Cổ phiếu nào đang hấp dẫn?
(Vietstock) – Các công ty chứng khoán tuần qua đã đưa ra khuyến nghị mua vào đối với cổ phiếu NTP và TNG. Bên cạnh đó, PET và PVD cũng có mức giá kỳ vọng khá cao.
NTP: Ước quý 2 lãi sau thuế 97 tỷ đồng
Theo CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVS), ước quý 2 CTCP Nhựa Thiếu niên Tiền Phong (HNX: NTP) đạt 667 tỷ đồng doanh thu, 97 tỷ đồng lãi sau thuế và lợi nhuận 2011 vẫn được đảm bảo nhờ tăng giá bán đầu ra.
Theo đó, NTP có thể đạt 2,675 tỷ đồng doanh thu và 324 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2011. EPS ở mức 7,477 đồng.
Với dự báo trên, BVS khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu này với giá kỳ vọng là 54,100 đồng. BVS cho rằng, NTP có nhiều lợi thế như quy mô dẫn đầu ngành nhựa, chiếm lĩnh thị phần chi phối khoảng 70% tại miền Bắc. Nhờ các điểm mạnh này mà NTP có thể chuyển bớt một phần rủi ro (khi giá nguyên liệu đầu vào có sự biến động mạnh) sang cho khách hàng. Qua đó duy trì được tỷ suất lợi nhuận cao và ổn định. Xem chi tiết
TNG: Giá mục tiêu 12,500 đồng
Trong báo cáo phát hành ngày 04/07, CTCP Chứng khoán FPT (FPTS) đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (HNX: TNG) với giá mục tiêu 12,500 đồng. Hiện tại giá cổ phiếu đang giao dịch ở mức 10,200 đồng, thấp hơn 22.5% so với mức định giá.
Theo FPTS, năm 2011 được dự đoán là năm khởi đầu từ việc mở rộng của Nhà máy Phú Bình với 28 dây chuyền sản xuất trong giai đoạn đầu tiên và 64 dây chuyền sản xuất sau khi hoàn thành. FPTS dự phóng doanh thu của TNG trong năm 2011 ở mức 840 tỷ đồng, tăng trưởng 34.9% so cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 33 tỷ đồng, tăng 36.3%. Tuy nhiên kết quả này thấp hơn so với kế hoạch đề ra của TNG là 1,186 tỷ đồng doanh thu và 50.8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Xem chi tiết
TCL: Thích hợp đầu tư trung và dài hạn
Vào ngày 08/07, Chứng khoán An Thành (ATSC) đưa ra báo cáo khuyến nghị nhà đầu tư nên xem xét đầu tư trung và dài hạn, không khuyến khích đầu tư ngắn hạn đối với cổ phiếu CTCP Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng (HOSE: TCL). Theo ATSC, TCL là doanh nghiệp hoạt động tương đối ổn định, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng tốt.
Tuy nhiên trong năm 2011, hoạt động dịch vụ logistics ở Việt Nam nói chung và TCL nói riêng gặp rất nhiều khó khăn do giá dịch vụ giảm, giá xăng dầu biến động theo xu hướng tăng làm cho chi phí đầu vào và chi phí đẩy tăng. Kinh tế thế giới chưa thoát khỏi khủng hoảng, kinh tế trong nước còn khó khăn do lạm phát cao, đơn đặt hàng bị ảnh hưởng nhiều dẫn đến doanh thu giảm sút.
Do vậy, trong quý 1/2011, TCL đạt 104.6 tỷ đồng doanh thu và 14.57 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm lần lượt 6% và 31% so với cùng kỳ năm 2010.
Tuy nhiên, theo ATSC, doanh thu và lợi nhuận của công ty sẽ tăng trưởng mạnh mẽ vào quý 3 và quý 4/2011 khi kinh tế trong nước ổn định và tăng trưởng tốt do có lợi thế về cạnh tranh trong ngành.
Theo ATSC, dựa trên kết quả kinh doanh quý 1/2011 thì EPS khoảng 979 đồng, P/E khoảng 18.39, trong khi đó EPS năm 2010 vào khoảng 5,143 đồng, P/E khoảng 3.49 và P/B khoảng 1.04. Theo kế hoạch hoạt động của công ty trong 2011 thì EPS khoảng 6,210 đồng. Do vậy, cổ phiếu này nên xem xét đầu tư trung và dài hạn, không khuyến khích đầu tư ngắn hạn. Xem chi tiết
DHG: Nắm giữ dài hạn với mức định giá 63,711 đồng
Trong báo cáo phát hành ngày 07/07, CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDS) cho rằng nên nắm giữ dài hạn đối với cổ phiếu CTCP Dược Hậu Giang (HOSE: DHG) với mức định giá 63,711 đồng.
