Vietstock Daily 20/12: Hoạt động tái cơ cấu của ETF sẽ không tác động mạnh

Hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư của các quỹ ETF bước vào giai đoạn nước rút. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng sẽ không cao khi giới đầu tư trong nước đã thảo luận nhiều về hoạt động này trong tuần qua.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20.12.2013
· Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index thu hẹp đà tăng ở đầu phiên và đóng cửa chỉ còn tăng 0.2% lên 506.28 điểm; trong khi đó, HNX-Index tăng mạnh hơn với 1.01% lên 67.62 điểm.
· Dòng tiền bất ngờ ồ ạt chảy mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay khiến cho thanh khoản trên cả hai sàn tăng vọt. Trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 80.3% lên 106.8 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng tăng mạnh 140.3% lên 69.8 triệu đơn vị, nhưng chủ yếu do ảnh hưởng của giao dịch đột biến tại SCR với tổng khối lượng giao dịch lên đến17.69 triệu đơn vị.
· Đích đến chủ yếu của dòng tiền là các mã cổ phiếu đầu cơ thuộc nhóm ngành Xây dựng, Bất động sản. Hàng loạt những cái tên như ITA, MCG, HQC, FLC, DXG, ASM... đều tăng vọt với khối lượng giao dịch lớn.
· Bên cạnh đà tăng ở một số mã cổ phiếu đầu cơ, một số mã cổ phiếu bluechip như VNM, VCB, HPG, KBC, PPC... cũng được dòng tiền chú ý và đều kết thúc phiên ở mức giá xanh. Tuy nhiên, một số mã cổ phiếu khác như VIC, PVD, MSN, DPM, BVH... lại tiếp tục bị bán ra mạnh và đều giảm điểm khi thị trường đóng cửa.
· Đà giảm điểm ở các mã cổ phiếu bluechip nói trên có sự tác động không nhỏ từ khối ngoại. Cụ thể, họ bán ròng mạnh trên sàn HOSE với giá trị 88.4 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở HAG (36.7 tỷ), VCB (26.1 tỷ), GAS (11.4 tỷ), DPM (7.7 tỷ), BVH (7.2 tỷ).
Trên sàn HNX, khối ngoại cũng bán ròng mạnh tới 22.9 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở SHB với 29.2 tỷ đồng, SD9 (1.3 tỷ).
Rất có thể việc khối ngoại bán ròng mạnh ở các cổ phiếu bluechip trong phiên hôm nay có liên quan đến hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF.
· Cổ phiếu nhóm VS-Small Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với mức tăng 1.1%, tiếp theo là nhóm VS-Mid Cap tăng 0.72%, nhóm VS-Micro Cap tăng 0.64%. Nhóm VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.05%.
· Phiên giao dịch thứ Sáu (20/12), hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư của các quỹ ETF bước vào giai đoạn nước rút. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng sẽ không cao khi giới đầu tư trong nước đã thảo luận nhiều về hoạt động này trong tuần qua. Chúng tôi cũng kỳ vọng giao dịch sôi động, cùng sự hưng phấn ở nhóm cổ phiếu đầu cơ sẽ giúp xoa dịu tâm lý thị trường.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Tiếp tục giằng co mạnh. Mặc dù VN-Index tăng trưởng nhưng vẫn đang duy trì bên dưới cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 513 – 518 điểm). Vì vậy, xu thế giằng co dự kiến sẽ còn tiếp tục trong những phiên tới.
Nhóm MA dài hạn gồm SMA 50 và SMA 100 (tương đương vùng 495 – 505 điểm) sẽ tiếp tục hỗ trợ nếu VN-Index thoái lùi trở lại. Khả năng phá vỡ nhóm này không cao trong ngắn hạn khi mà thanh khoản đang có cải thiện rất tốt và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 83 triệu đơn vị).
Khối ngoại bán ròng khá mạnh trong phiên ngày 19/12/2013 khiến cho đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) phá vỡ ngưỡng 0 nên rủi ro của thị trường đang có dấu hiệu tăng lên, dù chỉ số phiên tăng điểm.
(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE
HNX-Index – Vượt vùng đỉnh cũ. Nến xanh xuất hiện liên tiếp trong 6 phiên giao dịch gần nhất cho thấy tâm lý lạc quan đang thắng thế trên thị trường. Mặt khác, vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 06/2013 (tương đương vùng 65 - 67 điểm) cũng đã bị phá vỡ.
Thanh khoản tăng mạnh và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 41 triệu đơn vị), chủ yếu đến từ giao dịch bùng nổ của mã SCR. Nếu trừ đi khối lượng của SCR (17.69 triệu đơn vị) thì khối lượng khớp lệnh còn lại của HNX-Index (52.12 triệu đơn vị) vẫn ở trên mức trung bình 20 phiên. Vì vậy, khả năng tăng trưởng trong các phiên tới vẫn còn.
VS-Market Strength: VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên giao dịch ngày 19/12/2013 cho thấy dòng tiền thông minh đang quay trở lại thị trường trong ngắn hạn.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã có cải thiện tốt nên khả năng tăng trưởng vẫn còn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19.12.2013
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)