Mảng sản xuất điện mở rộng công suất liên tục đồng thời cũng là mảng đóng góp chính vào lợi nhuận của doanh nghiệp trong trung hạn.

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
(1) thủy điện sẽ được hưởng lợi từ La Nina và sự hoạt động hết công suất cả năm của những nhà máy thủy điện vừa đóng điện giữa năm 2020 và

(2) Các nhà máy điện gió sẽ đóng điện trong Q4 2021 giúp gia tăng lợi nhuận trong mảng phát điện. Dự phóng rằng mảng phát điện sẽ đạt doanh thu và lợi nhuận gộp lần lượt là 1.074 tỷ đồng +44% YoY và 660 tỷ đồng, +46% YoY.
3 dự án điện gió (Liên Lập, Phong Huy, Phong Nguyên, 48MW mỗi dự án) của PC1 tới nay đã cơ bàn hoàn thành xây dựng hạ tầng, đều sẽ hoàn thành trước 01/11/2021 để hưởng cơ chế hỗ trợ.

PC1 là chủ thầu có uy tín trên thị trường xây lắp điện nên nhận được nhiều hợp đồng EPC từ các dự án điện gió. Biên lợi nhuận gộp cao từ các dự án điện gió sẽ thúc đẩy lợi nhuận mảng xây lắp của PC1. Cụ thể, kỳ vọng mảng này sẽ đóng góp vào doanh thu và lợi nhuận gộp lần lượt 4.527 tỷ đồng, +48% YoY và 450 tỷ đồng, +46% YoY.

Sự thiếu hụt mảng bất động sản sẽ làm giảm biên lợi nhuận của PC1 trong năm 2021. Mảng bất động sản sẽ có đóng góp từ năm 2022 và 2023 từ hai dự án là Vĩnh Hưng và Bắc
Từ Liêm.
Khuyến nghị: Nắm giữ trung hạn
Target price: 32
Mọi người tham gia group cộng đồng để cùng trao đổi, và tìm kiếm cơ hội đầu tư mới ạ ^^ (Bỏ dấu cách sau dấu : ạ)
https: //zalo.me/g/qezpka777
Hoặc add zalo: 0972809221