Chỉ số tracking error có ý nghĩa như thế nào đối với việc đầu tư vào ETF

[hoangngoclam]

Các đồng chí ơi, có ai rành về chỉ số tracking error của quỹ ETF thì share thông tin cho mình với, mình cần thêm ít thông tin để đánh giá về tình hình đầu tư vào ETF nội nhé

Thanks cả nhà

[BuonViDepTrai]

Đây là mức sai số mô phỏng chỉ số vn30. Đầu tư thì rất an toàn, giá biến động khá chậm chạp.:D:D:D

[hoangngoclam]

Đợt rồi thấy báo cáo VFM gởi chỉ số ở mức tầm 0.24% trong tháng 10, như thế là cao hay thấp vậy?

[BuonViDepTrai]

Đợt rồi thấy báo cáo VFM gởi chỉ số ở mức tầm 0.24% trong tháng 10, như thế là cao hay thấp vậy?

nghe nói thông thường biến động là 2%, mà không biết phải ko nữa

[BuonViDepTrai]

Hình như mức sai lệch tối đa trên sàn HOSE là 10% và trên sàn HNX là 15%.

[cobala]

Vậy chỉ số tracking error có những hạn chế gì vậy bác ơi? :p

[BuonViDepTrai]

Đối với Quy chế niêm yết về quỹ hoán đổi danh mục quy định mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu của quỹ ETF (tracking error – TE) vượt mức 80% so với mức sai lệch tối đa quy định của SGDCK liên tiếp trong vòng 3 tháng và sẽ bị kiểm soát nếu thời gian sai lệch trong vòng 6 tháng.

[BuonViDepTrai]

Chứng chỉ quỹ ETF sẽ bị hủy niêm yết bắt buộc nếu mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu của quỹ ETF liên tục trong 3 tháng gần nhất vượt quá mức sai lệch tối đa theo quy định của SGDCK hay không xác định được chỉ số tham chiếu vì các nguyên nhân bất khả kháng.

Mức sai lệch tối đa so với chỉ số tham chiếu của quỹ ETF theo quy định của SGDCK là 10%.

[hoangngoclam]

Dạo này thị trường bị sao mà VN30 bị đạp mạnh quá, như thế có ảnh hưởng gì đến ETF ko nhỉ?

[cobala]

Dạo này thị trường bị sao mà VN30 bị đạp mạnh quá, như thế có ảnh hưởng gì đến ETF ko nhỉ?
Hai hôm nay toàn đạp GAS và mấy mã blue nằm trong danh mục VN30, chắc cũng sẽ ảnh hưởng đến chỉ số ETF...

[hoangngoclam]

Hai hôm nay toàn đạp GAS và mấy mã blue nằm trong danh mục VN30, chắc cũng sẽ ảnh hưởng đến chỉ số ETF...

Ảnh hưởng giảm thì chắc rồi, nhưng cũng là cơ hội nhỉ, đầu tư ETF nội cần phải bám sát theo VN30 mà

[cobala]

Ảnh hưởng giảm thì chắc rồi, nhưng cũng là cơ hội nhỉ, đầu tư ETF nội cần phải bám sát theo VN30 mà

Em cũng thấy thế, giảm vậy mới mua được hàng giá rẻ bác nhỉ, giờ mua dần là vừa :lala:

[cobala]

Hàng blue lại có giá rẻ rồi, múc thoai :D

http://www.************/News/2014/12/1/533189/hoan-noi-room-khoi-ngoai.aspx

[tungkaka368]

em chẳng hiểu cái chỉ số tracking error là như thế nào cả

[BuonViDepTrai]

Tracking error là tỷ lệ sai số. Quỹ chỉ số được thiết kế theo sát với chỉ số thị trường, nên hiệu quả hoạt động tốt hơn hay xấu hơn so với thị trường đều được xem là có tỷ lệ sai số (tracking error).

