Hướng dẫn áp dụng CANSLIM trong thực tế tại thị trường chứng khoán Việt Nam

[devweekend]

Bước 1: Lọc theo tiêu chí “C” – Tăng trưởng thu nhập Quý hiện tại
Govalue đưa ra 2 tiêu chí quan trọng khi lọc:

Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất tối thiểu 25%;
Tăng trưởng EPS quý gần nhất và quý gần nhì tăng tối thiểu 25%. Tùy vào mục đích, bạn có thể đưa ra tỷ lệ tăng trưởng tối thiểu (thận trọng, bạn có thể đặt mức 18 – 20%).
CANSLIM - Sàng lọc

Trên trang Investing bạn vào phần Sàng lọc Cổ phiếu, trên mục Tỷ số bạn chọn EPS và doanh số (MRQ).

Sau đó, bạn nhập 25 tương ứng với mức tăng trưởng 25%.

Bước 2: Lọc theo tiêu chí “A” – Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm
GoValue đề xuất 2 tiêu chí quan trọng:

EPS 5 năm và doanh thu 5 năm tăng trưởng tối thiểu 15%/năm
ROE tối thiểu 15%
Do trang Investing không hỗ trợ chỉ số ROE nên chúng ta tạm thời nhập tiêu chí tăng trưởng doanh thu và tăng trưởng EPS trước.

Tới lúc này chúng ta chỉ còn 14 doanh nghiệp thỏa mãn 2 tiêu chí ban đầu của CANSLIM

Bước 3: Lọc theo tiêu chí “N” – Sản phẩm mới, Ban quản lý mới
Ở đây, GoValue sẽ lọc cổ phiếu có mức giá trần mới nhất nằm trong biến động 10% so với Giá cao nhất 52 tuần.
Các vấn đề khác nằm trong chữ N thuộc về định tính, nên tùy thuộc vào đánh giá của mỗi cá nhân.
Trên Investing, ở phần “Giá” bạn chọn “% Thay đổi mức Đỉnh trong 52 tuần” và nhập – 10 (tương ứng -10%).

Bằng cách này bạn sẽ lọc ra được những cổ phiếu đang giao dịch ở vùng giá cao 10% của chúng.


Tới lúc này sẽ chỉ còn khoảng 8 cổ phiếu thỏa mãn các tiêu chí đề ra.

Bước 4: Lọc theo tiêu chí “S” – Cung – Cầu cổ phiếu
Giao dịch trung bình mỗi phiên từ 10,000 cổ phiếu / phiên.
Hạn chế giao dịch các cổ phiếu trên sàn UPCOM vì vấn đề thông tin không đầy đủ.
Trên Investing, ở phần Khối lực & Mức biến động bạn chọn K.Lg T.bình (3 thg) và nhập 10,000

Như vậy, ta đã đi được nửa chặng đường và chỉ còn 7 cổ phiếu thỏa mãn 4 tiêu chí đầu tiên của CANSLIM.

Thực tế, để tìm kiếm cổ phiếu để hội tụ đủ 7 yếu tố CANSLIM là rất khó.

Tuy nhiên, nếu bạn đã tìm ra cổ phiếu hội tụ gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo cho bạn có được 1 danh mục ít rủi ro hơn.

Bước 5: Lọc theo tiêu chí “L” – Cổ phiếu dẫn đầu hay Cổ phiếu đội sổ
Theo quan điểm của GoValue tiêu chí này chỉ áp dụng được cho những công ty sản xuất hoặc công nghệ như HPG.

Những cổ phiếu có liên quan tới bất động sản như 6 cổ phiếu còn lại đều không phải Leader trong ngành nhưng vẫn có vị thế riêng.

Bạn có thể loại bỏ toàn bộ hoặc giữ những cổ phiếu này đều được.

Bước 6: Lọc theo tiêu chí “I”
Sự ủng hộ của các định chế tài chính, quỹ đầu tư
Ở tiêu chí này bạn có thể sử dụng công cụ của trang ***** để theo dõi diễn biến giao dịch của các cổ đông lớn bên trong doanh nghiệp…

Ví dụ với HPG, bạn kéo xuống dưới phần “Hồ sơ công ty” chọn “Ban Lãnh đạo và sở hữu”, tiếp theo đó bạn chọn “GD cổ đông nội bộ & cổ đông lớn”

Theo thống kê khoảng 1 năm trở lại đây thì lượng cổ phiếu các cổ đông nội bộ & cổ đông lớn mua vào lớn hơn nhiều so với lượng cổ phiếu bán ra.

Tương tự thì chỉ có cổ phiếu DIG – Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng là không thỏa mãn tiêu chí này.

Quay trở lại với chí số ROE, do trang Investing không hỗ trợ lọc chỉ số này nên không có cách nào khác chúng ta phải tính tay…

Ta thấy cổ phiếu KDH và EVG không thỏa mãn điều kiện ROE > 15% của CANSLIM, do đó chúng ta sẽ loại 2 cổ phiếu này ra khỏi danh mục.

Bước 7: Tiêu chí “M” – Xu hướng thị trường
Đa số mọi người đều bỏ qua tiêu chí này, tuy nhiên theo GoValue đây lại là tiêu chí quan trọng nhất trong CANSLIM.

Bởi phương pháp này nhằm mục đích tìm ra xu hướng của cổ phiếu mà không quan tâm tới cổ phiếu đó đang đắt hay rẻ.

Do đó, nếu bạn đã kiên định với CANSLIM thì đường ngần ngại giải ngân/chốt lời ngay khi cổ phiếu thoát khỏi xu hướng vốn có.

Như vậy hiện tại chỉ còn 3 cổ phiếu thỏa mãn gần như đầy đủ nhất bộ tiêu chí chọn của phiếu của O’neil, bao gồm:

Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG)
Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (Mã: PDR)
Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (Mã: GIL)
Tùy vào xu hướng thị trường, xu hướng của cổ phiếu, mức độ am hiểu của bạn đối với cổ phiếu mà chúng ta có thể lọc cổ phiếu kỹ càng hơn như:

Đâu là lý do mà ban lãnh đạo, cổ đông lớn sẵn sàng mua thêm cổ phiếu?
Các sản phẩm mới sẽ thành công thay vì thất bại?
Đây cũng chính là điểm thể hiện sự khác biệt giữa các nhà đầu tư.

Bạn nên nhớ rằng, không công cụ nào có thể giúp bạn 100% cả. Hơn ai hết bạn vẫn phải là người hiểu rõ doanh nghiệp và hoàn thiện bộ lọc này để chọn ra cổ phiếu tốt nhất.

Ngoài Phương pháp CANSLIM, có khá nhiều phương pháp khác giúp bạn chọn lọc và đánh giá cổ phiếu hiệu quả. Bạn có thể tham khảo thêm:

[investovn1]

Có khá nhiều phương pháp trogn thị trường này nhỉ, cảm ơn bạn đã chia sẻ cho mọi người 1 phương pháp hay