Link của bài Viết : http://www.vinase.com/index.php?opti...&Itemid=44

VINASE
GROUP

Bản tin thị trường số 12.

Tuần qua - Dự đoán thứ 2, 21/05/2007




1.Tổng kết thị trường ngày 18/5/2007:



VNIndex: 1066.56 tăng
+6.77 (+.64%)

HaSTC-Index :337.87 tăng +.72 (+.21%)


[table]


3
CP tăng giá nhiều nhất

HAX +5.00%

NAV +4.95%

BMC +4.94% |
3
CP giảm giá nhiều nhất

MHC -23.08%

BTC -4.78%

CLC -3.77%

|


[/table]
Thị
trường ngày cuối tuần tăng nhẹ.Không phá được mức kháng cự 1070.






2.Những thông
số kỹ thuật :





[table]


VNINDEX |
|




Open |
1,063.33
|




High |
1,066.56
|




Low |
1,063.33
|




Close |
1,066.56
|




Volume |
5,535,620
|




Price
Chg. |
6.77
|




ADX |
22.0000
|




ADXR |
22.0000
|




+DI |
57.0000
|




-DI |
31.0000
|




RSI |
60.6951
|




MACD |
9.07426
|




MA |
-9.91722
|




MA |
1,057.61
|




MA |
990.330
|




MA |
1,006.06
|




Vol |
5,535,620
|




P-Osc |
4.52187
|


[/table]






RSI
= 60.6951> phiên trước
59.43,sức mạnh tương đối của VNINDEX tăng không đáng kể.


Volume=
5,535,620 giảm xấp xỉ 1/2
với phiên trước (11,249,340). Lượng giao dịch
này cho thấy phiên cuối tuần các NDT cũng không mạnh tay.

Momentum=117.78> phiên trước 109.32



Sau khi sử dụng MA(5), MA(10) và 20 vẫn chưa thấy có dấu hiệu của sự bứt
phá hoặc Correction của thị trường, chúng tôi chuyển qua dùng MA(5) cắt
MA(14) và cắt MA(30), nhưng MA(14) chưa cắt MA(30).


MACD=9.07426>
phiên trước 4.33, chui lên khỏi đường 0, và Cross MA(20)(exponential)
từ ngày 09/05.



+DI đang cắt -DI từ dưới đi lên, đây là dấu hiệu cho thấy dấu hiệu khả
quan cho VNINDEX.

Nhưng với ADX và ADXR hiện tại nằm ở 22 thì được xem là không có xu hướng
rõ rệt(sideways).

VNINDEX vẫn "lùng bùng " quay 1050 sau khi phá được Fibonacci
50% mà không phá được Fibonacci 61.8%. ( trên hình).

Chúng tôi vẫn cảm nhận rằng VNINDEX chưa có khả năng bứt phá.


3.Giao
dịch nhà đầu tư nước ngoài:


Để
thật ngắn gọn cho giao dịch NDT NN, chúng tôi tiếp tục sử dụng phần phân
tích của anh Phan Vinh Quang về quan hệ FFA, NLF và VNINDEX.




FFA vẫn
dữ vững xu hướng tăng vùn vụt từ ngày 29/03 + với sự giảm NLF( Net Local
Flow- Luồng tiền của NDT Trong nước ) đến ngày 4/5/2007. Nhưng từ sau
ngày 03/05, FFA vẫn tawngm NLF đã bắt đầu lấy lại phong độ. NDT Trong
nước đã mạnh dạn hơn, đướng màu nâu có dấu hiệu phục hồi khi VNINDEX có
10 phiên tăng trong những ngày qua. Hiện tượng Divergence giữa FFA và
VNINDEX cũng thể hiện trên đồ thị, nhưng khi NLF phục hồi thì thị trường
sẽ có dấu hiệu tốt.Các NDT nước ngoài đa số tập trung vào những cổ phiếu
mạnh, và mua vào rất đều đặn.

