Vietstock Daily 16/03: Nhịp điều chỉnh đã kết thúc trước dòng tiền ồ ạt?
Khối lượng duy trì ở mức cao sẽ là động lực quan trọng giúp thị trường vượt qua được nhịp điều chỉnh và tiếp tục xu hướng tăng điểm.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 16/03/2012
Toàn thị trường hưng phấn đã giúp VN-Index duy trì mức tăng mạnh 1.84% lên 441.85 điểm, và HNX-Index tăng tốc 4.2% lên 72.19 điểm. Không nằm ngoài xu hướng, VS 100 và VN 30 cũng tăng mạnh lần lượt 2.96% và 1.5%, lên mức 68.84 điểm và 496.22 điểm.
Dẫn đầu danh sách tăng điểm, VS-Mid Cap tăng mạnh 3.85%; tiếp theo, VS-Small Cap tăng 2.33%, VS-Micro Cap tăng 1.97% và VS-Large Cap tăng 1.2%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh bất ngờ tăng mạnh lên hơn 88 triệu đơn vị trên HOSE và 112 triệu đơn vị trên HNX, tương ứng với mức tăng 47.83% và 75.84% so với phiên giao dịch hôm qua.
Khối ngoại duy trì lực mua ròng rất mạnh với gần 462 tỷ đồng trên HOSE. Chỉ riêng HAG và STB, họ mua ròng lần lượt 10.5 triệu đơn vị (293 tỷ đồng) và 6.4 triệu đơn vị (147 tỷ đồng). Tổng cộng nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 439 tỷ đồng ở hai mã cổ phiếu này, gần bằng mức mua ròng trên cả sàn. Nếu không tính đến giao dịch đột biến ở HAG và STB thì khối ngoại chỉ mua ròng 23 tỷ đồng trên HOSE.
Tương tự, khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh hơn 202 tỷ đồng trên HNX; trong đó, giá trị mua ròng tại NTP đạt hơn 205 tỷ đồng. Nếu loại trừ giao dịch ở NTP, khối ngoại có phiên bán ròng 3 tỷ đồng trên HNX.

Áp lực xả hàng xuất hiện trong khoảng thời gian đầu khiến thị trường “rung lắc” mạnh. Tuy nhiên, lực mua tăng mạnh vào cuối phiên giao dịch buổi sáng đã khiến thị trường “bùng nổ” với xu hướng tăng điểm vượt bậc.
Không quá bất ngờ khi 3 ngành nóng Chứng khoán tăng 5.16%, Khai khoáng tăng 4.91% và Xây dựng tăng 4.57% đứng đầu danh sách tăng điểm mạnh. Ngân hàng vẫn giữ được mức tăng 3.34%, Bất động sản tăng 0.57%. Trong khi đó, Công nghệ thông tin và Truyền thông là ngành duy nhất giảm điểm (-0.75%).
Trên HOSE, STB đứng đầu danh sách thu hút dòng vốn với 7 triệu đơn vị, tiếp theo là MBB và EIB với cùng 5.3 triệu cho mỗi cổ phiếu. Trên HNX, HBB dẫn đầu danh sách giao dịch mạnh với khối lượng lên đến 26 triệu đơn vị, tiếp theo là KLS, VND và PVX.
Trái ngược với vài phiên gần đây, chúng tôi nhận thấy sự chủ động của bên mua tại các mã chủ chốt đã được cải thiện đáng kể. Hệ thống giao dịch cũng cho thấy khối lượng đặt mua và trung bình lệnh mua đã áp đảo bên bán, độ rộng dần tích cực trở lại trong phiên giao dịch hôm nay.
Khối lượng duy trì ở mức cao sẽ là động lực quan trọng giúp thị trường vượt qua được nhịp điều chỉnh và tiếp tục xu hướng tăng điểm. Chúng tôi tiếp tục nghe thấy những thảo luận khá lạc quan về mức tăng CPI tháng 3, và nhiều khả năng đây là chất xúc tác quan trọng cho dòng tiền ở các phiên tới.
Trong báo cáo triển vọng kinh tế vĩ mô Việt Nam số tháng 3/2012, HSBC cho biết dòng vốn chảy vào TTCK đã đạt khoảng 500 triệu đô la Mỹ từ đầu năm đến nay. Ngoài ra, bộ phận phân tích kinh tế của ngân hàng này cũng lạc quan với việc giá dầu tăng cũng sẽ không làm thay đổi xu hướng của lạm phát 2012.
Một thống kê trước đây của chúng tôi cũng cho thấy xu hướng chảy vào của dòng vốn ngoại, trước bối cảnh lạm phát kéo giảm, tỷ giá ổn định và kinh tế vĩ mô đã qua cơn bĩ cực.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Cơ hội hay rủi ro? Thị trường đã có phiên bật lại rất mạnh. Câu hỏi đặt ra là liệu đợt giảm mạnh lần này đã qua đi hay chỉ là tín hiệu khởi đầu cho một giai đoạn quay đầu điều chỉnh kéo dài giống như năm 2011.
Hiện tại mọi sự chú ý đều đang tập trung vào hai yếu tố kỹ thuật chính:
Thứ nhất là SMA 200 (tương đương vùng 405 – 410 điểm). Nếu không thể duy trì trên ngưỡng này trong những phiên tới thì sự thận trọng sẽ bao trùm thị trường do những lo ngại về đà giảm điểm dài hạn quay trở lại.
Thứ hai là vùng 380 – 390 điểm. Do khối lượng tập trung ở đây khá dày và thời gian tồn tại cũng rất lâu nên độ tin cậy và sức chống đỡ rất cao. Nếu VN-Index cũng phá vỡ luôn vùng này thì có thể sẽ xuất hiện những phiên sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) giống như giai đoạn tháng 12/2011.
Giới phân tích kỹ thuật đang kỳ vọng sẽ xuất hiện phân kỳ giá lên trong thời gian tới khi mà nhóm chỉ báo dao động đang duy trì ở mức khá thấp. Trong ngắn hạn, chúng tôi đang nghiêng về khả năng hồi phục hơn là điều chỉnh.

