưởng cổ phiếu tỷ lệ 50% (chi tiết xem tại: đây).
- GEX: 5/7/2017 chốt quyền thưởng cổ phiếu tỷ lệ 15% (chi tiết xem tại: đây).
- DHG: Lấy ý kiến việc nới room ngoại lên 100% và nâng tỷ lệ sở hữu tối đa tại SH Pharma (chi tiết xem tại: đây).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Nghị quyết xử lý nợ xấu đã được Quốc Hội chính thức thông qua, đây là yếu tố kỳ vọng giúp khối ngân hàng tăng điểm trong thời gian gần đây. Mặc dù áp lực chốt lời tăng cao, tuy nhiên dòng tiền vẫn đổ vào tốt giúp cho diễn biến nhóm ngân hàng trở nên khá tích cực, tiêu biểu phải kể đến: VCB, BID và MBB. Theo quan điểm của người phân tích, nhóm ngân hàng sẽ vẫn tiếp tục tăng điểm và đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt đà tăng của Index trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng từ nghị quyết xử lý nợ xấu cho đến hiện thực là lợi nhuận của các ngân hàng tăng trưởng mạnh vẫn cần có thời gian.

- MSCI đã công bố kết quả phân loại dành cho 84 thị trường. MSCI đã giữ nguyên xếp hạng với Việt Nam ở tất cả các tiêu chuẩn định tính và không cho Việt Nam vào danh sách xem xét. Tuy nhiên, thông tin này chỉ có tác động ngắn hạn đến thị trường.

- Thị trường trong ngắn hạn nhiều khả năng sẽ vẫn tăng điểm. Phiên rung lắc mạnh hôm nay là tích cực giúp giảm sức nóng cho thị trường. Nếu đà tăng không quá nóng và xen kẽ có các phiên giảm điểm điều chỉnh thì VN-Index có thể còn duy trì đà tăng cho tới mua báo cáo kết quả kinh doanh quý 2. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng: áp lực margin hiện tại ở các công ty chứng khoán đang tương đối căng thẳng. Người phân tích vẫn giữ quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại, nên ưu tiên việc chốt lời đối với các mã cổ phiếu đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Có thể canh mua vào với tỷ trọng thấp đối với DCM và VSC.

http://imageshack.com/a/img922/1200/cBF8lG.png
http://imageshack.com/a/img924/3796/HMkOPF.png
http://imageshack.com/a/img923/992/ZHzQlT.png

nguyenhaithanh1108

30-06-2017, 12:16 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 30/06/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- ĐHĐCĐ BVS: Kế hoạch lãi 2017 không tăng trưởng, nâng vốn lên hơn 1.000 tỷ (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHĐCĐ TIS: Tăng vốn lên 2.000 tỷ mới xin chủ trương chưa có phương án cụ thể (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHCĐ QCG: Tin chuyển nhượng dự án Phước Kiển là thất thiệt (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHĐCĐ Coteccons: Quý III trả cổ tức 2016 tỷ lệ 50%, kế hoạch 2017 lãi 1.750 tỷ đồng (chi tiết xem tại: đây).
- KSB ký hợp đồng cho thuê 2,8ha đất trị giá gần 1,7 triệu đô (chi tiết xem tại: đây).
- ĐHCĐ Vinatex: Ám ảnh lương công nhân dệt may liên tục tăng, lộ trình thoái vốn nhà nước (chi tiết xem tại: đây).

2. Cập nhật cổ phiếu KBC:

- KBC gần đây công bố thoái 100% vốn tại công ty con là Công ty TNHH MTV Phát triển Khách sạn Hoa Sen cho bên thứ ba là CTCP Đầu tư Mặt Trời Mọc.
- Công ty TNHH MTV Phát triển Khách sạn Hoa Sen được thành lập vào tháng 6 năm trước, là chủ đầu tư của dự án Khách sạn Hoa Sen với thiết kế ban đầu là dự án khách sạn 5 sao (có thể chuyển thành dự án nhà ở), nằm cạnh Trung tâm Hội Nghị Quốc gia tại đường Phạm Hùng (Hà Nội), với tổng diện tích là 4,2 ha. Mặc dù đã nắm giữ dự án từ một số năm trước, khó khan về tài chính khiến KBC không đủ khả năng triển khai dự án, do đó công ty quyết định chuyển nhượng toàn bộ quyền sở hữu dự án này.
- Gần đây vào cuối tháng 5, KBC đã tăng vốn điều lệ của công ty con này từ 145 tỷ đồng lên 1.500 tỷ đồng. Đây được cho là bước chuẩn bị cho việc chuyển nhượng dự án vì việc triển khai dự án này cần nguồn vốn đủ lớn để thực hiện.
- Theo đại diện của KBC, thương vụ này có thể đóng góp khoảng 285 tỷ đồng vào lợi nhuận ròng của công ty, đây là một kết quả khá tốt. Chúng tôi cũng cho rằng viêc chuyển nhượng này của KBC là tương đối khôn ngoan nhằm tập trung hơn nữa vào mảng kinh doanh cốt lõi và thế mạnh của Công ty là phát triển và quản lý khu công nghiệp đã thể hiện ở kết quả kinh doanh khá tích cực trong những năm gần đây. Thêm vào đó, thương vụ này cũng tạo thêm nguồn cho Công ty thực hiện phát triển các dự án khu công nghiệp mới và tái cấu trúc các khoản nợ vay.
- Ở mức giá hiện tại là 16.800 đồng/cp, KBC đang giao dịch tại PE và PB 2017 là 10,5x và 0,9x và PE, PB 2018 là 12,2x và 0,82x, đây là mức thấp hơn một chút so với trung bình các công ty phát triển KCN niêm yết. Giá mục tiêu 1 năm ở mức 18.200 đồng/cp, cao hơn 8,3% so với giá hiện tại. Do đó, khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu.

3. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Trong ngắn hạn thị trường nhiều khả năng sẽ vẫn duy trì được đà tăng do vẫn còn kỳ vọng vào kết quả kinh doanh quý 2. Dòng tiền sẽ tập trung vào các doanh nghiệp mà kết quả ước tính quý 2 chưa được công bố và triển vọng kết quả kinh doanh được dự báo là tích cực. Đối với các mã cổ phiếu đã có kết quả ước tính quý 2 thì động lực tăng giá gần như là không còn. Sau khi báo cáo quý hai được công bố trong khoảng vài tuần tới, thị trường xác suất rất cao sẽ phải có một đợt điều chỉnh giảm do: hết thông tin hỗ trợ và mặt bằng định giá cổ phiếu cao.

- Nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng dòng tiền hiện tại đang có dấu hiệu suy yếu khi phiên giao dịch hôm nay (29/06) giá trị giao dịch sàn HOSE chỉ đạt gần 3.700 tỷ giảm khoảng 22% so với mức trung bình 4.500 tỷ của các phiên giao dịch trước đó. VN-Index đã tăng liên tục trong gần 7 tháng nay và ghi nhận mức tăng >13%, trong khi đó GDP 6 tháng đầu năm 2017 chỉ đạt mức tăng trưởng 5,73%.

- Nhóm cổ phiếu Vinachem (LIX, NET, CSV …) có sự tăng giá mạnh trong các phiên gần đây nhờ tin đồn về việc thoái vốn của Vinachem khỏi các công ty này. Tuy nhiên nhà đầu tư không nên đua theo sóng tăng này vì nó chỉ mang tính chất đầu cơ ngắn hạn. Các doanh nghiệp như LIX, NET, CSV … kết quả kinh doanh quý 2/2017 khó có sự đột phá.

- Nhóm ngân hàng khả năng cũng sẽ không còn là nhân tố dẫn dắt đà tăng của Index khi mà thông tin kỳ vọng chỉ còn là kết quả kinh doanh quý 2. Đối với nhóm: CTG, BID, VCB kết quả quý 2 chưa thể có nhiều đột biến. Nhóm MBB, ACB tăng trưởng nhanh hơn nhưng mức tăng giá cổ phiếu cũng phản ánh hoàn toàn “đầy đủ” mức tăng trưởng lợi nhuận này. Do vậy, nên chốt lời dần đối với nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng.

- Hiện tại, người phân tích không tìm ra mã cổ phiếu nào đủ hấp dẫn để khuyến nghị đầu tư và vẫn duy trì quan điểm thận trọng đối với thị trường hiện tại. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng, và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới.

http://imageshack.com/a/img924/9138/ExSno4.png

nguyenhaithanh1108

05-07-2017, 01:08 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 05/07/2017

1. Tin tức doanh nghiệp nổi bật:

- Ông Nguyễn Bá Dương bất ngờ nhường ghế Tổng giám đốc Coteccons (chi tiết xem tại: đây).
- CII: Lãi ròng nửa đầu năm 2017 vượt 8,39% kế hoạch cả năm (chi tiết xem tại: đây).
- PNJ: 6 tháng đầu năm lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đồng, đạt 62,45% kế hoạch năm (chi tiết xem tại: đây).
- Gemadept sẽ thành lập 2 công ty con, tổng vốn đầu tư 204 tỷ (chi tiết xem tại: đây).
- Hơn 100 triệu cổ phiếu ITA niêm yết bổ sung chính thức giao dịch vào 10/7 (chi tiết xem tại: đây).
- 6 tháng, TNA hoàn thành 70% kế hoạch lợi nhuận năm (chi tiết xem tại: đây).

2. Cập nhật nhanh cổ phiếu PNJ và CII:

a. Công ty cổ phần vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ):

- Theo tin từ CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận, 6 tháng đầu năm 2017, tổng doanh thu PNJ đạt 5.545 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ năm 2016 và đạt 53% kế hoạch năm. Trong đó, doanh thu trang sức bán lẻ từ các thương hiệu trang sức PNJGold, PNJSilver, CAO FineJewellery có tốc độ tăng trưởng ấn tượng với 45%, đặc biệt các cửa hàng hiện hữu tăng 28% so cùng kỳ. Trong nửa đầu năm nay, PNJ đã khai trương thêm 22 cửa hàng, đạt hơn 50% kế hoạch năm và nâng tổng hệ thống lên con số 237 trên toàn quốc. Tổng lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2017 đạt 933 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ trước và đạt gần 62,5% kế hoạch cả năm.

- Với kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng trong 6 tháng đầu năm 2017 và tốc độ mở mới cửa hàng đạt kỳ vọng. Người phân tích cho rằng, PNJ có thể tiếp tục đạt được mức tăng trưởng tốt trong 6 tháng cuối năm. Dự báo một cách thận trọng, PNJ có thể ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế khoảng 680 tỷ trong năm nay, tương ứng với EPS dự phóng vào khoảng 6.900 đồng/CP (chưa tính đến gần 10tr cổ phiếu phát hành riêng lẻ trong thời gian tới). Với mức giá đóng cửa ngày 04/07 là 103.000 đồng/CP thì PNJ đang giao dịch ở mức P/E dự phóng = 15 lần. PNJ là một trong những cổ phiếu ưa thích của người phân tích với triển vọng tăng trưởng rõ ràng và lợi thế cạnh tranh bền vững. Vì vậy, mức định giá P/E phù hợp là 16,3 lần (bằng với mức P/E trung bình toàn thị trường) tương ứng với mức giá phù hợp cho PNJ là khoảng 112.000 đồng/CP. Người phân tích khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu PNJ.

b. Công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật TPCHM (CII):

- Theo thông tin từ CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Tp.Hồ Chí Minh, ước tính quý 2/2017, lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ CII đạt 337 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2017 đạt 1.550 tỷ đồng, bằng 108,4% kế hoạch tài chính đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua. Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm không khó hiểu khi chỉ riêng quý 1/2017, CII đã báo lãi đến 1.227 tỷ đồng, chủ yếu nhờ khoản lãi 1.221 tỷ đồng từ việc đánh giá lại giá trị hợp lý của khoản đầu tư vào công ty CII B&R và VPII. Khoản lãi này không được dùng để chia cổ tức.

- Với việc lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 1.550 tỷ trong 6 tháng đầu năm thì CII đang được giao dịch với mức P/E trượt = 4,6 lần. Một mức định giá không phải là thấp nếu biết rằng lợi nhuận của CII chủ yếu đến từ đánh giá lại các khoản đầu tư mà không phải từ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Bên cạnh đó, quý 3/2016 CII ghi nhận lợi nhuận tài chính bất thường hơn 700 tỷ đồng. Định giá một cách thận trong, người phân tích cho rằng CII có thể được thị trường chấp nhận mức P/E trượt khoảng 5 lần tương ứng với mức giá mục tiêu là 40.000 đồng/CP.

3. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 04/07 chứng kiến một phiên giao dịch giằng co mạnh và kết thúc giảm hơn 3 điểm. Một phiên điều chỉnh thế này là điều tốt cho thị trường trong bối cảnh thị trường đã tăng nhiều thời gian qua. Tính cả giao dịch thỏa thuận thì giá trị giao dịch đạt hơn 3.400 tỷ (tiếp tục giảm khoảng 300 tỷ so với các phiên trước đó). Trong khi đó khối lượng giao dịch lại tăng vọt lên gần 210 triệu CP (+24% so với phiên liền trước). Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tiếp tục rút ra khỏi thị trường và có dấu hiệu đổ vào các cổ phiếu có thị giá thấp (cổ phiếu có tính đầu cơ cao). Rủi ro đối với thị trường hiện đang tăng lên.

- Thị trường sẽ vẫn duy trì xu hướng tăng trong ít nhất 2-3 tuần tới vì vẫn còn được hỗ trợ từ kết quả kinh doanh quý 2 của doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự phân hóa sẽ trở nên rõ nét hơn. Đối với nhóm cổ phiếu có kết quả quý 2 tốt và định giá còn rẻ sẽ tiếp tục tăng, ngược lại nhóm cổ phiếu có kết quả quý 2 kém tích cực hoặc bị định giá quá cao sẽ tạo đỉnh ngay khi kết quả quý 2 được công bố.

- Nhìn chung, người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trọng đối với thị trường hiện tại. VN-Index đã tăng hơn 16% kể từ đầu năm (vượt quá nội tại thực sự của nền kinh tế), và quan trọng hơn mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại kém hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời dần với các mã cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Có thể xem xét mua vào với tỷ trọng thấp cổ phiếu BSI.

http://imageshack.com/a/img923/5552/f35GmG.png
http://imageshack.com/a/img922/6827/8BAGqI.png

nguyenhaithanh1108

06-07-2017, 09:58 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 07/07/2017

1. Cập nhật nhanh cổ phiếu DCM:

- Theo công bố của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (mã DCM – HOSE) doanh thu hợp nhất 6 tháng đầu năm 2017 của Công ty ước đạt gần 3.025 tỷ đồng, tăng trưởng 29% so với cùng kỳ năm 2016. Lợi nhuận sau thuế đạt 528,5 tỷ đồng, tăng 51% so với cùng kỳ.

- Doanh thu của DCM tăng trưởng nhờ vào sự hồi phục của giá phân bón trong nước khi giá bán phân bón bình quân 5 tháng đầu năm 2017 của DCM đã tăng trưởng hơn 8% so với mức giá bán bình quân của năm 2016. Bên cạnh đó, sản lượng tiêu thụ phân bón cũng ghi nhận kết quả khả quan với hơn 442 nghìn tấn phân bón được tiêu thụ trong 6 tháng đầu năm 2017, hoàn thành gần 59% kế hoạch tiêu thụ của năm 2017.

- Thị phần thực tế (tiêu thụ trực tiếp xuống nông dân) 6 tháng đầu năm 2017 của DCM tiếp tục duy trì sự khả quan khi tăng trưởng tại các thị trường trọng điểm. Trong đó, thị phần tại Tây Nam Bộ chiếm 60%, tăng trưởng 7% so với năm 2016; thị phần tại các thị trường Tây Nguyên và thị trường Đông Nam Bộ lần lượt đạt 25%. Thị phần tiêu thụ tại thị trường xuất khẩu trọng điểm Campuchia đã lên đến 38%, bứt phá hơn 26% so với năm 2016 nhờ sự tăng trưởng mạnh của sản lượng tiêu thụ và doanh thu tại thị trường này. Với những tín hiệu khả quan trong 6 tháng đầu năm 2017, thị trường xuất khẩu Campuchia được kỳ vọng sẽ tiếp tục trở thành một trong những động lực tăng trưởng chủ đạo của DCM bên cạnh các thị trường tiêu thụ nội địa.

Với kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm vừa công bố và giá đóng cửa ngày 06/07 là 15.000 đồng/CP thì DCM đang giao dịch với mức P/E trượt = 9,9 lần. Mức P/E trượt này xấp xỉ với trung bình ngành và mức P/E lịch sử mà thị trường thường chấp nhận đối với cổ phiếu DCM. Vì vậy, người phân tích khuyến nghị “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu DCM. Nhà đầu tư nào đã mua được giá thấp trước đó có thể cân nhắc việc chốt lời đối với cổ phiếu này.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường tiếp tục có một phiên tăng điểm ấn tượng hôm nay (06/07) với sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn mà tiêu biểu phải kể đến PLX, FPT, VNM và GAS. Tổng khối lượng giao dịch đạt 238 triệu đơn vị (+10,2% so với phiên liền trước), tương ứng với giá trị giao dịch đạt 4.062 tỷ đồng (+9,3% so với phiên liền trước). Cả thanh khoản và khối lượng giao dịch đều tăng chứng tỏ dòng tiền đổ vào thị trường vẫn tích cực. Nhóm cổ phiếu có thị giá thấp (cổ phiếu đầu cơ) vẫn có một phiên giao dịch sôi động và tiếp tục thu hút dòng tiền. VN-Index mở cửa đã tăng khoảng 2 điểm và kết thúc phiên với mức tăng 4,33 điểm - dấu hiệu của việc tăng nóng bắt đầu xuất hiện.

- Vn-Index sẽ vẫn tiếp tục tăng điểm trong ngắn hạn nhưng rủi ro ngày càng lớn hơn. Các phiên giao dịch sắp tới có thể chứng kiến việc tăng điểm nóng của thị trường và mức độ giao động điểm số cao hơn. Dòng tiền vẫn sẽ tập trung vào nhóm cổ phiếu đầu cơ và nhóm cổ phiếu có kết quả kinh doanh quý 2 được dự báo tích cực. Đối với các cổ phiếu đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 thì động lực tăng giá gần như không còn và có thể giảm ngay sau khi kết quả kinh doanh được công bố.

- Người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trọng đối với thị trường hiện tại do mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn và thị trường cũng đã tăng nhiều tính từ đầu năm. Nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời dần đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng để tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục của mình. Cần đặc biệt thận trọng đối với việc giải ngân mua mới. Hiện tại, người phân tích không tìm ra mã cổ phiếu nào đủ hấp dẫn để khuyến nghị đầu tư.

http://imageshack.com/a/img923/9362/CpQsbp.png

nguyenhaithanh1108

10-07-2017, 01:27 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 10/07/2017

1. NHNN: Từ 10/7 giảm 0,25% lãi suất điều hành, 0,5% trần lãi suất cho vay ngắn hạn

- Ngày 7/7/2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành các văn bản điều chỉnh giảm lãi suất có hiệu lực từ ngày 10/7/2017. Theo đó, giảm 0,25%/năm các mức lãi suất điều hành gồm lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng. Cùng đó, giảm 0,5%/năm lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng đồng Việt Nam của tổ chức tín dụng đối với khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ một số lĩnh vực, ngành kinh tế.
- Quyết định điều chỉnh giảm này nhằm thực hiện chủ trương của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo các Bộ, ngành triển khai đồng bộ các giải pháp để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhằm thực hiện mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2017 đã đề ra, trên cơ sở đánh giá tình hình kinh tế vĩ mô, thị trường tiền tệ.

Quyết định này của Ngân hàng Nhà Nước là kịp thời và phù hợp ở thời điểm hiện tại. Nhìn về mặt vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ giúp doanh nghiệp giảm được giá vốn giúp tăng khả năng cạnh tranh và lợi nhuận. Giảm lãi suất cũng hỗ trợ cho mục tiêu tăng trưởng tín dụng 18% của năm nay và gián tiếp hỗ trợ cho mục tiêu tăng trưởng GDP phải đạt 7% trong 6 tháng cuối năm.
Việc giảm lãi suất là hoàn toàn có cơ sở khi: lạm phát 6 tháng đầu năm chỉ tăng 0,2%, dự trữ ngoại hối đạt mức cao kỷ lục 42 tỷ USD, lãi suất qua đêm chỉ còn quanh 1,65%/năm, thấp nhất trong nhiều tháng …
Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh việc giảm lãi suất là tích cực đặc biệt đối với các doanh nghiệp có nợ vay cao.
Đối với các ngân hàng việc giảm lãi suất không có tác động tiêu cực tới lợi nhuận. Vì trong 6 tháng đầu năm,chênh lệch lãi suất bình quân đầu vào - đầu ra (NIM) của một số ngân hàng đã được cải thiện mạnh so với cùng kỳ ở mức trên 2%/năm, thậm chí có nơi đạt 2,7-2,8%/năm do nợ xấu giảm hoặc không còn phải trích lập dự phòng rủi ro cho nợ xấu. NIM có thể giảm đôi chút đối với các ngân hàng trong nửa cuối năm nhưng khó giảm nhiều do được hỗ trợ từ việc giảm lãi suất tái cấp vốn 0,25% từ NHNN và xu hướng giảm lãi suất huy động. Lãi suất cho vay giảm sẽ giúp việc cho vay của ngân hàng trở nên thuận lợi hơn.
Tóm lại, thông tin hạ lãi suất là tích cực đối với hầu hết các thành phần của nền kinh tế và gián tiếp hỗ trợ thị trường chứng khoán.

2. Vietcombank lãi trước thuế 5.054 tỷ đồng nửa đầu năm 2017

- Ông Phạm Quang Dũng - Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, VCB) đã có báo cáo chi tiết kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm và triển khai nhiệm vụ kinh doanh 6 tháng cuối năm 2017 tại Hội nghị sơ kết diễn ra ngày 07-08/07. Ông Dũng cho biết, trong 6 tháng đầu 2017, VCB đạt lợi nhuận trước trích lập dự phòng ở mức 8.058 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 5.054 tỷ đồng, tăng 20,5% so nửa đầu năm 2016, tương đương 53,2% chỉ tiêu cả năm 2017.
- Phát biểu tại Hội nghị, ông Nghiêm Xuân Thành – Chủ tịch HĐQT Vietcombank trình bày một số kiến nghị của Vietcombank đối với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong đó đề nghị nới room tăng trưởng tín dụng 2017 của Vietcombank bằng mức tăng trưởng chung của ngành.

VCB là ngân hàng tốt nhất trong số các ngân hàng niêm yết hiện nay xét về mặt chất lượng tăng trưởng và tài sản. Lợi nhuận 6 tháng/2017 tăng một phần do mức trích lập dự phòng giảm sau khi đã trích lập hoàn toàn cho trái phiếu VAMC năm ngoái. Với giá đóng cửa ngày 07/07 là 38.700 đồng/CP thì hiện tại VCB đang giao dịch ở mức P/B = 2,89 lần và P/E trượt = 19,35 lần. Một mức định giá không phải là rẻ đối nếu so với mức trung bình ngành dù VCB có vị thế dẫn đầu. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu VCB và khuyến nghị “chốt lời” dần đối với các nhà đầu tư đã mua được vùng giá thấp trước đó.

3. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Kết thúc phiên, VN-Index giảm 6,92 điểm (-0,88%) xuống còn 775,73 điểm. Độ rộng thị trường nghiêng về số mã giảm điểm (169 mã giảm /105 mã tăng). Tổng khối lượng giao dịch đạt 261,56 triệu đơn vị (+9,7% so với phiên liền trước), tương ứng với tổng giá trị giao dịch đạt 4.803,3 tỷ đồng (+18,2% so với phiên liền trước). Với việc giảm điểm mạnh của chỉ số, bên cạnh đó là biên độ giao động điểm số mạnh trong phiên thì việc khối lượng và giá trị giao dịch tăng mạnh so với phiên liền trước cho thấy áp lực chốt lời mạnh mẽ. Tuy nhiên, vẫn ghi nhận sự tích cực là dòng tiền vào thị trường được duy trì khá tốt.
- Thị trường ghi nhận áp lực chốt lời mạnh mẽ ở một số doanh nghiệp đã công bố ước tính kết quả kinh doanh mà tiêu biểu là (PNJ, DCM). Bên cạnh đó phải kể đến dòng cổ phiếu chứng khoán cũng bị chốt lời mạnh sau khi ước tính kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm bắt đầu “rò rỉ”.
- Tin hạ lãi suất từ NHNN theo người phân tích chỉ có tác động tâm lý trong ngắn hạn vì từ việc hạ lãi suất cho đến khi lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên vẫn cần một khoảng thời gian nhất định. Chính tin này có thể tạo ra một “bẫy tăng giá” cho thị trường trong vài phiên tới.
- Nhìn chung, thị trường vẫn còn kỳ vọng vào kết quả kinh doanh quý 2 sắp sửa công bố. Tuy vậy, giá cổ phiếu cũng đã tăng và phản ánh hết kỳ vọng này. Vì vậy, sẽ có hiện tượng chốt lời mạnh ngay khi kết quả kinh doanh được công bố. Người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trọng ở thời điểm hiện tại, giá cổ phiếu đã tăng nhiều từ đầu năm khiến cho mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên “chốt lời” dần đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Hiện tại, người phân tích không tìm ra cổ phiếu nào đủ hấp dẫn để khuyến nghị đầu tư.

http://imageshack.com/a/img923/7789/WMcLQ4.png

nguyenhaithanh1108

12-07-2017, 12:42 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/07/2017

1. Điểm nhấn thị trường ngày 11/07:

2. Cập nhật công ty Vàng bạc đá quý Phú Nhuận – PNJ:

- PNJ tiếp tục công bố kết quả kinh doanh xuất sắc trong nửa đầu năm 2017. Tổng doanh thu đạt 5.545 tỷ đồng, tăng 41% YoY và hoàn thành 53% kế hoạch năm. Tổng doanh thu bán lẻ bao gồm PNJ Gold, PNJ Silver và CAO Fine Jewelry tăng 45% YoY, với tăng trưởng doanh thu mỗi cửa hàng đạt 28% YoY (Chúng tôi ước tính trong năm 2016, doanh thu trung bình mỗi cửa hàng là ~30 tỷ đồng và doanh thu trung bình mỗi cửa hàng mới là ~18 tỷ đồng). PNJ đã mở 22 cửa hàng mới trong 6 tháng đầu năm 2017, hoàn thành 55% kế hoạch năm. Vào cuối tháng 6/2017, PNJ có tổng cộng 237 cửa hàng trên toàn quốc. Lợi nhuận gộp đạt 933 tỷ đồng, tăng 33% YoY, tương ứng tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 16,8% (so với 6T2016: 17,9%). Lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đồng, tăng 54% YoY và hoàn thành 62,5% kế hoạch năm.
- PNJ sẽ tổ chức cuộc họp vào ngày 20/07/2017 nhằm thảo luận chi tiết về kết quả kinh doanh 6T2017. Cho đến thời điểm đó, chúng tôi vẫn duy trì ước tính năm 2017 và 2018. Cụ thể, doanh thu thuần ước tính đạt 10.376 tỷ đồng trong năm 2017 (+21,8% YoY) và 12.023 tỷ đồng trong năm 2018 (+15,9% YoY). Lợi nhuận ròng ước tính đạt 715 tỷ đồng trong năm 2017 (+52,1% YoY, hay 42% nếu không bao gồm thu nhập bất thường) và 920 tỷ đồng trong năm 2018 (+28,8% YoY).
- Nếu không bao gồm 10% quỹ khen thưởng phúc lợi và tính thêm yếu tố phát hành riêng lẻ 10% cổ phần ước tính thực hiện trong tháng 7/2017, EPS ước tính đạt 6.282 đồng trong năm 2017 và 7.662 đồng trong năm 2018. Cổ phiếu đang giao dịch tại PE 2017 và 2018 là 15,2x và 12,5x. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu với giá mục tiêu 1 năm là 105.000 đồng/cp tương ứng PE mục tiêu là 15x.

3. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Thị trường khả năng sẽ tiếp tục duy trì được đà tăng nhẹ trong 1-2 phiên tới. Tuy nhiên, đây chỉ là đợt phục hồi kỹ thuật ngắn hạn. Quan điểm của người phân tích là thị trường sẽ vẫn tiếp tục xu hướng giảm điều chỉnh trong thời gian tới. VN-Index có thể rơi về khu vực 730 điểm trước khi tăng trở lại.

- Nhìn chung, mặt bằng định giá cổ phiếu vẫn chưa đủ hấp dẫn sau 2 phiên giảm điểm mạnh của thị trường. Vì vậy, nhà đầu tư nên ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng để tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục lên mức 60-70%. Việc giải ngân mua mới cần đặc biệt thận trọng. Người phân tích vẫn chưa thấy mã cổ phiếu nào đủ hấp dẫn để khuyến nghị đầu tư ở thời điểm hiện tại.

http://imageshack.com/a/img922/1733/x73bUR.png

Brainstorm

12-07-2017, 11:08 AM

Cứ HQC, PET và PVE mà mua và nắm giữ là có tiền

nguyenhaithanh1108

12-07-2017, 11:22 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/07/2017

1. Cập nhật công ty Nhựa và môi trường xanh An Phát (AAA)

- Theo thông tin vừa được công ty công bố, trong 6 tháng đầu 2017, CTCP Nhựa và Môi trường Xanh An Phát (HOSE:AAA) đạt doanh thu 1.575 tỷ đồng và lãi ròng 123 tỷ đồng, tăng trưởng 72% và 98%, lần lượt hoàn thành 57,3% và 56% chỉ tiêu đề ra. Theo ước tính, sản lượng tiêu thụ hợp nhất của Công ty trong 6 tháng đầu năm 2017 đạt 42.397 tấn, tăng 57,4% (từ 26.931 tấn) so với cùng kỳ.
- Kế hoạch hoạt động trong quý III/2017, AAA dự kiến sản lượng hợp nhất đạt 26.000 tấn, doanh thu hợp nhất ở mức 900 tỷ đông. Lãi ròng hợp nhất dự kiến chạm mức 59 tỷ đồng.
- Trong thời gian tới, AAA sẽ tiếp tục hoàn thiện dây chuyền sản xuất của Nhà máy số 6 và Nhà máy số 7 bên cạnh việc đảm bảo hoạt động của các nhà máy đang vận hành. Khi Nhà máy số 6 và Nhà máy số 7 chạy hết công suất, năng lực sản xuất của Công ty sẽ tăng gấp đôi so với năm 2016, lên mức 8.000 tấn/tháng.

Như vậy, với kết quả ước tính vừa được công bố thì EPS 4 quý gần nhất của AAA đạt khoảng 3.400 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 12/07 là 33.700 đồng/CP thì AAA đang giao dịch với mức P/E trượt = 9,9 lần. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu AAA. Nhà đầu tư nào đã mua được vùng giá thấp trước đó có thể xem xét “chốt lời”. Mua vào cổ phiếu AAA ở vùng giá 26.000 – 28.000 đồng/CP khi thị trường chung điều chỉnh giảm.

2. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Thị trường có một phiên giao dịch ngày 12/07 tương đối tích cực về mặt điểm số, Vn-Index duy trì được sắc xanh cho đến tận cuối phiên khi áp lực bán không quá mạnh. Tuy nhiên, cả giá trị và khối lượng giao dịch đều giảm tương đối so với phiên liền trước cho thấy dòng tiền vẫn còn tỏ ra thận trọng ở thời điểm hiện tại. Thị trường có thể vẫn duy trì sắc xanh vào phiên 13/07 nhưng áp lực bán sẽ được thể hiện rõ nhất vào phiên cuối tuần. Người phân tích vẫn cho rằng thị trường sẽ điều chỉnh giảm trong thời gian tới và khó có khả năng vượt đỉnh 785 điểm đã thiết lập trong ngắn hạn. Nhiều khả năng, mục tiêu của đợt điều chỉnh giảm này là khu vực 730 điểm.
- Kỳ vọng duy nhất cho thị trường hiện tại là kết quả kinh doanh quý 2 sắp được công bố trong khoảng 1-2 tuần tới. Tuy nhiên, theo quan sát của người phân tích, đa phần giá của hầu hết cổ phiếu đã tăng và phản ánh “đầy đủ” kỳ vọng này. Vì vậy, khi tin lợi nhuận được công bố gần như chắc chắn sẽ xảy ra hiện tượng chốt lời mạnh ở các cổ phiếu đã tăng nhiều trong thời gian qua (dẫn tới việc bị định giá cao hơn giá trị nội tại) mặc dù kết quả kinh doanh được công bố tích cực.
- Người phân tích vẫn duy trì quan điểm thận trong ở thời điểm hiện tại do mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn. Nhà đầu tư nên ưu tiên việc chốt lời để tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục lên mức 60-70% nhằm tận dụng cơ hội mua vào khi thị trường chung giảm điểm và định giá cổ phiếu trở về mức hấp dẫn. Cần đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới lúc này.

http://imageshack.com/a/img923/4328/BwW5cV.png

nguyenhaithanh1108

13-07-2017, 11:30 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 14/07/2017

1. Cập nhật nhanh công ty cổ phần nhựa Bình Minh (BMP):

- Tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư diễn ra chiều qua (12/7), Ban lãnh đạo CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) cho biết, doanh thu ước tính 6 tháng đầu năm đạt 1.841 tỷ đồng, tăng nhẹ 6,5% và lợi nhuận trước thuế 280 tỷ đồng, giảm 34% so với cùng kỳ.
- Theo lãnh đạo BMP, nguyên nhân khiến doanh thu tăng nhẹ, trong khi lợi nhuận giảm mạnh là do giá nguyên liệu thô tăng; cạnh tranh khốc liệt và Công ty phải tăng tỷ lệ chiết khấu thêm 4% từ tháng 3 năm 2017. Cụ thể, ông Nguyễn Hoàng Ngân, Tổng giám đốc BMP cho biết, giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh hơn 17% so với cùng kỳ và tăng cao hơn 9,6% so với trung bình cả năm 2016. Trong khi đó, câu chuyện cạnh tranh khốc liệt vẫn tiếp tục diễn ra buộc BMP phải tăng chiết khấu bán hàng thêm 4% (tỷ lệ chiết khấu của BMP được giữ khá ổn định vài năm nay và chỉ mới bắt đầu tăng từ tháng 3/2017) đã khiến tỷ suất lợi nhuận giảm và sản lượng tiêu thụ dù tăng 6,6% so với cùng kỳ, đạt 42.183 tấn ống nhựa, nhưng vẫn thấp hơn dự báo.
- Ông Ngân cho biết, công ty sẽ cố gắng để hoàn thành kế hoạch năm 2017. Theo đó, BMP sẽ đẩy mạnh sản lượng tiêu thụ tận dụng công suất gia tăng ở mức tối đa nhất để giảm tối thiểu chi phí sản xuất. Tuy nhiên, "nếu giá nguyên liệu tiếp tục tăng sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận của công ty trong năm 2017", ông Ngân nói. Hiện nay, tổng công suất của BMP là 130.000 tấn sản phẩm/năm. Dự kiến tháng 11/2017, Công ty sẽ nâng công suất thêm 20.000 tấn sản phẩm/năm từ nhà máy Long An giai đoạn 2.

Theo như mức lợi nhuận 6 tháng đầu năm vừa được công bố, thì EPS 4 quý gần nhất của BMP đạt 6.120 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 13/07 là 93.500 đồng/CP thì BMP đang giao dịch ở mức P/E trượt = 15,3 lần. Người phân tích cho rằng đây là mức định giá cao trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của BMP đang kém tích cực do cạnh tranh trong ngành ngày càng khốc liệt.

2. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

Thị trường có một phiên giao dịch ngày 13/07 khá tích cực khi sắc xanh được duy trì cho đến cuối phiên giúp VN-Index đóng cửa tăng 4,13 điểm (+0,53%). Các nhân tố chính giúp thị trường tăng điểm bao gồm: PLX, FPT, GAS, VNM và các cổ phiếu ngân hàng như VCB, BID, CTG. Tuy điểm số Index tăng nhưng có một số điểm cần lưu ý như sau:
- Giá trị giao dịch toàn thị trường thấp hơn mức trung bình các phiên gần đây.
- GAS tăng nhờ diễn biến giá dầu thế giới tích cực trong các phiên vừa qua, tuy nhiên giá dầu có thể giảm trở lại bất cứ lúc nào.
- Đa phần các cổ phiếu vốn hóa lớn kể trên tăng điểm nhưng khối lượng giao dịch lại thấp cho thấy sự tăng giá này kém bền vững.

Phiên giao dịch ngày hôm nay (14/07) là phiên quan trọng nhằm xác định xu hướng tiếp theo của thị trường. Thị trường đã tăng liên tiếp 3 phiên gần đây và lượng cổ phiếu bắt đáy vào đầu tuần sẽ có thể được giao dịch vào ngày hôm nay.

Dù rằng tâm lý thị trường vẫn còn được hỗ trợ nhất định nhờ vào kết quả kinh doanh quý 2 sắp được công bố, nhưng nhìn chung mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại là kém hấp dẫn. Nhà đầu tư vẫn nên ưu tiên chốt lãi để tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục và đặc biệt thận trọng trong việc mua mới ở thời điểm hiện tại.

http://imageshack.com/a/img922/8827/mJeR0e.png

dientuhanquoc

14-07-2017, 07:28 AM

Cảm ơn bác!

Goliah

14-07-2017, 07:33 AM

Thanks bạn, thông tin rất bổ ích!

nguyenhaithanh1108

17-07-2017, 11:42 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 18/07/2017

1. Cập nhật nhanh công ty CP tập đoàn Hòa Phát (HPG):

- Theo thông tin từ Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG - HOSE), tính riêng quý II/2017, doanh thu toàn Tập đoàn đạt 10.700 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 1.530 tỷ đồng. Thép xây dựng và ống thép tiếp tục là các sản phẩm đóng góp chính vào kết quả ấn tượng của Hòa Phát 6 tháng đầu năm. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2017, Tập đoàn Hòa Phát đạt doanh thu hơn 21.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 3.470 tỷ đồng, tăng tương ứng 36% và 14% so với cùng kỳ 2016.
- Về thép xây dựng, Hòa Phát đã cho ra thị trường hơn 1.015.000 tấn, tăng 33% so với cùng kỳ 2016, hoàn thành hơn 50% kế hoạch năm. Bước đột phá này giúp thị phần tiêu thụ của thép Hòa Phát tăng trưởng từ 22,2% cuối năm 2016 lên trên 24% vào cuối tháng 6/2017. Từ đầu năm nay, Thép Hòa Phát đã xuất khẩu khoảng 90.000 tấn thép xây dựng, thép rút dây sang thị trường các nước như Mỹ, Úc, Malaysia, Singapore, Campuchia, Lào và Philippine.
- Với mặt hàng ống thép, sản lượng bán hàng 6 tháng đạt 273.000 tấn, qua đó nâng thị phần lên mức 26,57%. Công ty hiện đang từng bước nâng cao năng lực sản xuất ở tất cả các nhà máy trên cả nước nhằm đạt sản lượng 1 triệu tấn vào năm 2020. Với công suất 400.000 tấn/năm, Dự án nhà máy tôn mạ màu, mạ lạnh Hòa Phát hiện đang bắt đầu lắp đặt thiết bị dây chuyền theo đúng kế hoạch, dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2017, bắt đầu ra sản phẩm trong quý I/2018.

Như kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm được công bố thì EPS 4 quý gần nhất của HPG đạt 4.632 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 17/07 là 32.850 đồng/CP thì HPG đang được giao dịch ở mức P/E trượt = 7,1 lần. Đây là mức P/E cao hơn so với trung bình ngành và là mức mà thị trường chấp nhận khi tâm lý chung là “lạc quan”. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu HPG. Nhà đầu tư nào đã mua được vùng giá thấp trước đó có thể cân nhắc việc chốt lời. Vùng mua hợp lý đối với cổ phiếu HPG là khoảng 28.000 đồng/CP.

2. Cập nhật nhanh công ty CP chiếu xạ An Phú:

- Theo BCTC hợp nhất quý II/2017, CTCP Chiếu xạ An Phú (HOSE: APC) đạt 39 tỷ đồng doanh thu thuần và lãi ròng hơn 17 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 49% và 34%. Cụ thể, trong quý II/2017, APC đạt doanh thu thuần 39,2 tỷ đồng, tăng 49% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, giá vốn hàng bán giảm 14% đã đẩy lãi gộp tăng gấp đôi lên mức 28,3 tỷ đồng. Hoạt động tài chính trong kỳ có “bước lùi” đáng kể khi doanh thu chỉ đạt hơn 585 triệu đồng (cùng kỳ 2015 ở mức gần 5,7 tỷ đồng). Chi phí tài chính ở mức hơn 191 triệu đồng. Mặt khác, chi phí bán hàng và chi phí quản lý của Công ty đều tăng so với cùng kỳ năm trước, lần lượt dừng ở mức 656 triệu đồng và 4,1 tỷ đồng. Kết thúc quý II/2017, APC lãi ròng 17,2 tỷ đồng, tăng 34% so với cùng kỳ 2016.
- Lũy kế nửa đầu năm 2017, APC đạt doanh thu thuần 67,3 tỷ đồng, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế ở mức 35,8 tỷ đồng, tăng 64% và tương đương 83% kế hoạch năm; lãi ròng ở mức 28 tỷ đồng, tăng trưởng 52%.

Theo như kết quả kinh doanh vừa được công bố thì EPS 4 quý gần nhất của APC đạt 4.280 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 17/07 là 29.950 đồng/CP thì APC đang được giao dịch ở mức P/E trượt = 7 lần. Mức P/E này vẫn thấp hơn so với mức mà thị trường thường chấp nhận là khoảng 8 lần. Vì vậy, người phân tích đưa ra quan điểm “nắm giữ” đối với cổ phiếu APC cho mục tiêu 35.000 đồng/CP.

3. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Thị trường có một phiên giao dịch ngày 17/07 kém tích cực khi VN-Index ghi nhận mức giảm điểm mạnh với khối lượng và giá trị tăng vọt trong khi bên bán hoàn toàn nắm ưu thế. Nếu không có một vài cổ phiếu vốn hóa lớn như SAB, MWG, ROS tăng điểm thì có lẽ mức giảm còn mạnh hơn.
- Người phân tích vẫn cho rằng thị trường sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong khoảng ít nhất 2-3 tuần tới và Vn-Index nhiều khả năng sẽ giảm về 730 điểm trước khi có thể tăng trở lại. Mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại vẫn chưa đủ hấp dẫn để xem xét mua vào.
- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại, ưu tiên chốt lời và đặc biệt thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Một số cổ phiếu sau có thể xem xét mua vào dần ở vùng định giá hấp dẫn: PNJ vùng 84, FPT vùng 42, HSG vùng 29, CTG vùng 17, MWG vùng 88 …

http://imageshack.com/a/img922/6089/Zf4tQi.png

nguyenhaithanh1108

19-07-2017, 11:51 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/07/2017

1. Cập nhật nhanh công ty CP cao su Miền Nam (CSM):

- Công ty Cổ phần Cao su Miền Nam (HOSE: CSM) vừa công bố kết quả kinh doanh quý II/2017. Mặc dù, doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty tăng 17,31% đạt 946 tỷ đồng nhờ tăng giá bán và tăng doanh số, song lãi gộp của Công ty vẫn giảm hơn 30% do giá vốn hàng bán tăng cao tới 823 tỷ đồng bởi giá vật tư cao (cao su tăng cao). Việc giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 12% và tăng trưởng mạnh của doanh thu hoạt động tài chính tới 901,93% cũng không thể bù đắp lại được chi phí giá vốn. Lợi nhuận trước thuế của Công ty ở mức 22 tỷ đồng, giảm 71,02% so với quý II/2016.
- Lũy kế 6 tháng, doanh thu của CSM ghi nhận 1.694 tỷ đồng, tăng 13,6% nhưng lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 58,5 tỷ đồng, giảm 62% so với cùng kỳ 2016. Như vậy, trong nửa đầu năm, Công ty đã hoàn thành 51% kế hoạch doanh thu nhưng mới chỉ hoàn thành 17% kế hoạch lợi nhuận.

Như kết quả kinh doanh vừa được công bố thì EPS 4 quý gần nhất của CSM đạt 1.800 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 19/07 là 17.700 đồng/CP thì CSM đang được giao dịch ở mức P/E trượt = 9,8 lần. Đây là mức định giá cao đối với cổ phiếu CSM. Người phân tích đưa ra quan điểm “kém tích cực” đối với cổ phiếu CSM và đưa ra giá hợp lý đối với cổ phiếu này là 14.400 đồng/CP tương ứng với mức P/E mà thị trường thường chấp nhận là 8 lần.

2. Cập nhật nhanh công ty CP dược phẩm Imexpharm (IMP):

- Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM (HOSE: IMP) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2017. Cụ thể, doanh thu thuần quý II đạt 275,8 tỷ đồng, tăng 16,7% so với quý II/2016. Lợi nhuận trước thuế đạt 42,23 tỷ đồng, tăng thêm 75,5% so với cùng kỳ năm trước. Tuy các khoản chi phí đều tăng lên đáng kể, song tình hình kinh doanh khả quan cùng sự hiệu quả của hoạt động tài chính đã giúp doanh nghiệp đạt được các kết quả trên. Đáng chú ý là doanh thu tài chính tăng 153,3% đạt 9,5 tỷ đồng, chủ yếu đến từ các khoản tiền gửi có kỳ hạn và cổ tức, lợi nhuận được phân phối.
- Lũy kế 6 tháng đầu năm doanh thu ghi nhận 500 tỷ đồng, tăng 16,5% so với nửa đầu năm trước và lợi nhuận trước thuế tăng 47,5% xấp xỉ mức 75 tỷ đồng.

