Gần đây, EBC Financial Group đã chính thức thông báo rằng họ đã nhận được giấy phép quản lý toàn diện từ Cayman CIMA.

Có người nói rằng giấy phép CIMA gần bằng FCA của Anh về ngưỡng đầu vào và phí đăng ký. Vì vậy, một số bạn tò mò, chi phí để có được giấy phép quản lý toàn diện từ CIMA là bao nhiêu? Giá trị của nó có cao đến vậy không?

Hôm nay chúng ta hãy cùng tính ra thử xem sao.

1. Yêu cầu về vốn đăng ký tối thiểu

Trước hết, có những yêu cầu về vốn đăng ký tối thiểu trước khi xin giấy phép Cayman.

So với vốn đăng ký của hầu hết các quy định ở nước ngoài, dao động từ 5.000 đến 25.000 đô la Mỹ, nguồn tài chính cơ bản cần có là 100.000 đô la Cayman, tức là khoảng 120.000 đô la Mỹ.

Tuy nhiên, một nguồn tin trong ngành cho biết, do ngưỡng quy định tăng lên, thực tế có thể phải mất 500.000 USD để hoàn tất quá trình. Tất nhiên, đây chỉ là một số yêu cầu tài chính. Các yêu cầu khác bao gồm cung cấp thông tin lịch sử chi tiết về quyền quản lý và quyền sở hữu, kế hoạch kinh doanh mạnh mẽ và dự báo tài chính toàn diện cũng như chương trình tuân thủ hoàn chỉnh.

Những điều này yêu cầu kiểm toán và tuân thủ. Vì vậy, vé vào cửa Cayman đã có thể lọc ra một số sân ga.

2. Phí cấp phép và nộp hồ sơ

Sau khi đăng ký thành công, bước tiếp theo là bước vào giai đoạn xin giấy phép.

Cần lưu ý ở đây rằng phí xin giấy phép Cayman được tính theo giấy phép kinh doanh và mỗi giấy phép kinh doanh bao gồm ba phần: phí nộp đơn, phí giấy phép và phí hàng năm.

Hiện tại, mỗi nền tảng có thể đăng ký tổng cộng 5 loại ủy quyền: dealer, manager, advisor, arranger và market maker. Một nền tảng có thể nộp đơn xin nhiều giấy phép kinh doanh.

Phải nói rằng, trên thực tế, chỉ có một số công ty được cấp phép kinh doanh toàn diện trong những năm qua.

Từ năm 2008 đến 2018, chỉ có một công ty có được giấy phép này. Do đó, trong bối cảnh Cayman tăng phí đăng ký và nâng ngưỡng quy định vào năm 2024, EBC Financial Group có thể có được giấy phép quản lý toàn diện với tất cả các ủy quyền, nó đủ để minh chứng cho sức mạnh của EBC.

Tùy thuộc vào giấy phép kinh doanh, mức phí tối thiểu để có giấy phép CIMA là khoảng 104.000 Cayman, tương đương khoảng 125.000 USD theo tỷ giá hối đoái hiện tại. Nếu bạn muốn có được tất cả năm loại uỷ quyền, chi phí đăng ký sẽ tăng theo cấp số nhân, về cơ bản đạt đến tiêu chuẩn đăng ký tối đa của FCA là 730.000 bảng Anh.


Tuy nhiên, tôi nhận thấy rằng vào tháng 11 năm 2023, Cayman đã tăng thêm phí thường niên. Phí thường niên ở Cayman phải được trả trước, nghĩa là bạn phải trả phí này cho năm tiếp theo trong năm nay. Phải chăng điều này cũng có nghĩa là chi phí để có được giấy phép sẽ cao hơn?

3. Ngân hàng giám sát độc lập

Tất nhiên, như đã đề cập trước đó, khung pháp lý của Cayman CIMA về cơ bản giống với khung pháp lý của FCA.

Tương tự như các quy định CASS của FCA, CIMA đã đưa ra các quy định bảo vệ quỹ khách hàng, điều này cũng khiến CIMA trở thành một trong những quy định đầu tiên trên thế giới ủy quyền giám sát quỹ độc lập.

CIMA sở hữu 49 trong số 50 ngân hàng hàng đầu thế giới và có yêu cầu rất cao về giám sát ngân hàng. Do đó, việc hợp tác với một ngân hàng đa quốc gia chịu trách nhiệm quản lý quỹ độc lập trong khuôn khổ Cayman là không dễ dàng.

Ví dụ: EBC Financial Group lần này đã nhận được giấy phép quản lý toàn diện của Cayman CIMA và tiền của người dùng được quản lý độc lập bởi Ngân hàng Barclays ở Anh.

