Thuyết bước đi ngẫu nhiên

Ed Thorp, nhà toán học người Mỹ của đại học MIT đưa ra thuyết "Bước đi ngẫu nhiên" ông cho rằng : sự dao động trong giá CK không thể tiên đoán được bằng bất cứ phân tích nào.

Phương pháp của Thorp đơn giản chỉ là dùng toán học để tính toán xác suất sinh lời của từng cổ phiếu để từ đó có được quyết định đầu tư hợp lý.
Một người bạn của Thorp, Claude Shannon, người từng được đánh giá là vĩ đại hơn cả Einstein cũng là người tin tưởng vào thuyết bước đi ngẫu nhiên. Mà trong đó cách thức quản lý tiền bạc là một ví dụ
　
Với thị trường ckvn có thể hiểu như sau :
- Giả sử bạn có 200 triệu VND và chia tiền của bạn ra làm 2 phần.
- Thị trường tăng và giảm giống nhau.
- Mua rồi lại bán gọi là một chu kỳ, thì
　
* Chu kỳ 1, Vnindex là 500 điểm
Bạn đầu tư 100 triệu VND, và cất 100 triệu kia vào tài khoản cá nhân.
Nếu thị trường sụt giảm, Vnindex còn 250 điểm và bạn lỗ 50% tức bạn chỉ còn 50 triệu VND
　
* Chu kỳ 2, Vnindex là 250 điểm, hãy cân bằng tài khoản của mình
Bạn cộng 50 triệu với 100 triệu thành 150 triệu VND. Chia tiền ra làm 2 một lần nữa : 75 triệu đầu tư và 75
triệu trong TK ( dùng 75 triệu đầu tư bỏ vào thị trường CK ).
Nếu thị trường quay trở về mức cũ, Vnindex là 500 điểm, bạn lời 100%, thì bạn thu về 150 triệu.
Cộng với 75 triệu trong TK, bạn có 225 triệu. Bạn lời 25 triệu (12.5%).
　
Thực tế, trong trung bình dài hạn trên 10 năm, các nhà kinh tế học đã rút ra kết luận là thị trường luôn đi lên.
Do đó, sử dụng cách thức quản lý tiền bạc đơn giản của Claude Shannon xem ra sẽ đem lại lợi nhuận lớn.