[duyabc]

Hiện nay mã E1VFVN30 được giao dịch với giá dao động từ 9.5k đến 10.1k tùy tình hình thị trường.

[cobala]

Thị trường ảm đạm kiểu này thì ETF cũng giảm theo thôi, nhưng thấy đợt này có dấu hiệu gom hàng đấy

[cobala]

Thị trường hôm nay lình xình chán nhỉ, thanh khoản thấp quá.

[cobala]

Giá dầu tiếp tục lao dốc và đà bán tháo của nhóm PV cũng bất ngờ gia tăng mạnh mẽ hơn thường lệ đã tạo hiệu ứng tâm lý tiêu cực sang các BCs khác và bắt đầu lan sang midcap. Rủi ro này vẫn được coi là yếu tố hàng đầu cản trở sự bứt phá của mipcap-bđs
Trong phiên hôm qua, midcap đã bắt đầu có dấu hiệu "loạng choang" mặc dù thanh khoản còn khá thấp, chưa khẳng định điều gì. Tuy nhiên, mình cho rằng quản trị rủi ro vẫn là ưu tiên số một. Bởi vậy, mình nghĩ chúng ta chuyển đổi chiến lược giao dịch : Bắt đầu bán giảm danh mục - các mã giữ lại (nếu có) nên ưu tiên nhóm BDS.

[hoangngoclam]

GAS về dưới vùng đáy hôm biển Đông luôn rồi, ko biết sẽ đi về đâu, tt sẽ đi về đâu...?

[BuonViDepTrai]

Gía dầu giảm mạnh thế này thì ngành nào có lợi nhỉ:p

[cobala]

Gía dầu giảm mạnh thế này thì ngành nào có lợi nhỉ:p
Vận tải đấy bác ạ :D

[Baggio]

Gía dầu giảm mạnh thế này thì ngành nào có lợi nhỉ:p

Ngành nhựa nữa đó bạn vì giá hạt nhựa phụ thuộc nhiều vào giá dầu mỏ.

[tungkaka368]

tại sao mà xăng dầu giảm liên tục vậy

[cobala]

tại sao mà xăng dầu giảm liên tục vậy
Tại gía dầu thế giới giảm đấy bác ạ. Giá dầu liên tục giảm trong nhiều tháng do lo ngại nguồn cung dồi dào, nhất là từ Mỹ, trong khi nhu cầu yếu ớt. Các nhà dự báo đã giảm viễn cảnh nhu cầu dầu trong năm nay và năm tới. Niềm lạc quan về triển vọng tăng trưởng của kinh tế Mỹ-nước tiêu thụ dầu mỏ hàng đấu thế giới đã khiến chỉ số sức mạnh đồng USD trong quý III vừa qua đạt mức tốt nhất trong vòng 6 năm và chạm mức cao trong vòng 4 năm vào hôm 30/9. Ngược lại, đồng Euro lại giảm xuống còn 1,2571 USD, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 9/2012 sau khi Cơ quan thống kê châu Âu (Eurostat) công bố số liệu cho thấy lạm phát trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi khủng hoảng tài chính toàn cầu lên đến đỉnh điểm hồi tháng 10/2009.

Theo các nhà phân tích tài chính, giá trị của đồng USD tăng mạnh đã khiến dầu mỏ- mặt hàng được định giá bằng đồng tiền này trở nên đắt hơn đối với những khách hàng sử dụng các tiền tệ có giá trị thấp hơn. Hôm 3/10, USD tiếp tục tăng giá so với các đồng tiền trong giỏ tiền tệ khi số liệu việc làm tại Mỹ tăng vượt ước tính. USD mạnh lên sẽ khiến dầu trở nên đắt hơn đối với người mua sử dụng ngoại tệ, dẫn đến việc cắt giảm nhu cầu về dầu.

