Gần đây, tôi đã đăng ký công cụ dòng lệnh (order flow) của sàn EBC và phát hiện ra một công cụ mới: phân bố lệnh chờ.

Chúng ta thường sử dụng biểu đồ dòng lệnh để xem phân bố khối lượng, hiển thị các lệnh đã khớp trên thị trường nhằm cho thấy lực cung cầu và giúp xác định các điểm tranh chấp quan trọng của thị trường.

Ví dụ, trong biểu đồ dưới đây, bạn sẽ thấy tại vùng có khối lượng tích lũy cao, giá thường di chuyển trong trạng thái đi ngang. Ngược lại, đột phá thường xảy ra ở khu vực có ít lệnh hơn.

Bạn có thể hiểu thế này: khi khối lượng lớn, biểu thị sự cạnh tranh gay gắt giữa bên mua và bên bán, dẫn đến giá đi ngang. Nhưng khi một bên cạn lệnh, bên thắng chỉ cần một khối lượng nhỏ là có thể đẩy giá tăng hoặc giảm.

Dựa trên các điểm tích lũy này, bạn có thể tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự dựa trên dòng lệnh đã khớp.

Tuy nhiên, đôi khi thị trường gặp tình huống mà bên trên không có áp lực rõ ràng, nhưng giá vẫn không thể phá vỡ. Đó có thể là do vướng phải lệnh chờ.

Lệnh chờ là những lệnh chưa khớp, do đó không xuất hiện trong biểu đồ dòng lệnh, nhưng trong tương lai chúng có thể tạo ra mức kháng cự quan trọng.

Ví dụ như sau: giả sử ở giá mua đầu tiên có 120 lệnh thị trường mua, có thể hấp thụ toàn bộ các lệnh bán ở ba mức đầu tiên và đẩy giá lên đến mức bán thứ ba. Tuy nhiên, ở mức bán thứ tư lại có 500 lệnh bán chờ, khiến cho dù có bao nhiêu lệnh mua, giá cũng bị kìm hãm tại mức bán này và không thể phá qua.

Theo nguyên tắc khớp lệnh, biểu đồ dòng lệnh sẽ hiển thị khối lượng lớn tại đỉnh vì các lệnh mua đã bị hấp thụ bởi các lệnh bán chờ phía trên.

Thông qua biểu đồ dòng lệnh, bạn có thể phát hiện ra kháng cự qua sự gia tăng khối lượng giao dịch, nhưng với phân bố lệnh chờ, bạn sẽ thấy thêm rằng có 360 lệnh bán chờ ở phía trên. Trừ khi bên mua hấp thụ hết các lệnh này, giá sẽ không thể tiếp tục tăng.

Đây chính là vai trò của lệnh chờ: giúp bạn nhận biết trước các mức kháng cự và hỗ trợ tiềm năng, mức độ áp lực bán, và phối hợp cùng biểu đồ dòng lệnh để hiểu rõ toàn cảnh thị trường.

Qua công cụ phân bố lệnh chờ của EBC, bạn sẽ thấy tại các mức giá 2696 và 2710 USD đều có nhiều lệnh bán chờ, nhờ đó bạn có thể đặt các điểm chốt lời phù hợp để tránh bỏ lỡ cơ hội.

Chẳng hạn, khi giá đột phá mức 2696 USD trong ngắn hạn, nhiều người sẽ nghĩ rằng vượt mức 2700 USD là tín hiệu để vào lệnh. Nhưng nếu các lệnh mua bị hấp thụ bởi các lệnh bán chờ phía trên, giá sẽ dừng lại ở mức 2710 USD.

Những thông tin này qua phân bố lệnh chờ sẽ giúp bạn nắm bắt thị trường nhanh hơn, tạo lợi thế hơn so với người khác.

Một tác dụng khác của phân bố lệnh chờ là giúp phát hiện các lệnh ẩn. Ví dụ, dưới đây là biểu đồ độ sâu thị trường trên MT5, đây là cách phổ biến để theo dõi các lệnh đang chờ trên thị trường.

Độ sâu thị trường trên MT5 chỉ hiển thị 10 mức giá. Tuy nhiên, với công cụ dòng lệnh của EBC, bạn có thể xem được các mức giá cao hơn, phát hiện thêm các lệnh chờ.

Điều này có ích gì? Chẳng hạn, biểu đồ dưới đây cho thấy độ sâu thị trường thông thường chỉ bao quát các mức giá thấp hơn, nên một số tổ chức có thể đặt lệnh lớn ở mức cao hơn và tạo điều kiện để bán khống tại các mức giá cao.

Nhờ vào công cụ dòng lệnh của EBC, bạn sẽ thấy được lệnh chờ ở các mức giá cao hơn, qua đó nhận biết được hành vi bán khống tại các mức giá cao của các nhà đầu tư lớn.

Tóm lại, biểu đồ dòng lệnh của EBC đã cung cấp cho chúng ta góc nhìn sâu sắc về diễn biến thị trường, trong khi phân bố lệnh chờ lại giúp phát hiện những lệnh ẩn, cung cấp tham khảo đáng giá để tìm kiếm các mức giá tiềm năng.

Nếu bạn thường cảm thấy khó dự đoán sự biến động giá, hãy thử quan sát từ góc độ lệnh thị trường và lệnh chờ để hiểu rõ tín hiệu hiện tại của giá.