Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO (CTI)

[tuvandanhmuc]

Các dự án BOT mới đi vào hoạt động tạo ra tăng trưởng ổn định CTI đang chuyển mình từ công ty thuần về xây dựng sang một công ty đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh với nhiều dự án BOT đi vào hoạt động trong vòng năm tới.

Chuỗi giá trị xây dựng tạo ra lợi thế cạnh tranh cho CTI. Ba mảng kinh doanh chủ lực CTI bao gồm xây dựng cơ sở hạ tầng, trạm thu phí và sản xuất vật liệu xây dựng (VLXD), chiếm tỷ trọng lần lượt 52%, 29% và 20% trong tổng doanh thu 2015. Những mảng kinh doanh này tạo ra một chuỗi giá trị xây dựng hoàn chỉnh cho công ty, xuất phát từ khai thác mỏ đá, sản xuất bê tông và đường ống nước, xây dựng cầu đường và trạm thu phí, giúp làm giảm chi phí, gia tăng khả năng sinh lời và tính cạnh trạnh của CTI khi đấu thầu các dự án mới.

Các dự án BOT ổn định trong giai đoạn 2016-2018. CTI hiện đang có 6 dự án BOT trong kế hoạch triển khai với tổng vốn đầu tư 8.437 tỷ đồng (375 triệu USD). Con số này nằm ở mức khá, khi so sánh với các công ty đầu tư cơ sở hạ tầng lớn hơn như CII (9 dự án BOT, tổng giá trị đầu tư 28.300 tỷ đồng) và HUT (5 dự án BOT, tổng giá trị đầu tư 6.100 tỷ đồng). Hai trong số các dự án này đang trong giai đoạn thu phí, một dự án sẽ bắt đầu thu phí trong năm nay và ba dự án còn lại đang được xây dựng hoặc trong qua trình đàm phán mua lại. Kế hoạch triển khai các dự án này sẽ bảo đảm cho lợi nhuận và dòng tiền của CTI trong vòng 3 năm tới.

Kết quả kinh doanh năm 2016 được thúc đẩy bởi tăng phí đường bộ và ít nhất một dự án BOT đi vào hoạt động. Trạm thu phí trên Quốc lộ 1A (QL1A) sẽ có mức phí tăng trung bình 50% trong năm nay. Trong khi đó, Quốc lộ 91 – Giai đoạn A (QL91A) sẽ bắt đầu thu phí trong tháng 4 và giai đoạn B (QL91B) có kế hoạch hoàn tất quá trình xây dựng vào cuối năm 2016. QL9A dự kiến đóng góp 100 tỷ đồng (4,5 triệu USD) cho doanh thu năm 2016 của CTI. CTI cũng đang thương thảo để mua lại quyền thu phí của ba trạm thu phí trên Quốc lộ 51 (QL51), nếu thương thảo hoàn tất dự án này sẽ đóng góp thêm 18 tỷ đồng (0,8 triệu USD) doanh thu mỗi tháng.

Yếu tố tăng trưởng tiềm năng đến từ dự án nhà ở xã hội và các mỏ đá. CTI đang đầu tư ba dự án nhà ở xã hội với tổng giá trị đầu tư xấp xỉ 900 tỷ đồng (40 triệu USD), tất cả dự án này đều nằm ở Đồng Nai. Ngoài ra, CTI cũng sở hữu năm mỏ đá chưa được khai thác tương xứng với tiềm năng và thời hạn khai thác còn rất dài. Mặc dù chúng tôi không kỳ vọng các mảng kinh doanh này sẽ đóng góp đáng kể cho doanh thu và lợi nhuận của CTI trong ngắn hạn, các mảng kinh doanh này sẽ dẫn dắt cho lợi nhuận trong tương lai.
3. Phân tích kỹ thuật

Nhận định: dựa vào chuyển động chỉ báo kỹ thuật và sự tương quan trong quá khứ, chúng tôi dự báo CTI sẽ test lại kháng cự tại vùng đỉnh 30 trong những phiên sắp tới, Và nếu vượt qua được vùng này kèm tính hiệu tốt thì mục tiêu giá đợt này nằm tại mức 34.5-35.

Khuyến nghị: giải ngân một phần ngay tại vùng giá này 27.x (50% tiền) và mua thêm vào khi có tín hiệu vượt đỉnh. Bán cắt lỗ nếu mất vùng hỗ trợ trend 26. Tỷ lệ tiền cp là 50% - 50%, tỷ lệ sinh lời kì vọng cho đợt giải ngân này là 10-15%

[XimangLaHien]

Con này có vẻ hay đấy nhỉ

[hoatulip88]

Tình hình có vẻ căng thẳng hè???

Khác với vẻ bình yên bao năm qua, gần 3 tháng đầu năm nay, tại CTCP Tập đoàn Thiên Long (HOSE: TLG) đã có nhiều xáo trộn với việc vị Tổng giám đốc kỳ cựu - ông Võ Văn Thành Nghĩa rời bỏ sau 11 năm gắn bó, đồng thời cũng thoái toàn bộ vốn cổ phần tại đây. Tiếp đó là sự ra đi của nhiều lãnh đạo cao cấp khác...

Không chỉ CEO ra đi

Ông Võ Văn Thành Nghĩa đầu quân cho Tập đoàn Thiên Long (thương hiệu bút bi Thiên Long) và đảm nhiệm chức vụ CEO từ năm 2006. Trước đó, ông từng có thời gian làm việc tại Ernst & Young, BRL Hardys, Saigontourist, Fosco, Nguyễn Kim và Hội Marketing Việt Nam.

Trong suốt thời gian ông Thành Nghĩa giữ chức vụ CEO, hoạt động kinh doanh của TLG luôn trên đà đi lên với mức doanh thu tăng trưởng đều đặn và chưa một năm sụt giảm lợi nhuận.

Năm 2006, TLG đạt doanh thu gần 302 tỷ đồng, tăng 17% so với năm 2015; lợi nhuận ròng ghi nhận hơn 33.4 tỷ đồng, tăng trưởng 6%. Năm 2008, lợi nhuận ròng của TLG lần đầu đạt mức tăng trưởng hai con số từ khi lên sàn với gần 47 tỷ đồng, tăng 31% so với năm 2007. Năm 2012, lãi ròng của TLG lần đầu cán mốc trăm tỷ đồng với mức tăng trưởng 24%. Và liên tục 4 năm sau đó, TLG vẫn tiếp đà chiến thắng và giữ được tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên 20% mỗi năm.

http://vietstock.vn/2017/03/but-bi-t...737-523667.htm