[hoangngoclam]

ETF VFMVN30 đã niêm yết, vậy có thông tin giao dịch hay hoạt động gì không? Bác nào rõ thì hướng dẫn em với...;)

[BuonViDepTrai]

ETF VFMVN30 đã niêm yết, vậy có thông tin giao dịch hay hoạt động gì không? Bác nào rõ thì hướng dẫn em với...;)
Niêm yết cũng gần hơn 2 tháng rùi mà bác chưa rõ cái này à. ETF VFMVN30 đã được niêm yết trên sàn HOSE với mã E1VFVN30, hiện nay mã E1VFVN30 được giao dịch với giá dao động từ 9.5k đến 10.1k tùy tình hình thị trường. Thị trường gần đây giảm điểm mạnh và giao dịch cổ phiếu chung trên sàn khá ảm đạm dẫn đến chỉ số giảm điểm và ETF cũng giảm theo. Nhưng có vẻ khi thị trường có dấu hiệu tăng thì ETF lại được nhiều người âm thầm gom hàng.
Trong thời gian qua, có thể thấy nhà đầu tư có mua/bán trên sàn, có khi lên đến >800 ngàn ETF được giao dịch trong ngày. chứng khoán HSC - thành viên lập quỹ thực hiện việc mua bán tích cực nhất cả trên sàn và giao dịch hoán đổi. Tỷ lệ nắm giữ của HSC vào quỹ ETF được công bố thay đổi thường xuyên.

[hoangngoclam]

Hehe, cảm ơn bác, tại mấy nay tt do ảnh hưởng của giá dầu nên VN30 giảm cũng mạnh quá, nhất là mấy em GAS, dầu khí... nên giờ phải soi đến ETF để đầu tư thoai. Thế bác cho em hỏi thêm cái này nhá, những lợi ích mà mình phải quan tâm hay đầu tư ETF này? Tks bác nhiều

[BuonViDepTrai]

Hehe, cảm ơn bác, tại mấy nay tt do ảnh hưởng của giá dầu nên VN30 giảm cũng mạnh quá, nhất là mấy em GAS, dầu khí... nên giờ phải soi đến ETF để đầu tư thoai. Thế bác cho em hỏi thêm cái này nhá, những lợi ích mà mình phải quan tâm hay đầu tư ETF này? Tks bác nhiều
Theo em có mấy điểm nên lưu tâm đến ETF nội thế này:
+ Được đa dạng hóa cao do danh mục của quỹ ETF VFMVN30 gồm 30 cổ phiếu hàng đầu.
+ Chỉ với khoản đầu tư nhỏ 100k nhưng có thể sở hữu 30 cổ phiếu hàng đầu thuộc rổ chỉ số VN30.
+ Phân tích và đầu tư chỉ số không bị ảnh hưởng bởi những sự kiện đơn lẻ của doanh nghiệp hoặc làm giá của đội lái so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ.

[hoangngoclam]

ETF VFMVN30 đã niêm yết, vậy có thông tin giao dịch hay hoạt động gì không? Bác nào rành hướng dẫn cho em với ạ.;)

[BuonViDepTrai]

ETF VFMVN30 đã niêm yết, vậy có thông tin giao dịch hay hoạt động gì không? Bác nào rành hướng dẫn cho em với ạ.;)

Niêm yết được 2 tháng rồi mà bác chưa rõ nữa à. ETF VFMVN30 đã được niêm yết trên sàn HOSE với mã E1VFVN30, hiện nay mã E1VFVN30 được giao dịch với giá dao động từ 9.5k đến 10.1k tùy tình hình thị trường. Thị trường gần đây giảm điểm mạnh và giao dịch cổ phiếu chung trên sàn khá ảm đạm dẫn đến chỉ số giảm điểm và ETF cũng giảm theo. Nhưng có vẻ khi thị trường có dấu hiệu tăng thì ETF lại được nhiều người âm thầm gom hàng.
Trong thời gian qua, có thể thấy nhà đầu tư có mua/bán trên sàn, có khi lên đến >800 ngàn ETF được giao dịch trong ngày. chứng khoán HSC - thành viên lập quỹ thực hiện việc mua bán tích cực nhất cả trên sàn và giao dịch hoán đổi. Tỷ lệ nắm giữ của HSC vào quỹ ETF được công bố thay đổi thường xuyên.