Theo kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm vừa được công ty công bố thì EPS 4 quý gần nhất của IMP đạt 2.800 đồng/CP. Với giá đóng cửa ngày 19/07 là 68.400 đồng/CP thì IMP đang được giao dịch ở mức P/E trượt = 24,4 lần. Đây là mức P/E xấp xỉ mức trung bình ngành hiện tại (so sánh với các công ty dẫn đầu ngành dược). Tuy nhiên, mức P/E này cũng cao hơn đáng kể so với trung bình chung thị trường. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu IMP. Nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét việc chốt lời đối với IMP, nhà đầu tư dài hạn có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

3. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Vn-Index hiện tại không đại diện tốt cho diễn biến chung của thị trường mà bị tác động mạnh bởi một vài mã vốn hóa lớn mà tiêu biểu là SAB. Hiện tại, nên quan sát VN30 sẽ thấy rõ hơn xu hướng ngắn hạn của thị trường. Dòng tiền vào VN30 đang có dấu hiệu tiếp tục suy giảm. Xu hướng ngắn hạn của thị trường nhìn chung vẫn tiêu cực và nghiêng nhiều hơn về hướng tiếp tục giảm điểm.
- Xét về mặt định giá, đã bắt đầu xuất hiện một vài cổ phiếu tương đối hấp dẫn về mặt định giá nhưng số lượng chưa nhiều. Nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở giai đoạn hiện tại, tiếp tục duy trì tỷ trọng tiền mặt cao trong danh mục và thận trong trọng việc giải ngân mua mới. Có thể xem xét mua vào trước 50% cơ số đối với HSG ở vùng giá 28.000 – 29.000 đồng/CP.

http://imageshack.com/a/img922/4201/hfygw1.png
http://imageshack.com/a/img923/5611/VPfWee.png

nguyenhaithanh1108

21-07-2017, 12:34 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/07/2017

1. Cập nhật kết quả kinh doanh quý 2 một số doanh nghiệp và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img924/1914/7ntBSO.png
http://imageshack.com/a/img923/5861/NGLoep.png

2. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ:

- Xu hướng thị trường sắp tới nhiều khả năng sẽ là đi ngang hoặc tiếp tục giảm nhẹ. Sau khi báo cáo quý 2 được công bố, thị trường sẽ tiến hành đánh giá lại về mặt định giá cũng như triển vọng của từng cổ phiếu. Khả năng xảy ra hiện tượng phân hóa mạnh, các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tích cực và định giá về vùng hấp dẫn sẽ vẫn có dòng tiền quan tâm và ngược lại. Nhà đầu tư không nên quá quan tâm đến diễn biến thị trường chung thời điểm hiện tại, mà nên tập trung đánh giá cổ phiếu mình đang nắm giữ hoặc có ý định mua/bán.

- Xét về mặt định giá, hiện tại mặt bằng định giá cổ phiếu đang ở mức vừa phải. Định giá thử một số cổ phiếu đã có kết quả kinh doanh quý 2 và so sánh với giá cổ phiếu đang giao dịch hiện tại, người phân tích thấy vẫn chưa đủ hấp dẫn để giải ngân vì lợi nhuận kỳ vọng thu được quá mỏng (chỉ khoảng 10%). Có lẽ, giá cổ phiếu cần điều chỉnh thêm nữa mới thực sự hấp dẫn và tạo ra cơ hội tốt để giải ngân.

- Nhìn chung, nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng tiền mặt khoảng 50% trong danh mục. Việc giải ngân mua mới cần thận trong và nghiên cứu kỹ càng trong giai đoạn hiện tại. Có thể xem xét mua vào trước 50% cơ số đối với cổ phiếu HSG ở vùng giá 28.500 – 29.500 đồng/CP.

http://imageshack.com/a/img924/51/JoGsxh.png

nguyenhaithanh1108

25-07-2017, 12:46 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 25/07/2017

1. Cập nhật KQKD quý 2 và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img922/6774/bbyd6F.png
http://imageshack.com/a/img924/5230/1Pzdi3.png
http://imageshack.com/a/img922/1176/w8XlkI.png

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường nhiều khả năng sẽ có nhịp hồi phục ngắn hạn trong 2-3 phiên tới. Tuy nhiên, giá trị giao dịch và khối lượng giao dịch giảm dần trong các phiên gần đây cho thấy dòng tiền vẫn thận trọng tham gia vào thị trường trong giai đoạn hiện tại.

- Về mặt định giá cổ phiếu, sau đợt giảm tương đối vừa qua cũng đã bắt đầu xuất hiện một số mã cổ phiếu đã về vùng định giá hấp dẫn, tuy nhiên số lượng chưa nhiều. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân trước 50% cơ số đối với các cổ phiếu HSG và DCM ở vùng giá hiện tại. Xem xét mua vào đối với RAL ở vùng 116.000 đồng/CP và CTG vùng 18.000 đồng/CP. Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu khoảng 50% trong danh mục ở thời điểm hiện tại và thận trọng xem xét kỹ khi thực hiện việc mua mới.

http://imageshack.com/a/img924/9521/Ztj2zB.png
http://imageshack.com/a/img922/544/fn1szr.png
http://imageshack.com/a/img923/7410/GSbhGo.png

Hieu Tran

25-07-2017, 08:05 AM

Theo PTKT thì ngày 24/07/2017 thị trường đã xác nhận xu hướng điều chỉnh, nên thận trọng khi quyết định mua cổ phiếu.

nguyenhaithanh1108

27-07-2017, 01:25 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 27/07/2017

1. Cập nhật KQKD Q2 và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img924/8850/2nMmWv.png
http://imageshack.com/a/img922/8575/Lp5Nli.png

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Dòng tiền đổ mạnh vào các cổ phiếu vốn hóa lớn mà tiêu biểu phải kể đến hai nhóm dẫn dắt là ngân hàng và bất động sản đã giúp thị trường có một phiên tăng điểm tốt với thanh khoản toàn thị trường được cải thiện. Tuy nhiên, thị trường đã có 3 phiên tăng điểm liên tiếp và sắp sửa tiếp cận khu vực kháng cự mạnh. Vì vậy, trong các phiên tới áp lực bán sẽ gia tăng và điều chỉnh giảm là điều khó tránh khỏi.

- Về mặt định giá cổ phiếu, vài phiên tăng điểm vừa qua lại làm cho việc tìm kiếm cổ phiếu định giá rẻ trở nên khó khăn hơn. Thị trường tăng lại tương đối sớm khi mặt bằng giá giảm về mức chưa đủ rẻ sẽ khó có khả năng đi xa và tiềm ẩn “bẫy tăng giá”. Thị trường nhìn chung đang trong giai đoạn khó giao dịch và tìm kiếm lợi nhuận. Việc dự báo thị trường chung hiện tại dễ phạm phải sai lầm và việc lướt sóng ngắn hạn cũng đầy rủi ro. Chiến lược phù hợp nhất hiện tại là bỏ qua việc dự báo thị trường chung mà đi sâu vào việc tìm hiểu và định giá kỹ cổ phiếu mà mình định mua/bán. Khi giá cổ phiếu giảm làm cho định giá hấp dẫn có thể xem xét giải ngân dần dần và khi giá cổ phiếu tăng làm định giá kém hấp dẫn thì cần nhắc chốt lời (giảm mua – tăng bán). Nhà đầu tư có thể xem xét một số mã cổ phiếu và vùng mua/bán như bên dưới:

http://imageshack.com/a/img924/873/HyXhOO.png

nguyenhaithanh1108

27-07-2017, 11:17 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 28/07/2017

1. Cập nhật KQKD Q2 và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img924/329/3LM11z.png

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường chịu áp lực bán đáng kể khi lượng hàng T3 bắt đáy được giao dịch ngày hôm nay. Xem xét VN30, ta có thể thấy khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và khu vực kháng cự 745 điểm vẫn chưa thể bị chinh phục. Trong ngắn hạn thị trường nhiều khả năng sẽ quay trở lại xu hướng giảm điểm, lạc quan hơn là đi ngang. Vn-Index nhiều khả năng sẽ rơi về vùng 730-750 điểm trước khi có thể có một đợt hồi phục trở lại.

- Về mặt định giá cổ phiếu, người phân tích vẫn cho rằng mặt bằng định giá hiện tại là không mấy hấp dẫn. Giá cổ phiếu cần điều chỉnh sâu hơn mới tạo ra các cơ hội mua an toàn và kỳ vọng lợi nhuận thu được đủ hấp dẫn để tham gia.

- Thị trường hiện tại nhìn chung đang ở giai đoạn khó dự báo cũng như giao dịch tìm kiếm lợi nhuận. Nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có thể dễ dàng bị mắc kẹt và mất lợi nhuận thậm chí thua lỗ nếu thiếu kiên nhẫn và vội vàng đua theo khi cổ phiếu tăng giá. Nên thận trọng ở thời điểm hiện tại, không sử dụng margin, duy trì tỷ trọng tiền mặt khoảng 50% trong danh mục và hạn chế việc lướt sóng ngắn hạn. Chiến lược tối ưu nhất thời điểm hiện tại là: tìm hiểu và định giá thật kỹ cổ phiếu mà mình định mua/bán. Từ đó xác định vùng mua/bán hợp lý cho từng mã cổ phiếu. Sau đó, tận dụng các nhịp giảm sâu của thị trường chung để mua tích lũy dần các cổ phiếu cơ bản tốt khi về vùng mua (định giá cổ phiếu hấp dẫn) và ngược lại. Một số cổ phiếu có thể xem xét như bảng bên dưới:

http://imageshack.com/a/img923/7903/NWdUhh.png
http://imageshack.com/a/img924/3213/JFlFz3.png

daikac2

29-07-2017, 11:21 AM

cũng được đó nhưng cầm vài năm mới thích

nguyenhaithanh1108

31-07-2017, 01:01 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 31/07/2017

1. Cập nhật KQKD Q2 và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img922/2811/kji3NE.png
http://imageshack.com/a/img923/1323/ujT19z.png

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường cuối tuần trước (28/07) tăng điểm tốt với cả thanh khoản và giá trị giao dịch được cải thiện so với các phiên liền trước. Đà tăng điểm được dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn mà tiêu biểu là nhóm ngân hàng (với kết quả kinh doanh 6 tháng/2017 tăng trưởng tốt). Một loạt các ông lớn trong nhóm VN30 cũng vừa công bố kết quả HĐKD Q2 nhìn chung khá tích cực về mặt con số, tiêu biểu là: VIC, BVH và VNM. Tuy nhiên, đánh giá sơ bộ về kết quả HĐKD của người phân tích lại cho thấy những dấu hiệu không quá lạc quan về chất lượng tăng trưởng hoạt động kinh doanh cốt lõi của một số cổ phiếu trong nhóm VN30. Một số trường hợp cần lưu ý: “ACB và CTG nếu loại trừ các khoản lợi nhuận bất thường từ kinh doanh chứng khoán hay thoái vốn thì lợi nhuận không có sự đột phá mạnh. BVH mặc dù mảng kinh doanh bảo hiểm tăng trưởng tốt nhưng lợi nhuận tăng trưởng mạnh lại chủ yếu đến từ hoạt động tài chính. VNM tốc độ tăng trưởng doanh thu tiếp tục chậm lại và thị trường nước ngoài tăng trưởng kém …”.

- Với việc dòng tiền vẫn duy trì tốt và kết quả kinh doanh Q2 của nhóm cổ phiếu dẫn dắt vừa được công bố nhìn chung tích cực thì thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng điểm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xét về mặt định giá cổ phiếu thì người phân tích vẫn duy trì quan điểm “mặt bằng định giá hiện tại kém hấp dẫn”. Vì vậy, thị trường dù có tiếp tục tăng điểm nhưng rủi ro ngày càng lớn hơn, có thể xuất hiện bẫy tăng giá và hoạt động kéo xả ở nhiều cổ phiếu.

- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Không đua theo các cổ phiếu đã tăng giá dù cho báo cáo kết quả HĐKD quý 2 có tích cực đi chăng nữa vì giá cổ phiếu gần như đã tăng và phản ánh đầy đủ sự tăng trưởng lợi nhuận này. Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa khoảng 50% trong danh mục và không sử dụng margin ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, vẫn có thể xem xét giải ngân dần đối với các cổ phiếu có cơ bản tốt và giá đã điều chỉnh giảm sâu về vùng định giá hợp lý. Một số cổ phiếu nhà đầu tư có thể tham khảo với vùng mua/bán như bên dưới:

http://imageshack.com/a/img923/4710/caQfZK.png

nguyenhaithanh1108

02-08-2017, 12:06 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/08/2017

1. Cập nhật KQKD Q2 và đánh giá nhanh:

http://imageshack.com/a/img924/1892/em4KYx.png

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường sẽ vẫn tiếp tục xu hướng tăng trong ngắn hạn và có thể chinh phục mốc 800 điểm. Tuy nhiên, có thể cần một nhịp điều chỉnh nhẹ trong phiên hoặc 1-2 phiên điều chỉnh để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 784 điểm. Thị trường tăng nhưng chủ yếu là nhờ sự nâng đỡ rất rõ của các cổ phiếu trụ cột như SAB, PLX, VCB … trong khi số mã giảm lại nhiều hơn số mã tăng, điều này cho thấy đà tăng này có độ thật và tính bền vững không cao.

- Nhịp tăng này có thể là nhịp tăng cuối của Index trong năm nay trước khi có một đợt điều chỉnh để đón báo cáo quý 3. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý vấn đề bẩy tăng giá và hiện tượng kéo xả trên toàn thị trường cũng như ở nhiều cổ phiếu cụ thể trong giai đoạn hiện tại và đặc biệt khi Vn-Index vượt 800 điểm.

- Định giá cổ phiếu hiện tại vẫn kém hấp dẫn! Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại, tránh việc mua đuổi khi giá cổ phiếu đã tăng. Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa khoảng 50% trong danh mục và tuyệt đối không sử dụng margin. Đối với một số cổ phiếu cơ bản tốt và đã điều chỉnh giảm sâu có thể cân nhắc giải ngân dần nhưng với tỷ trọng thấp. Nhà đầu tư có thể xem xét một số cổ phiếu với vùng mua/bán như bên dưới:

http://imageshack.com/a/img924/5540/ByO7ld.png
http://imageshack.com/a/img924/1256/6qXFqv.png
http://imageshack.com/a/img923/3055/Ovwria.png

nguyenhaithanh1108

08-08-2017, 10:57 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 08/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HSG:

a. Kết quả kinh doanh Q3/2017:
- Sản lượng tiêu thụ duy trì mức tăng trưởng mạnh: Doanh thu của HSG trong quý 3/2017 ở mức 7.231 tỷ đồng, đạt mức tăng trưởng doanh thu đạt 57% YoY nhờ sản lượng tiêu thụ thép tăng 46% YoY. Theo VSA, sản lượng tiêu thụ tôn mạ toàn thị trường đạt tăng trưởng tích cực 19% trong nửa đầu năm 2017. Thị phần của HSG tăng lên 38% từ mức 32% trong năm 2016, nhờ dây chuyền sản xuất tôn mạ của công ty đi vào hoạt động trong tháng 6/2016 với công suất hàng năm đạt 400.000 tấn.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn giảm theo giá thép thế giới: Theo đà giảm giá thép thế giới, tỷ suất lợi nhuận gộp của HSG tiếp tục giảm còn 15,1% trong quý 3/2017 từ mức 18,6% trong quý 2/2017 và 24,3% trong quý 3/2016. Đợt giảm gần đây do giá bán trên thị trường giảm sau khi giá thép cán nóng giảm khoảng 13% trong quý, so với mức tăng 15% trong quý trước và tăng 28% trong cùng kỳ năm trước. Do đó, tỷ suất lợi nhuận của công ty giảm 2% YoY còn 1.092 tỷ đồng.
- Lợi nhuận ròng quý 3/2017 giảm mạnh 39% YoY còn 271,6 tỷ đồng (quý 2 theo dương lịch), mặc dù vậy, chúng tôi cho rằng lợi nhuận ròng có nhiều khả năng phục hồi trong quý 4 niên độ tài chính 2017. Lũy kế 9 tháng đầu niên độ tài chính 2017, doanh thu và lợi nhuận ròng đạt 19.210 tỷ đồng (+49% YoY) và 1.126 tỷ đồng (+7% YoY). Theo VSA, tổng sản lượng tiêu thụ thép của HSG trong 9 tháng đầu năm 2017 đạt 1,14 triệu tấn, tăng 31% YoY.

b. Triển vọng Q4/2017:
- Chúng tôi ước tính tỷ suất lợi nhuận quý cuối có thể hồi phục đáng kể so với quý trước, nhờ giá thép cán nóng hồi phục mạnh, tăng lên 21% từ mức thấp nhất trong tháng 5, nhu cầu từ Trung Quốc phục hồi mạnh mẽ.
- Thêm vào đó, dây chuyền thép cán nguội mới khởi công vào tháng 7 có công suất 350.000 tấn/năm cũng giúp công ty tiết kiệm chi phí sản xuất. Khoảng 25% tổng nhu cầu thép cán nguội của HSG nhập từ nhà sản xuất khác. Giá thép cán nguội thường biến động cùng giá thép cán nóng, và thuế nhập khẩu thép cán nguội là 7% so với 0% đối với thép cán nóng. Do đó, theo HSG, giá thép cán nguội tự sản xuất thấp hơn khoảng 7% so với giá thép cán nguội mua từ bên ngoài. Với dây chuyền sản xuất mới này, HSG có thể tự đáp ứng nhu cầu thép cán nguội và cải thiện tỷ suất lợi nhuận.

c. Định giá và quan điểm đầu tư:
- Ở mức giá hiện tại, HSG đang giao dịch tại PE dự phóng năm 2017 và 2018 là 6,3x và 5,5x. Chúng tôi nâng khuyến nghị từ NẮM GIỮ lên MUA cổ phiếu với giá mục tiêu 1 năm là 33.100 đồng/cp dựa trên PE mục tiêu là 7x.
- Bên cạnh mảng kinh doanh cốt lõi của HSG ước tính cải thiện trong thời gian tới từ mức thấp trong quý trước, việc công ty thoái vốn khỏi cảng Hoa Sen – Gemadept cũng có thể là yếu tố hỗ trợ lên giá cổ phiếu. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng HSG phù hợp với nhà đầu từ có khả năng chịu rủi ro cao do tỷ suất lợi nhuận của công ty biến động khá mạnh trong những năm gần đây.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 07/08 vẫn tiếp tục tăng điểm. Tuy nhiên, áp lực chốt lời gia tăng khiến cho VN-Index không thể đóng cửa ở mức điểm cao nhất. Về mặt kỹ thuật thì nhiều khả năng Index cần một vài phiên điều chỉnh để kiểm tra lại vùng hỗ trợ 784 điểm trước khi có thể chinh phục các mốc điểm số cao hơn.
- Thị trường tăng điểm nhưng mức độ rủi ro lại khá cao khi đà tăng bị phụ thuộc vào số ít mã dẫn dắt, tiêu biểu là: SAB, PLX và GAS. Bên cạnh đó, dòng tiền lại có xu hướng tập trung vào nhóm cổ phiếu đầu cơ. Tuy nhiều cổ phiếu đã có sự điều chỉnh trong thời gian qua, nhưng mặt bằng định giá cổ phiếu nhìn chung vẫn chưa thật sự hấp dẫn.
- Nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 60% trong danh mục và không sử dụng margin ở thời điểm hiện tại. Ưu tiên chốt lời đối với các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng và thận trọng trong việc giải ngân mua mới. Tuy nhiên, vẫn có thể xem xét giải ngân dần đối với các cổ phiếu có cơ bản tốt khi về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img924/9828/WjIuML.png
http://imageshack.com/a/img922/9370/JPwyfX.png

scubindu

08-08-2017, 03:07 PM

Bài viết phân tích khá cụ thể. Cảm ơn thông tin bạn đã chia sẻ.

nguyenhaithanh1108

09-08-2017, 01:16 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 09/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu MWG:

a. Kết quả kinh doanh Q2/2017:
- MWG đã công bố doanh thu và lợi nhuận sau thuế đaṭ tương ứng 15.654 tỷ đồng (+56,2% YoY) và 511 tỷ đồng (+22,7% YoY) trong quý 2/2017. Mảng kinh doanh điêṇ thoaị di động vẫn là mảng đóng góp chính vào doanh thu cho MWG với tỷ trọng 54% tổng doanh thu, nhưng tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ phân khúc điêṇ tử tiêu dùng với mức tăng trưởng 130%, từ 3.000 tỷ đồng trong quý 2/2016 lên 7.000 tỷ đồng trong quý 2/2017.
- Biên lợi nhuận gộp đã được cải thiện so với cùng kỳ năm ngoái do biên lợi nhuận phân khúc điêṇ tử tiêu dùng đang tăng lên nhờ thị phần gia tăng đáng kể. Biên lợi nhuâṇ gôp̣ hiện tại của mảng điêṇ tử tiêu dùng là 14-15%, so với con số 12% vào năm 2016. Tuy nhiên, biên lợi nhuận ròng giảm, vì MWG đẩy mạnh tăng chi cho quảng cáo tiếp thi ̣đối với phân khúc điện tử tiêu dùng từ quý 3/2016 trở đi.
- 6T2017, doanh thu và lợi nhuận thuần đạt tương ứng 31.932 tỷ đồng và 1.070 tỷ đồng, tăng 61,5% và 28% YoY, đạt 49% và 48% kế hoạch năm. Trong 6T2017, MWG mở 62 cửa hàng di động, 148 cửa hàng điêṇ tử tiêu dùng và 62 cửa hàng bách hóa, nâng tổng số cửa hàng lên tương ứng 1.013; 404 và 110 cửa hàng.

b. Triển vọng:
- Phân khúc di động dự báo tăng trưởng 15% trong năm 2017. Tuy nhiên, doanh thu từ phân khúc điêṇ tử tiêu dùng có thể tăng trưởng 62%, được thúc đẩy nhờ sự tăng trưởng tự thân cũng như các thương vụ M&A, trong đó 10-15% tăng trưởng đến từ công ty mới vừa được sát nhập.
- Đối với phân khúc bách hóa, chúng tôi hy vọng rằng MWG sẽ có 700 cửa hàng vào năm 2018, cho thấy tốc độ mở rộng 35 cửa hàng/tháng cho năm 2018.

c. Quan điểm đầu tư:
Chúng tôi tin rằng MWG có khả năng mở rộng nhờ các thương vụ M&A trong phân khúc điêṇ tử tiêu dùng, mở rộng sang bán lẻ dược phẩm và phân khúc bách hóa. EPS năm 2017 và 2018 ước tính đạt 7.107 đồng và 9.023 đồng. Tại mức giá hiện tại, MWG đang giao dịch ở mức P/E năm 2017 và 2018 là 15,4x và 12,1x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 08/08 chứng kiến một phiên giảm điểm khi áp lực bán gia tăng ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Nhiều khả năng Vn-Index sẽ tiếp tục giảm điểm trong 1-2 phiên tới để kiểm tra lại vùng hỗ trợ 784 điểm trước khi có các diễn biến mới tiếp theo.
- Tại phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 7/2017, Thủ tướng yêu cầu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ tín dụng theo hướng giảm lãi suất cho vay, đưa dư nợ tín dụng lên cao hơn hoặc bằng 20% trên cơ sở chất lượng tín dụng và ổn định vĩ mô. Điều này gửi đến thị trường thông điệp về việc tiếp tục chính sách “nới lỏng tiền tệ” của nhà nước để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP. Thông tin này có tác động tích cực đến dòng tiền vào thị trường trong ngắn hạn và nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng. Bên cạnh đó, lãi suất trong nước đang được giữ ở mức rất thấp và dự kiến tiếp tục giảm nhẹ, có thể giúp làm nhẹ bớt gánh nặng chi phí tài chính và hỗ trợ các doanh nghiệp đang có dư nợ vay cao.
- Thị trường hiện tại có sự phân hóa mạnh và Vn-Index không đại diện tốt cho xu hướng của thị trường chung. Vì vậy, nhà đầu tư nên bỏ qua việc dự báo xu hướng tiếp theo của Vn-Index mà tập trung đi sâu phân tích từng mã cổ phiếu cụ thể. Nếu mã cổ phiếu nào bị định giá kém hấp dẫn có thể cân nhắc bán ra và ngược lại, mã cổ phiếu nào giảm về vùng định giá hấp dẫn có thể xem xét mua vào. Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 60% trong danh mục và không sử dụng margin ở thời điểm hiện tại (đề phòng thị trường chung có thể diễn biến xấu bất cứ lúc nào). Một số cổ phiếu có thể xem xét như bên dưới:

http://imageshack.com/a/img924/6536/jQ1ESi.png

nguyenhaithanh1108

10-08-2017, 12:44 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 10/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu DRC:

