Vietstock Daily 06/07: Lực đẩy từ hoạt động đầu cơ
(Vietstock) – Lực cầu trên HNX đổ vào rất vững và chúng tôi thấy bắt đầu có hiện tượng tiết cung trên sàn này. Với sức đầu cơ cao, có thể HNX sẽ tiếp tục tăng điểm trong một vài phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 06/07/2011
Diễn biến giao dịch: Thị trường đã có một phiên tăng điểm mạnh mẽ. Kết thúc phiên giao dich, VN-Index bật tăng mạnh 1.32% lên 431.03 điểm. HN-Index cũng vụt tăng 1.78% lên 74.31 điểm.
Thanh khoản giảm nhẹ trên HOSE khi tổng giá trị giao dịch chỉ đạt 391.1 tỷ đồng. Trên HNX, tổng giá trị giao dịch đạt 330.9 tỷ đồng, tăng 54.6% so với phiên giao dịch hôm qua.
Mặc dù thị trường khởi sắc nhưng khối ngoại vẫn kiên trì bán ròng gần 15 tỷ đồng trên 2 sàn. Khối ngoại mở rộng bán ròng 14.7 tỷ đồng trên HOSE và quay ngược sang bán ròng nhẹ 0.28 tỷ đồng trên HNX.
Mid Cap và Small Cap là những nhóm cổ phiếu được giới đầu tư chú ý trong phiên giao dịch hôm nay. Đóng cửa phiên giao dịch, VS-Mid Cap tăng điểm mạnh nhất 2.32%, tiếp đến là VS-Small Cap tăng 1.78%, VS-Micro Cap tăng 1.54% và VS-Large Cap tăng 0.95%. VS 100 tăng mạnh 1.85% lên 61.27 điểm.
Triển vọng thị trường: Thị trường đã có phiên giao dịch hưng phấn hơn kỳ vọng, sau khi NHNN phát tín hiệu nới lỏng nhẹ chính sách tiền tệ. Và như thường lệ, nhóm cổ phiếu chứng khoán và bất động sản bật dậy thẳng đứng.
Lực cầu trên HNX đổ vào rất vững và chúng tôi thấy bắt đầu có hiện tượng tiết cung trên sàn này. Với mức độ đầu cơ cao, có thể HNX sẽ tiếp tục tăng điểm trong một vài phiên tới, và không có gì ngạc nhiên khi VS-Small Cap và VS-Micro Cap tiếp tục là những chỉ số tăng điểm mạnh nhất. Trong khi đó, giao dịch trên HOSE tỏ ra thận trọng hơn khi hoạt động ”đua lệnh” đã không diễn ra trên diện rộng và việc ”đỡ giá” tái xuất ở nhiều mã.
Như đề cập hôm qua, chính sách tiền tệ đang được nới lỏng nhẹ trong hoàn cảnh phải đánh đổi giữa mục tiêu ngắn hạn và dài hạn. Phù hợp với nhận định của chúng tôi, khối ngoại tiếp tục e dè và mở rộng bán ròng trên cả hai sàn.
Nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục lạc quan thêm một vài phiên nhờ sức mạnh đầu cơ từ nhà đầu tư nội, trước khi có những diễn biến mới. Mô hình Định lượng Kỹ thuật của chúng tôi khuyến nghị gia tăng cổ phiếu vào tuần trước, nhưng sau phiên hôm nay chưa có thêm đột biến nào trong bối cảnh thị trường khá lạc quan.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – RMO Trade Mode đang cho tín hiệu khả quan. Một cây nến xanh và dài đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 05/07/2011 chứng tỏ giá đã có sự phục hồi khá tốt (+1.32%). Diễn biến của chỉ số này trong những phiên sau sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.
Với mức điểm 431.03, VN-Index đang đứng trước khả năng lấp đầy được breakaway gap xuất hiện ngày 01/07/2011 nếu tiếp tục tăng thêm 2 – 3 phiên nữa. Trước mắt, vùng 420 – 425 điểm sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ tích cực cho giá trong trường hợp đột ngột giảm mạnh trở lại.
RMO Trade Mode tiếp tục cho tín hiệu lạc quan khi traling stop loss của hệ thống là EXIT Swing Signal đã duy trì trong vùng oversold hơn một tuần và đang trong quá trình phục hồi khá mạnh. Swing Trd 2 cũng bứt phá khá mạnh và có thể cho tín hiệu mua với Swing Trd 3 trong vài phiên tới.
Vì vậy, cần tích cực theo dõi thị trường trong những phiên còn lại trong tuần. Như chúng tôi đã từng đề cập, việc cut loss khi giá xuyên thủng vùng 420 – 425 điểm là rất cần thiết.