[hoangngoclam]

Niêm yết được 2 tháng rồi mà bác chưa rõ nữa à. ETF VFMVN30 đã được niêm yết trên sàn HOSE với mã E1VFVN30, hiện nay mã E1VFVN30 được giao dịch với giá dao động từ 9.5k đến 10.1k tùy tình hình thị trường. Thị trường gần đây giảm điểm mạnh và giao dịch cổ phiếu chung trên sàn khá ảm đạm dẫn đến chỉ số giảm điểm và ETF cũng giảm theo. Nhưng có vẻ khi thị trường có dấu hiệu tăng thì ETF lại được nhiều người âm thầm gom hàng.
Trong thời gian qua, có thể thấy nhà đầu tư có mua/bán trên sàn, có khi lên đến >800 ngàn ETF được giao dịch trong ngày. chứng khoán HSC - thành viên lập quỹ thực hiện việc mua bán tích cực nhất cả trên sàn và giao dịch hoán đổi. Tỷ lệ nắm giữ của HSC vào quỹ ETF được công bố thay đổi thường xuyên.
Cảm ơn bác nhé, tt cứ giảm liên tục, em vừa rồi dính 1 ít PVS mà cũng đau quá. Giờ chuyển sang ngâm cứu ETF xem sao?
Thế bác có thể tóm tắt các điểm tại sao mình phải quan tâm hay đầu tư vào ETF ạ?

[cobala]

Cảm ơn bác nhé, tt cứ giảm liên tục, em vừa rồi dính 1 ít PVS mà cũng đau quá. Giờ chuyển sang ngâm cứu ETF xem sao?
Thế bác có thể tóm tắt các điểm tại sao mình phải quan tâm hay đầu tư vào ETF ạ?
Cái này thì em có ngâm cứu rồi, và cũng đã đầu tư 1 ít. Nó có mấy lợi ích như sau:
+ Được đa dạng hóa cao do danh mục của quỹ ETF VFMVN30 gồm 30 cổ phiếu hàng đầu.
+ Chỉ với khoản đầu tư nhỏ 100k nhưng có thể sở hữu 30 cổ phiếu hàng đầu thuộc rổ chỉ số VN30.
+ Phân tích và đầu tư chỉ số không bị ảnh hưởng bởi những sự kiện đơn lẻ của doanh nghiệp hoặc làm giá của đội lái so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ.

[moonlight123]

chỉ số này nói lên điều gì to lớn không bác

[hoangngoclam]

Thị trường giảm mãi, chán vãi luôn các bác à

[BuonViDepTrai]

Cái này thì em có ngâm cứu rồi, và cũng đã đầu tư 1 ít. Nó có mấy lợi ích như sau:
+ Được đa dạng hóa cao do danh mục của quỹ ETF VFMVN30 gồm 30 cổ phiếu hàng đầu.
+ Chỉ với khoản đầu tư nhỏ 100k nhưng có thể sở hữu 30 cổ phiếu hàng đầu thuộc rổ chỉ số VN30.
+ Phân tích và đầu tư chỉ số không bị ảnh hưởng bởi những sự kiện đơn lẻ của doanh nghiệp hoặc làm giá của đội lái so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ.
Vậy giờ mua ETF sao nhỉ các bác?

[BuonViDepTrai]

Vậy giờ mua ETF sao nhỉ các bác?

