Mỗi khi dữ liệu phi nông nghiệp được công bố, tôi nghĩ có thể miêu tả nó bằng cụm từ “khủng hoảng và cơ hội cùng tồn tại”.

Một mặt, dữ liệu phi nông nghiệp có thể ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, và có nhiều xu hướng thị trường lớn lên tới vài trăm điểm. Nhưng mặt khác, giao dịch phi nông nghiệp rất đông đúc và rất dễ gặp phải tình trạng trượt giá. Đặc biệt ở số liệu tháng 4/2017, toàn thị trường đạt mốc 38 lần trượt giá. Hiện tượng trượt giá ảnh hưởng đến toàn thị trường này, có thể khiến chúng ta trở tay không kịp.

Vậy có cách nào để tránh bị trượt giá không?

1. Vì sao dễ bị trượt giá khi dữ liệu phi nông nghiệp công bố?

Hãy để tôi nói tới kết luận trước, KHÔNG CÓ CÁCH NÀO để tránh trượt giá NHƯNG chúng ta có thể giảm thiểu nó tối đa có thể.

Lý do quan trọng nhất dẫn đến trượt giá là thiếu thanh khoản trên thị trường. Điều này dẫn đến việc chúng ta đề cập đến nguyên tắc bán lệnh, đó là sàn sẽ chuyển lệnh của người dùng đến ngân hàng và ngân hàng sẽ phải khớp từng lệnh một.

Hơn 70% đơn hàng trên thế giới được xử lý theo cách này.

Tuy nhiên, luôn có những đơn hàng mà ngân hàng không thể đáp ứng được. Sau đó, ngân hàng sẽ ném nó vào một nhóm vốn gồm nhiều ngân hàng để xem các ngân hàng khác có khớp lệnh hay không. Nếu điều đó không hiệu quả, các ngân hàng sẽ phải tự cung cấp thanh khoản để khớp lệnh. Tất nhiên, tiền đề là ngân hàng cảm thấy lệnh đó có lợi cho mình, nếu không sẽ từ chối lệnh và tình trạng trượt giá sẽ xảy ra.

Trong thời gian công bố dữ liệu phi nông nghiệp, mọi người dễ dàng mua theo một hướng, số lượng đơn hàng chưa khớp sẽ tăng đột biến. Các ngân hàng không dám chấp nhận những lệnh này nên sẽ diễn ra tình trạng trượt giá.

2. Tiếp cận thanh khoản và giảm thiểu trượt giá

Trong thời gian công bố dữ liệu phi nông nghiệp, do số lượng đơn hàng một chiều tăng lên, việc khớp lệnh trở nên khó khăn hơn, do đó chênh lệch sẽ bị mở rộng.

Đây là một tình huống khách quan. Nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta không thể giảm trượt giá.

Đầu tiên là tăng khả năng truy cập thanh khoản trên nền tảng. Đưa ra một ví dụ không phù hợp, nếu bạn đi chợ lấy hàng, nếu chỉ có một cửa hàng thì có thể bạn sẽ không thấy các quầy bán hàng, nhưng nếu bây giờ có 50 quầy hàng, nếu bạn cố gắng chen vào, bạn sẽ luôn có cơ hội dẫn đầu.

Điều này cũng đúng đối với tính thanh khoản. Nếu nền tảng có đủ thanh khoản, bạn có thể nhận được lệnh mua từ nhà cung cấp thanh khoản A. Mặc dù khi bạn bán không có thanh khoản tương ứng nhưng nhà cung cấp thanh khoản B tình cờ có nên bạn vẫn có thể đóng giao dịch nhanh chóng.

Ngày nay, các nền tảng chính thống thường có quyền truy cập vào hơn 7 nhà cung cấp thanh khoản. Đây chỉ là một vài để bạn kiểm tra. Ví dụ: sàn EBC có quyền truy cập vào thanh khoản của hơn 25 ngân hàng và phi ngân hàng và sức mạnh tổng thể của nó rất nổi bật trong số các nền tảng chính.

Điều đáng nói là mặc dù khả năng tiếp cận thanh khoản càng nhiều càng tốt nhưng cũng có những khoảng cách giữa các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau.

Hơn 50% nguồn cung thanh khoản của thế giới nằm trong tay 10 ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng. Ví dụ: thanh khoản mà sàn EBC truy cập được bao gồm JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank, XTX (phi ngân hàng), Citigroup, Jump Trading (phi ngân hàng) và Goldman Sachs, do đó báo giá tổng thể gần với báo giá ban đầu hơn.