Hỏi & Đáp Chứng Khoán

[hoonp]

chào thầy!
cho em hỏi những tiêu chí để chọn cổ phiếu lướt sóng ngắn hạn tốt ạ? cảm ơn thầy

[JokerZ]

Xin chào thầy Minh, thầy cho hỏi là các công cụ PTKT hiện tại chỉ sử dụng dữ liệu quá khứ.

Vậy liệu có công cụ nào, cho phép người dùng add các dữ liệu giải định trong tương lai ví dụ giá và kl giao dịch để vẽ đồ thị không ạ? Nếu làm được điều này thì sẽ tốt cho việc lập các phương án giả định để có action phù hợp hơn. Nếu có, nhờ thầy cho xin link video hướng dẫn luôn với ạ. Thanks thầy.

Cái này thì chỉ có cách dùng MetaStock thui bạn. Bạn chuột phải vào đồ thị giá chọn Edit Data => Phần mềm sẽ mở ra Downloader cho bạn chỉnh sửa, bạn có thể thêm dữ liệu tương lai vào và chọn Save là xong

[JokerZ]

Chào thầy Minh,
. Như hôm qua đã hỏi, thầy vui lòng cho ý kiến chung về quỹ mở ? có nên đầu tư vào nó nhiều ?

Cảm ơn thầy,
Hải Ng

Mình phân tích dưới hai góc độ sau.

Thứ nhất, trên thực tế không nhiều người không có thời gian để tự phân tích nhưng có tiền. Nhóm người này nên bỏ tiền vào quỹ mở. Nếu bạn là người có thời gian và chịu khó học hỏi thì nên tự đầu tư. Tâm lý của nhiều người là thích tự cầm tiền và nghĩ rằng tự kiểm soát được sẽ an tâm hơn.

Thứ hai, quỹ đầu tư cổ phiếu của quỹ mở có danh mục đa dạng, giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào rổ cổ phiếu. Theo quy định của Uỷ ban chứng khoán, một cổ phiếu không chiếm quá 20% giá trị quỹ, tổng giá trị các cổ phiếu trên 5% giá trị quỹ cũng không được vượt quá 40%. Vì vậy, lợi nhuận của các quỹ khó mà đột biến được.

Lợi nhuận kỳ vọng của cổ phiếu thuộc quỹ mở khoảng 12-15% một năm. Với thời gian khuyến nghị đầu tư dài hạn để có thể đón cơ hội thị trường tăng mạnh hoặc vượt qua giai đoạn thị trường rớt giá, bạn có thể gấp đôi số tiền sau khoảng 7 năm, tất nhiên có thể sớm hơn nếu thị trường thuận lợi.

Việc đầu tư vào quỹ mở là không phù hợp với những ai tìm kiếm lợi nhuận cao trong thời gian ngắn.

[trongth]

Theo kinh nghiệm của mình thì bác nên chọn những cổ phiếu tốt và đang có thông tin tích cực như kqkd có mức tăng trưởng,... nhóm cổ phiếu nằm trong ngành tăng trưởng tích cực (vd như nhóm than, thép, dầu khí khi có tin giá các hàng hóa này tăng vượt bật). Bên cạnh đó, các cổ phiếu này phải đang tạo tín hiệu đảo chiều tại hỗ trợ hoặc đã vượt hoàn toàn các ngưỡng kháng cự, cộng thêm những thông tin cơ bản thì cơ sở cho giá tăng tốc sẽ cao và khi đó việc lướt cổ phiếu sẽ an toàn hơn. Tóm lại, việc nắm bắt thông tin là rất quan trọng.

Việc xác định xu hướng cũng quan trọng không kém. Lướt cổ phiếu đang có xu hướng trung và dài hạn là tăng vẫn sẽ an toàn hơn rất nhiều so với lướt ở nhóm cp sụt giảm mạnh.

Làm gì cũng vậy “tham thì thâm” và đây cũng là điều tối kỵ của cách chơi chứng khoán lướt sóng. Nên đặt mức lời kỳ vọng ở mỗi cổ phiếu mình giao dịch.

Một điều quan trọng nữa là không phải lúc nào cổ phiếu cũng chạy theo ý mình muốn nên việc đặt mức cắt lỗ là cần thiết. Đặc biệt là các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn, rủi ro sẽ rất lớn nên rất cần sự kỷ luật trong giao dịch Chúc bác may mắn

[hainguyyen]

Cảm ơn thầy,
vậy tiếp tục tự chiến thôi

[phamthikieuvan]

Thầy ơi giúp em với ạ:
Hiện tại danh mục của em gồm HPG 30% (mua 55k), FPT 30% (mua 97k), PVS 30% (mua 29k). Em nắm giữ cả 2 tháng nay vẫn chưa có lãi. Không biết là do cổ phiếu của e bị định giá quá cao, hay chọn ngành chưa phù hợp vậy ạ? Trong khi đó thì nhiều cổ phiếu bất động sản, chứng khoán, điện tăng rất mạnh! Không biết nên nắm giữ nữa không ạ? Mong thầy giúp đỡ!

