Phương pháp Phân phối - distribution ý chỉ mô hình phân phối Wyckoff, hành động chuyển giao lượng hàng hoá mà Strong Hand đang nắm giữ cho Weak Hand tại một vùng giá trị mà ai cũng muốn nắm giữ loại hàng hoá đó.

Phân phối là 1 vùng dao động (Trading Range) mà lúc này cả thị trường (TT) rơi vào trạng thái tham lam cực độ.

Phân phối sự kiện Wyckoff
PSY-preliminary supply (Nguồn cung sơ bộ): Cá voi bắt đầu xả cổ phiếu sau giai đoạn tăng giá.

BC_buying climax (mua cực điểm): Khối lượng và mức chênh lệch giá gia tăng rõ rệt, thường xảy ra trùng với kỳ báo cáo lợi nhuận lớn vì các nhà tạo lập lớn cần một nguồn cầu lớn để bán cổ phiếu mà không làm giảm giá trị.

AR_automatic reaction (phản ứng tự động): Lực mua giảm đáng kể sau khi BC và nguồn cung tiếp tục tăng mạnh.

ST_secondary test (thử nghiệm thứ cấp): Giá xem lại khu vực BC để kiểm tra cán cân Cung/ Cầu. ST có thể mang hình thức Upthrust (UT). Giá di chuyển trên mức kháng cự đại diện bởi BC hoặc các ST khác, sau đó nhanh chóng đảo chiều để đóng dưới mức kháng cự.

SOW_sign of weakness (dấu hiệu của sự suy yếu): Mức chênh lệch giá và khối lượng tăng lên. AR và SOW cho thấy Nguồn Cung hiện đang chiếm ưu thế.

LPSY_last point of supply (Điểm cung hàng cuối cùng): Sau khi thử nghiệm ngưỡng hỗ trợ trên một SOW, xuất hiện một sự phục hồi yếu ớt hoặc không thể phục hồi trên chênh lệch giá có thể là do lực Cầu yếu, nguồn cung đáng kể hoặc cả hai.

UTAD_Upthrust after distribution (UpThrust sau quá trình phân phối): Là bản sao ngược lại của Spring và Shakeout trong TR của quá trình tích lũy, xảy ra trong các giai đoạn sau của TR và mang đến một thử nghiệm cuối cùng về nguồn Cầu mới sau khi đột phá lên kháng cự trên của TR.


Tóm tắt sự kiện phân phối wyckoff



Diễn biến của 5 pha wyckoff phân phối


Các giai đoạn của quá trình phân phối Wyckoff
Giai đoạn A: PSY cho thấy nhu cầu giảm, lượng người bán ra không đủ mạnh. BC được hình thành bởi lực mua mạnh của những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm mua theo cảm tính. Người vận hành đằng sau - “lái” bắt đầu phân phối các cổ phiếu gây ra AR. ST xảy ra khi thị trường xem xét lại BC, tạo ra một đỉnh cao hơn trên đồ thị.

Giai đoạn B: Vùng hợp nhất (Nguyên nhân) diễn ra trước khi thị trường giảm giá (Hệ quả). Người vận hành bán dần các tài sản. Các dải trên và dưới của phạm vi giao dịch được thử nghiệm nhiều lần. Đôi khi, thị trường sẽ di chuyển trên mức kháng cự do BC tạo ra, dẫn đến một ST việc thị trường đi lên cũng có thể được gọi là Upthrust (UT).

Giai đoạn C: Thị trường có thể sẽ đưa ra một bẫy tăng giá cuối cùng sau giai đoạn hợp nhất - UTAD, trái ngược với với Accumulation Spring (nhảy vọt ở giai đoạn tích lũy).

Giai đoạn D: Hình ảnh phản chiếu của giai đoạn tích lũy, thường có LPSY ở giữa phạm vi, tạo một đỉnh thấp hơn trên đồ thị. Các LPSY mới được tạo ra - xung quanh hoặc bên dưới vùng hỗ trợ. SOW xuất hiện khi thị trường phá vỡ bên dưới các đường hỗ trợ.

Giai đoạn E: Giai đoạn cuối cùng đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng giảm giá, với sự phá vỡ rõ ràng dưới phạm vi giao dịch do cung áp đảo mạnh mẽ so với cầu.

Những điều đáng suy ngẫm về mẫu hình phân phối wyckoff

Mô hình phân phối wyckoff tôn thờ "Lái" - Composite Man (CM) như một vị thần quyền năng có thể lèo lái thị trường.

Dù không được các trường phái tôn thờ chủ nghĩa vô thần ủng hộ nhưng mỗi môn phái tồn tại được đến ngày nay đều sẽ có nguyên nhân của nó.

1. Có người mua, ắt có người bán. Giá sẽ chạy theo ý phe khỏe hơn.

2. Giá có thể tăng hoặc giảm rất mạnh. Sự thay đổi về tâm lý của đám đông có thể khiến khối lượng giao dịch (KLGD) đột biến gấp mấy lần trước đó và chuyển sang sideway khi không thể duy trì được nữa.



Mỗi một nhóm Tài sản đều có 1 tiết tấu và quy luật vận động nhất định, nhưng sự thay đổi về đặc tính của giá (Từ có xu hướng -> Không xu hướng) luôn xảy ra khi có sự đột biến về KLGD.

Một CM luôn giao dịch với khối lượng rất lớn, lớn đến nỗi có thể phá vỡ cân bằng cung cầu ngay lập tức. Do vậy, CM không thể cùng một thời điểm tung ra KLGD mà cần thời gian đủ dài để giành chiến thắng.

Hành động của CM rất đơn giản:

- Khi CM cần tích luỹ: CM chỉ mua vào, không bán ra. Giá sẽ tự động tăng, bởi sẽ luôn có DEMAND mới xuất hiện. CM chỉ cần thoả mãn những DEMAND mới này với 1 lượng hàng nhỏ ở một mức giá cao hơn.

- Trong giai đoạn tăng giá: Giá tăng đi kèm KLGD tăng dần lên, khiến cho những người giữ hàng phải bắt đầu bán ra.

- Khi CM cần phân phối: CM chỉ bán ra, không mua vào. Việc phân phối diễn ra trong suốt giai đoạn đánh lên và tập trung nhiều nhất ở vùng đỉnh (nơi CM có lợi nhuận lớn nhất).



3. Các mô hình thường gặp diễn giải theo mẫu hình phân phối wyckoff:


Mẫu hình wyckoffphân phối (1)



Mẫu hình wyckoffphân phối (2)

Trader cần nhìn vào đồ thị, KLGD, và truyền thông để nhận thấy được sự hưng phấn và rời khỏi thị trường đúng lúc. Sự hưng phấn được phản ánh rõ ràng hơn trên đồ thị tháng, tuần và bét nhất cũng là đồ thị ngày.

Nguồn: https://traderhub.net/forum/thread/2...u-can-suy-ngam
#traderhub #mohinhphanphoiwyckoff