1000$ & những giấc mơ giản dị trên TTCK

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[thanlnvn]

Bài viết này dành cho những bạn chuẩn bị tham gia thị trường chứng khoán.

Có một thực tế khá phũ phàng mà đa phần các cá nhân nhỏ lẻ trước khi tham gia thị trường Chứng Khoán đều mắc phải đó là không phân biệt được giữa đầu tư và đầu cơ. Nghe tưởng chừng rất cơ bản phải không các bạn? Ấy thế mà điều cơ bản này lại khiến bao người phải khốn đốn vì nó trong giai đoạn thị trường năm 2007-2009 rồi đấy.

Dù mục đích của bạn khi tham gia thị trường chứng khoán là gì đi chăng nữa? Thì tất cả đều có một điểm chung đó là có thể kiếm được lợi nhuận và đạt được mục tiêu tự do tài chính thông qua thị trường Chứng khoán. Nhưng có phải ai cũng kiếm được lợi nhuận từ thị trường chứng khoán không? Theo thông kê của năm 2015. Thì chỉ có 30% người tham gia thị trường Chứng Khoán có được lợi nhuận trên giá trị thị trường. Thế còn 70% những người tham gia kia thì sao? Bài báo thì cũng không nói rõ nhưng mình cũng ngầm hiểu là kết quả không mấy tốt đẹp dành cho họ.

Đa phần những bạn bước đầu khi tham vào thị trường chứng khoán, trong giai đoạn đang học hỏi và thu thập kiến thức thường bỏ qua điều tưởng chừng đơn giản này, phân biệt rõ ràng giữa đầu tư và đầu cơ. Đây cũng là bài học đắt giá cho những người đã bỏ qua nó trong giai đoạn thị trường 2006-2007 khi mà người người cùng tham gia vào thị trường với cái mác là "nhà đầu tư" khiến cho giá cổ phiểu đội lên tận trời mây. "Bong bóng" rồi cũng có lúc sẽ vỡ, để rồi nó kéo theo toàn bộ thị trường chứng khoán sụp đổ dẫn đến nhiều hệ lụy cho đên ngày này. Đầu cơ trong lĩnh vực nào cũng có, có sự đầu cơ thông minh, cũng có sự đầu tư thông minh. Nhưng có nhiều kiểu đầu cơ kém thông minh.

Để có thể đứng vững và phát triển được trên thị trường chứng khoán thì bạn phải tự phân biệt rõ ràng giữa hai khái niệm "nhà đầu tư" và "nhà đầu cơ".Trong cuốn sách Security Analysis (Phân tích chứng khoán) của một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại đồng thời cũng là thầy của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet, không ai khác chính là Benjamin Graham đã trình bày sự khác nhau giữa hai thuật ngữ đó là “ Hoạt động đầu tư là hoạt động dựa trên sự phân tích kỹ lưỡng, hứa hẹn sự an toàn của vốn và mang lại một phần lời thỏa đáng. Các hoạt động không đáp ứng được các yêu cầu đó là hoạt động đầu cơ”. Hãy chú ý rằng, theo Graham, đầu tư gồm ba yếu tố ngang bằng nhau:

- Bạn phải phân tích kỹ lưỡng một công ty và sự vững chắc của nền tảng kinh doanh của nó, trước khi bạn mua cổ phiếu của công ty đó.
- Bạn cần phải bảo vệ mình cẩn thận trước những tổn thất nghiêm trong.
- Bạn cần phải mong đạt được kết quả “thỏa đáng”, chứ không phải phi thường.
Ai cũng muốn giàu nhanh, tôi cũng muốn. Nhưng thực tế nó phũ phàng là khả năng bạn trở thành triệu phú sau một đêm thì khả năng với việc bạn có thể mất tất cả cũng chỉ sau một đêm là điều hoàn toàn có thể xảy ra. Đầu cơ không xấu, thâm chí có một số loại đầu cơ là điều cần thiết. Có sự đầu cơ thông minh, cũng có sự đầu tư thông minh. Nhưng có nhiều kiểu đầu cơ kém thông minh. Thế đâu là kiểu đầu cơ kém thông minh?
· Đầu cơ trong khi lại nghĩ mình đang đầu tư.
· Đầu cơ nghiêm túc chứ không phải để cho vui, trong khi bạn thiếu những kiến thức và kỹ năng cần thiết.
· Đánh liều đầu cơ nhiều tiền hơn những gì bạn có thể đáp ứng được khi thua lỗ. (Đa phần là đâu cơ bằng tài khoản bảo chứng)
Báo chí luôn tăng sự màu mè của sự đầu cơ lên trong mắt độc giả bởi vì đấy là điều những công ty chứng khoán muốn. Và ai là người tài trợ cho những bài báo đấy, còn ai vào đây nữa chúng ta đều hiểu rồi mà.
Những bạn chuẩn bị tham gia vào thị trường, thì hãy trang bị cho mình những kiến thức và kỹ năng cần thiết các bạn nhé. Chúc các bạn thành công.

