Threaded View
-
01-08-2009 08:20 PM #11
Re: Nhận định về cổ phiếu PPC
[quote user="tracha92"]
Đúng như tôi nhận định ,lợi nhuận nửa năm của PPC là 683 tỷ ,trong đó lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh chính gần 600 tỷ,lợi nhuận từ tài chính là 93,5 tỷ(LNTC ở đây là lợi nhuận cực kỳ ổn định tử khoản lãi tiền gửi ngân hàng cỡ 3000 tỷ),đó là chưa kể việc hoàn nhập tỷ giá vì theo quy định việc hoàn nhập chỉ thực hiện ngày 31/12/2009.theo BCTC Q2.tỷ giá chéo NHNN công bố ngày 30/06/2009 là 175,57,tức là nếu hạch toán vào lúc đó thì số tiền hoàn nhập là184,96-175,57).35,278=331.26 tỷ,chưa kể số tiền 928,57 triệu YÊN sẽ thanh toán vào ngày 20/09/2009 sẽ hoàn nhập thêm :9,39. 928,57=8,719 tỷ.Còn tỷ giá chéo mới nhất NHNH công bố cho thanh toán từ 01/08/2009 đế 10/08/2009 là:177,96 đ. Trong bảng CĐKT Q2 về cơ bản các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn giống như quý 1 trong đó có thêm lên gần 500 tỷ của lợi nhuận quý 2,như vậy lợi nhuận về tài chính 6 tháng cuối năm chắc chắnđạt trên 100 tỷ,cho là 6 thàng cuối năm có thời gian bảo dưỡng định như mọi năm thì lợi nhuận kinh doanh chính tối thiểu là 500 tỷ đưa lơi nhuận cả năm cỡ 1300 tỷ(kỳ trướ tôi chỉ dám dự đoán 1100-1200 tỷ).Nên nhớ rằng lợi nhuận của PPC từ mảng kinh doanh chính nhiều năm ổn định ở mức 1000 tỷ với tăng trưởng 15% năm,riêng 2008 bị dự phòng tỷ giá trên 1600 tỷ nên thành lỗ trên 200 tỷ,tuy nhiên vì là lỗ trên sổ sách chứ không phãi là lỗ thật do nợ OĐA thanh toán hàng năm đến 2025 mới trả hết .
Tóm lại ,EPS dự phóng cuối năm của PPC là:EPS=1300ty/325 =4000 với PE hiện tại là; PE= 28000/4000=7 quá rẻ so với PE ngành điện cũng như của thị trường.Còn về tỷ giá suốt từ tháng 3/2009 đến nay luôn có lợi cho PPC ,tôi vẫn theo quan điểm của BLOOMBERG tỷ giá US/Y=100 vào cuôi 2009 khi đó tỷgiá hạch toán sẽ khoảng xấp xỉ 17000đ lúc đó EPS của PPC sẽ là bao nhiêu?
Còn vê giá của PPC tại sao chưa lên theo tôi có nhưng nguyên nhân sau:
Môt là: có quỹ nươc ngòai cơ câu danh mục bán ra liên tục có thê họ sơ rủi ro tỷ giá khi đó vơi sô lương lơn họ khó thọat,nhưng N.G năm ngóai bị mât khá nhiêu vê trái phiêu và gân đây họ bán TTP và ITA xuông tơi đâu 1 mà hiên nay TTP là 4 châm còn ITA tính ra trươc khi chia cơ 4,5-5 châm,như vây họ cũng có thê sai lâm lơn
Hai là các tô chưc đăng ký bán nhưng gân đây cơ bản đã bán xong chỉ còn PVF ,nhưng như tôiđã nói PVF tưng mua 1.000.000 PPC vơi giá đâu 4 phân họ bạn có thê họ mua vơi tư cách cô đông sáng lâp
Ba là EVN đăng ký bán tuy không nhiêu nhưng không biêt bao giơ ngưng vì họ năm quá nhiêu
Bôn là các tô chưc cung chưa vảo cuôc quyêt liêt ,nhà đâu tư nươc ngoai thì chỉ gom tư tư
