TLH - Tập đoàn Thép Tiến Lên

[avatar007]

TLH hiện có giá quá rẻ so với tên tuổi của mình, với giá 3x các bác cứ múc vô tư, lượng hàng tồn giá rẻ trên 100k tấn và hơn 40k tấn ở công ty con là PHT nữa, chỉ nhiêu đó thôi cũng lãi khủng khiếp rồi. Lượng giao dịch mỗi ngày hơn 1 triệu cổ chứng tỏ sức hấp dẫn của TLH. Các bác có thấy đúng vậy không.

ối giời ơi,tồn kho cũng tốt,nhưng lãi hạch toán vào quý nào?năm nào?thằng hla tồn kho + thương hiệu + khối lượng giao dịch 20 ngày>200 ngày gấp 10 lần +54000 m2 đất ở bình tân,lên còn không nổi,thế thời thời phải thế mà pác!!!

[Ke ngang tan]

ối giời ơi,tồn kho cũng tốt,nhưng lãi hạch toán vào quý nào?năm nào?thằng hla tồn kho + thương hiệu + khối lượng giao dịch 20 ngày>200 ngày gấp 10 lần +54000 m2 đất ở bình tân,lên còn không nổi,thế thời thời phải thế mà pác!!!

Năm ngoái VIS tăng từ 23 lên 146 , DRC tăng từ 14 lên 180 mất bao lâu các bác , cái gì cũng phải có thời gian . TLH , HLAlên bằng nội lực nên từ từ không giống như các mã làm giá , phi ào ào

[relish]

năm nay đang chuẩn bị xây nhà mà thép tăng quá, đành lên tàu TLH để bù lại khoản chênh lệch đây

[newlearner]

khả năng mai ai chậm chân thì ko có cổ mà múc,hehe...chúc mừng những bác ko bị run tay mà ra cổ 2 phiên trước

[CkThanks]

Tui đã nói rùi, sẽ có điều chỉnh kt. Nhưng lần này ko xuống đến 29 như mấy tuần trước đâu,mà khoảng trên 30 các cụ đã phải múc lại khẩn trương nha.

[gi.mi.ko]

năm nay đang chuẩn bị xây nhà mà thép tăng quá, đành lên tàu TLH để bù lại khoản chênh lệch đây

Giá thép cuối tháng 4 sẽ không dưới 16triệu / Tấn
Các bác cứ ôm chặt

[noidanglamneo]

Em này ngon nên các đại gia đè em xuống để ôm ghê quá. Em buông em này ở giá 31.8 rồi. Đợi ít hôm nữa giá rẻ hơn, em lại vào ôm em này.

[TIN TIN]

Em này ngon nên các đại gia đè em xuống để ôm ghê quá. Em buông em này ở giá 31.8 rồi. Đợi ít hôm nữa giá rẻ hơn, em lại vào ôm em này.

Nó chỉ điều chỉnh kỹ thuật cho mấy bác chốt lãi. Hôm nay nó đè tiếp về gần mốc 31 rồi, Mai mà nó xuống tầm khoảng 30,5k bác kiếm được hơn 1k là xúc được rồi. Em chỉ thấy tuần sau nó vào mô hình W thôi

[rohto]

Nó chỉ điều chỉnh kỹ thuật cho mấy bác chốt lãi. Hôm nay nó đè tiếp về gần mốc 31 rồi, Mai mà nó xuống tầm khoảng 30,5k bác kiếm được hơn 1k là xúc được rồi. Em chỉ thấy tuần sau nó vào mô hình W thôi

Em vẫn xúc đều, sáng thứ 2 nguồn tiền lớn về sẽ xúc tiếp

[gi.mi.ko]

Em vẫn xúc đều, sáng thứ 2 nguồn tiền lớn về sẽ xúc tiếp

Sáng nay ngày 9/04 thép đã tăng vượt 17 triệu / tấn.

[relish]

Sáng nay ngày 9/04 thép đã tăng vượt 17 triệu / tấn.