Trên sàn HoSTC lượng mua vào vẫn khá
ổn định:


[table]


Stock |
NDT NN Mua vao |




BCC

BTS

SSI

BMI

VNR

SD9

HPC

HAI

SD7

MPC

SD6

SVC

|
200,000

80,800

12,400

7,300

5,000

1,700

1,500

500

500

300

300

100

|


[/table]
SSI được
bán ra khá đều giao động từ 20.000-25.000 CP hàng ngày.Có thể việc bán
ra vẫn tiếp diễn trong tuần sau.Và lượng bán ổn định.Nếu thứ 2 này vẫn
bán khoảng 25000 CP thì rõ ràng là lượng bán ra này chỉ xuất phát từ 1
cá nhân có nhiều CP SSI.

BCC, BTS, BMI, VNR vẫn được các NDT NN quan tâm.

Mục đích phân tích động tĩnh NDT NN không phải để làm kim chỉ
nam cho đầu tư mà là để hiểu thêm những biến chuyển trên thị trường.



4.Những cổ phiếu tiềm năng, nhóm ngành nào đang có sức hút lớn????

Trong bản tin này, chúng tôi xin giới thiệu thêm một công cụ trong Metastock,
cộng thêm sự phân chia nhóm ngành.




RSC không chỉ là chỉ số đo sức mạnh tương đối.


4.1. Giới
thiệu qua về RSC


RSC ( Relative Strength
Comparative ) là một công cụ của Metastock.

Câu hỏi đặt ra là : làm cách nào để tìm ra những cổ phiếu có lợi thế và
khả năng sinh lời lớn hơn( so với thị trường).Về lỳ thuyết, RSC được sinh
ra dựa trên Sector analysis (Phân tích theo lĩnh vực ).Việc này tương
tự như việc chọn lựa một vài cổ phiếu trong lĩnh vực đang được đổ tiền
vào nhiều ( như Tài chính nói chung & Xây dựng cơ bản của thị trường
Việt Nam hiện nay ), những cổ phiếu này đại diện cho lĩnh vực đó.Rồi đem
so sánh những đại diện này với "chuẩn" Benchmark là VNINDEX.

Nguyên lý của Sector analysis là "Nhìn chung, dòng tiền sẽ chảy từ
những lĩnh vực lợi nhuận kém của thị trường về những lĩnh vực có lợi nhuận
lớn hơn".

Trong cuốn Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets, của Stan Weinstein
, ( MacGraw-Hill năm 1992) có nói về việc chọn lựa Sector để đầu tư, những
lĩnh vực hút tiền nhiều thì khả năng sinh lời cao hơn gấp nhiều lần so
với những lĩnh vực kém hấp dẫn.Đó cũng là lý do vì sao các Trader luôn
phải tìm kiếm sector nào có khả năng sinh lời cao.

RSC dùng để so sánh sức mạnh tương đối của một cổ phiếu so với thị trường.
Để làm việc này, RSC dùng sự thay đổi giá của cổ phiếu so sánh với một
chuẩn mực, thường là lấy chỉ số của thị trường ( Benchmark ).Ở đây nếu
ta dùng cho sàn HoSTC, thì sẽ dùng VNINDEX làm Benchmark, ngược lại là
HaSTC cho sàn Hà Nội.


4.2.Cách dùng
RSC

Mở VNINDEX trong cửa sổ chính.

Sau đó click vào Insert\Indicator\Relative Strength Comparative

Chọn cổ phiếu cần so sánh.Nhấn Ok sẽ có đường RSC



Hình ảnh dưới đây là RSC của VNINDEX so với VTC





Đường RSC là so sánh VNINDEX so với VTC.Đồ thị nói đơn
giản rằng

-Nếu đường RSC đi lên thì sức mạnh của VTC đang giảm so với VNINDEX

-Nếu đường RSC đang sideway ( ngang ) thì VTC tương đương VNINDEX

-Nếu đường RSC đi xuống thì VTC đang mạnh hơn VNINDEX.