Barclays là ngân hàng thanh toán bù trừ đẳng cấp thế giới ở Anh. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Barclays và BNP Paribas là những ngân hàng cuối cùng chịu trách nhiệm thanh lý Lehman Brothers, điều này đủ cho thấy sức mạnh của Barclays. Do đó, Barclays chỉ chấp nhận các yêu cầu lưu trữ độc lập từ một số lượng rất nhỏ nền tảng và đặt ngưỡng rất cao.

Có một số loại tài khoản công ty Barclays và các quyền tương ứng cũng khác nhau.

Nếu đó là Tài khoản ngân hàng doanh nghiệp cấp cao nhất, chẳng hạn như tài khoản do EBC mở tại Barclays, nó không chỉ yêu cầu doanh thu và tiền gửi hơn 6,5 triệu bảng Anh mà còn yêu cầu phải vượt qua một loạt kiểm toán tài chính nghiêm ngặt và kiểm tra lý lịch nhiều lớp bởi Barclays. Nhưng tương ứng, người dùng của EBC Financial Group cũng có thể được hưởng mức độ bảo mật tài chính cao nhất từ Barclays và FCA.

Do đó, việc mở tài khoản lưu ký độc lập với một ngân hàng hàng đầu cũng là một phần chi phí để có được giấy phép CIMA.

Điều đáng nói là nếu bạn mở tài khoản FCA của Anh trên nền tảng EBC, tiền của bạn cũng được lưu trữ độc lập tại Ngân hàng Barclays ở Vương quốc Anh. Điều này có nghĩa là tài khoản CIMA của EBC được hưởng mức độ bảo mật tài chính tương tự như FCA. Vì một tài khoản tương ứng với một cơ quan quản lý, điều đó có nghĩa là EBC cần phải đáp ứng các yêu cầu kiểm toán của Barclays hai lần và chi phí của nó là hiển nhiên.

4. Yêu cầu bảo hiểm tối thiểu đối với bảo hiểm PI

Cuối cùng, có các yêu cầu về bảo hiểm PI.

Đúng vậy, CIMA cũng là một trong những cơ quan quản lý sớm nhất về bảo hiểm bồi thường nghề nghiệp bắt buộc trên thế giới. Các cơ quan quản lý khác bao gồm FCA và ASIC, điều này cũng thể hiện thẩm quyền của CIMA với tư cách là cơ quan quản lý.

Khi xin bất kỳ giấy phép CIMA nào, bạn cần nộp bằng chứng về bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp. Đây là một trong 18 thông tin bắt buộc khi xin giấy phép và không thể thiếu.


Đánh giá theo quy định chính thức của Cayman CIMA, số tiền bảo hiểm tối thiểu để mua bảo hiểm PI là 1 triệu đô la Cayman, tương đương khoảng 1,22 triệu đô la Mỹ, về cơ bản giống với tiêu chuẩn tối thiểu 1 triệu bảng Anh của FCA Anh.

Tuy nhiên, trong quá trình đăng ký thực tế, một số nền tảng chất lượng cao sẽ mua quá mức bảo hiểm PI. Ví dụ: EBC trước đây đã mua bảo hiểm với số tiền bảo hiểm hơn 10 triệu đô la Mỹ, trong khi yêu cầu bảo hiểm tối thiểu đối với FCA và ASIC là 1. triệu bảng Anh và 2,5 triệu đô la Úc. Số tiền mua của EBC gấp nhiều lần tiêu chuẩn cơ bản của hai quy định chính.

Dưới đây là một số chi phí tôi có thể nghĩ ra:
①Phí đăng ký khoảng 500.000 USD
②Phí đăng ký tối thiểu là 125.000 USD
③Yêu cầu mở tài khoản của ngân hàng giám sát độc lập (tối đa 6,5 triệu bảng)
④Yêu cầu bảo hiểm PI (yêu cầu bảo hiểm tối thiểu là 1,22 triệu USD)

Nhưng chi phí thực tế cao hơn nhiều so với tưởng tượng. Ví dụ, CIMA, giống như FCA, yêu cầu ký quỹ bổ sung (FCA là 2 triệu bảng) khi cung cấp dịch vụ giao dịch trên nền tảng được cấp phép.

Ngoài ra, CIMA có các yêu cầu kiểm toán nội bộ và bên ngoài rõ ràng. Việc thành lập đội kiểm toán nội bộ và thuê đội kiểm toán độc lập chuyên nghiệp là những khoản chi phí đáng kể. Từ những khía cạnh này, chúng ta cũng có thể thấy giá trị của việc EBC Financial Group có được giấy phép quản lý toàn diện từ CIMA.

Nói chung, giấy phép được quản lý chặt chẽ phải có ngưỡng đầu vào cao, cho dù đó là ngưỡng tài chính hay ngưỡng xem xét, có thể tách biệt hầu hết các yếu tố không chắc chắn khỏi thị trường. Khi chọn một nền tảng giao dịch ngoại hối, chúng ta cũng phải sử dụng các giấy phép được quản lý chặt chẽ làm tiêu chí quan trọng nhất.