HNX-Index – Ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% đã trụ vững. Ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% đã trụ vững torng phiên giao dịch ngày 05/07/2011.
Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, ngưỡng chống đỡ là một mức giá mà tại đó biến động xuống giá của chứng khoán bị chặn lại bởi số lượng người mua nhiều hơn người bán trên thị trường tại thời điểm đó.
Tầm quan trọng của hiện tượng này là ở chỗ các thành viên thị trường thường ghi nhớ các điểm giới hạn này và sau này khi giá lại tiếp cận điểm giới hạn đó thì thị trường sẽ xuất hiện hiện tượng mua mới ít nhất là đủ để tạo nên một điểm dừng khác trong xu hướng đi xuống của giá.
Như vậy, khả năng phá vỡ Fibo 61.8% (tương đương mức 72.4 điểm) trong những phiên cuối tuần đã giảm bớt phần nào và sự lạc quan đang quay trở lại.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Hồi phục khá mạnh (+1.85%) trong phiên giao dịch ngày 05/07/2011 chứng tỏ sự báo hiệu của những mẫu hình nến đảo chiều Spinnning top và Long-legged Doji đã khá chính xác.
Giá cũng đã tiến sát SMA 50. Điều này hứa hẹn một sự phá vỡ tiềm năng nếu như giá vẫn giữ vững được đà tăng trưởng trong những phiên sắp tới.
Điều đáng chú ý là VS 100 tăng trưởng còn mạnh hơn cả HNX-Index và VN-Index. Điều này phần nào cho thấy thực sự các cổ phiếu trên thị trường đang gia tăng mạnh và có thể đây là khởi đầu cho một đợt tăng trưởng lớn.

VS-Market Cap: Lần đầu tiên trong vòng 4 tuần qua, VS-Large Cap rơi xuống vị trí thấp nhất trong Bảng phân loại tài sản. Điều này là một thực tiễn đã được dự báo trước.
Sau khi tạo tín hiệu bán với EMA 20, đà tăng trưởng của VS-Large Cap hầu như không còn mạnh như trước và xuất hiện nhiều phiên phục hồi và điều chỉnh xen kẽ. Điều này khiến cho xu hướng của nhóm Large Cap không còn ổn định.
Các nhóm còn lại, đặc biệt là VS-Mid Cap và VS-Micro Cap tăng trưởng rất mạnh. Những phân kỳ giữa giá và nhóm Momentum trở thành động lực tăng trưởng chính của những chỉ số này. Vì vậy, chúng tôi tiếp tục đánh giá cao VS-Micro Cap và VS-Mid Cap trong thời gian tới.

(*) VS 100, VS-Sector Index, VS-Market Cap là các chỉ số thuộc hệ thống VS-Index do Vietstock phát triển với nhiều ưu điểm nổi trội.
VS 100 được tính toán dựa trên 100 cổ phiếu dẫn đầu trên cả 2 sàn HoSE và HNX. Các cổ phiếu này được chọn lọc một cách kỹ lưỡng dựa trên các tiêu chí cơ bản, vốn hóa thị trường và có tính đại diện cho từng ngành...
VS 100 có trọng số tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free floated), giúp khắc phục nhược điểm của hầu hết các bộ chỉ số trên thị trường hiện nay.
VS-Sector Index là hệ thống 24 Chỉ số Ngành do Vietstock xây dựng, cũng được dựa trên số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free floated).
VS-Market Cap gồm VS-Large Cap, VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap giúp phân tích hướng đi của dòng tiền và hạn chế tín hiệu nhiễu của các chỉ số thị trường VN-Index và HNX-Index.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/07/2011

Phòng Nghiên cứu Vietstock



Xem bài viết: Vietstock Daily 06/07: Lực đẩy từ hoạt động đầu cơ