Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/11
(Vietstock) – Rất khó để có mức sinh lời trong thời gian vừa qua và “chốt lãi”. Và vì vậy, hoạt động bán ra đến chủ yếu từ trường phái nghi ngờ muốn gia tăng nắm giữ tiền mặt và lượng bán cưỡng bức từ nhóm CTCK.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 29/11/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index gần như đi ngang khi chỉ giảm nhẹ 0.01% xuống 383.31 điểm. HNX-Index bật tăng mạnh 1.24% lên 61.91điểm. VS 100 tăng nhẹ 0.35% đứng tại 54.97 điểm.
VS-Large Cap giảm 0.39%, trong khi VS-Small Cap tăng mạnh 0.90%, VS-Mid Cap tăng 0.87% và VS-Micro Cap tăng nhẹ nhất 0.63%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh bật tăng mạnh 39.8% trên HOSE và lên đến 71.7% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.
Khối ngoại vẫn tiếp tục xu hướng thoát hàng trên cả hai sàn khi bán ròng 46.6 tỷ đồng trên HOSE và 5.7 tỷ đồng trên HNX. Họ tập trung bán chủ yếu ở các mã Chứng khoán và Bất động sản; nhưng lại gom mạnh MBB.
Triển vọng thị trường: Trái với diễn biến thường lệ, nhóm cổ phiếu VS-Large Cap lại là nhóm cản bước VN-Index trong phiên giao dịch hôm nay, khiến chỉ số này gần như đi ngang. Giao dịch trên HNX tỏ ra rất tích cực, dù áp lực bán ra càng mạnh khi về cuối phiên. Nhìn chung, thị trường đã có một phiên tăng điểm nhẹ khi VS 100 tăng 0.35%.
Sự hưng phấn của thị trường trong phiên hôm nay là hoàn toàn có thể hiểu được. Chính phủ đã phát đi thông điệp mạnh về “các giải pháp phục hồi chứng khoán, bất động sản trong thời gian tới”. Trong khi đó, ngày càng có nhiều tín hiệu cho thấy một chính sách tiền tệ nới lỏng nhẹ vào cuối năm 2011 và đầu 2012 đã sẵn sàng để thực hiện. Những điều này đã thúc đẩy đáng kể niềm tin trên thị trường.
Chứng khoán và Xây dựng tăng điểm mạnh nhất với mức tăng lần lượt 2.61% và 2.42%, Bất động sản cũng tăng khá mạnh 1.05%. Việc các nhóm ngành nóng tăng mạnh là điều thường thấy khi thị trường tăng điểm.
Trên HOSE, lực cầu tiếp tục tập trung mạnh nhất vào STB với hơn 2 triệu cổ phiếu, tiếp theo là ITA với 1.4 triệu, SSI và MBB với hơn 1.1 triệu. Trên HNX, vẫn là Chứng khoán (KLS, VND, WSS) và Xây dựng (PVS, VCG) dẫn đầu danh sách giao dịch.
Chúng tôi có đề cập đến mức độ rủi ro hiện nay trong báo cáo cuối tuần. Và thực tế, giao dịch ở nhiều cổ phiếu và chỉ số chung của thị trường cho thấy hoạt động bán ra có phần gia tăng khi về cuối phiên. Phân tích cung cầu ở các mã chủ chốt tiếp tục cho kết quả là sự lấn át của bên bán.
Rất khó để có mức sinh lời trong thời gian vừa qua và “chốt lãi”. Và vì vậy, hoạt động bán ra đến chủ yếu từ trường phái nghi ngờ muốn gia tăng nắm giữ tiền mặt và lượng bán cưỡng bức từ nhóm CTCK (điều này đã hiện diện sôi động trong vài tuần gần đây).
Chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm dù chất xúc tác vĩ mô trung hạn đã xuất hiện và giao dịch có thể tích cực, thị trường sẽ chịu áp lực từ nguồn cung trong vài phiên tới.