Năm là nhà đâu tư cá nhân chưa tham gia mạnh vì thiêu phân tích ,thây năm ngoai 3 quý lãi hơn 800 tỷ,cuôi năm lô hơn 200ty nên sơ và tâm lý chơ đên cuôi năm khi chuân bi hạch tóan mơi vào cuôc
Sáu là hiên nay mọi tô chưc va cá nhân đêu tâp trung vào lình vưc tài chính do kêt quua 6 tháng đâu năm ,nhưng kêt quả kinh doanh 6 tháng cuôi năm rõ ràng vơi tôc đô tăng trương tín dụng tăng châm lai thì kêt quả khó đạt đươc như nưa đâu năm,lơi nhuân các công tyđâu tư tài chính khó có khã năng hòan nhâp nhiêu như quý 2,doanh thu môi giơi các công ty chưng khóan khó có khã năng đạt đươc sư bùng nô như quý 2
Cuôi cùng thì dù co KQKD tôt nhưng giá cả vân do thị trương quyêt định bơi cung câu chi có điêu như MOBIUC nói khi sang VIÊT NAM :cô phiêu tôt rôi đên lúc sẽ phãi lên còn khi nào nó lên,ai đóanđươc ngươi đó là THÁNH[/quote][quote user="tracha92"]
Đúng như tôi nhận định ,lợi nhuận nửa năm của PPC là 683 tỷ ,trong đó lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh chính gần 600 tỷ,lợi nhuận từ tài chính là 93,5 tỷ(LNTC ở đây là lợi nhuận cực kỳ ổn định tử khoản lãi tiền gửi ngân hàng cỡ 3000 tỷ),đó là chưa kể việc hoàn nhập tỷ giá vì theo quy định việc hoàn nhập chỉ thực hiện ngày 31/12/2009.theo BCTC Q2.tỷ giá chéo NHNN công bố ngày 30/06/2009 là 175,57,tức là nếu hạch toán vào lúc đó thì số tiền hoàn nhập là184,96-175,57).35,278=331.26 tỷ,chưa kể số tiền 928,57 triệu YÊN sẽ thanh toán vào ngày 20/09/2009 sẽ hoàn nhập thêm :9,39. 928,57=8,719 tỷ.Còn tỷ giá chéo mới nhất NHNH công bố cho thanh toán từ 01/08/2009 đế 10/08/2009 là:177,96 đ. Trong bảng CĐKT Q2 về cơ bản các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn giống như quý 1 trong đó có thêm lên gần 500 tỷ của lợi nhuận quý 2,như vậy lợi nhuận về tài chính 6 tháng cuối năm chắc chắnđạt trên 100 tỷ,cho là 6 thàng cuối năm có thời gian bảo dưỡng định như mọi năm thì lợi nhuận kinh doanh chính tối thiểu là 500 tỷ đưa lơi nhuận cả năm cỡ 1300 tỷ(kỳ trướ tôi chỉ dám dự đoán 1100-1200 tỷ).Nên nhớ rằng lợi nhuận của PPC từ mảng kinh doanh chính nhiều năm ổn định ở mức 1000 tỷ với tăng trưởng 15% năm,riêng 2008 bị dự phòng tỷ giá trên 1600 tỷ nên thành lỗ trên 200 tỷ,tuy nhiên vì là lỗ trên sổ sách chứ không phãi là lỗ thật do nợ OĐA thanh toán hàng năm đến 2025 mới trả hết .
Tóm lại ,EPS dự phóng cuối năm của PPC là:EPS=1300ty/325 =4000 với PE hiện tại là; PE= 28000/4000=7 quá rẻ so với PE ngành điện cũng như của thị trường.Còn về tỷ giá suốt từ tháng 3/2009 đến nay luôn có lợi cho PPC ,tôi vẫn theo quan điểm của BLOOMBERG tỷ giá US/Y=100 vào cuôi 2009 khi đó tỷgiá hạch toán sẽ khoảng xấp xỉ 17000đ lúc đó EPS của PPC sẽ là bao nhiêu?