Sáng nay lại vào thêm được chút ít nữa, cơ hội lên tầu vào thứ 2 vẫn còn

[duyddd]

Sáng nay lại vào thêm được chút ít nữa, cơ hội lên tầu vào thứ 2 vẫn còn

không cần pr tuân sau các bác bán mạnh vào,các bác càng bán mạnh càng nhanh ce

[tiquitaca]

thép Tiến Lên đang trên đường trở thành là bluechip sàn Hose..trong năm 2010 đầu tư ngắn hạn và trung hạn đều ok

[4380]

10/4, vào nằm viện, có ai nghe TLH nói gì trong DH ngày nay?

[stockpr]

Hỏi các bác trong mấy thang cuối năm 2009 và đầu năm 2010 thép chưa tăng chỉ bằng 80% giá bây giờ mà các doanh nghiệp thép vẫn ăn nên làm ra. so với đỉnh 630 giá các Cp thép đã giảm khoảng 30-40 %, bây giờ giá thép tăng mạnh hoặc sắp tới có thể giảm nhẹ thì cũng vẫn là tốt hơn rất nhiều so với thời điểm trước đó. Vậy giá tăng lên thì sẽ lãi khủng còn nếu ở mức như mấy tháng đầu năm thì các doanh nghiệp thép vẫn hoàn toàn có khả năng hoàn thành KQKD của mình(kế hoạch đều tốt hơn rất nhiều so với 2009). Chính vì vậy ko thể nói ngành thép năm 2010 không thể tăng trưởng mà ngược lại các DN nghiệp thép năm 2010 sẽ có mức tăng trưởng tốt hơn nhiều so với các nghanhf nghề khác. Hãy nhìn TLH và PHT Q1 lãi suất NH lên đỉnh mà vẫn có lãi khủng thế. Cứ cho là giá thép sẽ không tăng thêm nhưng đến Q2 khi mà LS ngân hàng có xu hướng giảm mạnh thì lợi nhuận của các DN này sẽ rát tốt chưa nói gì đến chênh lệch hàng tồn kho giữa thời điểm mua so với bây giờ. Một vài điều suy nghĩ về ngành thép mong các bá chỉ giáo.

[Caphedangvn]

Hỏi các bác trong mấy thang cuối năm 2009 và đầu năm 2010 thép chưa tăng chỉ bằng 80% giá bây giờ mà các doanh nghiệp thép vẫn ăn nên làm ra. so với đỉnh 630 giá các Cp thép đã giảm khoảng 30-40 %, bây giờ giá thép tăng mạnh hoặc sắp tới có thể giảm nhẹ thì cũng vẫn là tốt hơn rất nhiều so với thời điểm trước đó. Vậy giá tăng lên thì sẽ lãi khủng còn nếu ở mức như mấy tháng đầu năm thì các doanh nghiệp thép vẫn hoàn toàn có khả năng hoàn thành KQKD của mình(kế hoạch đều tốt hơn rất nhiều so với 2009). Chính vì vậy ko thể nói ngành thép năm 2010 không thể tăng trưởng mà ngược lại các DN nghiệp thép năm 2010 sẽ có mức tăng trưởng tốt hơn nhiều so với các nghanhf nghề khác. Hãy nhìn TLH và PHT Q1 lãi suất NH lên đỉnh mà vẫn có lãi khủng thế. Cứ cho là giá thép sẽ không tăng thêm nhưng đến Q2 khi mà LS ngân hàng có xu hướng giảm mạnh thì lợi nhuận của các DN này sẽ rát tốt chưa nói gì đến chênh lệch hàng tồn kho giữa thời điểm mua so với bây giờ. Một vài điều suy nghĩ về ngành thép mong các bá chỉ giáo.

Giá thép có thể hạ nhiệt trong quý 2

Áp lực cạnh tranh giữa thép nhập khẩu giá rẻ cùng các doanh nghiệp lớn nhỏ trong nước và nguồn cung dư thừa sẽ làm giá thép hạ nhiệt trong những tháng tới.
>Giá thép tăng từng ngày, khách hàng lao đao

Theo Bộ Công Thương, giá thép bán lẻ trên thị trường trong tháng 3 tăng khoảng 600.000 đồng mỗi tấn so với đầu năm 2010. Hiện tại giá bán thép tròn đốt và thép cuộn phi 6 tại nhà máy của Tổng công ty Thép Việt Nam lần lượt là 12,3 - 12,7 triệu đồng mỗi tấn (chưa chiết khấu, chưa VAT).

