Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/02
(Vietstock) - Sự xuất hiện đúng thời điểm nhạy cảm của dòng tiền khi thị trường suy yếu giúp giữ ”lửa” giao dịch và kích thích nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giao dịch của khối ngoại cũng có hiện tượng tương tự.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 24/02/2012
Thị trường tiếp tục duy trì đà tăng mạnh khi VN-Index tăng 1.31% lên 423.89 điểm, và HNX-Index tăng 1.64% lên 66.78 điểm. VS 100 và VN 30 cũng tăng lần lượt 1.54% và 1.14%, đang dừng tại 64.9 điểm và 476.40 điểm.
VS-Mid Cap tăng mạnh nhất 2.66%; tiếp theo là VS-Small Cap tăng 2.00%, VS-Micro Cap tăng 1.88% và VS-Large Cap tăng 0.85%.
Thanh khoản gia tiếp tục tăng trên cả hai sàn, khi tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh 28% trên HOSE, và tăng 8.2% trên HNX so với phiên hôm qua.
Khối ngoại gia tăng mua ròng 90.8 tỷ đồng trên HOSE, và duy trì mua ròng nhẹ 4.9 tỷ đồng trên HNX.
Trên HOSE, họ tiếp tục bỏ tiền gom mạnh MBB với gần 2.9 triệu đơn vị tương ứng với 38.9 tỷ đồng, các mã ngân hàng khác như VCB, CTG, và HPG, DPM; trong khi đó vẫn bán ròng mạnh HAG – đây có thể là giao dịch từ Deutsche Bank.
Trên HNX, như thường lệ, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh nhất KLS, nhưng cũng đã bán mạnh NTP.

Phải thừa nhận rằng áp lực chốt lời là không hề nhỏ sau nhiều phiên tăng điểm mạnh mẽ và liên tục, giúp bên nắm giữ cổ phiếu trong vài tuần gần đây đã có lợi nhuận đáng kể.
Chính điều này đã khiến thị trường giao dịch giằng co trong một thời gian, với sự dè dặt nhất định của lực cầu.
Chính khối ngoại cũng rơi vào hiện tượng này khi lực bán của họ thời gian đầu phiên là không hề nhỏ. Tuy vậy, khối ngoại đã tham gia trở lại ngay sau đó, với xung lực tập trung mạnh vào nhóm cổ phiếu ngân hàng, đặc biệt là MBB, VCB, STB và CTG.
HBB, cổ phiếu đình đám trong thời gian gần đây, tiếp tục có phiên giao dịch khủng với 13.3 triệu đơn vị được khớp lệnh và tăng trần mạnh mẽ. Cuối phiên vẫn còn dư mua giá trần đến hơn 4 triệu đơn vị - rõ ràng là một con số “chóng mặt” trong lịch sử giao dịch của cổ phiếu này.
Xu hướng M&A trong lĩnh vực ngân hàng, được thúc đẩy bởi giá cổ phiếu rẻ và chủ trương quyết liệt tái cơ cấu ngành xương sống này, đang được cho là lý do chủ yếu đưa cổ phiếu “vua” trở lại thời hoàng kim.
Chứng khoán tiếp tục dẫn đầu danh sách tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 5.06%. BVS vẫn là cổ phiếu nổi bật nhất trong ngành. Thị trường đang cực kỳ hưng phấn, và điều này được thể hiện khá rõ khi SBS cũng bất ngờ trở lại tăng trần, bất chấp năm 2011 lỗ “khủng” 609 tỷ đồng. Xây dựng, Khai khoáng và Bất động sản tiếp tục vững bước khi gia tăng khá mạnh 3.81%, 2.99% và 2.31%.
Ở chiều ngược lại, Dược phẩm là ngành duy nhất giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay, với mức giảm 0.39%
Như đã đề cập, áp lực chốt lời trong những phiên tới là không thể tránh khỏi. Chúng tôi nhận thấy áp lực này đang diễn ra mạnh hơn trên HNX dù khối lượng đặt mua vẫn còn cao hơn khá nhiều so với đặt bán. Có lẽ mức sinh lợi cao trên HNX trong thời gian qua đã kích thích động thái này.
Một diễn biến mới đáng chú ý trên HOSE là lần đầu tiên trong nhiều tuần qua, trung bình lệnh mua đã vượt trội so với trung bình lệnh bán (4,206 so với 3,211). Đây rất có thể là một minh chứng cho sự tham gia từ dòng tiền của ”tay chơi” lớn.
Chưa hẳn có thêm dòng tiền mới với lượng lớn, nhưng chúng tôi nhận thấy sự xuất hiện đúng thời điểm nhạy cảm khi thị trường suy yếu đã giúp giữ ”lửa” giao dịch và kích thích nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giao dịch của khối ngoại cũng có hiện tượng tương tự.
Sự xuất hiện đúng thời điểm của dòng tiền sẽ là lực đỡ giúp thị trường vượt qua giai đoạn giao dịch khó khăn sắp tới.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Trụ vững trên ngưỡng SMA 200. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, sau khi phá vỡ một ngưỡng kháng cự mạnh giá thường có hiện tượng rung lắc trước khi bứt phá tiếp tục. Điều này có thể đang diễn ra trên VN-Index.
Sau khi phá vỡ SMA 200, giá đã rung lắc khá mạnh nhưng sau đó lại phục hồi trong phiên giao dịch ngày 22/02/2012. Nếu đà tăng trưởng này vẫn được duy trì trong những phiên tới thì xu hướng dài hạn sẽ có cải thiện đáng kể.
Thanh khoản vẫn đang duy trì mức khá cao chứng tỏ lực cầu của thị trường đang mạnh và ổn định. Các chỉ báo dao động cũng đang cho tín hiệu mua trở lại nên khả năng bứt phá đang ở mức cao.

