Người xưa thường nói “Buôn tài không bằng dài vốn!” điều đó khẳng định tầm quan trọng số một của vốn đối với hoạt động kinh doanh. Một trong những lý do hấp dẫn tôi tham gia thị trường chứng khoán đó là với số vốn ít mình có thể tham gia hoạt động đầu tư gần như công bằng như những người có vốn nhiều. Thậm chí vốn nhỏ mình còn linh hoạt hơn. Thời gian đầu tham gia đầu tư tôi rất hay bị ám ảnh bởi việc vốn mình quá ít và muốn kiếm thật nhiều. Ví dụ như tôi có 100 triệu khi được lãi 30 triệu thì tôi thấy nó quá ít cho một lần đầu tư của mình và mong muốn kiếm được nhiều hơn khoảng 100 đến 200 triệu thì mới vừa miếng. Điều đó khiến tôi thường xuyên bị mất lại số tiền mình đã lãi, thậm chí có nhiều trường hợp âm vào cả vốn. Thật là một kỳ vọng tai hại! Nếu tôi tính theo % thì với số vốn 100 triệu, tôi đã lãi 30 triệu tức là đã được 30% trong vòng 1 tháng. Một tỷ suất quá lớn nhưng tôi chỉ chăm chăm nhìn vào con số tuyệt đối và mong muốn số vốn của mình tăng thêm thật nhanh!

Tôi có một anh khách hàng, anh chuyên đầu tư vào những cổ phiếu blue cơ bản vì theo anh nói là “anh không có thời gian và không nhanh nhạy nên chỉ tập trung vào blue chip thôi”. Trong các đợt cổ phiếu sụt giảm mạnh như vụ bầu Kiên, vụ Biển Đông hay gần đây nhất là vụ Trung Quốc phá giá đồng Nhân Dân Tệ anh đều có tiền nộp thêm vào và mua vào khi thị trường giảm điểm mạnh và mọi người đều hoảng loạn. Và kết quả thì mọi người đều biết rồi sau những đợt sụt giảm mạnh như thế anh đều mua được giá thấp và khi thị trường ổn định trở lại thì các tài khoản của anh đều lãi, thậm chỉ lãi nhiều và tâm lý anh rất vững vàng vì giá vốn anh mua rất thấp. Khi nào đạt kỳ vọng thì anh đều bán chốt lãi và rút một phần tiền ra và tiếp tục chờ đợi những phiên hoảng loạn. Thật là một người có kế hoạch vốn tốt, chủ động và kiên nhẫn!

Thị trường chứng khoán luôn biến động, biến động một cách khó lường và bất ngờ nên cứ chạy theo thị trường thì mình sẽ rất bị động vì vậy kế hoạch vốn làm cho mình chủ động hơn trong giao dịch để đối phó lại với các biến động của thị trường. Tùy theo nguồn vốn và thu nhập, mỗi người đều nên xây dựng cho mình một kế hoạch vốn thích hợp trong đầu tư chứ nếu chơi theo trường phái “tất tay” thì kết quả thường thất bại. Vậy kế hoạch vốn trong đầu tư chứng khoán nên như thế nào?

Thứ nhất, Đầu tư phải có nguồn dự phòng: Nguồn dự phòng rất quan trọng nó giúp chúng ta chủ động trong tình huống xấu nhất, hoảng loạn nhất! Nhưng tại thời điểm này việc giải ngân này mang lại lợi lợi cao nhất. Theo kinh nghiệm của tôi những lúc thị trường hoảng loạn giảm khoảng 30 điểm và trước đó thị trường đã có khoảng 1 tuần sụt giảm mạnh thì đó là thời điểm tốt nhất để sử dụng nguồn dự phòng này.
Thứ hai, Giải ngân phải có kế hoạch: Khi chọn được cổ phiếu cơ bản tốt, và xem trên đồ thị cổ phiếu đã tích lũy tốt thì chúng ta bắt đầu giải ngân theo từng giai đoạn tránh trường hợp giải ngân hết vào một lần. Vì mình mua hết vào một lần mà cổ phiếu chưa lên thì mình mất cơ hội ở những cổ phiếu khác. Trong quá trình đi lên tại các điểm nổ sẽ được xem xét giải ngân với tỷ lệ phù hợp (được nêu chi tiết trong phần Điểm Mua). Theo kinh nghiệm của tôi một cổ phiếu 3 lần giải ngân là tôi không mua nữa và chờ đợi cơ hội chốt lãi.

Thứ 3, Rất thuận trọng trong việc sử dụng Margin: Không sử dụng margin khi thị trường ít xuất hiện các cổ phiếu có điểm nổ trong khoảng thời gian từ 2-3 tuần, hoặc là có tin xấu vĩ mô bất ngờ. Thường thì nếu thị trường uptrend các cổ phiếu luôn phiên được đánh lên và điều chỉnh tạo nên các điểm nổ để mua. Nếu trong thời gian 2-3 tuần mà không thấy xuất hiện điểm mua nào đáng kể thì đó là dấu hiệu thị trường chung yếu đi và khả năng phân phối toàn thị trường khá cao nên việc hạn chế sử dụng margin lúc này là điều cần thiết. Thông tin xấu vĩ mô khiến cho nhà đầu tư khó đoán biết được ảnh hưởng nó xấu đến mức nào và các nhà đầu tư sẽ phản ứng nó ra sao nên việc đầu tiên là phải ngừng sử dụng margin để dành thế chủ động trong các phản ứng của thị trường đối với thông tin xấu vĩ mô này.

Cơ hội kiếm tiền trên thì trường chứng khoán rất cao và đồng hành với nó thì rủi ro càng cao hơn nữa. Kế hoạch vốn giúp ta hạn chế được rủi ro và chủ động trong giao dịch. Người chiến thắng là người tham gia trận đánh cuối cùng! Vì vậy nếu mình không có kế hoạch vốn để bảo toàn vốn thì khi cơ hội đến chúng ta chỉ biết đứng nhìn và “Giá như” thì thật là đáng tiếc và đáng trách!

Phạm Nguyên Thạch