Phân tích cơ bản - Chiến lược giao dịch du kích (guerrilla trading)

[Ngheo Doi]

Phân tích cơ bản - Chiến lược giao dịch du kích (guerrilla trading)

Chúng ta đã biết đến chiến tranh du kích hiện đại của Việt Nam được Đại tướng Võ Nguyên Giáp khai sinh và áp dụng tài tình. Trong đầu tư cũng có khái niệm tương tự: chiến lược giao dịch du kích (guerrilla trading).

Bài viết dưới đây cung cấp một cái nhìn tổng thể về chiến lược giao dịch du kích (guerrilla trading), có sử dụng tài liệu tham khảo của Investopedia và các nguồn khác.



Chiến lược giao dịch du kích (guerrilla trading) là gì?
Như tên gọi, giao dịch du kích chỉ cách giao dịch mà nhà đầu tư nhảy vào, nhảy ra thị trường một cách nhanh chóng để tìm kiếm tỷ lệ lợi nhuận rất nhỏ trong mức rủi ro chấp nhận được.
Nếu so với giao dịch trong phiên (day trading) thì giao dịch du kích thậm chí còn nhanh hơn và giao dịch trong ngày trong bối cảnh này có thể xem là “đầu tư dài hạn”! Giao dịch du kích chỉ diễn ra lâu hơn so với hình thức giao dịch sử dụng hệ thống máy tính lập trình sẵn (programmed trading hay high frequency trading).
Với mục tiêu tìm lợi nhuận nhỏ bằng nhiều giao dịch, hiệu quả của chiến lược đầu tư du kích chỉ thành công trong thị trường có tính thanh khoản cao, biên độ dao động hẹp, phí hoa hồng môi giới thấp, tỷ lệ đòn bẩy cao.
Chiến lược đầu tư du kích có thể áp dụng trên thị trường chứng khoán nếu hội đủ các yếu tố ủng hộ như nêu ở trên, nhưng phổ biến nhất vẫn là giao dịch ngoại hối, đặc biệt là với những cặp tiền tệ chính do có thanh khoản cao và chênh lệch giá mua-bán (spread) thấp.

Đặc điểm của giao dịch du kích
Với phương châm là lời ít nhưng giao dịch nhiều, giao dịch du kích thường có những đặc điểm chung sau đây:

Thời gian giao dịch rất ngắn: Thời gian hoàn tất một giao dịch mua-bán của trader du kích là rất ngắn, thậm chí chỉ kéo dài vài giây. Lý do là vì nếu kéo dài lâu hơn thì trader có thể gặp nhiều rủi ro hơn.

Lời ít, lỗ ít: Một trader du kích thường chấp nhận chỉ cần lời 10-20 pip cho mỗi giao dịch tiền tệ, trong khi nhà đầu cơ bình thường có thể yêu cầu mức sinh lời gấp đôi như vậy. Ngược lại, trader du kích cũng chỉ chấp nhận mức thua lỗ ít hơn, trong giao dịch tiền tệ là chỉ 5-10 pip cho mỗi giao dịch.

Thực hiện nhiều giao dịch: Trader du kích thường thực hiện nhiều giao dịch để bù đắp lại mức sinh lời thấp, đặc biệt là những lúc thị trường sôi động khi có thông tin quan trọng được công bố.

Phân tích kỹ thuật: Vì giao dịch trong thời gian rất nhanh, trader du kích thường sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm vào ra thị trường, với các biểu đồ dữ liệu thời gian thực theo tick hay 1 phút.

Phí hoa hồng môi giới và spread thấp: Vì giao dịch nhiều và tỷ lệ sinh lời thấp, trader du kích cần tìm hàng hóa có phí giao dịch thấp và mức chênh lệch giá mua-bán hẹp. Trong giao dịch tiền tệ, các trader du kích thường chỉ giao dịch các cặp tiền tệ chính, thay vì các cặp tiền tệ ngoại lai dù chúng có thể có mức sinh lời cao hơn nhưng thanh khoản lại thất thường.
Dự tính mức rủi ro chấp nhận được: Trader du kích phải tính được mức chấp nhận rủi ro và đặt mức dừng lỗ (stop loss) tương ứng. Họ thường chọn cách đứng ngoài nếu thị trường biến động quá mạnh và rủi ro tăng lên mức cao.

Làm thế nào để trở thành trader du kích thành công?
Để thành công trong giao dịch du kích, bạn cần phải:
(1) Là người có thể ra quyết định nhanh, để tận dụng mức lời nhỏ nhoi và có thể hạn chế các rủi ro ập đến bất ngờ, đặc biệt là trên thị trường forex.
(2) Kiểm soát được cảm xúc, không dằn vặt về những quyết định sai lầm hay hối tiếc suốt đời về cơ hội quý bị bỏ lỡ.
(3) Có khả năng chịu đựng rủi ro về nguồn vốn, tính toán được rủi ro trong mỗi giao dịch và toàn danh mục.
(4) Giao dịch du kích không dành cho “tay mơ”, mà bạn phải là người có nhiều năm kinh nghiệm trong giao dịch, đầu tư, quen với tần suất công việc căng thẳng.

2 lời khuyên để giao dịch du kích thành công
(1) Dừng lỗ (stop loss) là rất quan trọng: Trader du kích thường cố gắng hạn chế mức lỗ thấp nhất có thể, và mong rằng mức lời sẽ bù đắp được. Họ thường đặt các lệnh dừng lỗ tự động tại các mức giá xác định trước và tuyệt đối tuân thủ kỷ luật giao dịch này.
(2) Giao dịch theo xu hướng thị trường: Mục đích là tìm kiếm lợi nhuận chắc chắn dù chỉ rất thấp. Trader du kích thường không áp dụng chiến lược đi ngược xu hướng (contrarian).