Công ty cổ phần Ánh Dương Việt Nam chỉ trong một thời gian ngắn đã khẳng định được thương hiệu của mình trong lĩnh vực hoạt động với số vốn điều lệ ban đầu ít ổi 8 tỷ đồng vào năm 2003 và đến cuối năm 2007 thì con số này tăng lên 170 tỷ. Trong năm 2005- 2006 lợi nhuận công ty không cao nhưng chỉ 6 tháng đầu năm 2007 con số này đã tăng lên gấp đôi .Nếu như mọi điều tốt đẹp thì lợi nhuận vào năm 2007 sẽ đạt kết quả đáng kể có thể vượt hơn kê hoạch đề ra là 52 tỷ vì riêng nguồn thu từ việc thanh lý xe cũng đã đạt cao hơn so với kế hoạch . Hiện tại VINASUN với các dự án bất động sản tiềm năng thì trong tương lai khoảng thu từ các nguồn dự án sẽ là khoảng lợi nhuận lớn cho VINASUN. Đặc biệt theo kế hoạch thì tỉ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu đạt 30,8%. Hiện nay giá cp này đang ở mức giá giao động từ 65.000 đ - 70.000 đ và mức độ giao dịch của cổ phiếu này không mạnh nhưng với kết quả kinh doanh ngày càng tăng trưởng nhờ những nguồn thu từ việc thanh lý xe hàng năm và các dự án bất động sản mới của công ty sẽ là một tìm năng lớn. Trong kế hoạch thì 12/2007 thì VINASUN sẽ lên sàn. Tất cả những yếu tố đó sẽ tạo đà cho VINASUN tăng giá trong thời gian tới.[:P]


[table]
















Thông tin về đợt phát hành riêng lẻ |
|
|
|
|
|
|
|



|
Loại cổ phiếu : cổ phiếu phổ thông


|
Mệnh giá : 10.000 đ


|
Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán : 7.000.000 cổ phiếu 100% được bán cho các |
|



|
nhà đầu tư có tổ chức. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Giá chào bán dự kiến : 60.000 đ |
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Phương pháp tính giá : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Căn cứ vào giá bình quân giao dịch trên thị trường OTC từ Tháng 3 đến hiện nay :75.000 đ


|
Căn cứ vào việc so sánh chỉ số giá trên thu nhập bình quân (Chỉ số P/E) trên thị |
|



|
trường giao dịch chính thức (do không có giá của doanh nghiệp cùng loại để tham |



|
chiếu) là 20-25 , với thu nhập trên mỗi cổ phiếu bình quân từ 2006 đến 2008 là 3.500 |



|
đ/cổ phiếu . Giá cổ phiếu tham chiếu của VINASUN là : 3.500đ x 22,5 = 80.000 đ /cổ phiếu


|
Phương pháp phân phối : đấu giá cho các tổ chức kinh tế và các quĩ đầu tư thông |



|
qua sự tư vấn của Công ty cổ phần chứng khoán Sài gòn ( SSI). |
|
|
|



Phương án khả thi : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Việc thu hút vốn để đầu tư xe nằm trong kế hoạch kinh doanh của công ty , theo |
|



tính toán , thời gian hoạt động kinh doanh xe khoảng 6 năm , tổng lợi nhuận kinh doanh |
|



và thanh lý 400 xe Innova sau 6 năm sẽ đạt khoảng 97 tỷ (bình quân 9,2 tỷ/ 1 năm và |
|



tổng giá trị thanh lý sau 6 năm khoảng 42 tỷ ., 59 xe Camry đạt khoảng 37 tỷ , trong đó |



bình quân 2,6 tỷ/ 1 năm và tổng giá trị thanh lý sau 6 năm khoảng 21,4 tỷ |
|
|
|



|
Đối với các dự án còn lại , theo tính toán thì sẽ đưa vào khai thác năm 2009, trong đó : |



|
Lợi nhuận sau thuế bình quân của Tản Đà : 11,4 tỷ /năm |
|
|
|
|



|
Lợi nhuận sau thuế bình quân của cao ốc VINASUN : 24 tỷ /năm |
|
|
|



|
Lợi nhuận sau thuế bình quân của Chung cư Quận 8 : 16 tỷ và thu nhập hàng |
|



năm khoảng 1,5 tỷ /năm. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



Kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành |
|
|
|
|
|



|
Mua 400 xe Innnova và 59 xe Camry: 197,5 tỷ |
|
|
|
|
|
|



|
Mua lô đất xây dựng cao ốc: 145 tỷ |
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Tiến hành xây dựng TT thương mại Tản Đà |
|
|
|
|
|
|



|
Đóng tiền sử dụng đất để chuyển mục đích sử dụng từ nông nghiệp sang thổ cư tại Quận 8.


|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Lộ trình niêm yết |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



Công ty Vinasun đã và đang chuẩn bị các công đoạn và thủ tục cần thiết như : |
|
|



|
Hoàn thành bản cáo bạch |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|



|
Ký kết hợp đồng tư vấn với SSI để phát hành cổ phiếu tăng vốn cho các đối tác |
|



chiến lược cũng như niêm yết trên sàn chứng khoán. |
|



|
Đăng ký công ty đại chúng với UB chứng khoán nhà nước


|
Thực hiện việc kiểm toán 2005 , 2006 và 6 tháng đầu năm 2007 ( Công ty AISC )


|



Tiến hành đại hội cổ đông ( dự trù cuối tháng 7)



[/table]