Còn vê giá của PPC tại sao chưa lên theo tôi có nhưng nguyên nhân sau:
Môt là: có quỹ nươc ngòai cơ câu danh mục bán ra liên tục có thê họ sơ rủi ro tỷ giá khi đó vơi sô lương lơn họ khó thọat,nhưng N.G năm ngóai bị mât khá nhiêu vê trái phiêu và gân đây họ bán TTP và ITA xuông tơi đâu 1 mà hiên nay TTP là 4 châm còn ITA tính ra trươc khi chia cơ 4,5-5 châm,như vây họ cũng có thê sai lâm lơn
Hai là các tô chưc đăng ký bán nhưng gân đây cơ bản đã bán xong chỉ còn PVF ,nhưng như tôiđã nói PVF tưng mua 1.000.000 PPC vơi giá đâu 4 phân họ bạn có thê họ mua vơi tư cách cô đông sáng lâp
Ba là EVN đăng ký bán tuy không nhiêu nhưng không biêt bao giơ ngưng vì họ năm quá nhiêu
Bôn là các tô chưc cung chưa vảo cuôc quyêt liêt ,nhà đâu tư nươc ngoai thì chỉ gom tư tư
Năm là nhà đâu tư cá nhân chưa tham gia mạnh vì thiêu phân tích ,thây năm ngoai 3 quý lãi hơn 800 tỷ,cuôi năm lô hơn 200ty nên sơ và tâm lý chơ đên cuôi năm khi chuân bi hạch tóan mơi vào cuôc
Sáu là hiên nay mọi tô chưc va cá nhân đêu tâp trung vào lình vưc tài chính do kêt quua 6 tháng đâu năm ,nhưng kêt quả kinh doanh 6 tháng cuôi năm rõ ràng vơi tôc đô tăng trương tín dụng tăng châm lai thì kêt quả khó đạt đươc như nưa đâu năm,lơi nhuân các công tyđâu tư tài chính khó có khã năng hòan nhâp nhiêu như quý 2,doanh thu môi giơi các công ty chưng khóan khó có khã năng đạt đươc sư bùng nô như quý 2
Cuôi cùng thì dù co KQKD tôt nhưng giá cả vân do thị trương quyêt định bơi cung câu chi có điêu như MOBIUC nói khi sang VIÊT NAM :cô phiêu tôt rôi đên lúc sẽ phãi lên còn khi nào nó lên,ai đóanđươc ngươi đó là THÁNH[/quote][quote user="tracha92"]
Đúng như tôi nhận định ,lợi nhuận nửa năm của PPC là 683 tỷ ,trong đó lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh chính gần 600 tỷ,lợi nhuận từ tài chính là 93,5 tỷ(LNTC ở đây là lợi nhuận cực kỳ ổn định tử khoản lãi tiền gửi ngân hàng cỡ 3000 tỷ),đó là chưa kể việc hoàn nhập tỷ giá vì theo quy định việc hoàn nhập chỉ thực hiện ngày 31/12/2009.theo BCTC Q2.tỷ giá chéo NHNN công bố ngày 30/06/2009 là 175,57,tức là nếu hạch toán vào lúc đó thì số tiền hoàn nhập là184,96-175,57).35,278=331.26 tỷ,chưa kể số tiền 928,57 triệu YÊN sẽ thanh toán vào ngày 20/09/2009 sẽ hoàn nhập thêm :9,39. 928,57=8,719 tỷ.Còn tỷ giá chéo mới nhất NHNH công bố cho thanh toán từ 01/08/2009 đế 10/08/2009 là:177,96 đ. Trong bảng CĐKT Q2 về cơ bản các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn giống như quý 1 trong đó có thêm lên gần 500 tỷ của lợi nhuận quý 2,như vậy lợi nhuận về tài chính 6 tháng cuối năm chắc chắnđạt trên 100 tỷ,cho là 6 thàng cuối năm có thời gian bảo dưỡng định như mọi năm thì lợi nhuận kinh doanh chính tối thiểu là 500 tỷ đưa lơi nhuận cả năm cỡ 1300 tỷ(kỳ trướ tôi chỉ dám dự đoán 1100-1200 tỷ).Nên nhớ rằng lợi nhuận của PPC từ mảng kinh doanh chính nhiều năm ổn định ở mức 1000 tỷ với tăng trưởng 15% năm,riêng 2008 bị dự phòng tỷ giá trên 1600 tỷ nên thành lỗ trên 200 tỷ,tuy nhiên vì là lỗ trên sổ sách chứ không phãi là lỗ thật do nợ OĐA thanh toán hàng năm đến 2025 mới trả hết .