Tổng công ty Thép cho rằng, trong 3 tháng tới, áp lực về tăng giá sẽ giảm do tình hình thép thế giới không còn căng thẳng. Thời tiết ở các nước châu Âu, bắc Mỹ cũng đã bớt khắc nghiệt, tuyết tan tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc khai thác, vận chuyển thép phế và các loại nguyên liệu luyện kim khác, góp phần tăng nguồn cung trên thị trường.
Giá thép tăng cao một phần do các doanh nghiệp tích trữ đầu cơ. Ảnh: KKTVunggang.

Bên cạnh đó, theo số liệu Hiệp hội Thép Việt Nam, lượng tồn kho thép xây dựng của các nhà sản xuất vẫn ở mức an toàn, khoảng 200.000 tấn. Đồng thời, lượng dự trữ phôi thép cũng đang ở mức cao 530.000 tấn, cộng với lượng hàng về đủ đáp ứng cho nhu cầu các tháng tới. Ngoài ra, áp lực cạnh tranh giữa các nhà sản xuất trong nước (trên 30 doanh nghiệp lớn nhỏ) và nguy cơ từ thép nhập khẩu do mức thuế bảo hộ đối với ngành thép hiện khá thấp sẽ làm giảm áp lực tăng giá. Do đó, Tổng công ty Thép cho rằng, không xảy ra tình trạng thiếu thép trong thời gian tới và giá sẽ hạ nhiệt.

Theo Tổng công ty Thép Việt Nam, giá thép tăng mạnh trong thời gian qua do nhiều doanh nghiệp tích trữ đầu cơ và chi phí nguyên liệu nhập khẩu cao. Phần nhiều lượng thép các nhà máy bán ra vẫn chưa đưa vào sử dụng mà còn ở dạng tồn kho. Hiện nay, công suất cán thép xây dựng trong nước đã lên tới hơn 7 triệu tấn mỗi năm, riêng Tổng công ty Thép cung cấp gần 4 triệu tấn. Trong khi đó, thực tế nhu cầu về thép xây dựng của cả nước chỉ khoảng hơn 5 triệu tấn.

Ngoài ra, do sản xuất trong nước vẫn phụ thuộc nhiều vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu nên giá thép trong nước cũng chịu tác động mạnh từ thép thế giới. Nhu cầu thép tăng mạnh do kinh tế thế giới dần phục hồi cùng với sự khan hiếm nguồn nguyên liệu luyện kim đã làm giá nguyên liệu và sản phẩm thép thế giới trong quý một tăng 50-100% so với cùng kỳ 2009. Cụ thể, giá quặng sắt năm 2010 tăng 160%, than mỡ tăng 100%, thép vụn tăng 77%, phôi thép tăng 54% so với năm 2009. Thêm vào đó, các yếu tố tác động tới chi phí đầu vào khác như tỷ giá, thuế VAT tăng từ 5% lên 10%, giá điện tăng cùng với nhu cầu trong nước tăng cao đã làm giá thép trong nước tăng mạnh, đặc biệt trong tháng 3 và đầu tháng 4.

Hiệp hội Thép Việt Nam cho biết, lượng tiêu thụ thép xây dựng quý một của các thành viên trong Hiệp hội đạt 1,22 triệu tấn, trong đó riêng tháng 3 đạt 568.000 tấn, tăng 60% so với cùng kỳ và tăng 88% so với tháng 3 năm 2009.

[stockpr]

TLH sẽ là Cp đáng quan tâm nhất trong họ nhà thép. Theo định giá của BVSC giá của TLH nằm trong khoảng 40-51000/cp khi VNI nằm trong khoảng 500-520. Năm 2010 đặt KH doanh thu trên 1000 tỉ, LN 324 tỉ. Chính phủ vừa đặt mục tiêu ưu tiên tăng trưởng trong năm 2010, ngành xây dựng với các CP BDS, sắt thép, xi măng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ so với các nhóm nghành khác.