Theo VDS, DHG là môt doanh nghiệp rất có tiềm năng do sở hữu hàng loạt những lợi thế như các sản phẩm chính của công ty đều có kết quả kinh doanh tốt, công suất vận hành tối đa, hệ thống phân phối tốt, các dự án đầu tư đang được triển khai đúng tiến độ.
Kết thúc 5 tháng đầu năm, công ty ước đạt 942 tỷ đồng doanh thu và 180 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 38% và 32% so với cùng kỳ năm trước, hoàn thành 42% và 47.4% kế hoạch.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty cao hơn nhiều so với bình quân ngành, nhờ tỷ lệ doanh thu từ hàng tự sản xuất cao và có sản lượng tiêu thụ lớn. Ngoài ra, các chỉ số ROE, ROA của DHG cũng thuộc dạng cao nhất trong ngành.
Theo VDS, với dự án xưởng nang mềm mới đã hoàn thành và các khoản đầu tư vào hệ thống máy móc hiện tại, DHG có thể đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu 17% trong năm 2011. Trong năm 2012, dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu khoảng 18%.
Trên cơ sở dự phóng trên, doanh thu năm 2011 của DHG đạt 2,381 tỷ đồng, vượt 6.3% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế khoảng 386.4 tỷ đồng, vượt 15.7%, EPS ở mức 5,977 đồng. Xem chi tiết
PET: Giá kỳ vọng 18,400 đồng
Theo CTCP Chứng khoán Dầu khí (PSI), giá hiện tại của cổ phiếu Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HOSE: PET) là 12,700 đồng nhưng giá kỳ vọng lên đến 18,400 đồng.
PSI nhận định PET có nhiều thế mạnh như thị trường ổn định và có tiềm năng lâu dài, dự án bất động sản tiềm năng, trong đó Petrosetco Tower dự kiến sẽ giúp PET thu về khoảng 200 tỷ lợi nhuận trong thời gian 2013 – 2015 sẽ là tín hiệu tốt ngoài hoạt động truyền thống của PET.
Tuy nhiên, thị trường điện thoại di động của công ty đang gặp nhiều thách thức. Với việc phân phối sản phẩm Nokia truyền thống, PET sẽ gặp nhiều khó khăn từ năm 2011 khi xu hướng tiêu dùng đang thay đổi mạnh mẽ sang sử dụng điện thoại thông minh (smart phone) với các máy chạy hệ điều hành iOS (iphone) và các máy chạy hệ điều hành Android sẽ làm giảm đáng kể thị phần Nokia, đặc biệt ở mảng smart phone. Ngoài ra, do đặc thù là doanh nghiệp thương mại nên PET sử dụng lượng vốn vay tương đối lớn, đây là rủi ro của công ty trong bối cảnh lãi suất cho vay tăng cao như hiện nay.
Kết quả định giá cổ phiếu PET vào khoảng 18,400 đồng/cp. Mức giá trên tương đương với mức PE forward năm 2011 là 5.81 lần. Hiện cổ phiếu của công ty giao dịch ở mức 12,100 đồng, thấp hơn giá trị thực. Xem chi tiết
PVD: Giá kỳ vọng 45,600 đồng
PSI cũng đưa ra mức giá kỳ vọng 45,600 đồng đối với cổ phiếu Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (HOSE: PVD), trong khi giá tại thời điểm phát hành báo cáo là 41,200 đồng. Kết thúc 6 tháng đầu năm 2011, PVD ước đạt doanh thu hơn 4,000 tỷ đồng, thực hiện hơn 50% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 500 tỷ đồng, bằng khoảng 56% kế hoạch.
PSI dự báo năm 2011, PVD ước đạt tổng doanh thu 8,745 tỷ đồng, tăng trưởng 15.5% so với cùng kỳ năm 2010. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 953.8 tỷ đồng, tăng trưởng 7.7% so với năm 2010. Theo định giá của PSI, cổ phiếu này ở mức 46,500 đồng. Mức giá trên tương đương với P/E forward năm 2011 là 10.1 lần, là mức tương đối hấp dẫn nếu so với các công ty hoạt động cùng ngành trên thế giới. Xem chi tiết
Bội Mẫn tổng hợp



Xem bài viết: Cổ phiếu nào đang hấp dẫn?