Tóm lại ,EPS dự phóng cuối năm của PPC là:EPS=1300ty/325 =4000 với PE hiện tại là; PE= 28000/4000=7 quá rẻ so với PE ngành điện cũng như của thị trường.Còn về tỷ giá suốt từ tháng 3/2009 đến nay luôn có lợi cho PPC ,tôi vẫn theo quan điểm của BLOOMBERG tỷ giá US/Y=100 vào cuôi 2009 khi đó tỷgiá hạch toán sẽ khoảng xấp xỉ 17000đ lúc đó EPS của PPC sẽ là bao nhiêu?
Còn vê giá của PPC tại sao chưa lên theo tôi có nhưng nguyên nhân sau:
Môt là: có quỹ nươc ngòai cơ câu danh mục bán ra liên tục có thê họ sơ rủi ro tỷ giá khi đó vơi sô lương lơn họ khó thọat,nhưng N.G năm ngóai bị mât khá nhiêu vê trái phiêu và gân đây họ bán TTP và ITA xuông tơi đâu 1 mà hiên nay TTP là 4 châm còn ITA tính ra trươc khi chia cơ 4,5-5 châm,như vây họ cũng có thê sai lâm lơn
Hai là các tô chưc đăng ký bán nhưng gân đây cơ bản đã bán xong chỉ còn PVF ,nhưng như tôiđã nói PVF tưng mua 1.000.000 PPC vơi giá đâu 4 phân họ bạn có thê họ mua vơi tư cách cô đông sáng lâp
Ba là EVN đăng ký bán tuy không nhiêu nhưng không biêt bao giơ ngưng vì họ năm quá nhiêu
Bôn là các tô chưc cung chưa vảo cuôc quyêt liêt ,nhà đâu tư nươc ngoai thì chỉ gom tư tư
Năm là nhà đâu tư cá nhân chưa tham gia mạnh vì thiêu phân tích ,thây năm ngoai 3 quý lãi hơn 800 tỷ,cuôi năm lô hơn 200ty nên sơ và tâm lý chơ đên cuôi năm khi chuân bi hạch tóan mơi vào cuôc
Sáu là hiên nay mọi tô chưc va cá nhân đêu tâp trung vào lình vưc tài chính do kêt quua 6 tháng đâu năm ,nhưng kêt quả kinh doanh 6 tháng cuôi năm rõ ràng vơi tôc đô tăng trương tín dụng tăng châm lai thì kêt quả khó đạt đươc như nưa đâu năm,lơi nhuân các công tyđâu tư tài chính khó có khã năng hòan nhâp nhiêu như quý 2,doanh thu môi giơi các công ty chưng khóan khó có khã năng đạt đươc sư bùng nô như quý 2
Cuôi cùng thì dù co KQKD tôt nhưng giá cả vân do thị trương quyêt định bơi cung câu chi có điêu như MOBIUC nói khi sang VIÊT NAM :cô phiêu tôt rôi đên lúc sẽ phãi lên còn khi nào nó lên,ai đóanđươc ngươi đó là THÁNH
[/quote]
Chuẩn đấy. Nhưng điểm (3) bài viết thì chẳng đáng lo vì chẳng phải PPC yếu kém nên EVN thoái vốn mà theo lộ trình CPH thì EVN (cổ đông nhà nước) chỉ nắm giữ 51% VĐLđối với các NM điện có csuất từ 1000MW trở lên (trừ các NM điện như Hoà Bình, Trị An...).Thông tin để tiến bộ!
Thông tin của chủ đề
Users Browsing this Thread
Có 1 thành viên đang xem chủ đề này. (0 thành viên và 1 khách vãng lai)
Similar Threads
-
PPC: Chấp thuận cho cổ đông EVN và TKV giảm tỷ lệ vốn góp xuống chỉ còn 51% và 7,2%
By platinumpinki in forum Doanh nghiệp sàn HoSETrả lời: 3Bài viết cuối: 20-07-2013, 08:27 AM -
Tin xấu của PPC sẽ làm cho PPC xuống đến bao nhiêu?
By saigonship in forum Nhận định Thị trườngTrả lời: 4Bài viết cuối: 02-11-2010, 08:42 PM -
Phongtm - PPC - Đại gia ngành nhiệt điện trên sàn Hà Nội
By ProDuck in forum BlogTrả lời: 1Bài viết cuối: 23-10-2010, 10:12 AM -
Choáng váng vì tin đồn: VN-Index quay đầu trong 15p cuối
By hamlet in forum Nhận định Thị trườngTrả lời: 2Bài viết cuối: 24-10-2009, 10:07 PM
Bookmarks