[trongth]

Lướt qua và thấy câu hỏi của chủ stt mình thấy cổ phiếu của bạn nắm là những cổ phiếu tốt đó chứ, FPT và HPG thì có nền tảng cơ bản rất tốt, PVS thì tích cực do sự tăng trưởng của giá dầu. Tuy nhiên, tìm cổ phiếu tốt là một chuyện và mua bán cổ phiếu vào lúc nào lại là chuyện khác. Ở đây mình thấy thì điểm mua của bạn thật sự chưa hợp lý cho lắm. Phân tích cơ bản hay định giá sẽ giúp mình tìm được những cổ phiếu tiềm năng nhưng phân tích kỹ thuật mới giúp mình có điểm mua điểm bán phù hợp. Bạn thử tìm hiểu sâu hơn về phân tích kỹ thuật xem, nó sẽ giúp bạn cải thiện rất nhiều trong việc đầu tư.

[JokerZ]

FFO/DEBT là một chỉ số đòn bẩy tài chính được sử dụng rộng rãi trong đánh giá rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Chỉ số này cho thấy khả năng công ty trả được nợ vay bằng dòng tiền thu được từ hoạt động kinh doanh của mình. Chỉ số này cao sẽ giúp công ty dễ dàng hơn trong việc chi trả các khoản vay nợ, do đó giảm được rủi ro tài chính của mình.
Ví dụ: công ty có chỉ số FFO/Debt là 0.4 ám chỉ rằng khả năng trả hết nợ trong 2.5 năm.


Debt/EBITDA là chỉ số đánh giá khả năng trả nợ vay dựa trên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty. Chỉ số này càng thấp càng thể hiện sức khỏe tài chính công ty càng tốt.


Debt/Capital đánh giá cơ cấu nợ vay trên tổng vốn của công ty. Trong đó vốn (capital) được tính bằng cách cộng nợ vay tài chính với vốn chủ sở hữu. Chỉ số này được sử dụng để giúp nhà đầu tư hiểu hơn về cấu trúc nợ của doanh nghiệp. Chỉ số này càng cao thì rủi ro tài chính doanh nghiệp càng thấp. Điều này có nghĩa, nếu tổng nợ vay của công ty trên cho tổng vốn thấp thì doanh nghiệp có thể dễ dàng hơn trong việc đảm bảo khả năng trả các khoản vay nợ.

[denledchieusang]

FFO/DEBT là một chỉ số đòn bẩy tài chính được sử dụng rộng rãi trong đánh giá rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Chỉ số này cho thấy khả năng công ty trả được nợ vay bằng dòng tiền thu được từ hoạt động kinh doanh của mình. Chỉ số này cao sẽ giúp công ty dễ dàng hơn trong việc chi trả các khoản vay nợ, do đó giảm được rủi ro tài chính của mình.
Ví dụ: công ty có chỉ số FFO/Debt là 0.4 ám chỉ rằng khả năng trả hết nợ trong 2.5 năm.


Debt/EBITDA là chỉ số đánh giá khả năng trả nợ vay dựa trên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty. Chỉ số này càng thấp càng thể hiện sức khỏe tài chính công ty càng tốt.


Debt/Capital đánh giá cơ cấu nợ vay trên tổng vốn của công ty. Trong đó vốn (capital) được tính bằng cách cộng nợ vay tài chính với vốn chủ sở hữu. Chỉ số này được sử dụng để giúp nhà đầu tư hiểu hơn về cấu trúc nợ của doanh nghiệp. Chỉ số này càng cao thì rủi ro tài chính doanh nghiệp càng thấp. Điều này có nghĩa, nếu tổng nợ vay của công ty trên cho tổng vốn thấp thì doanh nghiệp có thể dễ dàng hơn trong việc đảm bảo khả năng trả các khoản vay nợ.

Chỉ số này càng cao thì rủi ro tài chính doanh nghiệp càng thấp. Điều này có nghĩa, nếu tổng nợ vay của công ty trên cho tổng vốn thấp thì doanh nghiệp có thể dễ dàng hơn

[tigeran]

Tăng trưởng GDP ở mức 1.42%
• Ngành Nông nghiệp 3.32%
• Ngành Chế biến thủy sản 0.66%
• Ngành Khai khoáng (Than + Dầu khí) -7.17%
• Ngành Xây dựng -0.58%
• Ngành sản xuất và phân phối điện 5,24%
• Ngành Bán lẻ & Bán buôn -7.1%
• Ngành Ngân hàng & Bảo hiểm 8.37%
• Ngành sắt thép 32%
• Ngành BDS KCN 11%
• Ngành CNTT 20%

[abc2411]

Thầy cho em hỏi mô hình S&P về financial risk thầy gửi thì số liệu đầu vào là lấy trên báo cáo tài chính hợp nhất đúng k thầy? Tinh huống các chỉ số tài chính trên BCTC hợp nhất tốt nhưng trên BCTC của công ty mẹ lại khá bình thường do hợp nhất với các cty con mà các cty con có tình hình tài chính tốt thì khi đó nên nhận định như thế nào?

