Mr Thành và đầu tư giá trị trên TTCK VN

[ivan]

Dear các bạn!

Mình mở topic này mục đích muốn trao đổi về đầu tư giá trị trên TTCK VN. Welcome tất cả các bạn!

1. Giới thiệu sơ qua về bản thân:

Mình tên là Thành (SN 1989). Đã tham gia đầu tư trên TTCK VN mình từ năm 2008 và tham gia đầu tư forex, gold từ năm 2009 đến nay. Kết quả đầu tư đa phần là thua! ^^

2. Triết lý đầu tư và sự lựa chọn đầu tư giá trị:

a. Triết lý đầu tư của bản thân:

- Đầu tư hoàn toàn bằng tiền nhàn rỗi. Tuyệt đối không sử dụng tiền vay mượn.
- Mua và nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt ở mức giá hợp lý. Cổ phiếu được lựa chọn đầu tư theo cách của mình thỏa mãn các yếu tố sau đây: ROE cao, "Nợ/Vốn chủ sở hữu" thấp, P/E hấp dẫn... Đó là các tiêu chí cơ bản.
- Lợi nhuận kỳ vọng trung bình khoảng 20%/năm trong dài hạn và chiến thắng mức trung bình chung của VN - Index qua các năm. Lợi nhuận sẽ đến từ cổ tức và giá cổ phiếu tăng do giá trị của cổ phiếu tăng.
- Đa dạng hóa danh mục đầu ở mức vừa phải để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Ít nhất là 5 mã nhiều nhất là 40 mã.
- Tái đầu tư vào các khoản đầu tư hiệu quả. Và bán các mã cổ phiếu mà hoạt động kinh doanh không còn hiệu quả hoặc nền tảng cơ bản thay đổi. Xem xét chủ yếu vào cuối mỗi năm.

b. Vì sao mình lựa chọn đầu tư giá trị:

Qua thời gian tham gia thị trường mình thấy được rằng: nếu lướt sóng dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc giao dịch theo tin đồn thì về lâu về dài sẽ rất ít nhà đầu tư có hiệu quả vượt qua được mức tăng trưởng chung của VN-Index. Chưa kể đa phần có khi còn thua lỗ. 24/12/2014 VN Index đóng cửa ở 539 điểm và 24/12/2015 VN Index đóng cửa ở 566 điểm. Như vậy VNIndex đã tăng 4.77% so với năm 2014. Bao nhiêu bạn có mức lợi nhuận cao hơn mức này trong năm qua?

3. Khuyến nghị đầu tư giá trị cho thời điểm hiện tại:

Hiện tại mình giải ngân vào 10 mã sau đây với tỉ trọng tiền mặt bằng nhau giả sử là 10tr/mã: BFC, GAS, PVD, LM8, TLC, ST8, CSV, LAS, NBC, PVS. Như vậy danh mục tính đến 24/12/2015 của mình như sau:

Lưu ý: giá mua là giá đóng cửa ngày 24/12/2015:

Mã CP-------Giá Mua---------Số Lượng----------Giá trị
BFC----------26,600------------376-----------10,001,600
GAS----------37,400------------267------------9,985,800
PVD----------28,000------------357------------9,996,000
LM8----------27,400------------365-----------10,001,000
TCL----------30,000------------333------------9,990,000
ST8----------20,000------------500-----------10,000,000
CSV----------20,100------------498-----------10,009,800
LAS----------28,900------------346-------------9,999,400
NBC----------7,000------------1429-----------10,003,000
PVS----------17,000------------588-------------9,996,000
------------------------------------------Tổng: 99,982,600

Danh mục này sẽ được nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời và đánh giá lại khi có thay đổi về giá trị cơ bản hoặc tình hình kinh doanh của 10 công ty trên. Danh mục cũng sẽ đc review mỗi tuần 1 lần.

Đối với những ai thích lướt sóng, đầu cơ theo mình vẫn nên dành 1 tỷ lệ khoảng 70-80% danh mục để đầu tư giá trị. Đảm bảo hiệu quả và tài chính cho tương lai. Phần còn lại lướt lát để tiếp tục nghiên cứu hoặc cho thỏa cơn ghiền Bài sau mình cũng sẽ có góc nhìn về phân tích kỹ thuật VN-Index để góp một góc nhìn tham khảo cho mọi người. Nhưng mình không khuyến khích lướt sóng, đầu cơ.

Bạn nào muốn trao đổi với mình về đầu tư chứng khoán có thể trao đổi qua số điện thoai: Mr Thành - 0937.486.684 hoặc reply trực tiếp lên diễn đàn mình sẽ trả lời. Cảm ơn các bạn!

Đầu tư giá trị thì OK. Nhưng giữ cổ phiếu 5-10 năm hoặc suốt đời thì bạn nên xem xét lại. Tại sao?

Cha đẻ của thuyết đầu tư giá trị là Waren Buffet thành công chủ yếu trong khoang thời gian từ 1945 -2000. Trong khoảng thời gian đó, kinh tế Mỹ phát triển thần kỳ, các công ty Mỹ bành trướng ra toàn thế giới. Trong điều kiện đó WB đã thành công với PP Đàu tư giá trị.
Từ năm 1997 đến nay kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại và đã trải qua 2 lần khủng khoảng tài chính. Trong bối cảnh đó, tài sản của WB trong 20 gần đây không những không tăng mà còn bốc hơi rất nhanh. Riêng trong năm 2015 Waren Buffet mất 40 % tài sản. Nhiều nhà đầu tư tỏ ra nghi ngờ PP Đầu tư giá trị của Waren Buffet.
TTCK VN là TT mới nổi, nhiều biến động. Đêm dài lắm mộng. Biết công ty nào sẽ tồn tại sau 10 năm?

Với TTCK VN hiện nay nên chọn PP đầu tư tăng trưởng CANSLIM, thực chất là sự kết hợp đầu tư giá trị với kỹ năng lướt sóng trung hạn. CANSLIN mềm dẻo và linh hoạt hơn đầu tư giá trị.
Hiện nay các quỹ đầu tư trên thế giới cũng đang chuyển từ đầu tư dài hạn sang loại hình quỹ ETF, đảo danh mục thường xuyên qua từng quý, loại những cổ phiếu nào không còn thỏa mãn tiêu chí lựa chọn.
Vậy thì NĐT cá nhân có nên kiên trì giữ cổ phiếu đã chọn 5-10 năm, hoặc trọn đời hay không?

Về danh mục đầu tư:
- Mình chọn từ 25-30 mã cổ phiếu các loại để phân tán rủi ro.
- Cổ phiếu dầu khí: PVD, GAS, PVS... có trong danh mục đầu tư của mình, nhưng khối lượng không nhiều; vì cuộc chiến dầu khí chưa kết thúc.
- CSV, LAS, NBC: đã từng có trong danh mục đầu tư của mình, nhưng đã bị loại vf không thỏa mãn tiêu chuẩn tăng trưởng bền vững.
Vài lời góp ý.
Chúc thành công!