HNX-Index – Internal trendline đang trụ vững. HNX-Index liên tục test đường internal trendline (tương đương vùng 68 – 70 điểm) trong các phiên giao dịch gần đây. Do đây là một ngưỡng kỹ thuật có ý nghĩa quan trọng đối với chỉ số này, nên việc phá vỡ nó có thể kéo theo một đợt suy giảm mới trong tương lai.
Hiện tại, khối lượng giao dịch đang duy trì tương đối ổn định ở mức khá cao. Đây có thể coi là một tín hiệu tích cực cho thị trường, vì nếu không có sự phục hồi của thanh khoản thì HNX-Index sẽ khó có thể bứt phá tiếp trong ngắn hạn.
Middle của Bollinger Bands sẽ tiếp tục cùng với internal trendline hỗ trợ cho giá nếu xuất hiện các phiên giảm điểm trong thời gian tới.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+2.96%) trong phiên giao dịch ngày 15/03/2012, VS 100 có dấu hiện bứt phá trở lại sau khi đã điều chỉnh trong suốt hơn 1 tuần qua.
Khối lượng giao dịch tăng nhẹ trở lại nhưng vẫn đang ở bên dưới đường SMA 20. Nếu đà tăng này vẫn tiếp tục thì sự thận trọng sẽ giảm bớt.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 15/03/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.56, tức số mã tăng giá bằng 1.56 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 6.33, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 6.33 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 1.25 lần và VS-U/D HNX bằng 16.9 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.48, đây là mức tương đối cao của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là không quá cao.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Tiếp tục duy trì bên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Mặc dù không tiếp tục có đột biến mạnh nhưng DJIA vẫn đang duy trì bên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Điều này khiến cho tín hiệu phá vỡ trong phiên trước tỏ ra đáng tin cậy và chắc chắn hơn.
Bên trên DJIA hiện nay không còn ngưỡng kháng cự mạnh nào. Vì vậy, sự thận trọng có thể được giảm bớt trên thị trường Mỹ.
Dài hạn – Đà tăng đang được củng cố. Các đường MA dài hạn vẫn đang tiếp tục đi lên và giúp cho đà tăng ngày càng được củng cố hơn nữa.
Swing Trd2 của RMO Trade Mode cũng đang có dấu hiệu phục hồi cho thấy khả năng xuất hiện tín hiệu mua là rất cao trong những phiên tới.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/03/2012




Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
finfonet



Xem bài viết: Vietstock Daily 16/03: Nhịp điều chỉnh đã kết thúc trước dòng tiền ồ ạt?