[hqthuan]

Comment "định giá thấp" trên của mình là theo FCFE chứ ko phải EV/EBITDA nhé! Cả EBITDA, FCFE / FCFF đều liên quan đến dòng tiền, nhưng cách tính cũng mang tính chất nghệ thuật. Đối với EBITDA mình thấy, cả 2 thầy ở Vietstock đều cho cách tính khác nhau: 1 thầy chỉ dùng lợi nhuận cốt lõi thôi, thầy khác thì cộng tất cả lợi nhuận vào. Thầy nào cũng có cái lý của mình tại sao dùng như vậy cả, ko ai sai. Thầy thứ 1 dùng LN cốt lõi - conservative. Nhưng thầy thứ 2 cộng hết cũng đúng do 1 số doanh nghiệp ngoài LN cốt lõi, có khoản tiền lãi tiền gửi trong hoạt động tài chính 1 cách đều đặn. Khi xem chi tiết, thì đánh giá lại rất nghệ thuật, phải đi vào ngành nghề, chi tiết hơn là doanh nghiệp cụ thể.

[JokerZ]

Thầy cho em hỏi mô hình S&P về financial risk thầy gửi thì số liệu đầu vào là lấy trên báo cáo tài chính hợp nhất đúng k thầy? Tinh huống các chỉ số tài chính trên BCTC hợp nhất tốt nhưng trên BCTC của công ty mẹ lại khá bình thường do hợp nhất với các cty con mà các cty con có tình hình tài chính tốt thì khi đó nên nhận định như thế nào?

Trong trường hợp này thì triển vọng dài hạn của công ty mẹ phụ thuộc quá nhiều vào công ty con hoặc công ty liên kết. Điển hình là VEA, bị phụ thuộc vào các liên doanh với Toyota, Honda và Ford chứ core business của VEA thì kém. Như vậy những con này chỉ an toàn chứ không có triển vọng dài hạn quá tốt. Vì vậy, chỉ nên coi chúng như những lựa chọn tạm thời khi chưa có hàng ngon thui.

Mặt khác, bạn cũng cần coi thử xem ROE có bị giảm dần qua các năm hay không. Nếu có thì giá cũng khó mà tăng được cho dù các chỉ số đều ở mức lý tưởng vì doanh nghiệp đang tự thụt lùi so với chính nó. VNM đang bị hiện tượng này. Dù ROE rất cao (hơn 30%) nhưng lai giảm đều trong 4-5 năm gần đây khiến nhiều nhà đầu tư (đặc biệt là các định chế tài chính) cảm thấy thất vọng.

[mrbaby]

Chào thầy Minh
E có định giá VPB tuy nhiên nếu k tính khoản bán vốn thì giá rất thấp chỉ đc 37k, nếu tính khoản bán vốn thì lại rất cao đến 63k. Vậy nhờ thầy nhận xét giúp e 2 file định giá này với ạ.
E cảm ơn!
//drive.google.com/file/d/1Sjxra3o9AXrEf-QkkFSrEHCX85CO-n2G/view?usp=sharing

[phamthikieuvan]

Thầy cho e xin bí quyết NHẬN DIỆN SÓNG NGÀNH được không ạ?

[hqthuan]

Cảm ơn thầy Minh. PMC có cấu trúc tài sản / nguồn vốn thuộc dạng an toàn, hơn 50% thặng dư dưới dạng tiền mặt. Điều đáng cân nhắc là 5 năm gần nhất EPS hầu như ko thay đổi, nhưng trích lập quỹ khen thưởng phúc lợi lại đến 22%.

[daianh280793]

Thầy ơi cho e hỏi "Làm sao để em biết doanh nghiệp có triển khai "dự án mới, cảng biển mới, nhà máy mới" ạ? Em tìm thông tin này ở đâu trên trang finance.vietstock.vn?"

[hqthuan]

"dự án mới, cảng biển mới, nhà máy mới" nằm ở hạng mục "Tài Sản Dở Dang", phải mở thuyết minh ra đọc kết hợp google xem có đúng & confirm cái mình cần ko!

[phamthikieuvan]

Thầy cho e hỏi về thời điểm đầu tư khi doanh nghiệp công bố thông tin chia cổ tức tiền mặt a?

[JokerZ]

Thầy cho e hỏi về thời điểm đầu tư khi doanh nghiệp công bố thông tin chia cổ tức tiền mặt a?

Cái này thì theo kế hoạch DN thui em