Có phải giao dịch mua/bán như một cổ phiếu khác thôi phải không? Nhưng nghe nói muốn mua sỉ thì phải chuẩn bị rổ cổ phiếu rồi thực hiện đổi rổ trực tiếp với ETF thông qua các thành viên lập quỹ (HSC hoặc Bảo Việt)

[hoangngoclam]

chỉ số này nói lên điều gì to lớn không bác
racking error là mức sai lệch của NAV của quỹ ETF so với chỉ số mà nó mô phỏng.
Mức sai lệch tối đa trên sàn HOSE là 10% và trên sàn HNX là 15%.
Mức sai lệch của ETF không được vượt quá 80% mức sai lệch tối đa do Sở giao dịch chứng khoán quy định. Nếu vượt quá quỹ sẽ bị giải thể.
Thông thường khi mức sai lệch quá cao thì người ta điều chỉnh danh mục để NAV của quỹ theo sát với chỉ số mô phỏng.
Bạn tải thông tư 229 của BTC về nghiên cứu thêm: http://congbao.chinhphu.vn/noi-dung-van-ban-so-229_2012_TT-BTC-(10991)?cbid=10990
Đây là mức sai số mô phỏng chỉ số VN30 bạn à, mình cũng đã từng nghiên cứu về quỹ này. Đầu tư thì rất an toàn, giá biến động khá chậm chạp. Nếu bạn có vốn lớn có thể đầu tư vẫn có lời hơn lãi suất ngân hàng đó.

[hoangngoclam]

Có phải giao dịch mua/bán như một cổ phiếu khác thôi phải không? Nhưng nghe nói muốn mua sỉ thì phải chuẩn bị rổ cổ phiếu rồi thực hiện đổi rổ trực tiếp với ETF thông qua các thành viên lập quỹ (HSC hoặc Bảo Việt)

Đúng rồi bác ạ. :D

[cobala]

Em nghe nói ETF nội khi đã bắt đầu giao dịch hàng ngày, vậy điều đó có lợi gì cho nhà đầu tư không vậy mọi người ơi :eek:

[hoangngoclam]

Em nghe nói ETF nội khi đã bắt đầu giao dịch hàng ngày, vậy điều đó có lợi gì cho nhà đầu tư không vậy mọi người ơi :eek:
Giao dịch trên sàn thì ETF này đã giao dịch hàng ngày rồi, khỏi bàn tiếp. Tuy nhiên, việc giao dịch hoán đổi với ETF hàng ngày thì sẽ tạo thuận lợi cho các APs và nhà đầu tư lớn. Ví dụ như AP sau khi mua lại ETF trên sàn thì có thể đặt lệnh giao dịch hoán đổi ngay ngày hôm sau thay vì phải đợi đến kỳ giao dịch tiếp theo của quỹ. Như vậy có thể hưởng được chênh lệch về giá, cho dù tỷ lệ lệch ít, nhưng vì họ đặt mua/bán sỉ nên lợi nhuận tính ra rất tốt đấy bác ạ :D

[cobala]

Thế các nhà tạo lập thị trường có vai trò gì đối với quỹ ETF? Có xảy ra trường hợp nhà tạo lập thị trường làm giá hay không vậy ạ?

[hoangngoclam]

Thế các nhà tạo lập thị trường có vai trò gì đối với quỹ ETF? Có xảy ra trường hợp nhà tạo lập thị trường làm giá hay không vậy ạ?
Nhà tạo lập thị trường có vai trò rất lớn đối với quỹ ETF: cung cấp thanh khoản cho quỹ ETF bằng việc bắt buộc đặt lệnh mua hoặc lệnh bán lên trên sàn khi thị trường thiếu thanh khoản.
Đối với các cổ phiếu nhiều nhà đầu tư thường quen với khái niệm đội lái, đội làm giá nhưng đối với quỹ ETF việc đội lái hoặc đội làm giá đã không còn tồn tại. Nhà đầu tư không còn lo lắng đến việc tại sao giá tăng bất thường, giảm bất thường. Và việc tăng và giảm giá của quỹ ETF chỉ do một nguyên nhân đó là tình hình chung của nhóm cổ phiếu cấu thành chỉ số. Nếu chỉ số tăng điểm thì giá ETF tăng, nếu giảm giảm điểm thì giá ETF giảm.
Do cơ chế hoạt động của quỹ ETF là có giao dịch arbitrage nên không ai có thể làm giá đối với quỹ ETF kể cả nhà tạo lập thị trường. Về cái này thì khách quan hơn là đầu tư cổ phiếu đấy bác ạ :D

[cobala]

Vậy quy trình chuyển đổi từ rổ sang ETF và ngược lại như thế nào? Thời gian bao lâu vậy các bác?