- DRC đạt 1.763,8 tỷ đồng doanh thu thuần (+8% YoY), đạt 46,5% kế hoạch năm 2017. Nhìn chung, sản lượng bán hàng giảm nhẹ 4% YoY, trong khi đó giá bán trung bình tăng 12% YoY do tỷ trọng lốp radial có giá bán ra cao nhất tăng (35% doanh thu thuần trong 6T2017 so với 24% trong 6T2016). Giá cao su thiên nhiên tăng 63% YoY, khiến biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 13,8% từ mức 21,8% trong 6T2016. Lợi nhuận gộp giảm khoảng 31,3% YoY.
- Lốp Bias: Sản lượng bán hàng và giá bán trung bình giảm tương ứng 8.5% YoY và 0.6% YoY, dẫn đến doanh thu thuần giảm 9% YoY. Biên lợi nhuâṇ gôp̣ giảm xuống còn 28,8% từ mức 34,9% của 6T2016 do giá cao su tự nhiên tăng cũng như doanh thu thuần đều giảm.
- Lốp Radial: Sản lượng bán hàng tăng lên 166.000 lốp xe, tăng 64% YoY, trong khi giá bán trung bình giảm 6% YoY, dẫn đến doanh thu thuần tăng 54% YoY. Mặc dù giá cao su tự nhiên gia tăng, công ty phải chịu chi phí cao hơn, và không thể chuyển chi phí sang giá bán lốp radial cho người tiêu dùng do sự cạnh tranh khốc liệt từ các nhà sản xuất Trung Quốc và áp lực tăng sản lượng bán hàng để tránh mất thị phần. Lốp radial xuất khẩu của DRC (chiếm khoảng 65% tổng khối lượng lốp radial) được phân loại là dòng bình dân với giá cả cạnh tranh, do đó khả năng thương lượng thấp và DRC không thể tăng giá bán trung bình để bù đắp việc giá cao su tự nhiên tăng. Mặc dù hoạt động hết công suất, công ty vẫn phải chịu lỗ, tuy nhiên biên lỗ gộp đã cải thiện, giảm xuống 4,6% từ mức 9,1% của 6T2016 do hiêụ suất sử dụng nhà máy tăng.
- Thu nhập tài chính giảm 59% YoY, do thu nhập từ lãi giảm từ 5 tỷ đồng xuống còn 0,5 tỷ đồng. Chúng tôi lưu ý rằng công ty đang đầu tư vào dự án radial II, dẫn đến số dư tiền mặt và thu nhập từ lãi thấp. Chi phí lãi vay không đổi so với cùng kỳ năm 2016.
- Lợi nhuận trước thuế đạt 131,8 tỷ đồng (-46,9% YoY), trong khi lợi nhuận ròng đạt 105,3 tỷ đồng (-47% yoy). Kết quả kinh doanh kém khả quan là do giá cao su tự nhiên tăng cao nhưng công ty không thể tăng giá bán cho người tiêu dùng do cạnh tranh cao trong ngành công nghiệp lốp xe phân khúc bình dân. Mặc dù sản lượng lốp radial tăng trưởng đáng kể +64% YoY và điều này đã giúp giảm mức lỗ từ 36 tỷ đồng xuống còn 28 tỷ đồng, tuy nhiên vẫn không đủ để cứu vãn lợi nhuận cho DRC.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường có một phiên giao dịch (09/08) giảm điểm mạnh với khối lượng giao dịch tăng vọt. Nguyên nhân giảm điểm của thị trường là do căng thẳng giữa Mỹ - Triều Tiên và tin đồn cựu chủ tịch BIDV bị bắt. Tuy nhiên, nguyên nhân cốt lõi là mặt bằng định giá cổ phiếu kém hấp dẫn nên việc điều chỉnh giảm là khó tránh khỏi. Nhiều khả năng VN-Index sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong vài tuần tới để kiểm tra lại vùng hỗ trợ trung hạn 730-750 điểm.
- Hôm nay sẽ là phiên giao dịch đầu tiên của thị trường chứng khoán phái sinh với 2 sản phẩm là: hợp đồng phái sinh chỉ số VN30 và hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính Phủ. Người phân tích cho rằng, với chỉ 2 sản phẩm như vậy sẽ chưa thu hút được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư cá nhân. Thị trường chứng khoán cơ sở hiện tại cũng sẽ không có thay đổi gì lớn khi thị trường chứng khoán phải sinh đi vào vận hành. Quan trọng là nhà đầu tư cần lưu ý về rủi ro rất lớn khi tham gia vào chứng khoán phải sinh do: tỷ lệ đòn bẩy cao, việc dự báo diễn biến của chỉ số VN30 là không thể làm được và dễ phạm phải sai lầm do đó về dài hạn khó có thể thu được lợi nhuận bền vững nếu chỉ đơn thuần là tham gia với mục đích đầu cơ. Mục đích chính của chứng khoán phái sinh là để phòng ngừa rủi ro!
- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại, không sử dụng margin và duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục. Việc giải ngân mua mới cần được tính toán và phân tích kỹ càng. Tuy vậy, đối với các cổ phiếu cơ bản tốt và giá đã giảm về vùng định giá hấp dẫn thì vẫn có thể xem xét mua vào dần.

http://imageshack.com/a/img923/4720/RUOLr5.png
http://imageshack.com/a/img922/2209/SbQmtt.png

tolai2207

10-08-2017, 08:34 AM

Không liên quan nhưng đúng thớt mình đang tìm !
--------------------------------------------
Chữ ký ......

nguyenhaithanh1108

15-08-2017, 11:11 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 16/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HPG:

- Doanh thu của HPG vẫn duy trì được tốc độ tăng trưởng 32% YoY nhờ sản lượng thép tiêu thụ tăng 29% trong quý 2/2017. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng giảm 24% YoY xuống còn 1.538 tỷ đồng chủ yếu là do biên lợi nhuận gộp giảm từ 32% trong quý 2/2016 xuống còn 20,6% trong quý 2/2017 do sự điều chỉnh của giá thép. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận trong nửa cuối năm 2017 sẽ được hỗ trợ bởi sự phục hồi mạnh mẽ của giá thép trong thời gian gần đây. Giá thép xây dựng trong nước đã tăng 12% từ mức thấp vào cuối tháng 6 lên mức 11,7 triệu đồng / tấn, mức cao nhất kể từ tháng 2/2015, do sự phục hồi mạnh mẽ của giá thép và nguyên vật liệu thế giới.
- Dự báo doanh thu năm 2017 đạt 41.517 tỷ đồng (+24,7% YoY), lợi nhuận 7.562 tỷ đồng (+14,5% YoY), dựa trên giả định sản lượng tiêu thụ đạt 2,1 triệu tấn thép xây dựng (+16% YoY) và 0,6 triệu tấn ống thép (+30% YoY). Trong năm 2018, doanh thu và lợi nhuận tương ứng 57.120 tỷ đồng (+37,6% YoY) và 8.693 tỷ đồng (+15% YoY) nhờ sản lượng sản xuất tăng thêm từ dây chuyền sản xuất tôn kẽm, các nhà máy cán thép thuộc Giai đoạn 1 của Khu liên hợp thép Dung Quất và dự án bất động sản Mandarin Garden 2.
- Ở mức giá hiện tại, HPG đang giao dịch tại mức PE 2017 là 7,2x và PE 2018 PER là 6,3x. Khuyến nghị nắm giữ HPG.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường có một phiên giao dịch ngày 15/08 kém tích cực khi cả điểm số và thanh khoản đều ghi nhận sự sụt giảm so với phiên liền trước. Áp lực bán đang chiếm ưu thế và dòng tiền rút khỏi thị trường trong ngắn hạn. Nhiều khả năng, thị trường sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong các phiên tới và Vn-Index có thể rơi về vùng 750 – 755 điểm trước khi có các diễn biến mới tiếp theo.
- Mặt bằng định giá cổ phiếu nhìn chung vẫn chưa đủ sức hấp dẫn để thu hút dòng tiền quay trở lại thị trường. Việc tìm kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn ở giai đoạn hiện tại là vô cùng khó khăn. Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Không sử dụng margin và duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục. Hạn chế việc lướt sóng ngắn hạn và đua theo mua vào khi cổ phiếu đã tăng giá.
- Chiến lược tốt nhất hiện tại, là mua dần vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu giảm về vùng định giá hấp dẫn và bán ra khi cổ phiếu tăng tới vùng định giá kém hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img924/923/AIZAx2.png

Chúc Anh/Chị đầu tư thành công!

hoangcf

17-08-2017, 05:00 PM

thông tin này mình cũng đang tham khảo

nguyenhaithanh1108

18-08-2017, 12:38 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 18/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu VHC:

- Như ước tính, VHC công bố lợi nhuận ròng quý 2/2017 giảm 38% YoY do cơ sở so sánh cao trong quý 2/2016. Trong khi doanh thu quý 2/2017 tăng 13% YoY lên 2.353 tỷ đồng, và sản lượng tiêu thụ tăng 22% YoY, lợi nhuận ròng giảm 38% YoY còn 139 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng giảm chủ yếu do tỷ suất lợi nhuận gộp giảm 4,6 ppt còn 13% trong quý 2/2017 (so với 17,6% trong quý 2/2016). Kết quả này chủ yếu do: giá bán trung bình xuất khẩu cá tra giảm 9% YoY trong quý 2/2017 ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp và giá nguyên liệu cá tra của VHC tăng nhẹ 5% YoY. Lũy kế 6T2017, VHC công bố doanh thu và lợi nhuận ròng đạt 3.970 tỷ đồng (+8% YoY) và 235 tỷ đồng (-28% YoY). Công ty hoàn thành 43% và 39% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2017.
- Luật Nông trại Mỹ chính thức có hiệu lực từ ngày 02/08/2017. USDA sẽ giám sát 100% xuất khẩu cá tra của Việt Nam vào thị trường Mỹ. Đợt rà soát sẽ kéo dài 7-10 ngày cho mỗi đơn hàng. Do đó, các nhà xuất khẩu có thể phát sinh thêm chi phí nhà xưởng, chi phí này sẽ được chuyển toàn bộ và phát sinh bên nhập khẩu Mỹ. Tại cuộc họp, Chủ tịch HĐQT của VHC cho biết xuất khẩu của công ty sang Mỹ sẽ không bị gián đoạn bởi đạo luật. Cụ thể, bà cho biết đạo luật có thể tạo cơ hội cho VHC nhờ tăng giá bán trung bình trên thị trường, và loại bỏ những công ty cạnh tranh có quy mô nhỏ hơn trên thị trường xuất khẩu Mỹ nhờ VHC có chất lượng sản phẩm và vệ sinh an toàn thực phẩm tốt hơn. Do đó, VHC ước tính giá bán cá tra trung bình sang thị trường Mỹ tăng 8-10% trong nửa cuối năm 2017 so với nửa đầu năm 2017, biến khó khăn thành cơ hội thu hẹp đối thủ cạnh tranh.
- Cùng với ước tính giá bán tăng, giá nguyên liệu cá tra gần đây giảm 6% so với quý 2/2017, từ mức khoảng 26.000 đồng/kg còn 24.500 đồng/kg do cuối quý 2 là mùa thu hoạch cá tra (một mùa vụ từ khi nuôi giống đến khi thu hoạch cần 6-7 tháng). Công ty ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp mảng cá tra có thể tăng lên 16% trong nửa cuối năm 2017. Do đó, ban lãnh đạo tự tin có thể hoàn thành kế hoạch năm 2017, với tăng trưởng lợi nhuận ròng đạt 37% YoY trong nửa cuối năm 2017.
- Ban lãnh đạo lên kế hoạch tăng 13% công suất trong năm 2018 đối với sản phẩm phi lê cá tươi, có thể tăng 100 MT/ngày so với công suất hiện tại. Đối với sản phẩm chế biến, VHC có thể lắp đặt thêm dây chuyền sản xuất 2.000 MT/năm đối với cá tra nướng trong quý 4/2017, đưa tổng công suất cá nướng đạt 4.000 MT/năm. Thêm vào đó, công ty bắt đầu nuôi trồng thêm 220 ha trong tháng 9/2017, nâng tổng diện tích nuôi trồng thủy sản lên 740 ha (+42%). VHC đặt kế hoạch tự cung khoảng 70-80% tổng nhu cầu cá tra nguyên liệu để giảm sự phụ thuộc vào giá cả thị trường.
- Ở mức giá 50.000 đồng/cp, VHC đang giao dịch tại PE 2017 và 2018 là 7,9x và 6,8x là tương đối hấp dẫn. Chúng tôi khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VHC.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Xu hướng thị trường là khá tiêu cực, Vn-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong vài tuần tới để kiểm tra lại vùng hỗ trợ 730 – 750 điểm. Thị trường hiện tại thiếu thông tin hỗ trợ và dòng tiền có xu hướng tiếp tục đứng ngoài thị trường. Mặt bằng định giá cổ phiếu nhìn chung chưa đủ hấp dẫn và an toàn để giải ngân.
- Thị trường hiện tại đang ở vào giai đoạn rất khó tìm kiếm lợi nhuận, trong khi dễ dàng bị thua lỗ nếu thiếu cẩn thận. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên duy trì tỉ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục, không sử dụng margin. Hạn chế việc lướt sóng và mua đuổi đối với các cổ phiếu đã tăng giá.
- Nên tận dụng nhịp điều chỉnh sâu lần này của toàn thị trường để xem xét giải ngân dần vào các mã cổ phiếu có cơ bản tốt khi giá về vùng hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img924/10/WTyOvo.png

nguyenhaithanh1108

21-08-2017, 02:12 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HBC:

a. Đối với mảng xây dựng:
- Xây dựng vẫn là hoạt động kinh doanh cốt lõi, mang lại doanh thu chính cho HBC. Giá trị hợp đồng được chuyển nhượng từ năm 2016 và giá trị hợp đồng ký mới trong 7 tháng đầu năm 2017 là động lực tăng trưởng tiếp theo cho HBC trong 6 tháng cuối năm và những năm tiếp theo.
- Theo như ban lãnh đạo của HBC, tính đến giữa tháng 8/2017, tổng giá trị hợp đồng của HBC đạt khoảng 27.200 tỷ đồng, trong đó giá trị hợp đồng từ năm 2016 chuyển sang là khoảng 16.000 tỷ, hợp đồng ký mới trong 7 tháng đầu 2017 là 11.200 tỷ. Trong 6 tháng 2017, công ty đã ghi nhận doanh thu khoảng 6.700 tỷ, do đó giá trị hợp đồng còn lại để ghi nhận doanh thu vào khoảng 20.500 tỷ. Lãnh đạo HBC cũng cho biết thêm, trong tổng giá trị hợp đồng còn lại này (20.500 tỷ), khoảng 9.000 tỷ sẽ được ghi nhận doanh thu trong 6 tháng cuối năm 2017, phần còn lại sẽ được ghi nhận trong năm 2018. Như vậy, tính riêng mảng xây dựng, doanh thu dự kiến ghi nhận trong năm 2017 vào khoảng 15.700 tỷ gần tương đương với kế hoạch doanh thu năm 2017 của công ty là 16.000 tỷ.
- Những dự án lớn đem lại doanh thu chính cho mảng xây dựng trong năm 2017 bao gồm: Saigon Center (980 tỷ), Emperial Sky Garden (810 tỷ), Chung cư Thanh Xuân (494 tỷ), 98B Thụy Khuê (477 tỷ)…
- Đối với dự án thép Dung Quất của HPG, theo ban lãnh đạo HBC, giá trị hợp đồng của dự án này vào khoảng 8.000-10.000 tỷ và vẫn chưa ghi nhận vào giá trị hợp đồng (nêu trên). Do đây là dự án có giá trị lớn và có nhiều hạng mục khác nhau (giá trị toàn bộ dự án theo nghị quyết của HPG vào khoảng 52.000 tỷ). Do đó có nhiều chủ đầu tư làm cùng lúc, HBC và CTD hoàn toàn tách bạch nhau đối với dự án này.
- Trong 6 tháng đầu năm 2017, tỷ suất lợi nhuận gộp của HBC đạt 11%, cao hơn so với mức 9,9% so với cùng kỳ 2016. Nguyên nhân chính giúp gia tăng tỷ suất lợi nhuận gộp đối với mảng xây dựng là do: gia tăng tỷ trọng doanh thu các dự án thực hiện bằng mô hình Design and Build. Tỷ trọng doanh thu các dự án thực hiện bằng Design and Build của HBC đạt khoảng 15% trong 6 tháng năm 2017, tăng mạnh so với tỷ trọng chỉ 10% của cả năm 2016. Mục tiêu của HBC trong 6 tháng cuối năm 2017 là gia tăng tỷ trọng doanh thu thực hiện bằng mô hình này lên 20%.
- Đối với HBC, công ty luôn lựa chọn những dự án sao cho đảm bảo tỷ suất lợi nhuận gộp tối thiểu 10% (trong trường hợp không có trễ tiến độ). Do đó, tỷ suất lợi nhuận gộp của HBC luôn tốt hơn so với bình quân ngành (bình quân tỷ suất lợi nhuận gộp của ngành xây dựng khoảng 8-9%). Theo ban lãnh đạo của HBC, mục tiêu tỷ suất lợi nhuận gộp của HBC đạt bình quân 9.7% trong năm 2017.

b. Đối với quản trị khoản phải thu:
- Tính đến cuối quý 2/2017, tổng khoản phải thu ngắn hạn của HBC đạt hơn 8.104 tỷ đồng, tăng hơn 1.330 tỷ đồng so với đầu năm. Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong khoản phải thu là khoản phải thu về xây dựng cơ bản, đây là khoản phải thu của khách hàng theo tiến độ của công trình. Ngoài ra, khoản phải thu khách hàng hiện hữu có xu hướng giảm so với cuối năm 2016.
- Khoản phải thu luôn là vấn đề đối với HBC trong những năm qua. Ban lãnh đạo của HBC đang cố gắng tập trung vào đánh giá khách hàng, đánh giá các khoản phải thu để giảm thiểu rủi ro không thanh toán của chủ đầu tư. Hiện tại khoản phải thu của HBC tập trung vào các dự án lớn, đây cũng là rủi ro lớn cho công ty nếu như khách hàng không thanh toán. Tuy nhiên, theo HBC, hầu hết các chủ đầu tư này là những chủ đầu tư lớn và uy tín trên thị trường. Do đó, rủi ro không thu được tiền đối với công ty là không quá lớn.
- HBC tiến hành thực hiện việc thu tiền khách hàng theo 2 hình thức: 1) theo thời gian thực hiện; 2) theo điểm dừng kỹ thuật (làm xong hạng mục nào thì thanh toán hết hạng mục đó).
- Khoản phải thu là rủi ro lớn nhất đối với HBC. Chủ đầu tư thanh toán tiền cho HBC chủ yếu từ dòng tiền ứng trước của người mua nhà. Trong giai đoạn 2015 đến thời điểm hiện tại, thị trường bất động sản có dấu hiệu phục hồi và tăng trưởng khá tốt, do đó các chủ đầu tư bán hàng rất tốt, điều này giúp quá trình thanh toán của chủ đầu tư cho HBC diễn ra nhanh. Tuy nhiên, thị trường bất động sản một khi chững lại và “đóng băng”, khả năng thu tiền của HBC sẽ khó khăn. Điều đó sẽ ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của HBC khi các khoản dự phòng phải thu khó đòi tăng cao.

c. Đánh giá về cổ phiếu HBC:
Theo nhận định của chúng tôi, khả năng hoàn thành kế hoạch năm 2017 về doanh thu và lợi nhuận của HBC là khá cao. Dựa vào kế hoạch lợi nhuận sau thuế của công ty cho cổ đông, chúng tôi dự báo EPS 2017 của HBC vào khoảng 7.383 đồng (đã điều chỉnh thay đổi do phát hành cổ phiếu trả cổ tức), tương đương mức P/E forward 2017 vào khoảng 7.4x. HBC vẫn là cổ phiếu tăng trưởng cao trong năm 2017. Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất khi đầu tư vào HBC là các khoản phải thu luôn cao và tăng mạnh qua các năm, đồng thời hoạt động kinh doanh của HBC bị ảnh hưởng mạnh bởi tính chu kỳ của thị trường bất động sản.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 18/08 có một phiên tăng điểm nhẹ nhờ sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Tuy vậy, cả dòng tiền, khối lượng giao dịch và độ rộng thị trường vẫn không mấy thuyết phục. Có lẽ đây cũng chỉ đơn thuần là một phiên hồi phục kỹ thuật và chưa kết luận được gì nhiều. Người phân tích vẫn cho rằng: xu hướng giảm điểm vẫn là chủ đạo trong ngắn hạn.

