Tiếp tục về VGS : Mã cổ phiếu tăng trưởng .


Trong mấy ngày nay chắc có nhiều cổ đông VGS bị một số kẽ đánh vào tâm lý EPS và PE của VGS đang trên *****


Mọi người đọc kỹ những gì tui phân tích ra dưới đây và hiểu rõ thêm về mã CP mình đang nắm giữ .


VGS : Niêm yết lần đầu tiên ngày 4/12/2008 với số CP là 7.000.000 CP ( tức VDL là 70 tỉ)


Sau đó ngày 19/12/2008 VGS tăng vốn lên thêm 56 tỉ ( số CP này được niêm yết bổ sung vào cuối Q1/2009 ) ( nguồn bản cáo bạch VGS năm 2008
[table]



Vốn điều lệ đầu kỳ
|

Vốn điều lệ tăng thêm
|

Vốn điều lệ cuối kỳ





01/01/2007
|

19/12/2008
|

31/12/2008





70.000.000.000
|

55.997.100.000
|

125.997.100.000


[/table]


Qua đó ta thấy điều gì ?


thấy điều gì. thấy 123 tỷ mà lời Q1 có 3.4 tỷ, Q2 có 7.8 tỷ hả ???????


Với đặc thù là của một Cty sản xuất thì ít nhất từ 5-6 tháng vốn đầu tư mới phát huy tác dụng.



Trong các Q2,Q3,Q4 năm 2008 và Q1/2009 ( bốn quí để tính EPS và PE trên ***** ). VGS hoạt động trên nguồn VDL là 70 tỉ.


Trong khi đó ***** đem tính EPS: 0.9 và PE 29 của VGS ( lấy số liệu của tháng 7 ) lại tính trên VDL là 120 tỉ . Đây là sai sót của *****


Cái này là may mắn đấy. nếu tính lợi nhuận 4 quý liên tiếp thì VGS có thể lỗ lũy kết, Q4 năm 2008 lỗ 8 tỷ , Q12009lời 3.4, Q 2 lời 8.7 tỷ . vậy cộng lại . EPS của VGS còn thảm hại nữa , được 0.9 là may lăm rồi


Vậy đâu là EPS và PE thực của VGS là bao nhiêu ? với 11 tỉ là lũy kế LN 4 quý kề trước ( tham khảo phía trên phân tích rồi , không nói lại). EPS : 1.570 đ và PE 17 ( không phải khã quan gì nhưng thế là ổn trong giai đoạn khũng hoãng ).


Cái này ở đâu ra ??? Q4 năm 2008 lỗ 8 tỷ


Nhưng sai lầm của ***** lại là cơ hội cho ai biết phân tích ( không mù quáng nhìn vào những con số có sẵn).


Chúng ta được sỡ hữu CP VGS với cái giá thấp hơn giá trị thực tế ( nếu ***** tính đúng chúng ta chẵng mua được giá này đâu).


Và cái hưỡng lợi lớn nhất từ những ai bán CP VGS ra cho chúng ta : chính là 56 tỉ VDL tăng thêm đã bắt đầu phát huy tác dụng, thành quả sau khi hòa vào dòng vốn sản xuất.


Bằng chứng rõ ràng nhất là chỉ riêng trong tháng 7 mà lơi nhuận của VGS còn vượt qua cả một Quý 2 ( thậm chí gấp 3 lần lợi nhuận nguyên quý 1) và tiếp tục từ những tháng sau.


Chúc cổ đông VGS vui vẽ cuối tuần và có cái nhìn về CP mình mắn giữ tốt hơn .


Thân chào tất cả .( bữa nào rãnh sẽ phân tích về tầm nhìn của lãnh đạo và kỳ vọng tương lai sau khi tăng vốn điều lệ lên 400 tỉ )



Tầm nhìn dài hạn 400 tỷ ??? cứ 400 tỷ là tốt hả. công ty nhỏ 123 tỷ . là lãnh dạo qua kém. chi phí bán hàng mất 9.6 tỷ , chi phi quản lý doanh nghiệp mất 2.6 tỷ , 2 khoản chi phí này mất 12.2 tỷ. trong khi lợi nhuận chỉ còn lại 8.7 tỷ / vốn 123 tỷ. nếu tăng vôn lên 400 tỷ. công ty lơn công kệch, kho kiểm soát, trinh độ yếu kém, khả năng quản lý còn non yếu, thì sẽ ra sảo



Bảng So Sánh Những Cổ Phiếu Ngành Thép ( 15/8/2009)
[table]


MÃ CK |
Vốn chủ sở hữu |
Lợi Nhuận Q2 năm 2009 |
EPS Quý 2 |
Lợi nhuận 6 tháng đầu năm |
EPS 6 tháng |



P/E trong6 tháng

|
Giá cp ngày 14/6//2009


VIS |
150 tỷ |
103.1 tỷ |
6.886đồng |
113.4 tỷ |
7,560 đồng |
8.8 |



66


HSG |
570 tỷ |
15.8 tỷ |
200 đồng |
60 tỷ |
1050 đồng |
27.3 |
27.5


HLA |
190 tỷ |
24.1 tỷ |
1260 đồng |
39 tỷ |



2000đồng |
13.6 |
27.2


VGS |
123 tỷ |
8.7 tỷ |
700 đông |
12.1 tỷ |
980 đồng |
30.6 |
27.6





KKC |
52 tỷ |
34.1 tỷ |
6.670 đồng |
24.1 tỷ |
4.630đồng |
9.2 |
42.8


SMC |
147 tỷ |
18.4 tỷ |
1660 đồng |
27.6 tỷ |
1870 đồng |



17.4 |
32.7


SSM |
27 tỷ |
5 tỳ |
1850 đồng |
6.3 tỷ |
2280 đồng |
10 |
22.3
[/table]


Nhìn vào Bảng này thì VGS tệ nhất trong cổ phiếu ngành thép, thua cả SSM , HLA. Việc cho rằng VGS năm nay lời 70 tỷ giông như đi vào rừng mơ bắt con mơ tưởng. nói gì thì nói , VGS không tốt nhưng những gì mà họ đã vẽ ra. đầu tư vao một cp mà P/E =30 ( cao gấp 2.3 lần trung bình ngành là quá mạo hiểm rủi ro rất lớnCó rất nhiều cp thép để bà con đầu tư chư không riêng gì VGS tệ nhất này