[stockpr]

VI. MỘT SỐ ĐẶC ĐIỂM NỔI BẬT CỦA TLH
1. Công nghệ sản xuất tiên tiến có khả năng đáp ứng các nhu cầu đa dạng của khách h àng
Sản phẩm thép dân dụng công nghiệp của TLH đ ược sản xuất theo công nghệ tiên tiến của khu vực và thế giới, với
máy móc thiết bị được trang bị một cách đồng bộ, kết hợp với quy tr ình quản lý chất lượng ISO 9001: 2008 giúp
cho TLH tạo ra sản phẩm với chất lượng ổn định, giá thành hợp lý làm tăng khả năng cạnh tranh của TLH tr ên thị
trường.
2. Bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực thép công nghiệp v à xây dựng cùng với những quyết định táo bạo đã
mang lại những thành công ấn tượng cho TLH
Sau hơn 20 năm hoạt động, TLH đã đúc kết rút ra những kinh nghiệm quý báu, kết hợp với sự nhạy bén của Ban
lãnh đạo trong lĩnh vực sản xuất thép xây dựng công nghiệp đã tạo đà cho sự phát triển vượt bậc về quy mô và hiệu
quả hoạt động của TLH.
Nếu như vào thời điểm sơ khai, TLH chỉ là cửa hàng chuyên kinh doanh vật liệu xây dựng thì đến năm 2008, TLH
đã mua lại 02 công ty con là Công ty TNHH SX&TM Đại Phúc và Công ty TNHH Thép Tây Nguyên v ới vốn điều
lệ lần lượt là 120 tỷ đồng và 161 tỷ đồng, trong đó TLH đều nắm giữ cổ phần chi phối là 95%. Nếu như vốn điều lệ
của TLH vào năm 2001 là 15 tỷ đồng thì đến 31/12/2009, vốn điều lệ của TLH đã lên đến 540 tỷ đồng.
Song song với việc gia tăng về quy mô hoạt động, khả năng sinh lời của TLH cũng được gia tăng một cách ấn
tượng. Nếu như lợi nhuận sau thuế của TLH năm 2007 chỉ là 11 tỷ đồng thì sang năm 2008, lợi nhuận sau thuế của
TLH đã lên đến gần 23 tỷ đồng (chưa tính đến hiệu quả hoạt động của công ty Đại Phúc và Tây nguyên với mức lợi
nhuận gộp lần lược là 110 tỷ ồng và 102 tỷ đồng) và dự kiến năm 2009, doanh thu của TLH dự kiến đạt 5.200 tỷ
đồng, lợi nhuận sau thuế 187 tỷ đồng.
3. Tạo lập và phát triển được mạng lưới khách hàng ổn định, trong đó có những khách hàng lớn. Một số
công trình và khách hàng điển hình như: KCN Tam Phước, Long Thành, Đồng Nai, Công ty Ôtô Trường
Hải, KCN Tam Hiệp, tỉnh Quảng Nam, Công ty Ôtô An Th ành Phát, Công ty đóng tàu biển Vinashin...
4. Khả năng gia tăng doanh thu và lợi nhuận cao trong tương lai từ các dự án, trong đó có một số dự án bất
động sản
Ngoài hoạt động sản xuất và cung cấp các sản phẩm thép cho thị trường, TLH đang triển khai một số dự án bất động
sản, dự kiến sẽ hoàn thành vào các năm 2010 và 2011:
 Dự án 610m2 xây dựng cao ốc văn phòng 10 tầng tại G4A Đồng Khởi, KP4, Phường Tân Hiệp, Biên Hòa, Đồng
Nai dự kiến hoàn thành vào tháng 12/2010.
 Dự án Khu dân cư và trung tâm thương mại 8,36ha tại xã An Phước, Huyện Long Thành, Tỉnh Đồng Nai, dự
kiến hoàn thành vào tháng 5/2011.
 Dự án Nhà máy cán thép hình tại Khu công nghiệp Tam Phước, huyện Long Thành, tỉnh Đồng Nai, dự kiến sẽ
đi vào hoạt động vào tháng 6/2010.
 Dự án 766ha Nhà máy luyện, cán thép, hệ thống cảng Cái Mép Hạ, kho bãi, nhà xưởng tại xã Tân Phước, huyện
Tân Thành, Bà Rịa – Vũng Tàu, dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2012.
Ngoài các dự án nêu trên, TLH cũng đang triển khai các dự án quy mô khác, mà có khả năng đem lại doanh thu và
lợi nhuận cho Công ty từ năm 2011 nh ư: Dự án nhà máy luyện cán thép, hệ thống cảng biển tại huyện Tân Th ành,
Bà Rịa - Vũng Tàu với tổng vốn đầu tư 1.900 tỷ đồng; Dự án cao ốc văn phòng 10 tầng tại số G4A Đồng Khởi, Biên
Hòa, Đồng Nai.
VII. KẾ HOẠCH DT & LỢI NHUẬN 2009 - 2011
Đvt: triệu đồng
( Nguồn: TLH)
Kế hoạch lợi nhuận của Công ty dựa tr ên khả năng tăng doanh thu từ việc tận dụng lợi thế của d òng sản phẩm độc
quyền mà trong nước chưa cán được như các danh mục thép hình cỡ to, thép tấm các loại theo ti êu chuẩn quốc tế.
Ngoài ra, sự phục hồi của kinh tế thế giới v à tăng trưởng của nền kinh tế trong nước sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho
hoạt động kinh doanh của TLH và ngành thép nói chung. Dự báo nhu cầu tiêu thụ thép và giá thép thế giới trong
năm 2010 có thể sẽ tăng so với năm 2009 do sự phục hồi kinh tế thế giới. Theo dự báo, tốc độ tăng tr ưởng GDP của
toàn thế giới trong năm 2010 có thể đạt mức khoảng 4% v à sản lượng tiêu thụ thép có thể tăng trưởng 14% so với
năm 2009.
Ngoài ra, từ năm 2010, thêm các dự án của Công ty bắt đầu đi vào hoạt động và khai thác, sẽ làm tăng doanh thu và
lợi nhuận của Công ty. Từ tháng 6/2010, dự án nh à máy Thép Bắc Nam sẽ đi vào hoạt động, nâng công suất cán
thép của cả Công ty lên gần gấp đôi. Ngoài ra, TLH sẽ có nguồn thu từ việc bán căn hộ trong dự án xây dựng khu
Chỉ tiêu 2009 2010 2011
Vốn điều lệ (tỷ đồng) 540 750 1.000
Doanh thu (tỷ đồng) 5.178 10.356 18.123
LN sau thuế (tỷ đồng) 187 324 568
LNST/ DT thuần (%) 3,61 3,13 3,13
LNST/VĐL (%) 34,6 43,2 56,8
Cổ tức (%) 29 30 39

