Gần đây, nhiều bạn bè nói rằng họ cảm thấy phí qua đêm trên các sàn của họ tăng cao hơn trước đây. Có phải vì sàn đang cố tình tăng chi phí giao dịch?

Trên thực tế, tôi cũng nhận thấy rằng phí qua đêm đã tăng ở một số cặp tiền tệ. Vì nhiều bạn bè đã đề cập đến vấn đề này và sàn của mỗi người đều khác nhau nên điều này cho thấy này không phải là ngoại lệ.

Vì vậy hôm nay tôi sẽ nói ngắn gọn về nguyên nhân khiến phí qua đêm tăng cao.

1. Nguyên nhân phí qua đêm tăng?

Để hiểu lý do tại sao, chúng ta cần biết nguyên tắc tính phí qua đêm.

Để đưa ra một ví dụ rất đơn giản, nếu báo giá mua EURUSD hiện tại là 1,2:1, lãi suất đối với đồng euro là 2% và lãi suất đối với đô la Mỹ là 4% và bạn mua 10.000 đơn vị EURUSD cùng một lúc, nó tương đương với việc mua Euro và bán đô la Mỹ.

Vì vậy, bạn sẽ nhận được tiền lãi 2%*10000=200 Euro và tiền lãi hàng ngày là 0,55 Euro, tương đương với 0,66 USD; đồng thời, bạn sẽ phải trả lãi qua đêm là 12000*4%=480 USD và tiền lãi hàng ngày là 1,32 USD.

Chênh lệch của chúng là 0,66-1,32=-0,66 USD, là tiền lãi qua đêm bạn nhận được hàng ngày. Nghĩa là, bạn cần phải trả 0,66 USD tiền phí qua đêm khi mua EURUSD.

Điều cần lưu ý ở đây là việc mua EURUSD dựa trên giá bán và bán EURUSD dựa trên giá mua. Đây là lý do tại sao phí qua đêm của lệnh mua và bán không thể được bù đắp thành hai. Bạn có thể tham khảo hình ảnh này để biết chi tiết. Sự khác biệt giữa giá bán và giá mua thực chất là spread.



Ví dụ: giá mua/giá bán của EURUSD = 1,1/1,2, thì nếu bạn bán EURUSD, bạn phải trả 10000*2%=200 Euro khi bán Euro, tương đương với phí qua đêm là 0,6 USD khi mua USD; , bạn sẽ nhận được 11000*4%=440 USD, tương đương 1,21 USD mỗi ngày, sau đó bạn sẽ nhận được tiền phí qua đêm là 1,21-0,6 USD= 0,61.

Do đó, tổng phí qua đêm dài và ngắn là 0,61-0,66=-0,05 USD, đây là cái mà chúng ta thường gọi là chi phí qua đêm.

Biết được điều này, chúng ta hãy quay lại câu hỏi ban đầu.

Ví dụ: nếu chênh lệch tăng đáng kể trong giờ giao dịch hoạt động, EURUSD trở thành 1,0/1,4, thì phí qua đêm khi mua EURUSD sẽ trở thành -0,77 USD và phí qua đêm khi bán EURUSD sẽ trở thành 0,55 USD, khi đó chi phí qua đêm là 0,22 USD.

So sánh 0,22 USD và 0,05 USD, bạn sẽ thấy phí qua đêm đã tăng đáng kể gấp 4 lần. Nguyên nhân chính là do xuất hiện spread, điều này cũng sẽ khuếch đại kết quả tính lãi dựa trên giá mua và bán.

2. Phí qua đêm gần đây trên các sàn lớn

Việc xuất hiện spread sẽ dẫn đến việc phí qua đêm tăng cao.

Quy tắc này không chỉ áp dụng cho các cặp tiền tệ mà còn áp dụng cho vàng. Vì mua XAUUSD thực chất tương đương với việc mua vàng và bán USD nên đương nhiên bạn sẽ nhận và trả phí qua đêm tương ứng.

Vì vậy, nếu nhìn lại thị trường vàng gần đây, bạn sẽ hiểu tại sao phí qua đêm lại tăng cao. Sau đây tôi tóm tắt ngắn gọn về phí qua đêm của vàng trên các sàn lớn và những thay đổi so với mức trung bình vài tháng trước.



Nhìn chung, EBC Financial Group hoạt động tốt nhất về phí qua đêm của vàng, chỉ -10,29 USD, tiếp theo là IC và Tickmill. Từ góc độ giá trị thay đổi, Fxpro có mức thay đổi nhỏ nhất, chỉ -1 USD. Chi phí qua đêm của các sàn khác nhìn chung đã tăng 1-3 USD, cho thấy việc tăng phí qua đêm trong giai đoạn này là một hiện tượng phổ biến.

Tuy nhiên, phí qua đêm trung bình trước đó của EBC Financial Group chỉ là -7,35 USD, đủ cho thấy lợi thế tuyệt đối của EBC Financial Group về phí qua đêm khi giao dịch vàng.

3. Làm thế nào để giảm tác động của biến động giá đến phí qua đêm?

Vì chênh lệch giá sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến phí qua đêm. Vậy làm thế nào chúng ta có thể giảm thiểu tác động của biến động giá lên chênh lệch giá?

Đầu tiên, hãy chọn một sàn có tính thanh khoản tốt.

Ví dụ: sàn EBC Financial Group được đề cập nhiều lần trước đây nổi tiếng về khả năng truy cập thanh khoản và có quyền truy cập vào hơn 25 ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng hàng đầu, bao gồm JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank, v.v., vì vậy báo giá của EBC có nhiều lợi thế và mức chênh lệch thấp hơn. Và độ chính xác báo giá năm cấp có khả năng thực hiện tất cả các lệnh ngay cả khi phải đối mặt với số lượng lớn lệnh được tung ra, điều này giúp báo giá được tối ưu hóa hơn.

Thứ hai, hạn chế tối đa việc giữ lệnh qua đêm.

Gần đây rất nhiều bạn bè của tôi đang cố gắng sell vàng vì nghĩ rằng đã đạt đến đỉnh.

Mặc dù đây là một vấn đề rất có thể xảy ra. Tuy nhiên, xét rằng thông thường vàng thường dao động trong phạm vi rộng 200 đô la Mỹ trong những năm gần đây, có thể sau khi thanh toán các lệnh mua, nó sẽ bắt đầu thanh toán lại các lệnh bán. Vì vậy, đừng quyết tâm theo một hướng chứ đừng nói đến việc giữ lệnh lâu dài và đặt cược theo một hướng. Đây là một hành vi đầy tính rủi ro.

Tôi nghĩ bạn có thể thực hiện giao dịch xoay vòng trong ngày, tìm đường xu hướng và mức kháng cự, bán cao và mua thấp, đồng thời đặt mức chốt lời và cắt lỗ phù hợp. Khi tín hiệu cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang được xác nhận thêm, sẽ không quá muộn để theo xu hướng và thực hiện một bước đi lớn.

Nhìn chung, việc tăng phí qua đêm gần đây không phải là điều lạ mà là kết quả tất yếu của một giai đoạn giao dịch có nhiều biến động. Chúng ta cần cố gắng hết sức để chọn một sàn có tính thanh khoản tốt hơn để chi phí giao dịch có thể được giữ ở mức thấp bất cứ lúc nào.