Hôm nay, tin tức đáng chú ý là Bộ Tài chính quyết định tiếp tục trích quỹ bình ổn và vẫn chưa cho phép điều chỉnh tăng mức giá xăng, dầu. Đây là một yếu tố giúp tránh tác động tiêu cực đến lạm phát trong quý 1/2012.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – MACD sắp cho tín hiệu mua mạnh. Sức ép của đường internal trendline vẫn rất lớn khi mà trong phiên giao dịch ngày 28/11/2011, VN-Index đã thoái lùi mạnh sau khi chạm vào ngưỡng này.
Tuy vậy, theo đánh giá của giới phân tích thì khả năng phá vỡ ngưỡng này vẫn khá cao khi mà MACD sắp cho tín hiệu mua mạnh. Khoảng cách giữa MACD và đường signal đã rất gần và chỉ cần 1 – 2 phiên tăng nhẹ là tín hiệu sẽ xuất hiện.
Khối lượng bắt đầu vượt lên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất. Đây cũng là một dấu hiệu lạc quan nữa cho thấy khả năng phục hồi đang lên cao. Tuy nhiên, xu hướng này cần được duy trì ít nhất 3 – 4 phiên nữa để có thể khẳng định được sự phục hồi đã thực sự bắt đầu hay chưa.
HNX-Index – Engulfing Bull xuất hiện. Một mẫu hình nến đảo chiều rất mạnh xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 28/11/2011 cho thấy khả năng xu hướng tăng trưởng ngắn hạn đang trở lại.
Đường trendline chống đỡ ngắn hạn tiếp tục hỗ trợ cho giá trong những phiên thoái lùi mạnh. Mặt khác, HNX-Index cũng đã về khá gần ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% (tương đương vùng 57 – 59 điểm).
Thanh khoản đã có dấu hiệu đột biến chứng tỏ lực cầu bắt đáy đang lớn dần khi giá cổ phiếu đã về vùng khá hấp dẫn.
Nếu chỉ số quay đầu giảm điểm trong những phiên tới và thanh khoản sụt giảm thì các ngưỡng chống đỡ khi đó sẽ đối diện trở lại với nguy cơ thủng rất cao.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Phục hồi nhẹ (+0.35%) trong phiên giao dịch ngày 28/11/2011, VS 100 chưa thực sự khiến cho nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng phục hồi ngắn hạn của thị trường.
Nếu khối lượng có cải thiện tốt trong vài phiên tới thì khả năng tạo đáy sẽ được nâng cao hơn.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 28/11/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 2, tức số mã tăng giá bằng 2 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 2.28, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 2.28 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 1.82 lần và VS-U/D HNX bằng 15.52 lần. Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.26.
Chỉ số VS-Thrust VN và VS-ADL VN tiếp tục duy trì ở vùng thấp và sắp hình thành phân kỳ giá lên (bullish divergence). Điều này chứng tỏ thị trường có thể đang tích lũy cho một đợt hồi phục mới.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GIÁ VÀNG, DẦU
Vàng: MACD sắp cho tín hiệu mua. Sau nhiều phiên lao dốc liên tiếp, đường MACD đã bắt đầu hướng lên và có thể cho tín hiệu mua trong vài phiên tới nếu như giá tiếp tục duy trì mức hiện nay hoặc tăng trưởng nhẹ.
Các chỉ báo dao động ngắn hạn cũng đã bị đẩy về vùng oversold khá nhiều nên việc thoái lùi sâu sẽ khó xảy ra.
Dự kiến giá vàng sẽ tiếp tục có những phiên giằng co trong tuần này. Khả năng phục hồi đang cao hơn nguy cơ điều chỉnh sâu.

Dầu: Gặp ngưỡng cản mạnh. Giá dầu mặc dù có phục hồi nhẹ trong các phiên giao dịch gần đây nhưng vẫn đang nằm bên dưới vùng kháng cự rất mạnh.
Nhiều khả năng, giá dầu sẽ test lại cận dưới của kênh giá dài hạn (tương đương vùng 86 – 89 USD/barrel). Dự kiến trong thời gian tới giá dầu sẽ tiếp tục tích lũy.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28/11/2011

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/11