dân cư Tam Phước, Long Thành, Đồng Nai (khu đất 8,36 ha tại Huyện Long Th ành, Tỉnh Đồng Nai, dự kiến khởi
công năm 2010).
3. Mức giá hợp lý của cổ phiếu TLH
Như vậy thông qua 02 phương pháp định giá P/E và phương pháp DDM cho thấy, mức giá hợp lý của cổ phiếu TLH
vào khoảng 40.000 đồng – 51.000 đồng.

[phara0n]

T2 e xung phong lam lam 5000 nua.. lãi 328 ty/540 ko mua thi mua gi

[stockpr]

T2 e xung phong lam lam 5000 nua.. lãi 328 ty/540 ko mua thi mua gi

Vấn đề là giá thép có thật sự giảm đc trong những tháng tới. Em nghĩ là rất khó, chủ trương hạn chế nhập khẩu của chính phủ, ổn định giá thép để phát triển XD. Chỉ có các DN nhỏ, các DN làm dịch vụ tích trừ nhiều hàng tồn kho mua với giá cao trong thời điểm hiện tại mới tồn tại nhiều rủi ro, còn các DN có hàng tồn kho trước đó mua với giá rất thấp (TLH,HSG PHT..), so với giá hiện tại thì chỉ có GOOD trở lên