HNX-Index – Thanh khoản duy trì tốt. Khối lượng liên tục duy trì bên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất và tăng trưởng khá ổn định. Điều này sẽ giúp cho đà tăng của HNX-Index thêm vững chắc và những phiên giảm điểm bất ngờ (thrust down) được hạn chế đáng kể.
Một cây nến dạng gần như engulfing bull xuất hiện cho thấy động lực tăng trưởng đang được cải thiện đáng kể. Trong những phiên tới giá sẽ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ tích cực của SMA 100 cũng như middle của Bollinger Bands.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+2.33%) trong phiên giao dịch ngày 22/02/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng mạnh đã có từ trước đó.
Sự xuất hiện của mẫu hình engulfing bull cho thấy sự lạc quan đang trở lại. Có thể xem xét mua lại nếu khối lượng tiếp tục duy trì được mức hiện nay trong những phiên tới.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 22/02/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 3.8, tức số mã tăng giá bằng 3.8 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 19.82, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 19.82 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 3.51 lần và VS-U/D HNX bằng 23.82 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.16, đây là mức thấp của chỉ số này nên khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là khá cao.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Giằng co mạnh. Những cây nến nhỏ, ngắn vào có bóng dài xuất hiện liên tục cho thấy sự giằng co mạnh đang ngày càng lớn trên thị trường Mỹ.
Thanh khoản liên tục sụt giảm cho thấy khả năng đảo chiều giảm điểm là hoàn toàn có thể xảy ra nếu như DJIA không thể tiếp tục bứt phá trong những phiên tới.
Dài hạn – Phân kỳ đang lớn dần. Phân kỳ giữa Swing Trd 2 với giá đã bước đến đoạn phân kỳ thứ 3. Thông thường, khi phân kỳ kéo dài càng lâu và càng nhiều đoạn thì sự dịch chuyển sau đó sẽ càng lớn. Vì vậy, giới phân tích đang lo ngại về nguy cơ giảm sâu của thị trường Mỹ nếu phân kỳ này hoàn thành

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23/02/2012





Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
finfonet



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/02