Quỹ đầu tư chỉ số - ETFs và quỹ đầu tư tương hỗ - Mutual Funds đều là hình thức đầu tư vào một rổ các cổ phiếu khác nhau. Với ưu điểm là đa dạng hóa đầu tư, cả hai loại quỹ này đều có rủi ro thấp hơn so với việc trực tiếp đầu tư cổ phiếu. Nhà đầu tư cũng có thể hoàn toàn thỏa mãn nhu cầu đầu tư của mình do ETF và quỹ tương hỗ có mặt ở hầu hết các loại tài sản: cổ phiếu (tăng trưởng, giá trị, vốn hóa lớn/trung/nhỏ, công nghệ/tiện ích, v.v.), trái phiếu, tiền số, ngoại tệ, v.v. Thêm một điểm giống nhau nữa, đó là hai loại quỹ này đều được quản lý bởi các đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm và kiến thức.

Tuy vậy, cách thức vận hành và nguyên tắc đầu tư của hai loại quỹ này hoàn toàn khác nhau. Và do vậy, sẽ hướng đến những đối tượng khách hàng khác nhau. Quỹ Vanguard đã tổng hợp những đặc điểm khác nhau nổi bật tùy theo thị hiếu của khách hàng để chọn loại quỹ đầu tư phù hợp.

So sánh đặc điểm của quỹ ETFs và Quỹ đầu tư tương hỗ

a) Nếu nhà đầu tư ưa thích các khoản đầu tư nhỏ
- Quỹ ETF:
Đây là loại hình phù hợp để đầu tư. Chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch trên sàn như CP, do vậy, gía được quyết định bởi cung-cầu. Trên sàn HOSE chứng chỉ quỹ ETF VFMVN30 hiện được giao dịch với giá 19,000 VND.
- Quỹ đầu tư tương hỗ:
Đây không phải loại hình phù hợp để đầu tư. Chứng chỉ quỹ đầu tư tương hỗ được bán theo mức cố định. Ví dụ, mức tối thiểu để tham gia sở hữu 1 quỹ đầu tư tương hỗ là 100,000 USD, sẽ mua được 30 chứng chỉ quỹ với NAV là 100 USD/chứng chỉ.

b) Nếu nhà đầu tư muốn mức giá linh động để chọn thời điểm mua bán
- Quỹ ETF:
Đây là loại hình phù hợp để đầu tư. Do chứng chỉ ETF được giao dịch trên sàn như CP, thời điểm mua/bán khác nhau trong này sẽ có mức giá khác nhau.
- Quỹ đầu tư tương hỗ:
Đây không phải loại hình phù hợp để đầu tư. Mua/bán tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày, giao dịch cũng sẽ được tính theo giá NAV đóng cửa vào cuối ngày.

c) Nếu nhà đầu tư muốn đầu tư hình thức bị động
- Quỹ ETF:
Đây là loại hình phù hợp để đầu tư. ETF đầu tư theo chỉ số với tỉ trọng được quyết định trước, nên đây là một hình thức đầu tư hoàn toàn bị động.
- Quỹ đầu tư tương hỗ:
Đây cũng có thể là loại hình phù hợp để đầu tư. Một số quỹ đầu tư tương hỗ được thành lập theo chiến lược đầu tư bị động.

d) Nếu nhà đầu tư muốn tối thiểu hóa chi phí quản lý quỹ và thuế thu nhập
- Quỹ ETF:
Đây là loại hình phù hợp để đầu tư. Ưu điểm lớn nhất của ETF là chi phí quản lý thấp và đóng thuế thấp do theo đuổi chiến lược bị động, thực hiện rất ít giao dịch mua bán cổ phiếu.
- Quỹ đầu tư tương hỗ:
Đây không phải loại hình phù hợp để đầu tư. Đa phần các quỹ tương hỗ có mức phí cao hơn, và thực hiện nhiều giao dịch hơn nên số thuế phải đóng cũng cao hơn.

(Tham khảo Vanguard.com)

Nguồn: https://online.hsc.com.vn/tin-tuc/d....g-va-khac.html