[greenriver]

Một công ty A in giấy bán lấy tiền theo 6 kiểu sau.( chúng biến thể rất khác nhau, nhưng chung lại là in giấy, nhỏ lẻ nộp tiền trực tiếp, hoặc gián tiếp)




A nôp hồ sơ xin phát hành tăng vốn giả sử 1 tỷ cp, tương ứng 1000 tỷ

Trường hợp 1: nhỏ lẻ nôp tiền hết, các anh ngẫu nhiên in được 1000 tỷ, quá ngon, mấy ai in được tiền.phát hành thành công

Trường hợp 2: không ai mua, một nhóm nào đó đứng ra mua, sau đó xả cho nhỏ lẻ ( nhỏ lẻ nộp tiền gián tiếp), các anh thu về khoảng 700 tỷ tới 1000 tỷ, cũng quá thơm, tự nhiên có gần 1000 tỷ mà chẳng mất gì, nhỏ lẻ nộp tiền mà mình không biết. Phát hành thành công

Trường hợp 3: Trước lúc phát hành, các anh đem hàng của mình xả lên đầu nhỏ lẻ, sau đó phát hành, các anh lấy tiền đó mua, mỡ nó gián nó, giá trên sàn 4,5 hay 6 cũng xả, nhỏ lẻ lại nộp tiền gián tiếp, các anh ngẫu nhiên thu về 500 tỷ, phát hành thành công

Trường hợp 4: biến thể của in giấy, nhưng nó cũng là 1. ( các anh tự nhiên có khoản nợ từ trên trời rời xuống, mafia bằng một cách nào đó) với những bút toán, chỉ trong phin kinh dị mới có
Đùng một cái nợ đối tác nào đó cả 1000 tỷ, sau đó phát hành 1 tỷ cp để cấn trừ công nợ, chủ nợ đem 1 tỷ cp cấn trừ ấy xả dần dần lên đầu nhỏ lẻ( lập kế hoạch xả vài tháng, đến vài năm)cp cứ lịm dần,lim dần, nhỏ lẻ đang nắm cp, bỗng nhiên thành người nộp tiền gián tiếp. Phát hành thành công

Trường hợp 5: đùng một cái, phát hàng cho đối tác chiến lược 20 triệu, hoặc 200 triệu cp, đối tác này là ai ? Anh em họ hàng, hay mafia một nhóm nào đó, sau đó niêm yết, xả lên đầu nhỏ lẻ từ từ, nhỏ lẻ nộp tiền gián tiếp mà không biết. Ngẫu nhiên ôm 100 tỷ hoặc 2000 tỷ bỏ túi. Phát hành thành công

Trường hợp 6: một công ty, có mấy cái ụ đất, mấy cái nò mài dao,
Phát hành lần đầu, định giá tài sản, đội lên 1000 tới 5000 giá trị thật, phát hành 30 triệu cp, hoặc 500 triệu cp,
Thế là lên sàn, tay phải tay trái cò cưa, lên 2X thậm chí 4X, sau đó tạo các ngưỡng hỗ trợ cho nhóm TA nhẩy vào, xả dần dần, xuống 2000 cũng xả, bán hết công ty, một thời gian công ty vô chủ, sống chết mặc bay, tiền ông bỏ túi. Phát hành lần đầu thành công không cần lần thứ 2

Nhỏ lẻ ôm một mớ giấy lộn, nộp tiền một cách gián tiếp, nhưng không biết mình nộp tiền, ôm một mớ giấy vụn, cứ chết dần chết mòn, với hy vọng nó sẽ lên, cho mình bớt lỗ.

nhỏ lẻ ôm giấy Đâm đầu xuống vực. Các anh thì ăn chơi phè phỡn

[thanlnvn]

Trong bài viết này, bạn sẽ được hướng dẫn những bước cụ thể mà các nhà đầu tư giỏi dùng để mua cổ phiếu của các công ty tốt nhất với giá cực rẻ so với giá trị thực, giúp bạn có cơ hội kiếm lợi nhuận cao.