(Ở đây tôi chọn RSC của VNINDEX so với VTC, nếu chọn RSC của VTC so với
VNINDEX thì ngược lại)

Đồ thị trên cho biết sức mạnh hiện tại của cổ phiếu so với thị trường.

Sau khi Scan toàn bộ các cổ phiếu trên sàn HoSTC, chúng tôi có RSC so
với BenchMark VN INDEX như sau:







Những nhà đầu tư luôn
tìm kiếm miếng bánh màu mỡ chính là những lĩnh vực có RSC cao .Vậy trên
thị trường chứng khoán Việt Nam, dòng tiền đang đổ về đâu?Quan sát trên
bảng thống kê, những RSC nào lớn hơn 0 là có sức mạnh hơn VNINDEX, bé
hơn 0 là yếu hơn VNINDEX( tương đối).

Dựa vào GICS (Global Industry Classification Standard), ( dùng để phân
chia sắp xếp các nhóm ngành ) chúng tôi đã có kết quả rất khả quan.

Ngoài nhóm ngành về Tài chính, Ngân hàng, có sức hút lớn thì còn rất nhiều
nhóm khác có khả năng thu hút vốn lớn.

Nhóm ngành có đầu 15xxxx (Materials ), cụ thể có Paper & Forest Products
như DNP, HAP, SAV, NSC, VID đều có sức hút mạnh.Sức mạnh đều đang hơn
VNINDEX.

Nhóm ngành đầu 20xxxx cụ thể như Construction & Engineering (201030)
có các cổ phiếu đáng quan tâm như :FPC, BTC, HAS, CII



Những NDT quan tâm, chúng tôi sẵn sàng cung cấp chi tiết qua
email.Tất cả đều miễn phí.



Chúng tôi xin đưa ra một số cổ phiếu tiềm năng( theo quan điểm của vinase):

TCT, SGH, SJS
, TS4, TNA , NAV, GIL , ABT , GMC , FPC , TMC , HAS, SFI , KDC , DNP ,
HAP , SJD , PJT , RHC , HAX , SSC, DPC, STB , AGF

Trên sàn HaSTC có những cổ phiếu mạnh sau:

ILC MEC HLY S99 MCO BHV SD7 S55 HSC HPS NPS SDA PTS S64 SD5 SD6 SD3 CTN
BBS CID STP SAP DAC DTC SDY HTP VTS SGD CTB DHI YSC TXM TPH.



(Tất cả những thông tin của vinase "không hề nhằm mục đích "
cá nhân. Chúng tôi chỉ đánh giá thị trường một cách khách quan dựa trên
những số liệu mà hastc và hostc cung cấp.)

5. Dự đoán

- VNINDEX hiện tại cường lực ( tuy volume có giảm ) và
sức mạnh để đẩy lên điểm.Cộng với khí thế của NDT đang đẩy lên, khi thị
trường có dấu hiệu phục hồi.Thứ 2, sẽ có khả năng tăng cả 2 sàn.Về PTKT
mức tăng điểm có thể lên đến 17 điểm cho VNINDEX, và nếu mức tăng có thể
phá vỡ được mức Fibonacci 61.8 % thì sẽ có sự đột biến, lòng tham của
NDT sẽ được đẩy lên mức cao hơn. Hastc chỉ có thể tăng nhẹ khoảng 3 điểm.

-Dự đoán bằng Financial Time Series Model AR(2)+GARCH(1,1) )

VNINDEX tăng trong khoảng 1069.9 đến 1081.2 điểm.
"Thị
trường còn phụ thuộc vào hành động của các NDT không chỉ là từ tín hiệu
của quá khứ"

Như mọi bản tin khác, chúng tôi không chịu trách nhiệm tính chính xác
của dự đoán.

Các dự đoán và đánh giá cổ phiếu chỉ mang tính tham khảo.





Market Analysis

Trần Tài & Nguyễn Trọng Hiền

Bài viết này thuộc quyền sở hữu của VINASE.COM.

Mọi sự phát hành lại đều phải được sự đồng ýcủa tác giả.

Email : info@vinase.com

VINASE.COM

Trading is in your hands.