FCN: Fải còn ngon - xúc hay ko?

[trunghieuffb]

FCN : FẢI CÒN NGON – XÚC HAY KO?

Doanh nghiệp hàng đầu về xây dựng hạ tầng ở Việt Nam. Nhờ vào áp dụng công nghệ, kỹ thuật hiện đại: xử lý đât nền bằng cố kết chân không, công nghệ xuyên tĩnh CPT-U, tạo ra lợi thế cạnh tranh của FCN so với các doanh nghiệp cùng ngành, giúp FCN giành được những hợp đồng với các dự án FDI lớn ( Samsung Thái Nguyên, Formosa Hã Tĩnh..v.v), các dự án công nghiệp nặng ( Nhà máy Nhiệt điện Duyên Hải 3, Vũng Áng 3..v.v.). Điều này làm cho DT của FCN tăng trưởng nhanh chóng trong giao đoạn 2011-2014.

Với tham vọng duy trì đà tăng trưởng nhanh, FCN mở rộng sang lĩnh vực hạ tầng giao thông. Trong năm 2014 FCN tham gia vào dự án Metro ở Hà Nội và Tp.Hồ Chí Minh thông qua liên doanh với công ty Raito Kogyo của Nhật Bản

6 tháng đầu năm FCN đã đặt 35% kế hoạch doanh thu, lợi nhuận (tăng 15% so với cùng kỳ). Q3 và Q4 là những quý trọng điểm về dự án của FCN . Vào tháng 8 vừa qua, FCN đã ký kết các gói thầu với tổng giá trị 500 tỷ đồng. Ngoài ra dự án nhiệt điện Vĩnh Tân có thể được hoàn thành sớm hơn so với kế hoạch 2 tháng vào tháng 12 năm nay và dự án cao tốc tránh thành phố Phủ Lý - Nam Định (Liên doanh FCC: Fecon - Cotec - Cienco1) cũng sẽ được hoàn thành sớm 6 tháng.


Dự án nhiệt điện Vĩnh Tân 4
Với giả định cuối 2015 Ngân hàng Phát triển Nhật Bản (DBJ) thực hiện chuyển đổi 195 tỷ trái phiếu với giá không thấp hơn 19.500 tương đương 10 triệu cổ phiếu. Như vậy EPS dự phóng 2015 ở mức 2.700 đồng. Với P/E TB 9.5 chúng tôi định giá FCN 2015 vào khoảng 25.700 đồng.

Nguồn : ABS-Active Brokerage System (VietCapital Securities) Lê Thiêm
Báo cáo chi tiết FCN

[lethiem]

p đệch chú đi PR con hàng của a ah

[trunghieuffb]

đang kẹp ba, FCN vụ trái phiếu chuyển đổi năm sau thế nào

[lethiem]

Với 500 tỷ tpcd thì năm 2017, vốn điều lệ của FCN sẽ tăng khoảng 53%. Như vậy, để tránh pha loãng, FCN cần tăng trưởng LNST trung bình 24%/năm. Trong năm 2016 và 2017. Với tình hình sản xuất kinh doanh của DN và thị trường hiện tại, em cho rằng điều này là có thể đạt được. Việc chuyển đổi trái phiếu sẽ làm đòn bẩy tài chính của FCN giảm mạnh.

[bathoihan]

nếu nó về 19.5 thì đẹp thớt nhỉ

[longvuonghoi]

mình nhìn thì thấy cơ bản cũng tốt, mà sao giá giảm hooài vậy nhỉ

[lethiem]

theo mình thì đối với FCN có thể giải ngân mở vị thế mua từ bây giờ được

[lethiem]

Theo mình yếu tố chính dẫn đến cp FCN giảm giá hiện tại chủ yếu là mối lo ngại từ khoản 334 tỷ trái phiếu chuyển đổi

[bathoihan]

em thấy các báo cáo công ty khác thì khả năng cao FCN sẽ không hoàn thành kế hoạch bác ah. chắc chưa tăng dc đâu

[lethiem]

2015 FCN phát hnh tổng cộng 304 tỷ tpcd vs lãi 6% ước tính CP lãi vay 2015 của FCN tăng 18.24 tỷ nâng chi phí lãi lên 46.44 tỷ

[lethiem]

theo như tiến độ các dự án hiện tại mình cho rằng FCN hoàn toàn đủ khả năng hoàn thành kế hoạch

[butchibebong]

thớt thấy vấn đề nợ xấu của con này ntn

[lethiem]

FCN nó nằm ở phần đầu của chuỗi giá trị xây dựng, tức là chỉ xử lý nền móng và thi công cọc bê tông, nên việc làm xong là thu tiền ngay được, ít dẫn đến tình trạng nợ xấu.

[lethiem]

thực tế là việc trích lập dự phòng phải thu khó đòi của FCN chỉ chiếm dưới 6% phải thu ngắn hạn. Nên rủi ro từ nợ xấu trong lĩnh vực xây dựng với FCN tương đối ít

[butchibebong]

Thớt có thông tin gì về dự án nhà máy dầu ăn nghi sơn không? theo BC của FPTS thì nó đang chậm tiến độ, nen mình sợ FCN không hooàn thành kế hoạch năm

[lethiem]

ah dự án nhà máy dầu ăn Nghi Sơn cho tới thời điểm hiện tại đã đạt 87.5% tiến độ đặt ra, và đang tăng ca đẻ hoàn thành tiến độ

[lethiem]

ah mà thông tin thêm là dự án nhà máy dầu ăn nghi sơn có giá trị 105 tỷ trong tổng số 2250 tỷ giá trị dự án mà FCN ký kết trong năm

[bathoihan]

vào bắt giá 20.3 này được không thớt ơippp

[lethiem]

vùng này dùng tiền mặt thì ổn bạn ah, nếu muốn dùng margin thì nên chờ khi giá rớt xuống dưới 19.5