Trước hết, bạn cần điểm qua chiến lược đầu tư của các nhà đầu tư tài ba, bao gồm 3 bước:

1. Chọn công ty tốt
2. Mua cổ phiếu với giá tốt (rẻ hơn giá trị thực)
3. Đợi đến khi thị trường nhận ra giá trị thực của cổ phiếu hay định giá nó quá cao mới bán ra.

Như thế nào được gọi là một công ty tốt?

1. Công ty tốt là công ty được tin chắc sẽ tăng thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) dẫn đến giá trị cổ phiếu tăng, giá bán cổ phiếu cũng tăng và bạn sẽ kiếm lời khi bán ra.
2. Có thể hồi phục và lớn mạnh sau những tin xấu hoặc thảm họa như chiến tranh, suy thoái, sai lầm của ban lãnh đạo hoặc sự xuất hiện của đối thủ mới.

Sau đây, chúng ta sẽ đi sâu vào 8 tiêu chí giúp bạn chọn được công ty tốt.

1. Tiêu chí 1: Doanh thu và lợi nhuận tăng đều trong một thời gian dài
- Dấu hiện đầu tiên cho biết 1 công ty có thể tăng liên tục lợi nhuận trong tương lai chính là thành tích trong quá khứ. Nếu công ty có doanh thu và lợi nhuận liên tục tăng trong vòng ít nhất 5 năm (đặc biệt là trong giai đoạn suy thoái), nhiều khả năng nó sẽ tiếp tục tăng.
- Doanh thu và lợi nhuận có thể dễ dàng tìm thấy trong các Báo cáo tài chính hàng năm của công ty, trong Bảng Báo cáo hoạt động kinh doanh.

2. Tiêu chí 2: Lợi thế cạnh tranh bền vững
Khi đầu tư vào công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh và bền vững giúp bảo vệ nó khỏi đối thủ và giữ chân khách hàng, bạn có thể dự đoán chắc chắn rằng lợi nhuận và giá trj cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục tăng.
Lợi thế cạnh tranh bền vững có thể đến từ:
- Thương hiệu mạnh
- Bằng sáng chế, bí quyết kinh doanh
- Quy mô kinh tế khổng lồ
- Dẫn đầu thị trường khiến đối thủ khó lòng chen chân vào
- Chi phí thay đổi lớn để giữ chân khách hàng…
Đặc điểm của công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững: Đó thường là những công ty bán các sản phẩm hay dịch vụ độc quyền đối với người tiêu dùng. Điều này có nghĩa là sản phẩm đó thường độc nhất vô nhị, nên kể cả khi giá tăng, nhu cầu vẫn mạnh. Do có ít đối thủ cạnh tranh trực tiếp, những công ty này hưởng tỷ lệ lợi nhuận cao, các cửa hàng phải chọn bán sản phẩm này nếu không muốn bị mất khách.

3. Tiêu chí 3: Có yếu tố tăng trưởng trong tương lai
Bạn phải đảm bảo rằng công ty bạn muốn đầu tư có một số yếu tố tăng trưởng sau:
- Phát triển dòng sản phẩm mới
- Phát triển công nghệ sản phẩm mới
- Có bằng sáng chế mới
- Mở rộng công suất
- Mở rộng ra thị trường mới
- Có nhiều chi nhánh hơn
- Có nhiều thị trường tiềm năng chưa được khám phá…
Để tìm hiểu những thông tin này, bạn có thể đọc “Tin từ Ban giám đốc” hay “Thư thông báo cổ đông” trong Báo cáo tài chính mới nhất hoặc vào trang web công ty tìm thông tin ở mục “Dành cho nhà đầu tư”.