[BuonViDepTrai]

Vậy quy trình chuyển đổi từ rổ sang ETF và ngược lại như thế nào? Thời gian bao lâu vậy các bác?
Mới lượm được chia sẻ cho bác nè
Quy trình chuyển đổi và thời gian:
Ngày hôm nay là ngày hoàn tất mua rổ (ETF) (T-1)
Ngày mai đặt lệnh giao dịch hoán đổi (call)
Một ngày sau ngày hoán đổi NĐT chuyển tiền chênh lệch nếu đổi rổ lấy ETF (creation) (T+1)
Hai ngày sau ngày hoán đổi (T+2), cuối ngày nhà đầu tư sẽ nhận được ETF (rổ)
Ba ngày sau ngày hoán đổi (T+3) nhà đầu tư nhận tiền chênh lệch nếu đổi ETF lấy rổ (redemption)

[hoangngoclam]

À có vấn đề này em chưa rõ, bác nào rành chỉ giáo em với: tt cứ giảm liên tục thế này thì ETF chắc cũng phải ảnh hưởng theo. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu giá ETF liên tục giảm?

[BuonViDepTrai]

À có vấn đề này em chưa rõ, bác nào rành chỉ giáo em với: tt cứ giảm liên tục thế này thì ETF chắc cũng phải ảnh hưởng theo. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu giá ETF liên tục giảm?
Đơn giản mà bác, giá ETF liên tục giảm thông thường do NAV của quỹ sụt giảm, tức là các cổ phiếu thành phần của chỉ số tham chiếu của quỹ cũng liên tục sụt giảm và ngược lại. Ví dụ như quỹ ETF VFMVN30 đã niêm yết, tại ngày thành lập quỹ chỉ số VN30 ở mức 649.85 với NAV của quỹ là 10k, tại ngày 09/10/14 khi chỉ số VN30 tăng lên 657.11 tương ứng NAV của quỹ tăng lên 10.2k và giá giao dịch trên sàn của ETF là 10.2k, tại ngày 28/11/14 chỉ số VN30 giảm xuống 611.15 tương ứng NAV của quỹ giảm còn khoảng 9.6k nên giá của ETF cũng giao dịch ở mức giá là 9.6k.

[cobala]

Đơn giản mà bác, giá ETF liên tục giảm thông thường do NAV của quỹ sụt giảm, tức là các cổ phiếu thành phần của chỉ số tham chiếu của quỹ cũng liên tục sụt giảm và ngược lại. Ví dụ như quỹ ETF VFMVN30 đã niêm yết, tại ngày thành lập quỹ chỉ số VN30 ở mức 649.85 với NAV của quỹ là 10k, tại ngày 09/10/14 khi chỉ số VN30 tăng lên 657.11 tương ứng NAV của quỹ tăng lên 10.2k và giá giao dịch trên sàn của ETF là 10.2k, tại ngày 28/11/14 chỉ số VN30 giảm xuống 611.15 tương ứng NAV của quỹ giảm còn khoảng 9.6k nên giá của ETF cũng giao dịch ở mức giá là 9.6k.

Cũng hợp lý nhỉ, vì ETF là quỹ mô phỏng chỉ số VN30 nên khi chỉ số biến động tăng hay giảm thì NAV hay giá giao dịch ETF cũng giảm theo tương ứng nhỉ :D

[moonlight123]

đầu tư vào để làm sao hả bác