- Mặt bằng định giá cổ phiếu vẫn kém hấp dẫn và thiếu thông tin hỗ trợ ở thời điểm hiện tại khiến dòng tiền tiếp tục đứng ngoài thị trường. Chính các lý do trên làm cho việc tìm kiếm lợi nhuận trở nên vô cùng khó khăn. Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục mục và không sử dụng margin. Hạn chế việc lướt sóng, đua theo mua vào đối với các cổ phiếu đã tăng giá nhiều đặc biệt là những cổ phiếu có tính đầu cơ cao. Tuy vậy, vẫn có thể xem xét mua vào các cổ phiếu cơ bản tốt khi thị trường chung điều chỉnh sâu và giá các cổ phiếu này về vùng định giá hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img922/6812/klOt5c.png

nguyenhaithanh1108

23-08-2017, 02:38 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 23/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu REE:

- 6T2017 REE ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng thuộc cổ đông công ty mẹ 1.156 tỷ đồng (+ 33,3% YoY) và 337 tỷ đồng (tăng 133,8% YoY). Yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận từ phân khúc Năng lượng, bao gồm PPC và các công ty thủy điện khác (VSH, Sông Ba Hạ, TBC và TMP). Trong kỳ, lợi nhuận từ các công ty liên doanh đạt 193 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái giảm mạnh. Riêng trong quý 2/2017, PPC và TMP đã công bố lợi nhuận ròng đạt tương ứng 451 tỷ và 115 tỷ đồng, mang lại 160 tỷ lợi nhuận thuần cho REE. Các khoản lợi nhuận khác thu được từ kết quả khả quan của nhà máy thủy điện VSH và Sông Ba Hạ được hưởng lợi từ khối lượng mưa lớn vào đầu năm 2017.
- Kết quả kinh doanh trong quý thậm chí còn cao hơn nếu REE không trích lâp̣ dự phòng cho Nhà máy điện Quảng Ninh (QTP) và các khoản đầu tư khác. Trong kỳ, REE ghi nhận khoản trích lập dự phòng khoảng 100 tỷ đồng và lỗ thuần phát sinh từ thương vụ thoái vốn, trong đó 66 tỷ đồng từ QTP và khoảng 30 tỷ đồng từ việc bán lại SaigonTel và các khoản đầu tư khác. Cần lưu ý rằng, REE chưa ghi nhận lợi nhuận từ VIID và Saigon Res trong quý 2/2017 như dự báo trước đó nhưng sẽ ghi nhận trong nửa cuối năm 2017.
- Doanh thu và LNST của REE được kỳ vọng sẽ đạt tương ứng 4.611 tỷ đồng (+26% YoY) và 1.399 tỷ đồng (+ 26,1% YoY). Lợi nhuận thuần cho REE trong năm 2018 được điều chỉnh tăng từ 1.388 tỷ đồng lên 1.501 tỷ đồng để phản ánh kết quả hoạt động khởi sắc của nhà máy thủy điện Sông Ba Hạ và PPC. EPS 2017 và 2018 dự kiến đạt tương ứng 4.511 đồng (+ 28% YoY) và 4.841 đồng (+ 7,3% YoY).
- REE đang giao dịch ở mức PE 2017 là 7.7x, khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu REE.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường chứng khoán tiếp tục giảm mạnh trên diện rộng. Trong khi bên mua dè dặt thì bên bán mất kiên nhẫn, lực bán giá đỏ tăng mạnh kéo các chỉ số giảm điểm. Lực cầu yếu thể hiện ở thanh khoản thị trường sụt giảm rõ rệt. Cả hai chỉ số chính yếu dần trong phiên và đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày. Nhiều khả năng, thị trường sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong ngắn hạn để kiểm tra lại vùng hỗ trợ trung hạn 730 – 750 điểm.
- Mặt bằng định giá cổ phiếu vẫn kém hấp dẫn và thiếu thông tin hỗ trợ ở thời điểm hiện tại khiến dòng tiền tiếp tục đứng ngoài thị trường. Chính các lý do trên làm cho việc tìm kiếm lợi nhuận trở nên vô cùng khó khăn. Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục mục và không sử dụng margin. Hạn chế việc lướt sóng, đua theo mua vào đối với các cổ phiếu đã tăng giá nhiều đặc biệt là những cổ phiếu có tính đầu cơ cao. Tuy vậy, vẫn có thể xem xét mua vào các cổ phiếu cơ bản tốt khi thị trường chung điều chỉnh sâu và giá các cổ phiếu này về vùng định giá hấp dẫn. Một số cổ phiếu cần chú ý thêm trong đợt điều chỉnh lần này: SSI/HCM, CTG/BID, REE.

http://imageshack.com/a/img923/6226/X86aCK.png

canonind365

24-08-2017, 11:22 AM

:cool:Tham gia thị trường này thì thông tin chính là tài nguyên. Chắc chắn cần đọc nhiều thông tin từ nhiều nguồn mà nguồn. Có thông tin rồi mình phải tổng hợp, phân tích đánh giá. Đôi khi cũng phải đối chiếu nhưng nguồn thông tin khác nhau nữa. Ngoài ra nếu có được một bậc thầy hỗ trợ nữa thì sẽ tốt hơn nhiều. Tuy nhiên quan trọng nhất vẫn là những kiến thức học được, kinh nghiệm, thông tin đầy đủ, kịp thời để tự mình có thể đưa ra được quyết định đúng nhất.

:cool:Tuy nhiên lới khuyên vẫn là khi lời nhiều hoặc lỗ nhiều cũng điều nên nghỉ ngơi, lấy lại sức, tỉnh táo phân tích lại, rồi hãy tiếp tục... vì khi mệt mỏi và căng thẳng chính là lúc chúng ta dễ ra quyết định sai và dễ xa lầy lầm nhất:o

nguyenhaithanh1108

29-08-2017, 11:08 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 30/08/2017

1. Cập nhật cổ phiếu FPT:

- FPT công bố kết quả kinh doanh quý 2/2017 với doanh thu tăng 11% YoY, lợi nhuận trước thuế tăng 13% YoY và lợi nhuận ròng tăng 6,5% YoY.
- Lợi nhuận thuần thuộc cổ đông công ty mẹ giảm nhẹ 0,7% YoY nguyên nhân do FPT ghi nhâṇ lợi ích cổ đông thiểu số thấp trong quý 2/2016 do lợi nhuận thấp của FTEL. Theo ban lãnh đaọ, FTEL đã ghi nhận một khoản lớn thuế TNDN hoãn lại trong nửa đầu năm 2016 dựa trên các quy định về thuế phải trả đối với doanh thu chưa thực hiện. Hiêṇ nay, khoản thuế này không còn được áp dụng theo các quy định về thuế hiện hành.
- Trong 6 tháng đầu năm, doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt tương ứng 20.156 tỷ đồng (tăng 13% YoY) và 1.427 tỷ đồng (tăng 13% YoY), đạt 42% kế hoạch năm.
- FPT thông báo đã bán thành công 30% cổ phần tại FRT cho hai quỹ lớn tại Việt Nam (Dragon Capital và Vinacapital). Mặc dù giá vẫn chưa được công bố nhưng chúng tôi cho rằng giá trị của FRT khoảng 3.000 tỷ đồng (tương đương mức P/E năm 2017 là 10x). Theo kế hoạch thoái vốn, FPT dự định bán thêm 10% cho các nhà đầu tư cá nhân trong năm 2017. Chúng tôi kỳ vọng FPT có thể ghi nhận 800 tỷ đồng lợi nhuận ròng từ vụ thoái vốn này và tổng số tiền thu về đạt 1.200 tỷ đồng. FPT dự kiến sẽ sử dụng số vốn thu được từ thương vụ đầu tư cho các thương vụ M&A liên quan đến F-Soft, CAPEX về FTEL hoặc trả cổ tức đặc biệt.
- Trong khi đó, FPT khá chắc chắn về khả năng đạt được thỏa thuận với một đối tác chiến lược để mua cổ phần của FTG. Tuy nhiên, FPT chưa khẳng định sẽ bán cổ phần của mình hoặc chấp nhận pha loãng cổ phiếu thông qua phát hành cổ phiếu mới cho đối tác chiến lược.
- Mặt khác, SCIC có vẻ sẽ không thoái vốn tại FPT Telecom (FOX: Upcom) và từ bỏ vị thế của mình. Do đó, FPT không có nhiều cơ hội tăng tỷ lệ sở hữu tại FTEL lên trên 51%, vì SCIC nắm giữ 50,2% cổ phần của FTEL.
- Ở mức giá hiện tại, FPT đang giao dịch ở mức PE 2018 là 10,6x, khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 29/08 có một phiên giao dịch cân bằng trong suốt thời gian, tuy nhiên áp lực bán mạnh ở nhóm VN30 xuất hiện vào phiên ATC đã khiến thị trường ghi nhận một phiên giảm điểm. Dưới góc nhìn kỹ thuât, khả năng VN-Index sẽ phải có một vài phiên giảm điểm để kiểm tra lại vùng hỗ trợ 760 điểm trước khi có các diễn biến mới tiếp theo.
- Quan sát diễn biến thị trường thời gian gần đây, người phân tích nhận thấy dòng tiền chủ yếu tập trung ở nhóm cổ phiếu đầu cơ. Các nhóm cổ phiếu chính như: ngân hàng, bất động sản, chứng khoán, thép … bị phân hóa mạnh. Không có nhóm cổ phiếu nào đủ sức dẫn dắt thị trường. Vì vậy, đà tăng của thị trường là kém bền vững trong điều kiện khoảng trống thông tin hiện tại.
- Mặt bằng định giá cổ phiếu hiện tại vẫn kém hấp dẫn. Thị trường đang ở giai đoạn khó giao dịch và tìm kiếm lợi nhuận. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu tối đã là 50% trong danh mục và không sử dụng margin. Cẩn thận với hiện tượng “kéo xả” ở một số cổ phiếu đã tăng giá nhiều từ đầu năm. Có thể tận dụng các nhịp giảm điểm sâu của thị trường chung để tích lũy dần các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu giảm về vùng định giá hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img922/3184/9uRw8m.png

nguyenhaithanh1108

29-08-2017, 11:21 PM

nguyenhaithanh1108

31-08-2017, 11:33 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 01/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu PVT:

- So với nửa đầu năm 2016, kết quả kinh doanh hợp nhất của PVT trong 6 tháng đầu năm 2017 giảm cả về doanh thu và lợi nhuận. Nguyên nhân do việc bảo dưỡng nhà máy Dung Quất theo đúng kế hoạch diễn ra trong quý 2/2017, dẫn đến khối lượng công việc cho PVT giảm. Bắt đầu từ ngày 05/06/2017, nhà máy lọc dầu đã dừng các hoạt động để thực hiện bảo dưỡng định kỳ (3 năm lần) trong thời gian 51 ngày cho đến ngày 25/07/2017 và bắt đầu hoạt động trở lại với 110% công suất. Do việc bảo dưỡng nằm trong kế hoạch, sự suy giảm trong ngắn hạn này không ảnh hưởng đáng kể đến dự báo của chúng tôi.
- Chúng tôi vẫn duy trì dự báo cho PVT vào năm 2017, với lợi nhuận trước thuế đạt 506 tỷ đồng (-16% YoY). Gần đây, giá thị trường đã giảm sau khi đạt 15.200 đồng/cổ phiếu. Sự sụt giảm này phản ánh kết quả kinh doanh kém khả quan trong quý 2/2017 và việc nhà máy lọc dầu Nghi Sơn (NSR) đi vào hoạt động có thể bị trễ do các vấn đề về kỹ thuật. Ban đầu, dự án dự kiến bắt đầu từ quý 3/2017. PVT cho biết có thể sẽ phải tiếp tục trì hoãn đến Q1/2018. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng phản ứng của thị trường đến quý 2/2017 chưa đúng với bức tranh lớn hơn về doanh nghiệp.
- Theo quan điểm của chúng tôi, những diễn biến trên không ảnh hưởng nghiêm trọng đối với với các nhà đầu tư dài hạn, do NSR là một dự án rất dài hạn (7 năm). Các ước tính của chúng tôi trước đây đã dựa trên giả định NSR sẽ hoạt động từ 2018, vì vậy chúng tôi giữ nguyên ước tính của mình cho PVT trong năm 2018. Doan thu từ hoạt động vận tải sẽ tăng đáng kể 6 % YoY do cơ sở so sán thấp trong năm 2017 và tỷ trọng lợi nhuận tạo ra bởi NSR cao hơn trong năm 2018. Dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2018 sẽ tăng 36% YoY, đạt 689 tỷ đồng. EPS 2017 và 2018 ước đạt tương ứng 1.139 đồng và 1.551 đồng.
- Hiện tại, Nhà máy Lọc dầu Dung Quất đang quay trở lại sản xuất với hiệu suất sử dụng công suất 110% để bù đắp cho thời gian nghỉ hoạt động, do đó PVT đã trở lại hoạt động bình thường. Tại mức giá hiện tại, PVT đang giao dịch tại PE dự phóng 2017 và 2018 lần lượt là 12,8x và 9,4x. Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ghi nhận một phiên tăng điểm khá nhờ sự dẫn dắt chủ yếu từ nhóm cổ phiếu ngân hàng. Tiêu biểu, phải kể đến BID sau đồn đoán về việc bán vốn nhà nước cho Ngân hàng ngoại là KEB Hana Bank với mức giá tốt. Tuy nhiên, thời điểm cuối phiên giao dịch cũng ghi nhận áp lực bán chốt lời tương đối mạnh khi các chỉ số VN-Index và VN30 đang ở vùng “nhạy cảm” về mặt kỹ thuật. Người phân tích cho răng, thị trường có thể giảm điều chỉnh trong một vài phiên tới trước khi có các diễn biến mới tiếp theo.
- Thủ tướng phát biểu ngày 30/08 và tiếp tục yêu cầu tăng trưởng tín dụng cả năm phải trên 21%, cao hơn 3 điểm phần trăm so với mục tiêu Chính phủ đề ra ban đầu. Để đạt được mục tiêu này, ước tính khoảng 601.700 tỷ đồng sẽ được đổ vào nền kinh tế từ nay đến cuối năm. Việc tăng trưởng tín dụng được tiếp tục đẩy mạnh trong nửa cuối năm 2017, hứa hẹn giúp lãi suất cho vay tiếp tục xu hướng giảm hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, dòng tiền vào thị trường chứng khoán cũng sẽ tiếp tục khả quan khiến thị trường khó điều chỉnh giảm sâu.
- Về mặt định giá cổ phiếu, người phân tích vẫn duy trì quan điểm rằng: định giá cổ phiếu hiện tại kém hấp dẫn. Việc tìm kiếm lợi nhuận hiện tại là khó khăn và tiềm ẩn nhiều rủi ro, trong khi kỳ vọng lợi nhuận thu được trong ngắn hạn không đáng kể. Nhà đầu tư nên thận trong trọng ở thời điểm hiện tại, chỉ nên nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu tối đa là 50% trong danh mục và không sử dụng margin. Có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh giảm sâu của thị trường chung để mua vào các cổ phiếu có cơ bản tốt khi giá cổ phiếu giảm về vùng định giá hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img922/1364/uLK7bX.png

nguyenhaithanh1108

08-09-2017, 01:33 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 08/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu GAS:

- Vào tháng 8/2017, Chính phủ đã thông qua danh sách các công ty trong kế hoạch tái cấu trúc của Petro Vietnam trong giai đoạn 2017- 2020, trong đó PVN sẽ bán cổ phiếu để cắt giảm quyền sở hữu từ gần 95,8% xuống 65% tại GAS từ năm 2018 đến năm 2019. Kế hoạch chi tiết sẽ được trình lên Thủ tướng trong quý 04 năm 2017.
- Về dự án Block B, ngày 01/09/2017, PVN đã ký thỏa thuận giá khí và phí vận chuyển dự án khí, được coi là một ước phát triển quan trọng của quá trình dự án. Tổng giá trị dự án 10 tỷ USD dự kiến sẽ cung cấp 5 tỷ m3 khí khô hàng năm trong 20 năm cho các nhà máy điện ở Ô Môn và GPP Cà Mau. Tổng vốn đầu tư của đường ống B-Ô Môn khoảng 1,2 tỷ USD, với tổng chiều dài 431 km, trong đó GAS nắm giữ 51% cổ phần. Đến cuối tháng 06/2017, GAS đã đầu tư chỉ 48 tỷ đồng vào dự án.
- Kết thúc nửa đầu năm 2017, GAS đạt 32.404 tỷ đồng doanh thu thuần (+ 9,1% YoY) và 4.110 tỷ đồng lợi nhuận ròng (tăng 32% YoY) . Tăng trưởng lợi nhuận mạnh trong nửa đầu năm 2017 là nhờ giá FO và LPG tăng 41% và 38% so với cùng kì năm ngoái , theo đó giúp biên lợi nhuận gộp tăng từ mức 16,6% YoY trong 6T2016 lên 20,3% YoY trong 6T2017. Trong 6 tháng đầu năm GAS bán 5,29 bcm khí khô (-4% YoY) và 690 nghìn tấn LPG (+ 6,8% YoY). Khí khô, vận chuyển khí và LPG đóng góp tương ứng 41,3%, 30,4% và 21,7% vào tổng lợi nhuận gộp.
- Năm 2017, đối với công ty mẹ, chúng tôi ước tính doanh thu thuần đạt 59.227 tỷ đồng (+14,1% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 8.157 tỷ đồng (tăng 14,7% YoY). Các giả định chính như sau: (i) giá FO ở mức 290 USD/tấn (+27% YoY); (ii) Khối lượng khí khô giảm nhẹ 0,6% YoY với khối lượng khí thấp hơn từ khối 6.1, và các khối 11.2, với khối lượng LPG ước tính bằng năm ngoái. Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu ở thời điểm hiện tại, với P/E mục tiêu là 17x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường tăng điểm nhưng với khối lượng và giá trị giao dịch thấp cho thấy tính bền vững của xu hướng tăng không cao và dòng tiền vẫn thận trọng trong việc tham gia vào thị trường ở thời điểm hiện tại. Index cũng đang ở vùng “nhạy cảm” về mặt điểm số nên rất dễ xảy ra các phiên điều chỉnh giảm.
- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên sử dụng tiền mặt và không sử dụng margin ở thời điểm hiện tại. Cần thận trọng và nghiên cứu kỹ càng khi giải ngân mua mới. Có thể xem xét mua vào dần đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá giảm về vùng định giá hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img922/524/m1AEVd.png
http://imageshack.com/a/img923/2262/oVdL5r.png

nguyenhaithanh1108

10-09-2017, 07:02 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 11/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu IMP:

- Trong 6T2017, IMP đạt 500 tỷ đồng doanh thu thuần (+16,6 YoY và hoàn thành 40% kế hoạch năm) và 60 tỷ đồng lợi nhuận ròng (+47,2% YoY và hoàn thành 52% kế hoạch năm).
- Trong các dòng sản phẩm của IMP, doanh thu từ kênh OTC chiếm 81,7% tổng doanh thu và tăng 15,9% YoY, trong khi đó doanh thu từ kênh ETC chiếm 18,3% doanh thu còn lại và tăng 14,3% YoY. Theo ban lãnh đạo, năm 2017 dự kiến doanh thu từ kênh OTC sẽ chiếm 65% tổng doanh thu và từ kênh ETC sẽ đạt 35% tổng doanh thu. IMP đã hoàn thành việc nâng cấp các nhà máy theo tiêu chuẩn EU-GMP vào cuối năm 2016. Như vậy, các sản phẩm của công ty sẽ được đưa lên đấu thầu loại 1, và như vậy có nhiều khả năng thắng thầu tại kênh ETC. Tuy nhiên, IMP vẫn chưa công bố ước tính cụ thể về doanh thu từ kênh ETC trong nửa đầu năm 2017.
- IMP có 5 nhà máy, sản xuất các sản phẩm chủ yếu sau: Cephalosporin chiếm 19,5% giá trị và 8,6% khối lượng (40% hiệu suất sử dụng), Penicillin chiếm 39,4% giá trị và 12,9% khối lượng (70% hiệu suất sử dụng), Non-betalactam chiếm 37,1% giá trị và 69,5% khối lượng (hiệu suất sử dụng 100%), Thực phẩm chức năng chiếm 1,2% giá trị và 0,6% khối lượng, Gia công sản xuất thông qua Agimexpharm chiếm 2,5% giá trị và 7,9% khối lượng.
- Ngoài ra, IMP đang đầu tư vào 2 nhà máy: Thuốc kháng sinh công nghệ cao Vĩnh Long, sản xuất theo tiêu chuẩn GMP của EU, với vốn đầu tư 170 tỷ đồng (58,4% đã được hoàn trả). Dự kiến bắt đầu hoạt động vào cuối năm 2018 hoặc đầu năm 2019. Nhà máy công nghệ cao Bình Dương, sản phẩm được sản xuất theo tiêu chuẩn GMP của EU, với vốn đầu tư là 470 tỷ đồng (49% đã được hoàn trả). Dự kiến bắt đầu hoạt động vào cuối năm 2019 hoặc đầu năm 2020.
- Trong năm 2017, IMP đặt mục tiêu đạt 1 260 tỷ đồng doanh thu thuần (+24,7% YoY) và 115,2 tỷ đồng lợi nhuận ròng (+14,1 YoY), tương đương EPS đạt 2.359 đồng (sau khi trừ quỹ lương thưởng và phúc lợi 12%). IMP dự kiến trong khoảng thời gian 2017-2021, tốc độ tăng trưởng CAGR của doanh thu sẽ đạt 15-18% (cao hơn tốc độ tăng trưởng ngành dược của Việt Nam là 8-9% trong cùng kỳ) và tốc độ tăng trưởng CARG của lợi nhuận ròng sẽ đạt 12-15%. Theo đó, IMP đang được giao dịch ở mức P/E 2017 và 2018 tương ứng là 29x và 25- 26x, cao hơn đáng kể so với P/E thị trường, P/E lịch sử của IMP (11-18x) và các công ty cùng ngành (ví dụ DHG : P/E năm 2017 là 19,6x). Công ty không có kế hoạch tăng giới hạn tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Chỉ số Vn-Index đã tăng 0,6% trong phiên giao dịch cuối tuần trước để đóng cửa vượt mức 800 điểm. Tuy điểm số đã tăng liên tục trong 7 phiên gần đây nhất nhưng giá trị và khối lượng giao dịch lại không có sự cải thiện. Điều này cho thấy đà tăng này kém bền vững và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Chỉ số tăng “khá ảo” với độ rộng thị trường thấp, người giữ tiền ngại rủi ro khi VN-Index tăng liên tục mà không có điều chỉnh, trong khi đó người giữ cổ phiếu lại cảm giác “sốt ruột” khi điểm số tăng mà đa phần cổ phiếu không tăng. Tính từ đầu năm VN – Index đã tăng 20,5% so với mục tiêu GDP tăng 6,7% và CPI tăng 4% của năm nay thì mức tăng của Index có phần vượt xa thực tại nền kinh tế. Tuy nhiên, với quyết tâm nới lỏng chính sách tiền tệ của Chính Phủ để đạt mục tiêu tăng trưởng thì diễn biến của VN-Index sẽ trở nên khó đoán hơn, Index có thể điều chỉnh giảm nhưng nhiều khả năng không giảm sâu.

- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên sử dụng tiền mặt để giao dịch và tuyệt đối không sử dụng margin. Cần phân tích kỹ càng trước khi mở vị thế mua mới. Có thể xem xét mua vào dần đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá điều chỉnh giảm về vùng định giá hợp lý.

https://i.imgur.com/GcxOgVK.png

https://i.imgur.com/3KNOosB.png

nguyenhaithanh1108

12-09-2017, 12:54 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 12/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu VIC:

- Vingroup công bố doanh thu 6T2017 đạt 35,3 nghìn tỷ đồng, tăng 47,2% YoY và lợi nhuận ròng đạt 1,6 nghìn tỷ đồng, giảm 43,9% YoY so với cùng kỳ năm trước do ghi nhận khoản thu nhập bất thường trong 6T2016. Sau sáu tháng, Công ty hoàn thành 44,2% và 53,7% kế hoạch năm về doanh thu và lợi nhuận ròng. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 33,1% do ghi nhận một khoản lỗ lớn 444 tỷ đồng cho cổ đông thiểu số trong giai đoạn này. Theo đó, EPS 6T2017 đạt 836 đồng (+31,9% YoY).
- Theo đà tăng trưởng mạnh của doanh thu, lợi nhuận gộp 6T2017 cũng tăng 62% YoY với tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện từ 30,1% vào năm trước lên 33,1%. Kết quả cải thiện này chủ yếu nhờ: (i) tỷ suất lợi nhuận gộp mảng kinh doanh BĐS tăng nhờ tăng tỷ lệ đóng góp từ biệt thự và nhà phố thương mại, đây thường là mảng có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, (ii) TSLNG cho thuê bất động sản đầu tư nhờ doanh thu được chia tăng và (iii) lợi nhuận mảng kinh doanh khách sạn hồi phục trở lại sau khi lỗ trong năm ngoái.
- Nhìn chung, chúng tôi tin vào khả năng tích lũy quỹ đất của VIC cũng như tiến độ bán hàng và thực hiện dự án bất động sản. Chúng tôi vẫn tin rằng việc mở rộng sang phân khúc nhà ở bình dân của Vingroup có thể là bước ngoặt thay đổi thị trường bất động sản Việt Nam nói chung. Tuy nhiên, chúng tôi cũng lo ngại về việc Vingroup vẫn tiếp tục dựa phần lớn vào dòng tiền có tính chu kỳ và bất định của mảng phát triển bất động sản trong khi mảng bán lẻ hàng tiêu dùng cần thời gian để ổn định và tạo ra lợi nhuận. Do đó, kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong mảng phát triển bất động sản có thể tạm thời bị kéo giảm bởi mảng bán lẻ hàng tiêu dùng còn non trẻ.
- Ở mức giá hiện tại là 43.550 đồng/cp, VIC đang giao dịch tại PE là 35,8x và PB là 4,6x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ghi nhận một phiên giảm điểm đúng như dự báo của người phân tích trong các bản tin gần đây. Tuy khối lượng giao dịch có cao hơn trung bình 5 phiên gần đây nhưng cũng không thực sự lớn. Áp lực bán mạnh chủ yếu xuất hiện ở nhóm VN30 mà không phải trên diện rộng toàn thị trường. Vì vậy, người phân tích cho rằng Vn-Index sẽ điều chỉnh giảm “kỹ thuật” trong vài phiên tới và vùng hỗ trợ đầu tiên là khu vực 785 điểm.
- Nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên sử dụng tiền mặt và không sử dụng margin. Cần thận trọng và nghiên cứu kỹ càng khi giải ngân mua mới. Có thể xem xét mua vào dần đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá giảm về vùng định giá hấp dẫn.

http://imageshack.com/a/img922/1659/JrRoxf.png

http://imageshack.com/a/img922/7775/fRc6KP.png

nguyenhaithanh1108

12-09-2017, 11:00 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu KBC:

- Trong cuộc họp gần đây, ban lãnh đạo của KBC cho biết công ty hiện đang thỏa thuận bán phân khu đất sử dụng cho mục đích thương mại tại khu đô thị Phúc Ninh (Bắc Ninh) cho bên thứ ba để phát triển chuỗi trung tâm thương mại của đối tác này. Nếu thương vụ thành công, công ty có thể thu về doanh thu khoảng 500 tỷ đồng, và có thể giúp công ty không chỉ hoàn thành kế hoạch năm mà còn vượt kế hoạch lợi nhuận sau thuế ở mức 850 tỷ đồng (+19,3% so với lợi nhuận sau thuế thực tế năm 2016).
- Về tình hình KCN Tràng Duệ - Giai đoạn 3 tại Hải Phòng, ban lãnh đạo cũng cho biết đến nay, quy hoạch điều chỉnh của KCN với ~700 ha bao gồm đất khu công nghiệp và đất khu đô thị đã được chính quyền địa phương thông qua và đang chờ phê duyệt từ Thủ tướng Chính phủ để hoàn tất thủ tục. Do đó, chúng tôi kỳ vọng là KCN này sẽ bắt đầu tạo ra doanh thu cho Công ty từ năm 2018. Thêm vào đó, trong cuộc họp, Chủ tịch Công ty cũng cho biết KBC gần đây cũng đã thâu tóm được 40 ha đất để phát triển khu đô thị tại Hải Phòng.
- Do Hiệp định Đối tác Xuyên Thái Bình Dương (TPP) trở nên kém hấp dẫn do Tổng thống Trump rút khỏi hiệp định, ban lãnh đạo KBC cũng tỏ ra bớt lạc quan về hoạt động cho thuê khu công nghiệp; cùng với thực tế là mặc dù công ty có quỹ đất lớn để phát triển khu dân cư, nhưng cho đến nay, phần quỹ đất này vẫn chưa đóng góp lợi nhuận cho KBC. Do đó, công ty đang cố gắng mở rộng mảng bất động sản nhà ở để tạo lợi nhuận cao hơn trong thời gian tới để cân bằng hơn với mảng kinh doanh khu công nghiệp. Ngoài ra, công ty cũng cân nhắc việc phát triển mảng cho thuê nhà ở trong tương lai đến tạo nguồn doanh thu thường xuyên ổn định hơn bênh cạnh khoản doanh thu từ dịch vụ quản lý khu công nghiệp.
- Mặc dù công ty khá lạc quan về lợi nhuận năm 2017 dựa trên các sự kiện kể trên, chúng tôi duy trì quan điểm cẩn trọng với ước tính doanh thu năm 2017 đạt 1.950 tỷ đồng (-3,4% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 796,5 tỷ đồng (+11,8% YoY) giảm 6% so với kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2017. Chúng tôi ước tính doanh thu năm 2018 đạt 2.882 tỷ đồng (+51,3% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 707 tỷ đồng (-11,3% YoY). Nếu loại khoản thu nhập tài chính bất thường trong quý 2/2017, lợi nhuận sau thuế năm 2018 có thể tăng trưởng 36,3% YoY.
- Ở mức giá hiện tại, KBC đang giao dịch tại PE và PB 2017 là 14,5x và 0,86x và PE, PB 2018 là 10,7x và 0,79x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường ngày 12/09 ghi nhận một phiên tăng điểm của Vn-Index nhờ các thông tin hỗ trợ tích cực từ cả trong và ngoài nước. Quan sát diễn biến giao dịch người phân tích ghi nhận một số điểm tích cực: thanh khoản và khối lượng giao dịch có cải thiện so với phiên liền trước, độ rộng thị trường tăng với số mã tăng điểm áp đảo, dòng tiền không còn tập trung vào số ít mã trụ cột mà đã có sự lan tỏa ra nhiều nhóm cổ phiếu khác nhau … Người phân tích cho rằng, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục duy trì được sự tích cực này trong ngắn hạn.

- Tuy thị trường nhiều khả năng sẽ tăng điểm trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img924/4687/7hZ5TQ.png

http://imageshack.com/a/img922/2663/ettn7V.png

nguyenhaithanh1108

19-09-2017, 11:57 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu VHC:

- Chương trình giám sát cá da trơn của Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) chính thức bắt đầu từ ngày 02/08/2017, một tháng trước khi đầy đủ các biện pháp chính thức áp dụng từ ngày 01/09/2017. Chương trình bao gồm tất cả các loại cá nhập khẩu và sản phẩm từ cá thuộc bộ Siluriformes (như cá da trơn, cá trê và cá tra). Vào ngày 02/08/2017, tất cả các lô hàng nhập khẩu vào Mỹ là cá và sản phẩm cá thuộc bộ Siluriformes bắt buộc kiểm tra qua Cơ quan Kiểm tra và An toàn thực phẩm Hoa Kỳ (FSIS), bao gồm cá tra Việt Nam nhập khẩu vào thị trường Mỹ.
- VHC cũng cho biết công ty đang làm việc với Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn về việc nộp đơn khiếu nại lên WTO về các vấn đề của Chương trình Giám sát cá da trơn để WTO giải quyết tranh chấp do công ty nhận thấy Chương trình Giám sát như một rào cản thương mại. Nếu ảnh hưởng đến lợi ích của ngành cá tra Việt Nam.Chương trình này đã vi phạm nghiêm trọng hiệp định tự do thương mại giữa các thành viên WTO.
- Tháng trước, FSIS cho phép VHC xuất khẩu 198 trong số 320 container trong tháng, chiếm 62% tổng lượng xuất khẩu sang Mỹ. Phần còn lại vẫn đang được FSIS kiểm tra, dự kiến sẽ được cấp phép trong đầu tháng này. Do đó, trong tháng trước, tổng xuất khẩu của VHC chỉ đạt 22,4 triệu USD, giảm 17% YoY, trong khi tăng 6% YoY và 43% YoY trong tháng 6 và tháng 7/2017. Số liệu tăng vọt do các nhà nhập khẩu Mỹ dự trữ hàng tồn kho nhằm đảm bảo nguồn cung trước khi quy định của Mỹ chính thức có hiệu lực. Xuất khẩu cá tra đạt 18,3 triệu USD (-26% YoY) trong tháng 8/2017, giảm 35% về sản lượng, nhưng giá bán trung bình tăng 14%. Về mặt tích cực, giá bán trung bình tăng có thể giúp VHC cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý 3 và quý 4/2017 nhờ giá nguyên liệu cá tra ổn định và hỗ trợ lợi nhuận ròng.
- VHC vẫn duy trì tâm lý lạc quan và ước tính xuất khẩu sang Mỹ sẽ phục hồi trong tháng này, đạt tăng trưởng 16% YoY vào cuối tháng. Lũy kế trong quý 3/2017, tổng xuất khẩu của VHC kỳ vọng đạt 74 triệu USD (+10,5% YoY). VHC ước tính lợi nhuận ròng quý 3/2017 đạt 180 tỷ đồng (tăng 36% YoY). Công ty vẫn duy trì kế hoạch lợi nhuận 600 tỷ đồng vào năm 2017. VHC vẫn luôn hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm trong 5 năm qua.
- Rủi ro chính: 1) Chi phí nguyên liệu thô tăng nhanh hơn giá xuất khẩu, làm giảm tỷ suất lợi nhuận gộp. 2) Chương trình giám sát cá tra tại Mỹ nghiêm ngặt hơn khiến thời gian lưu kho dài hơn, ảnh hưởng đến sản lượng tiêu thụ.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Về mặt tín hiệu kỹ thuật, thị trường nhiều khả năng sẽ có điều chỉnh vài phiên nhưng sau đó sẽ vẫn tiếp tục xu hướng tăng. Vùng hỗ trợ của Vn-Index hiện tại rơi vào khoảng 795 – 800 điểm. Thị trường nhìn chung sẽ vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về kết quả kinh doanh quý 3 trong thời gian tới.

- Tuy thị trường vẫn tích cực trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img924/6130/UAZQ0l.png

http://imageshack.com/a/img924/8940/FNglBk.png

nguyenhaithanh1108

20-09-2017, 11:59 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 21/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HII:

- Mảng chất độn nhựa: Thị trường chất phụ gia dự kiến sẽ tăng khoảng 5,4% mỗi năm, đạt mức 13,66 triệu USD vào năm 2022. Theo công ty, Trung Quốc là nhà cung cấp lớn nhất trong ngành. Tuy nhiên, các nhà sản xuất Trung Quốc vẫn cần phải nhập khẩu bột CaCO3 trắng từ Việt Nam để sản xuất chất nhựa phụ gia trắng. Tại Việt Nam, Yên Bái và Nghệ An sở hữu các mỏ đá có giá trị nhất về chất lượng. Trước đây, hầu hết các nhà sản xuất Việt Nam chủ yếu xuất khẩu bột CaCO3 cho các nhà sản xuất chất nhựa phụ gia. Ngày nay, các công ty như HII và PLP chuyển hướng sản xuất các sản phẩm có giá trị cao hơn, chẳng hạn như chất nhựa phụ gia. Trên thế giới, Việt Nam chiếm 2% thị trường sản xuất phụ gia trong khi Trung Quốc chiếm 25%. Ở Việt Nam, những công ty trong nước cũng mới cung cấp được một nửa nhu cầu phụ gia nhựa nội địa.
- Kinh doanh nhựa nguyên sinh: Theo Hiệp hội Nhựa Việt Nam (VPA), sản lượng nhựa trong nước tăng 11%/ năm trong giai đoạn 2011-2016, đạt 7 triệu tấn/năm. Nhu cầu về nhựa resin cũng tăng với tốc độ tương ứng và đạt 6 triệu tấn vào năm 2016. OPEC Plastics là công ty lớn nhất, chiếm 4% thị phần, An Thành Bicsol đặt ra mục tiêu giành được thị phần của OPEC Plastics trong 5 năm tới. Biên lợi nhuận ròng của mảng kinh doanh trung bình là 2%. Hiện tại An Thành chỉ chiếm 0,6% thị phần tại Việt Nam.
- Sản lượng tiêu thụ chất nhựa phụ gia kỳ vọng sẽ đạt 40.000 tấn vào năm 2017, gấp đôi so với năm 2016 và tiếp tục đạt 80.000 tấn vào năm 2018 sau khi hoàn thành mở rộng công suất trong năm 2017 và nửa đầu năm 2018 Chúng tôi dự báo con số này sẽ tăng lên mức 150.000 tấn vào năm 2022. Thêm vào đó, chúng tôi kỳ vọng trong năm 2018, HII sẽ tiêu thụ 20 ngàn tấn CaCO3 ra ngoài thị trường sau khi đã đáp ứng đủ nhu cầu CaCO3 cung ứng cho việc sản xuất của công ty.
- Theo ước tính của chúng tôi, EPS trong năm 2017 và 2018 có thể đạt 4.037 và 5.539 đồng, tăng 216% và 37,2% so với cùng kỳ năm trước. HII đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 9,4x và 6,8x, tương đối thấp. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch ở mức PB 2017 và 2018 là 2,4x và 2,0x, tương đương với PB của công ty mẹ là 2x. Chúng tôi áp dụng PE mục tiêu 8x và PB là 2x cho HII, và đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 40.700 đồng/cp (tăng 7,6% so với giá thị trường hiện tại). Do đó, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu.
- Rủi ro: Vốn điều lệ của HII nhỏ, chỉ có 136 tỷ đồng. Ngoài ra, cổ phiếu mới được niêm yết, thanh khoản thấp. AAA là cổ đông lớn duy nhất, trong khi cổ phiếu tự do lưu hành ở mức cao là 65%.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường gần như đi ngang trong phiên giao dịch hôm nay (20/09). Xu hướng của thị trường cho đến mùa công bố kết quả kinh doanh Q3 nhiều khả năng sẽ vẫn tích cực với xu hướng tăng điểm là chủ đạo.

- Tuy thị trường vẫn tích cực trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img923/1200/AOe2b5.png

http://imageshack.com/a/img924/9556/0ZSDU7.png

nguyenhaithanh1108

21-09-2017, 10:42 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 22/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu NCT:

- Trong 6 tháng đầu năm 2017, doanh thu thuần giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, đạt 332 tỷ đồng. Lợi nhuận gộp giảm 6,2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 184 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, dẫn đến biên lợi nhuận gộp giảm từ 57% xuống còn 55%.
- Nguyên nhân là do khối lượng hàng hóa quốc tế của NCT giảm 2,3%, đạt 115.000 tấn, trong khi lượng hàng hóa nội địa tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 61.000 tấn. Tổng khối lượng hàng hóa quốc tế tại sân bay Nội Bài tăng 15% so với cùng kỳ năm trước do khối lượng hàng hóa của năm ngoái thấp (sau sự kiện Samsung 7 bị lỗi) và việc sản xuất và doanh thu của sản phẩm S8 và Note 8 trong năm nay tốt. Tổng khối lượng hàng hóa của NCT tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 176 nghìn tấn. Mức phí áp dụng đối với hàng hóa quốc tế cao hơn so với trong nước nên loại hàng hóa này mang lại phần lớn lợi nhuận cho công ty. Do cạnh tranh gay gắt giữa 3 doanh nghiệp NCTS, CSV và LSC , phí dịch vụ đang có xu hướng giảm. Tuy nhiên, phí xử lý hàng hóa (do chủ hàng hoá thanh toán) đã tăng 10% từ tháng 10/2016, đã phần nào làm giảm bớt ảnh hưởng xu hướng giảm của phí dịch vụ.
- Trong quý 3/2016, NCT mất 2 khách hàng lớn, Malaysia Airlines và Japan Airlines, dẫn đến sự suy giảm về khối lượng hàng hóa quốc tế trong 6 tháng đầu năm 2017. Sau bài học kinh nghiệm này, năm 2017, NCT hồi phục, và lần này đã giữ được tất cả các khách hàng hiện tại, đồng thời ký các hợp đồng bổ sung với 2 hãng hàng không mới từ Trung Quốc và Hàn Quốc. Đây là hai hãng hàng không dân dụng nhỏ, đặc trưng với khối lượng hàng hóa tương đối thấp (khoảng 1-2% tổng khối lượng hàng hóa tại Nội Bài). Cơ hội đã trở lại, NCT đang trên đường phục hồi và tăng thêm lượng khách hàng, và báo hiệu giai đoạn khó khăn nhất của NCT có thể sẽ kết thúc.
- ACSV đang hoàn thành việc mở rộng ga hàng hóa và kho mới trong quý 2 năm 2018. Sau khi hoàn thành, NCT sẽ thuê phần lớn diện tích kho này (khoảng 17Km2) để nâng cao năng suất và chất lượng dịch vụ. Hiện tại, tất cả các kho của công ty đều đã hoạt động hết công suất. Sau khi cho thuê kho mới, tổng diện tích kho có thể tăng gần 100% lên 35Km2. Đây có thể là một yếu tố hỗ trợ để NCT thu hút khách hàng từ năm 2018 trở đi.
- EPS của NCT 2017 và 2018 ước đạt tương ứng là 9.073 đồng (giảm 9% so với cùng kỳ năm trước và 9.891 đồng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước). Giả định không có kế hoạch đầu tư nào trong tương lai gần, tỷ lệ chia cổ tức có thể ở mức cao 90% trong năm 2017 (kế hoạch là 79%) và tỷ lệ 100% trong năm 2018, dựa theo mức chia cổ tức của những năm trước đây. Tại mức giá hiện tại 78.300 đồng/cổ phiếu, NCT đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 8,6x và 7,9x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường chịu áp lực bán nhất định nhưng không mạnh và chỉ tập trung ở số ít mã. Khối lượng và giá trị giao dịch tiếp tục duy trì ở mức bằng với trung bình các phiên trước. Nhìn chung, tâm lý thị trường vẫn là tích cực và xu hướng tăng điểm nhiều khả năng sẽ vẫn được duy trì trong ngắn hạn.
- Tuy thị trường vẫn tích cực trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img923/497/WJxAKc.png

http://imageshack.com/a/img924/2038/hmtyk8.png

gamudalandvip

22-09-2017, 11:28 AM

Vừa bị lỗ vài chục

nguyenhaithanh1108

25-09-2017, 12:01 AM

Vừa bị lỗ vài chục

Bác cứ theo khuyến nghị của em từ từ mã gỡ lại và có lời thôi. Chúc bác đầu tư thành công!

nguyenhaithanh1108

25-09-2017, 12:02 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 25/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu VDP:

- Năng lực sản xuất: Nhà máy của VDP bao gồm 3 xưởng sản xuất và 10 dây chuyền sản xuất. Theo ban lãnh đạo năng lực sản xuất của VDP bao gồm 2-3 tỷ sản phẩm non-betalactam, 1 tỷ sản phẩm Cephalosporin, 1 tỷ sản phẩm Penicilin, 20-30 triệu ống, và 2-3 triệu gói.
- Sản phẩm đăng ký thương hiệu: Theo ban lãnh đạo, VDP có tổng cộng 250 sản phẩm. 5 sản phẩn hàng đầu chiếm 40% doanh thu, và 10 sản phẩ hàng đầu chiếm tới 70% doanh thu. 5 sản phẩm bán chạy nhất của công ty bao gồm: Cevit, Gynapax, Xitrina, Cefuroxim và Auginexine.
- Mạng lưới phân phối của VDP tập trung chủ yếu tại thị trường Hà Nội và TP Hồ Chí Minh, với 3 cửa hàng trưng bày tại mỗi thành phố. Các sản phẩm VDP chủ yếu phân phối thông qua trung tâm dược phẩm địa phương và trung ương đến các công ty và bệnh viện.
- Theo ban lãnh đạo kênh OTC chiếm 70% doanh thu thuần, và kênh ETC chiếm 30% doanh thu thuần. Công ty dự kiến duy trì tỷ lệ doanh thu từ kênh ETC ở mức 25-30% doanh thu thuần.
- Tại VDP, sản phẩm betalactam chiếm 60-70% doanh thu thuần do có giá trị cao. Tuy nhiên, do chi phí sản xuất tương đối cao, các sản phẩm betalactam có biên lợi nhuận gộp thấp hơn các sản phẩm non - betalactam.
- VDP dự kiến đạt 419 tỷ đồng doanh thu thuần (+6,8% YoY) và 60 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (-20% YoY) trong đó 42 tỷ đồng từ hoạt động kinh doanh chính (+17,7% YoY) và 18 tỷ đồng từ chuyển nhượng đất. Trong năm 2017 sẽ không phát sinh thêm thu nhập từ chuyển đổi đất đai vào năm 2018.
- Trong 6 tháng đầu năm 2017, doanh thu thuần đạt 196 tỷ đồng (+7,9% YoY), hoàn thành 47% kế hoạch năm. Lợi nhuận trước thuế đạt 42 tỷ đồng (-1,4% YoY), trong đó hoạt động kinh doanh chính là 26 tỷ đồng (so với nửa đầu năm 2016 là 9 tỷ đồng), trong khi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh khác đạt 16 tỷ đồng (chuyển nhượng đất) (so với nửa đầu năm 2016: 34 tỷ đồng).
- Với giả định VDP đạt được mục tiêu 2017, EPS sẽ đạt 3.380 đồng và EPS từ kinh doanh cốt lõi sẽ đạt 2.366 đồng (giả định trừ 10% tiền thưởng và phúc lợi). Cổ phiếu đang được giao dịch tại PE 2017 là 11,3x và PE cốt lõi 2017 là 16,1x.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

- Thị trường kết thúc tuần với phiên giao dịch ngày 22/09 diễn biến tích cực, khi VN-Index đóng cửa với mức tăng 3,2 điểm (+0,4% so với phiên liền trước). Số mã tăng và giảm là tương đối cân bằng, khối lượng và giá trị giao dịch cải thiện so với các phiên liền trước. Nhiều khả năng, thị trường vẫn sẽ duy trì xu hướng tăng điêm trong ngắn hạn.
- Tuy thị trường vẫn tích cực trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn nên thận trọng ở thời điểm hiện tại! Chỉ nên giao dịch bằng tiền mặt và không sử dụng margin. Có thể xem xét mua vào đối với các cổ phiếu cơ bản tốt khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

http://imageshack.com/a/img923/3131/oT48Sq.png
http://imageshack.com/a/img922/4743/wpwq7T.png

http://imageshack.com/a/img922/9650/JPaHCP.png

sothictmv

25-09-2017, 10:20 AM

Bài viết rất hữu ích

nguyenhaithanh1108

26-09-2017, 01:43 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 26/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu SLS:

- Mặc dù kết quả kinh doanh Quý 4 của SLS không tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước, nhưng cả năm 2016/2017, SLS đạt kết quả khả quan trong lợi nhuận. Doanh thu cả niên vụ 2016/2017 đạt 548 tỷ đồng, giảm 9% so với niên vụ 2015/2016 (605 tỷ đồng). Doanh thu giảm do giá bán giảm, sản lượng đường tiêu thụ trong kỳ giảm, đường tồn kho nhiều. Lợi nhuận sau thuế đạt 163 tỷ đồng (+19% YoY). SLS không đạt được doanh thu như kế hoạch, nhưng hoàn thành vượt 153.3% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.
- Ban lãnh đạo Công ty cũng như ĐHCĐ đã giao phó chỉ tiêu cho năm tài chính 2017/2018 của SLS như sau: doanh thu 798 tỷ (+46% YoY), LNST 55,8 tỷ (-66% YoY). Kế hoạch đưa ra về lợi nhuận là thận trọng, do Ban lãnh đạo công ty lo ngại yếu tố (1) giá thành và (2) giá bán đường. Cụ thể, giá thành sản xuất đường trong năm tới kỳ vọng sẽ tăng 2,000 đồng/kg (khoảng 20%) do chi phí khấu hao của nhà máy mới được đưa vào và chi phí lãi vay. Giá bán đường diễn biến khó lường khi đường trong nước phải cạnh tranh với đường Thái Lan, khi hiệp định AFTIGA sẽ đưa mức thuế nhập khẩu đường từ nước này từ 30% về 0% và dỡ bỏ toàn bộ hạn ngạch.
- SLS sẽ thay toàn bộ công nghệ cũ của Trung Quốc thành công nghệ Ấn Độ, nâng cao chất lượng sản phẩm. SLS hiện đang gấp rút hoàn thiện nhà máy và lắp đặt máy móc thiết bị, chuẩn bị cho vụ mới trong 2.5 tháng tới. Bên cạnh đó, công ty cũng sẽ thực hiện chương trình trồng mía vụ thu, tăng nâng suất lên 20 – 30% so với vụ chính. Chương trình này giúp giải quyết được trễ vụ cho người nông dân, tránh trùng với vụ ngô, giải quyết vấn đề thiếu nhân công và sức ép phải tăng công suất. Với vùng nguyên liệu có diện tích 7,600 ha, nhà máy công suất 5000 TMN, tỷ lệ thu hao mía giữ vững mức hiện tại (7.78), cùng điều kiện thời tiết thuận lợi, SLS kỳ vọng sản lượng mía ép năm tới đạt 490,000 – 530,000 tấn, sản lượng đường đạt từ 50,000 – 60,000 tấn đường.
- Chuyển hướng sang kinh doanh đường trong nước, thay vì xuất khẩu sang Trung Quốc như trước kia. SLS lên kế hoạch bán sản phẩm đường tinh luyện RE cho các nhà máy sản xuất bánh kẹo và nước ngọt trong khu vực và một số tỉnh lân cận.
- Dự đoán doanh thu Quý 1 cũng như cả năm tài chính 2017/2018 của SLS nhiều khả quan, tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận sẽ kém khả quan hơn so với năm trước. Doanh thu 2017/2018 kỳ vọng sẽ đạt kế hoạch (+46%) do sản lượng đường tăng (dự kiến +20% so với năm nay). Chúng tôi nhận định SLS nhiều khả năng sẽ hoàn thành được kế hoạch lợi nhuận đặt ra trong niên vụ 2017/2018 ở mức 55 tỷ đồng, nhưng để vượt mức lợi nhuận năm 2016/2017 thì cần theo dõi thêm các yếu tố như: yếu tố thời tiết niên vụ mới, năng suất của khu vực canh tác, sự hiệu quả của nhà máy mới, áp lực lên giá bán do đường Thái Lan nhập khẩu, chi phí mới phát sinh như chi phí khấu hao và chi phí lãi vay.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/9276/OJP0l6.png
http://imageshack.com/a/img922/8553/q0P7ru.png

http://imageshack.com/a/img924/9273/f2co4d.png

nguyenhaithanh1108

26-09-2017, 10:56 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 27/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu MWG:

- CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đã công bố KQKD sơ bộ 8 tháng 2017 với doanh thu đạt 42,3 nghìn tỷ đồng (+56% so với cùng kỳ năm ngoái) và LNST đạt 1,45 nghìn tỷ đồng (+30% YoY). MWG duy trì KQKD tích cực đến từ tốc độ mở cửa hàng nhanh chóng, đóng góp đầy đủ cả năm từ các cửa hàng mở trong năm 2016 và tăng trưởng 85% từ doanh số bán hàng online.
- Trong 8 tháng 2017, MWG đã mở 90 cửa hàng Thegioididong mới (điện thoại di động) và 219 cửa hàng DienmayXANH mới (điện tử tiêu dùng), đưa tổng số cửa hàng lên lần lượt 1.041 và 475 tính đến cuối tháng 8/2017. Tính đến hôm nay, MWG đã có 1.055 cửa hàng Thegioididong và 527 cửa hàng DienmayXANH, cả hai chuỗi này đều đã vượt dự phóng 2017 của chúng tôi lần lượt là 1.040 và 506. Do đó, chúng tôi cho rằng sẽ vẫn còn tỷ lệ tăng tiềm năng đối với dự báo LN của chúng tôi, đặc biệt trong năm 2018, khi sẽ ghi nhận đóng góp đầy đủ cả năm từ các cửa hàng mở trong 2017.
- Trong 8 tháng 2017, MWG đã mở 105 cửa hàng BachhoaXANH mới, đưa tổng số cửa hàng lên 153, và đang trên đà đạt dự phóng 300 cửa hàng của chúng tôi vào cuối năm 2017, khi chúng tôi cho rằng tốc độ mở cửa hàng sẽ tăng tốc gần về cuối năm. Doanh số trung bình/cửa hàng ở mức trên 40.000 USD mặc dù mở nhiều cửa hàng mới, cho thấy doanh số hàng tháng của các cửa hàng cũ có cải thiện tốt.
- LNST trong tháng 8/2017 tăng 37% so với tháng 8/2016, tăng tốc từ mức tăng trưởng 35% trong tháng 7/2017 so với tháng 7/2016, và 28% trong 6 tháng 2017 so với 6 tháng 2016. Diễn biến này củng cố cho kỳ vọng của chúng tôi rằng tăng trưởng lợi nhuận sẽ tăng tốc trong nửa cuối 2017, khi một vài chi phí lớn như chiến dịch marketing cho DienmayXANH và gia tăng thưởng tiền mặt cho CB-CNV được thực hiện chủ yếu trong nửa cuối 2016 trong khi được phân bổ cân bằng hơn trong cả năm 2017, khiến 6 tháng đầu 2016 là mức cơ sở cao tính theo biên LNST.
- Tại mức giá đóng cửa ngày 26/09 là 117.100 đồng/CP thì MWG đang giao dịch ở mức P/E dự phóng theo kế hoạch kinh doanh là 16,4 lần. Người phân tích đưa ra quan điểm “phù hợp thị trường” đối với cổ phiếu MWG.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/4197/Mh695P.png

http://imageshack.com/a/img924/8243/QDRmbY.png

nguyenhaithanh1108

27-09-2017, 11:47 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 28/09/2017

1. Cập nhật cổ phiếu LTG:

- Trong trung hạn, LTG tập trung tái cơ cấu mạng lưới phân phối nhằm cải thiện mảng thuốc bảo vệ thực vật (CPC) và mảng giống. Trong khi đó, việc điều chỉnh diện tích trồng tương ứng với tiến độ bán gạo sẽ giúp công ty quản lý hàng gạo tồn kho hiệu quả hơn, giúp mảng gạo hòa vốn vào năm 2018. Công ty ước tính phân khúc này chịu lỗ khoảng 100 tỷ đồng trong năm 2017 (so với lỗ 220 tỷ đồng trong năm 2016) và hòa vốn vào năm 2018.
- Trong dài hạn, công ty dự kiến hợp tác với Công ty TNHH Phát triển Khoa học Viên Thị Hồ Nam sẽ là một yếu tố có lợi giúp phân khúc gạo phát triển. Hunan Yuan’s Science Techonology là công ty chuyên nghiên cứu và phân phối giống lúa lai. Công ty được thành lập bởi Yuan Longping, người tạo ra giống lúa lai đầu tiên tại Trung Quốc.
- Chúng tôi ước tính doanh thu thuần năm 2017 &2018 ở mức 8.690 tỷ đồng (+11,7% YoY) và 8.816 tỷ đồng (+1,4% YoY). Thêm vào đó, lợi nhuận ròng ước tính ở mức 428 tỷ đồng (+22.8% YoY) trong năm 2017 và 507 tỷ đồng (+18.4% YoY) trong năm 2018. Quỹ khen thưởng phúc lợi có thể duy trì ở mức 15%, tương ứng EPS 2017 & 2018 là 5.391 đồng và 6.381 đồng.
- Ở mức giá hiện tại là 50.500 đồng/cp, LTG đang giao dịch tại PE 2017 và 2018 ở mức 9,4x và 7,9x, là tương đối rẻ do (1) Thị phần thuốc bảo vệ thực vật lớn nhất với 21% so với công ty có thị phần lớn thứ 2 là chỉ 7%, (2) vị trí dẫn đầu tại ĐBSLC về giống lúa ,(3) ước tính triển vọng khả quan hơn sau khi tái cơ cấu mạng lưới phân phối và (4) xu hướng sử dụng gạo có thương hiệu với nguồn gốc xuất xứ rõ ràng. Chúng tôi cũng lưu ý lợi nhuận ròng năm 2016 ở mức thấp do điều kiện thời tiết khắc nghiệt và quản lý gạo tồn kho kém hiệu quả, lợi nhuận năm 2017 có thể tăng trưởng so với mức cơ sở so sánh thấp này.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/1899/BPBZs8.png
http://imageshack.com/a/img924/6029/sNBYfL.png

http://imageshack.com/a/img922/5672/I2rrCt.png

VFR2

30-09-2017, 12:09 AM

Đó là con HRT. Đại gia đất VEF gọi bằng cụ. Cổ phiếu ngon thế này mà giá chỉ có 4k. Bắt đầu từ tuần sau HRT sẽ tăng giá gấp 10 lần cho mà xem

Khi công bố thông tin bán đấu giá năm ngoái, HRT quản lý và sử dụng 117 lô đất với tổng diện tích hơn nửa triệu m2 đất ở HN và nhiều nơi khác. Ví dụ như lô đất khổng lồ 12342 m2 ở 122 Lê Duẩn, 11.496 m2 ở số 1 Trần Quý Cáp, 41176 m2 ở 2D Khâm Thiên, 734 m2 ở 2A Khâm Thiên... Toàn là đất vàng ở vị trí đẹp hạng nhất thủ đô, con VEF triển lãm Giảng Võ phải gọi HRT bằng cụ. Thế mà các báo vừa mới ra tin khu ga HN được UBND TP đề xuất xây đến 70 tầng, các bác dự đoán HRT xứng đáng giá bao nhiêu? Nó sẽ tăng trần bao nhiêu phiên?

Đề xuất xây khu ga Hà Nội thành khu đô thị hiện đại kiểu Nhật
http://tuoitre.vn/de-xuat-xay-khu-do-thi-ga-ha-noi-cao-40-70-tang-20170915181258227.htm

Brainstorm

30-09-2017, 08:36 PM

Bán hết, múc Hqc chờ ăn bằng lần

nguyenhaithanh1108

01-10-2017, 11:16 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 02/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu VGC:

- Bất động sản: Chúng tôi kỳ vọng doanh thu từ bất động sản sẽ đạt 1.003 tỷ đồng (giảm 2% YoY) năm 2017 từ 4 dự án chính: Xuân Phương, Đặng Xá, Ngã 6 Bắc Ninh và Hoàng Hoa Thám. Biên lợi nhuận gộp từ bất động sản dân dụng ước đạt 14%. Đối với mảng khu công nghiệp, VGC dự kiến sẽ cho thuê 95 ha vào năm 2017 (tăng 40% YoY) chủ yếu từ các khu công nghiệp Yên Phong, Đông Văn IV và Phú Hà. Chúng tôi ước doanh thu từ mảng này đạt 897 tỷ (tăng 255% YoY), với biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 42%. Khách hàng chính cho khu công nghiệp mới chủ yếu là các công ty trong lĩnh vực điện tử, công nghệ cao như Park Electronic Vina, JT Sensor Vina, đặc biệt là Samsung và các công ty vệ tinh.
- Vật liệu xây dựng: Hoạt động kinh doanh mảng vật liệu xây dựng sẽ được thúc đẩy vào nửa cuối năm 2017 nhờ tính mùa vụ cũng như sự đóng góp từ các nhà máy mới trong mảng gạch ốp lát. Hai dây chuyền sản xuất gạch Granite Mỹ Đức tại Vũng Tàu, với tổng công suất 2,4 triệu m2, đã bắt đầu hoạt động vào tháng 6 và tháng 8 năm 2017, giúp VGC tăng công suất gạch granite lên 34% và giúp công ty phát triển mảng kinh doanh gạch ngói tại thị trường phía Nam. Ngoài ra, dây chuyền sản xuất gạch porcelain của Viglacera Hà Nội cũng sẽ đi vào hoạt động vào tháng 10/2017 với công suất hàng năm là 2,5 triệu m2, tương đương với 46% công suất gạch men của Hà Nội và 19% tổng công suất gach men của VGC, giúp giải quyết thách thức hạn chế về năng lực hiện tại của công ty con.
- Chúng tôi ước tính doanh thu từ 4 mảng chính của phân khúc vật liệu xây dựng sẽ đạt 6.705 tỷ đồng (tăng 8,6% YoY) vào năm 2017. Mảng kính xây dựng và gạch ngói dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng dương lần lượt 11,2% và 12,5% YoY, trong khi đó mảng gạch ốp lát cho thấy tỷ lệ tăng trưởng thấp hơn ở mức 3-9% YoY do áp lực cạnh tranh và việc một số nhà máy đã hoạt động với công suất tối đa.
- Nhìn chung, doanh thu và lợi nhuận thuần năm 2017 thuộc về cổ đông công ty mẹ dự kiến đạt tương ứng 9.143 tỷ đồng (tăng 123% YoY) và 724 đồng (tăng 41% YoY). Biên lợi nhuận ròng tăng từ 6,3% lên 7,9% chủ yếu là do tỷ trọng doanh thu từ các phân đoạn có lợi nhuận cao gia tăng, bao gồm mảng kính xây dựng và cho thuê khu công nghiệp, trong đó Công ty mẹ nắm giữ 100% quyền sở hữu.
- Tỷ lệ sở hữu nhà nước sẽ giảm xuống còn 0% vào năm 2019: Theo Quyết định số 1232 - QĐ / TTTCP ban hành ngày 17/08/2017, nhà nước có kế hoạch cắt giảm cổ phần tại VGC từ mức hiện tại là 57% xuống 36% trong quý 1 năm 2018 và 0% vào năm 2019.
- Ở mức giá hiện tại, VGC đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 tương ứng lần lượt là 13,9x và 12,5 lần. Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Xu hướng thị trường nhìn chung sẽ vẫn là tích cực trong vài tuần tới nhờ sự hỗ trợ từ các yếu tố vĩ mô khá tốt và kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 3 sắp được công bố.

http://imageshack.com/a/img924/4471/pYcqsN.png
http://imageshack.com/a/img924/6862/CSEZG9.png

http://imageshack.com/a/img922/3007/zaxNmm.png

nguyenhaithanh1108

03-10-2017, 11:04 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 04/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu MSN:

- Theo Bloomberg, Ammonium para vonfram (APT), loại vonfram thương mại phổ biến nhất giao dịch ở mức 322 USD / MTU vào cuối tháng 9/2017 tăng 66% so với đầu năm và 77% so với giá APT bình quân trong năm 2016. Chúng tôi lưu ý rằng xu hướng tăng giá mạnh của APT bắt đầu từ cuối tháng 7/2017, do mối lo ngại về việc cắt giảm nguồn cung tại Trung Quốc, nơi khoảng 80% kim loại này được khai thác. Trung Quốc đang kiểm soát chặt chẽ về ô nhiễm mỏ và ấn định hạn ngạch sản xuất.
- Mua lại 10% cổ phần: Vào ngày 22/09/2017, HĐQT MSN thông qua phương án mua lại 10% cổ phiếu MSN theo hình thức cổ phiếu quỹ (tương đương với 115 triệu cổ phiếu), sử dụng lợi nhuận giữ lại tính đến cuối quý 2/2017. Kế hoạch này sẽ được thực hiện trong năm nay nhưng chưa có thông tin chi tiết về thời gian hoặc giá mua lại. Tính đến hết quý 2/2017, số dư tiền mặt và tương đương tiền của MSN là 6.600 tỷ đồng và nợ ròng 27.436 tỷ đồng. Với mức giá hiện tại là 54.500 đồng/cổ phiếu, MSN sẽ phải chi 6.660 tỷ đồng cho kế hoạch mua cổ phiếu quỹ.
- Kết quả kinh doanh sơ bộ quý 3/2017: Chúng tôi cho rằng lợi nhuận của MSN sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng bởi giá thịt lợn thấp và nhu cầu tiêu thụ thực phẩm đóng tiếp tục giảm. Giá thịt lợn tiếp tục giảm sút sau đợt tăng đột biến vào tháng 7/2017. Tại thị trường ĐBSCL, giá thịt lợn là 28.500 đồng/kg (giảm so với đầu năm và giảm 39% YoY) vào cuối tháng 9/2017. Giá lợn thấp tiếp tục ảnh hưởng đến việc kinh doanh thứ ăn gia súc của Masan NutriScience (MNS). Theo báo cáo của Kantar Worldpanel tháng 8, thực phẩm đóng gói tiêu thụ chậm trong khoảng thời gian 12 tuần, kết thúc vào ngày 31/08/2017 về mặt giá trị tăng 5% YoY tại khu vực thành thị và giảm 4% YoY tại khu vực nông thôn. Do đó, chúng tôi kỳ vọng doanh thu tiêu dùng của Masan sẽ không đổi hoặc tăng nhẹ trong quý 3/2017.
- Giá cổ phiếu đã tăng hơn 32% so với mức thấp của 52 tuần là 41.600 đồng/cp vào cuối tháng 7/2017 có thể do giá Vonfram tăng. Tại mức giá thị trường hiện tại là 54.900 đồng/cổ phiếu, MSN đang giao dịch tại P/E 2017 và 2018 tương ứng 24,8x và 18x. Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Tuy thị trường xuất hiện những rủi ro nhất định trong ngắn hạn, nhưng người phân tích vẫn cho rằng mức hỗ trợ 795 điểm sẽ được giữ vững và các diễn biến gần đây chỉ là một đợt điều chỉnh ngắn hạn của thị trường. Nhìn chung, các thông tin tích cực về tình hình vĩ mô cũng như kỳ vọng về kết quả kinh doanh Q3 sẽ vẫn là các yếu tốt nâng đỡ thị trường.

http://imageshack.com/a/img923/4208/Iilpd5.png
http://imageshack.com/a/img922/1143/rpsy8W.png

http://imageshack.com/a/img924/1283/meEEFy.png

nguyenhaithanh1108

03-10-2017, 11:16 PM

nguyenhaithanh1108

04-10-2017, 11:22 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 05/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu DXG:

- Chúng tôi ước tính doanh thu quý 3 của DXG sẽ đạt khoảng 594 tỷ đồng (tăng 154% so với cùng kỳ) và LNST đạt 198 tỷ đồng so với khoản lỗ thuần 5 tỷ đồng vào quý 3 năm ngoái, theo đó doanh thu 9 tháng đầu năm đạt 1.473 tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ) và LNST 9 tháng đầu năm đạt 401 tỷ đồng (tăng 179% so với cùng kỳ), hoàn thành lần lượt 45% kế hoạch doanh thu và 57% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
- Chúng tôi ước tính mảng môi giới BĐS và đầu tư thứ cấp sẽ đạt doanh thu ấn tượng trong 9 tháng đầu năm là 986 tỷ đồng nhờ số sản phẩm bán được tăng và đạt khoảng 9.500 căn (tăng 112% so với cùng kỳ). Số lượng sản phẩm bán được ở miền Bắc là khoảng 5.000 căn, chiếm 53% tổng số lượng căn bán được trong khi khu vực miền Trung đóng góp khoảng 16% tổng số căn bán được (chủ yếu là sản phẩm đất nền và nhà phố) và khu vực phía Nam đóng góp 31% tổng số lượng căn bán được. Trong tổng số 9.500 căn bán ra có 585 căn là sản phẩm do DXG làm chủ đầu tư.
- Theo kế hoạch của DXG, công ty sẽ bàn giao 2 dự án là Opal Riverside và Opal Garden trong Q4 2017, do đó chúng tôi cho rằng công ty sẽ không hạch toán nhiều doanh thu và lợi nhuận từ mảng phát triển bất động sản trong Q3. Chúng tôi ước tính công ty sẽ ghi nhận doanh thu 36 tỷ đồng từ mảng phát triển BĐS trong quý 3 và theo đó doanh thu 9 tháng từ mảng này đạt 401 tỷ đồng (giảm 51% so với cùng kỳ).
- Công ty chỉ mở bán một dự án là Lux Garden ở quận 7 với tổng cộng 503 căn hộ phân khúc hạng trung với giá bán bình quân từ 23-24 triệu đồng /m2. Công ty đã bán được 97% dự án này và hiện đang xây đến tầng 5 trong tổng số 26 tầng. DXG dự định sẽ bàn giao dự án này cho người mua nhà trong năm 2018. Đối với hai dự án đang được triển là Opal Riverside và Opal Garden, công ty đã hoàn thành dự án Opal Riverside và dự kiến sẽ bàn giao 100% tổng số 634 căn hộ cho người mua trong quý 4 năm 2017. Trong khi đó, DXG đã xây dựng đến 15/16 tầng của dự án Opal Garden và công ty hy vọng sẽ bàn giao 50% trong tổng số 470 căn hộ cho người mua trong Q4 2017. DXG đã bán hết tất cả các căn hộ tại hai dự án này trong năm 2016.
- Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo doanh thu thuần lên 3.215 tỷ đồng (tăng trưởng 28%) từ 3.063 tỷ đồng (tăng trưởng 22%) và LNST của cổ đông công ty mẹ là 764 tỷ đồng (tăng trưởng 42%) từ 683 tỷ đồng (tăng trưởng 27%). Theo đó, dự báo EPS dự phóng 2017 là 2.510đ; P/E dự phóng là 8,2 lần.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường (04/10) ghi nhận một phiên tăng điểm mạnh với sự dẫn dắt chủ yếu từ nhóm cổ phiếu ngân hàng, đến từ kỳ vọng KQKD quý 3 khởi sắc của nhóm cổ phiếu này. Tuy thanh khoản có sự sụt giảm so với phiên liền trước những độ rồng thị trường lại rất tốt với số mã tăng giá áp đảo. Nhiều khả năng, thị trường sẽ vẫn duy trì xu hướng tích cực trong khoảng vài tuần tới.

http://imageshack.com/a/img924/4650/KX0yjH.png
http://imageshack.com/a/img924/7983/5z3Yld.png

http://imageshack.com/a/img922/8875/cwbURn.png

nguyenhaithanh1108

05-10-2017, 11:33 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 06/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HBC:

- Trong những năm tới, HBC muốn mở rộng mô hình Thiết kế và Xây dựng (D&B). Trong mô hình mới, công ty sẽ tư vấn cho khách hàng về thiết kế, lựa chọn vật liệu xây dựng, và các giải pháp cơ điện bên cạnh hợp đồng xây dựng truyền thống. Khác với hợp đồng xây dựng thông thường, HBC sẽ có thể tăng TSLNG từ 10% lên 12% đối với hợp đồng D&B và rút ngắn thời gian thi công xuống 30%. Năm 2016, công ty đã ký 6 hợp đồng D&B như CocoBay Da Nang (Empire Group) và Movenpick Phú Quốc (M.I.K. Group), đóng góp 10% vào tổng doanh thu. Trong 6T2017, công ty đã ký 4 hợp đồng D&B, bao gồm Imperia Sky Garden (MIK Group) và Đầm Vạc Golf Resort và dự kiến sẽ ký thêm 3 hợp đồng vào cuối năm, chiếm 20% tổng doanh thu năm 2017.
- Công ty dự kiến tăng vốn chủ sở hữu vào cuối năm 2017 hoặc năm 2018 thông qua phát hành riêng lẻ. HBC chưa công bố số vốn yêu cầu tại thời điểm này. Với khoản vốn bổ sung, công ty dự định sẽ mở rộng phạm vi hoạt động đến các dự án cơ sở hạ tầng thông qua mua lại một công ty cùng ngành có kinh nghiệm trong việc xây dựng các dự án cầu đường.
- Bên cạnh các hợp đồng ký mới trong 6T2017 với giá trị 10.440 tỷ đồng, công ty dự kiến ký thêm 9.000 tỷ đồng giá trị hợp đồng mới trong nửa cuối năm 2017, đưa tổng giá trị hợp đồng ký mới trong năm 2017 lên hơn 20.000 tỷ, tăng 16% so với tổng giá trị hợp đồng ký mới trong năm 2016.
- Trong nửa cuối năm 2017, HBC dự kiến trả 15% cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu cho năm 2017. Trong trường hợp thanh toán bằng tiền mặt, tỷ suất cổ tức là 2,6%. Trong năm 2018 và 2019, công ty dự kiến giữ lại thu nhập để tăng trưởng và không có kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt.
- Ban lãnh đạo ước tính doanh thu tăng với tỷ lệ CAGR là 20%/năm trong 5 năm tới, thấp hơn so với CAGR 5 năm gần đây là 29%. Dựa trên kế hoạch doanh thu và lợi nhuận ròng sau thuế năm 2017, HBC đang giao dịch tại PE và PB 2017 là 9,5x và 4,3x, tương đương với PE các công ty cùng ngành nhưng cao hơn đáng kể so với PB toàn thị trường.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/7857/N9dGEK.png
http://imageshack.com/a/img924/7678/EN3H89.png

http://imageshack.com/a/img923/7844/63aTFK.png

nguyenhaithanh1108

09-10-2017, 11:25 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 10/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu PAC:

- Trong Q3, chúng tôi ước tính tổng doanh thu đạt 720 tỷ đồng (tăng 12,7% so với cùng kỳ) và LNTT chỉ là 31 tỷ đồng (giảm 22,2% so với cùng kỳ) – Doanh thu tăng nhờ doanh thu từ ắc quy ước tính tăng 14% và doanh thu từ pin tiêu thụ ước tính tăng 7% với sản lượng tiêu thụ tăng. Trong khi đó lợi nhuận giảm do tỷ suất lợi nhuận gộp giảm mạnh. Chúng tôi ước tính tỷ suất lợi nhuận Q3 chỉ là 8% so với mức 10,1% trong cùng kỳ năm ngoái.
- Tỷ suất lợi nhuận giảm do chi phí nguyên vật liệu thô tăng mạnh nhưng không thể chuyển sang giá bán. Chi phí sản xuất bình quân đã tăng 18% so với cùng kỳ trong khi giá bán bình quân chỉ tăng 3% và chỉ nhờ giảm tỷ lệ chiết khấu cho các đơn vị phân phối. Khả năng quyết định giá bán trong ngành yếu do cạnh tranh gia tăng và công ty đã không thể bù đắp cho phần chi phí đầu vào tăng.
- Tuần trước, công ty đã công bố nghị quyết HĐQT về việc xin ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc lựa chọn hãng Furukawa Battery của Nhật Bản làm đối tác chiến lược (Furukawa Battery là cổ đông lớn thứ 2 với tỷ lệ cổ phần sở hữu là 10,54%).
- Thời điểm bán 51,43% cổ phần của Vinachem tại PAC vẫn chưa rõ ràng. Chưa có nhiều dấu hiệu cho thấy Vinachem muốn thoái vốn. Tuy nhiên quyết định cuối cùng sẽ ở cấp bên trên Vinachem với một mục đích hoàn toàn khác (với Vinachem). Do vậy chúng tôi cho rằng Vinachem sẽ thoái vốn trong 12-24 tháng tới. Trong khi đó Furukawa Battery nhiều khả năng nâng tỷ lệ sở hữu bằng cách mua cổ phần từ cổ đông hiện hữu, có lẽ là từ đầu năm sau trở đi. Furukawa Battery có thể nâng tỷ lệ sở hữu lên 24,9% mà không cần chào mua công khai. Do vậy cho dù chưa có thời điểm thoái vốn cụ thể của Vinachem thì câu chuyện M&A của PAC vẫn còn nguyên vẹn.
- Cho năm 2017, chúng tôi dự báo doanh thu thuần đạt 2.644 tỷ đồng (tăng trưởng 15,4%) và LNTT đạt 166,9 tỷ đồng (giảm 30%). Nếu không bao gồm 25 tỷ đồng lợi nhuận không thường xuyên, LNTT và LNST từ hoạt động kinh doanh chủ chốt lần lượt là 141,3 tỷ đồng (giảm 40,7%) và 110,2 tỷ đồng (giảm 41,3%). EPS dự phóng 2017 là 2.521đ, theo đó P/E dự phóng là 20,9 lần. Trong khi đó EPS mảng kinh doanh chủ chốt dự phóng năm 2017 là 2.134đ, theo đó P/E là 24,6 lần. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu đã phản ánh hết giá trị xét về mặt phân tích căn bản, đặc biệt là trong bối cảnh tỷ suất lợi nhuận sẽ bị thu hẹp trong năm nay.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img922/7871/Zt2lmC.png
http://imageshack.com/a/img924/4228/llhjSo.png

http://imageshack.com/a/img922/9413/t8ZlKT.png

nguyenhaithanh1108

12-10-2017, 11:43 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 13/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu DPM:

- Chúng tôi dự báo DPM sẽ đạt 2.113 tỷ đồng doanh thu (+14,4% YoY) trong quý 3 năm 2017. Sản lượng tiêu thụ urea ước đạt 201 nghìn tấn (tăng 10% YoY), trong khi giá bán trung bình dự kiến 5.996 đồng/kg (-1,9% YoY ). Mặt khác, chi phí khí đốt đầu vào tăng lên 4,49 USD/mmbtu (tăng 20% YoY, không bao gồm thuế VAT) tương ứng với xu hướng tăng của giá dầu thế giới. Lợi nhuận trước thuế quý 3/2017 ước đạt 158,1 tỷ đồng (-38% YoY).
- Lũy kế doanh thu trong 9T2017 có thể đạt 6.522 tỷ đồng (+ 3% YoY); lợi nhuận trước thuế ước đạt 722 tỷ đồng (-41% YoY). Sản lượng urê tiêu thụ trong nước tăng 15,9% YoY, do đó gây áp lực giảm giá urê trong bối cảnh chi phí đầu vào tăng mạnh và làm giảm lợi nhuận của DPM.
- Chúng tôi duy trì ước tính kết quả kinh doanh với doanh thu thuần 2017 và 2018 đạt tương ứng 8.128 tỷ đồng (tăng 2,6% YoY) và 10.009 tỷ đồng (tăng 23,1% YoY). EPS ước tính đạt 2.191 đồng (-12,1% YoY) trong năm 2017 và 2.186 (-0,2% YoY) trong năm 2018.
- Tại mức giá hiện tại 22.600 đồng/cổ phiếu, DPM đang được giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 10,4x, chúng tôi cho rằng định giá này là khá cao trong khi triển vọng tăng trưởng của công ty trong hai năm tới khá hạn chế. Chúng tôi cho rằng định giá hiện tại của cổ phiếu cao phản ánh vọng của thị trường về thay đổi trong quy định thuế GTGT. Nếu được thông qua, thuế GTGT đầu vào sẽ chuyển từ không được khấu trừ thành được khấu trừ. Chúng tôi ước tính DPM có thể được hoàn thuế 190 tỷ đồng mỗi năm (khoảng 16% lợi nhuận trước thuế năm 2017) giả định giá dầu ở mức 55 USD/thùng. Tuy nhiên, do vẫn chưa chắc chắn, chúng tôi chưa đưa yếu tố này vào trong ước tính kết quả kinh doanh. Với PE mục tiêu không thay đổi là 9x, giá mục tiêu 1 năm chúng tôi đưa ra cho cổ phiếu là 19.700 đồng, tương đương giảm 13% so với giá hiện tại. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời cổ phiếu. Rủi ro tăng giá có thể từ việc Quốc hội sẽ họp toàn thể từ ngày 23/10 đến ngày 22/11/2017, và có thể thảo luận về quy định thuế GTGT, đây có thể một yếu tố tác động tới giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/3471/dRuhd7.png

http://imageshack.com/a/img924/9990/6jq3Cb.png

vutoanphong1988

13-10-2017, 12:14 AM

Cám ơn bạn đã cung cấp một thông tin rất tuyệt vời...

nguyenhaithanh1108

17-10-2017, 12:13 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 17/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu PNJ:

- CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) vừa công bố kết quả lợi nhuận sơ bộ công ty mẹ, vốn thường chiếm 98%-99% kết quả hợp nhất của PNJ. LNST thường xuyên trong 9 tháng đầu năm 2017 đạt 503 tỷ đồng, tăng mạnh 27% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ mảng bán lẻ trang sức, vốn có biên lợi nhuận cao.
- Doanh thu từ bán lẻ đạt 3,9 ngàn tỷ đồng, tăng mạnh 39% nhờ doanh thu các cửa hàng hiện hữu tăng trưởng 22%, mở thêm 31 cửa hàng trang sức vàng mới và các cửa hàng đã mở trong năm 2016 mang lại doanh thu trong suốt thời gian trên. PNJ hoàn toàn có thể đạt dự báo mở thêm 50 cửa hàng trong năm 2017 chúng tôi đưa ra vì hoạt động mở cửa hàng của công ty thường tăng mạnh vào Quý 4. Tính đến cuối Quý 3/2017, PNJ có tổng cộng 249 cửa hàng.
- LNST báo cáo tăng mạnh hơn, đạt tốc độ tăng trưởng 42% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi kết quả cùng kỳ năm ngoái bị ảnh hưởng do chi phí tài chính bất thường, cụ thể là dự phòng cho Ngân hàng Đông Á, phần nào được bù đắp nhờ chuyển nhượng BĐS tại trung tâm TP. HCM.
- Tăng trưởng các cửa hàng hiện hữu giảm từ 28% trong 6 tháng đầu năm 2017 xuống 22% trong 9 tháng đầu năm 2017 vì (1) Quý 3/2016 ở mức cở sở cao, (2) PNJ không đẩy mạnh các hoạt động khuyến mãi trong Quý 3/2017 như Quý 3/2016 do tháng 7 âm lịch năm nay kéo dài hơn. Chúng tôi hiện đưa ra dự báo tăng trưởng các cửa hàng hiện hữu cả năm sẽ đạt 23%.
- KQLN 9 tháng đầu năm nhìn chung phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi hiện dự báo LNST cả năm sẽ đạt 794 tỷ đồng, tăng 54% so với năm 2016 trên cơ sở thường xuyên và 76% trên cơ sở báo cáo.
- Chúng tôi dự báo tăng trưởng lợi nhuận báo cáo so với cùng kỳ năm ngoái sẽ phục hồi đáng kể trong Quý 4/2017 vì (1) biên lợi nhuận Quý 4/2016 thấp bất thường do PNJ giảm giá để thanh lý một số bộ sưu tập cũ; (2) lỗ 17 tỷ đồng do thoái vốn khỏi Địa ốc Đông Á; và (3) PNJ dự kiến sẽ đẩy mạnh tiếp thị trong Quý 4/2017.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img924/9754/DG0TEZ.png

http://imageshack.com/a/img922/4610/NzuCAC.png

nguyenvuanh

17-10-2017, 03:48 PM

có nên nhảy vào HQC bây giờ ko các tiền bối???

nguyenhaithanh1108

18-10-2017, 11:50 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 19/10/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HPG:

- HPG thông báo kết quả kinh doanh sơ bộ trong quý 3 năm 2017. Theo đó, doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý này tăng tương ứng 56% YoY và 33% YoY, đạt 12.700 tỷ đồng và 2.140 tỷ đồng.
- Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng trong quý 3 năm 2017 đạt 599.000 tấn, duy trì mức tăng 35% YoY, cao hơn một chút so với mức tăng trưởng 27% YoY sản lượng tiêu thụ toàn thị trường. Đồng thời, sản lượng tiêu thụ ống thép cũng tăng 19% YoY trong kỳ. Quý 3 là mùa mưa nên không phải là mùa cao điểm cho các hoạt động xây dựng. Tuy nhiên, tiêu thụ thép trong kỳ được hỗ trợ tích cực bởi hoạt động tích trữ hàng tồn kho của các nhà phân phối trong bối cảnh giá thép trong nước tăng khoảng 20% trong quý 3/2017 theo xu hướng chung của giá thép và giá nguyên vật liệu khu vực. HPG duy trì vị trí dẫn đầu về thị phần với 24% trong phân khúc thép xây dựng.
- Biên lợi nhuận ròng trong quý 3/2017 đạt 16,9%, thấp hơn mức 19,7% trong quý 3/2016, thời điểm Công ty được hưởng lợi nhờ việc tích trữ quặng sắt ở mức giá thấp trong năm, nhưng vẫn phục hồi đáng kể từ mức 14,5% trong quý 2 năm 2017, chủ yếu nhờ giá bán thành phẩm tăng mạnh hơn mức tăng của chi phí đầu vào.
- Chúng tôi duy trì ước tính sản lượng tiêu thụ đạt 2,1 triệu tấn thép xây dựng (+16% YoY) và 0,6 triệu tấn ống thép (+30% YoY). Chúng tôi điều chỉnh nhẹ doanh thu và lợi nhuận ròng trong năm 2017 tăng khoảng 1,5% lên 423.099 tỷ và 7.675 tỷ đồng. Chúng tôi giả định rằng giá bán thép xây dựng bình quân trong năm 2017 sẽ đạt 11,3 triệu đồng/tấn (tăng 16% YoY).
- Ở mức giá hiện tại, HPG đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 lần lượt là 8,1x và 7,1x. Chúng tôi cho rằng trong 1 năm tới giá thép sẽ ít có khả năng tăng mạnh như trong quý vừa qua. Tuy nhiên, nguồn doanh thu từ thép dẹt, phân khúc bất động sản và đặc biệt là khu liên hợp Dung Quất sẽ là những yếu tố hỗ trợ cho sự tăng trưởng lợi nhuận cũng như giá cổ phiếu của công ty trong dài hạn.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/3785/WmrakX.png

http://imageshack.com/a/img923/7246/fsKuYH.png

lazzyvn

19-10-2017, 09:26 AM

Anh Thanh có nhận đinh gì về HSG, cũng như so sánh tương quan HSG và HPG.
Hiện HSG đã trải qua 6 phiên giảm liên tiếp, về gần mức hỗ trợ 27.
Cảm ơn.

nguyenhaithanh1108

01-11-2017, 12:47 AM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 01/11/2017

1. Cập nhật cổ phiếu CVT:

- Trong 9 tháng đầu năm 2017, đà tăng trưởng doanh thu của CVT chủ yếu đến từ lợi thế dây chuyền công nghệ sản xuất. Mẫu gạch ceramic và granite cỡ nhỏ (30x30 và 40x40) đã giảm giá từ 5% - 10% trong khi gạch cỡ lớn 60x60 và 80x80 mài tinh cao cấp hiện đang được tiêu thụ tốt và không phải chịu áp lực giảm giá. Phía lãnh đạo doanh nghiệp cũng cho biết, CVT có thể tiếp tục giữ giá bán cao đối với gạch granite là do ngoài miền Bắc chỉ có 4 doanh nghiệp có dây chuyền công nghệ tinh cho ra các sản phẩm cao cấp cỡ lớn (Granite 80x80, Ceramic 60x60 mài nano). Đây là những sản phẩm có biên lợi nhuận gộp cao từ 25 đến 30% giúp doanh thu tiếp tục tăng trưởng trong năm 2017.
- Theo thông tin từ doanh nghiệp, dây chuyền số 3 nhà máy CMC2 sẽ bắt đầu cho ra sản phẩm vào quý 1 năm sau với cơ cấu sản xuất 1 triệu m2 gạch Granite thấm muối tan và 2 triệu m2 gạch Granite cỡ lớn 80x80 mài bóng nano. Mức giá bán được dự kiến dao động từ 200.000 đồng đến 230.000 đồng và giá thành sản xuất 150.000 đồng.
- CVT hiện nắm khoảng 3% thị phần tiêu thụ gạch ốp lát cả nước với hơn 80 đại lí phân phối cấp 1. Trong đó, 80% đại lí nằm ở khu vực miền Bắc. Phía doanh nghiệp cũng cho biết, chiến lược kinh doanh của CVT tập trung phát triển mạnh hệ thống phía Bắc và miền Nam hiện tại chưa phải thị trường mục tiêu phát triển.
- Với kết quả kinh doanh 9T/2017, chúng tôi nhận định CVT có đủ khả năng hoàn thành kế hoạch năm 2017 về chỉ tiêu lợi nhuận. Dự kiến CVT sẽ đạt doanh thu khoảng 1.230 tỷ đồng với lợi nhuận trước thuế 220 tỷ đồng (104% kế hoạch 2017).
- Triển vọng phát triển của doanh nghiệp được đánh giá cao dựa trên những lí do sau: (1) Khả năng tiêu thụ tốt nhờ sản phẩm cao cấp có giá bán cao và tránh được áp lực cạnh tranh gay gắt (Granite thấm muối tan, granite kích cỡ lớn 80x80 và ceramic 60x60 mài nano). (2) Dự án CMC2-3 và kế hoạch xây dựng dây chuyền 4 CMC2 1 triệu m2 granite cao cấp cho ra sản phẩm có chất lượng cao ngang ngửa với các mẫu gạch nhập từ Trung Quốc. (3) Tỉ lệ đô thị hóa cao khoảng 28%, dự kiến đạt 45% vào năm 2020 cùng với sự phát triển của thị trường xây dựng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp vật liệu xây dựng phát triển. (4) Định hướng quy hoạch tập trung đẩy mạnh sản xuất gạch Granite và hạn chế Ceramic của Bộ Xây dựng. Từ nay đến 2020, tỉ lệ granite phải đạt 25% cơ cấu gạch ốp lát với công suất tăng từ 60 triệu m2/năm lên 140 triệu m2/năm (mức tăng trưởng kép 23.5%/năm).

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Thị trường đang ở giai đoạn rất khó dự báo xu hướng và tìm kiếm lợi nhuận. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận trọng đối với việc mua vào ở thời điểm hiện tại, không sử dụng margin. Nên tận dụng các phiên tăng điểm của thị trường để cơ cấu hạ bớt tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục.

http://imageshack.com/a/img924/7536/fUAepJ.png

http://imageshack.com/a/img923/9435/j5LpMR.png

nguyenhaithanh1108

19-11-2017, 06:21 PM

Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 20/11/2017

1. Cập nhật cổ phiếu HPG:

- Trong 9 tháng đầu năm 2017, tổng doanh thu của HPG đạt 33,926 tỷ đồng (+43% yoy); lợi nhuận sau thuế lũy kế 9 tháng đạt 5,614 tỷ đồng (+99% yoy). Có 2 lý do chính dẫn đến việc kết quả kinh doanh tích cực như trên: (1) Sản lượng thép xây dựng tiêu thụ tăng trưởng so với cùng kỳ, (2) Giá bán thép xây dựng trung bình tăng khoảng 20% so với cùng kỳ.
- Dự án khu liên hợp gang thép Dung Quất: Giai đoạn I của dự án sẽ tăng 2 triệu tấn thép dài (+100% công suất hàng năm của HPG), hiện đang trong quá trình xây dựng và dự kiến vận hành từ tháng 2/2019. Dự án này được kỳ vọng sẽ giúp HPG giải quyết vấn đề hạn chế công suất hiện tại. Giai đoạn II sẽ cung cấp 2 triệu tấn HRC – nguyên liệu sản xuất tôn mạ và ống thép – là bán thành phẩm mà Việt Nam chưa sản xuất được và phải nhập khẩu 100%. Dự án được dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2019. Đáng chú ý, dù đầu tư xây dựng dự án và ứng trước để mua máy móc cho dự án Dung Quất trong Q3.2017, HPG vẫn duy trì được tình hình tài chính tốt, với lượng tiền gửi ngân hàng tăng mạnh đạt 12.000 tỷ VND.
- Dự án nhà máy tôn mạ tại Hưng Yên dự kiến hoạt động vào đầu năm 2018: Dự án nhà máy tôn mạ màu với tổng mức đầu tư 4.000 tỷ, công suất 400.000 tấn/năm tại Hưng Yên. Sản phẩm chủ yếu bao gồm tôn mạ màu, tôn lạnh, và sơn màu, thị trường mục tiêu là ở phía Bắc. Nhà máy dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong đầu năm 2018. Theo BCTC Q3.2017, giá trị xây dựng cơ bản dở dang của dự án này đang ở mức 1.365 tỷ đồng, tương đương 30% tổng giá trị đầu tư. Với việc các nhà máy sản xuất tôn lớn ít tập trung tại miền Bắc mà chỉ tập trung chủ yếu tại khu vực phía Nam, cộng thêm lợi thế về hệ thống phân phối và thương hiệu của HPG, chúng tôi cho rằng HPG có thể thâm nhập được nhanh vào thị trường ngay sau khi nhà máy đi vào hoạt động, và có thể đạt 100% công suất sau 2 năm.
- Dự án Mandarin Garden II dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận vào 2018: Hiện tại, HPG đã cất nóc tòa tháp cao nhất của dự án Mandarin Garden II trong T5/2017. Theo dự kiến, trong năm 2017, HPG có thể ghi nhận 20% doanh thu khi bàn giao nhà cho khách hàng theo quy định kế toán, ước tính khoảng 400 tỷ doanh thu và 125 tỷ LNST. Phần doanh thu và lợi nhuận còn lại sẽ được ghi nhận trong năm 2018, ước tính đem lại cho HPG khoảng 1.500 tỷ doanh thu và 400 tỷ lợi nhuận sau thuế.
- Với việc chính sách thuế tự vệ thép sẽ còn hiệu lực cho tới 2021, HPG cũng như các doanh nghiệp thép cùng ngành đang gấp rút triển khai các dự án mở rộng công suất để cải thiện năng lực sản xuất. Về dài hạn, HPG sẽ có thể đạt sản lượng thép 6.4 triệu tấn – gấp 3 lần công suất hiện tại vào năm 2020 – 2021 với các dự án tôn mạ ở Hưng Yên (2018) và dự án Dung Quất (2019 – 2020). Chúng tôi cho rằng đây là động lực tăng trưởng chính trong tương lai của HPG và khuyến nghị nắm giữ đối với HPG.

2. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

http://imageshack.com/a/img923/801/UAuPDl.png