4. Tiêu chí 4: Nợ vừa phải
Quy luật vàng: Nợ dài hạn phải ít hơn từ 3 đến 4 lần Lợi nhuận ròng (sau khi trừ thuế).

5. Tiêu chí 5: Lợi nhuận trên tổng số vốn (ROE) luôn ở mức cao
ROE: cho biết công ty kiếm được bao nhiêu lợi nhuận với số tiền nhà đầu tư bỏ vào.
ROE = (Lợi nhuận ròng/ Tổng số vốn cổ đông ) x 100%
Nhìn chung, công ty có ROE khoảng 12% được xem là trung bình. Không có nhiều công ty liên tục đạt được mức ROE>15% là nơi đáng để đầu tư.

6. Tiêu chí 6: Không đòi hỏi đầu tư nhiều vào cơ sở hạ tầng để duy trì hoạt động hiện tại
Các công ty đòi hỏi vốn đầu tư cao (sản xuất máy bay, xe hơi, …) thường phải chi phần lớn lợi nhuận vào việc giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn. Vì việc tái đầu tư phần lớn lợi nhuận không được xem là Chi phí mà là Tài sản trên Bảng cân đối kế toán nên Báo cáo hoạt động kinh doanh của những công ty nay làm cho họ có vẻ như đang kiếm được rất nhiều tiền. Nhưng thực tế, họ không còn tiền để trả lại cho nhà đầu tư, hoặc để đầu tư vào sản phẩm mới nhằm thúc đẩy đà tăng trưởng.
Để đánh giá yếu tố này, bạn nên nhìn vào phần “Lưu chuyển tiền tự do”
Lưu chuyển tiền tự do = Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh – Tiền đầu tư vào cơ sở hạ tầng
(Các yếu tố này lấy trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ)
Thông thường, nếu tỷ số (Lưu chuyển tiền tự do/ Doanh thu (trong vòng 10 năm)) > 5%, công ty được xem là làm ăn tốt, có của ăn của để.

7. Tiêu chí 7: Ban lãnh đạo trung thực và có tài đầu tư tài sản
Đây là tiêu chí quan trọng nhất và khó xác định nhất.
Tuy nhiên, có thể căn cứ 1 vài dấu hiệu sau để xem xét ban quản lý có làm việc vì lợi ích cổ đông không.
Vì công ty Vì bản thân
Nắm giữ một phần lớn cổ phiếu công ty Bán phần lớn cổ phiếu công ty cho nhà đầu tư khác. Chọn bỏ 1 phần nhỏ tài sản vào cổ phiếu công ty, đầu tư tiền vào công ty khác
Giảm thiểu chi phí không cần thiết, giúp giảm chi phí hoạt động. Lương cơ bản tương đối thấp nhưng tiền thưởng cao nếu làm tốt Lương căn bản cao và chi phí xa hoa.
Chú trọng vào dài hạn, thường giữ nguyên hay tăng chi phí đầu tư ngắn hạn (lợi nhuận ngắn hạn thấp hơn) để đảm bảo giá trị cổ phiếu tăng trong tương lai Chú trọng vào ngắn hạn. Có thể cắt chi phí nghiên cứu, phát triển, quảng cáo hay những chi phí khác để tăng lợi nhuận ngắn hạn, nhưng giảm lợi thế cạnh tranh dài hạn
Báo cáo tài chính trung thực, chịu trách nhiệm và chấp nhận sai lầm Cố ý thay đổi báo cáo tài chính, che dấu chi phí và lỗ, đẩy lợi nhuận ngắn hạn lên cao

8. Tiêu chí 8: Giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực
Để biết chắc mình mua cổ phiếu với giá hời, bạn phải biết cách tính giá trị thực của cổ phiếu.
Về mặt lý thuyết, giá trị thực của 1 công ty được tính bằng cách cộng tất cả số tiền sinh ra từ hoạt động kinh doanh (đến vô cực) và giảm số tiền đó thành giá trị hiện tại. Tuy vậy, trên thực tế, các công ty không tồn tại mãi mãi. Nếu thận trọng, bạn giả thiết công ty chỉ tồn tại trong vòng 10 năm nữa. Vậy, ta sẽ tính giá trị thực của cổ phiếu bằng cách cộng tất cả số tiền dự tính sẽ thu được từ hoạt động kinh doanh trong vòng 10 năm tới và giảm xuống giá trị hiện tại.

3 bước chủ yếu tính giá trị hiện tại (giá trị thực) công ty:

1. Dự tính số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh trong 10 năm tới:
Căn cứ trên mục “Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh” trong Bảng cáo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty trong 5 năm trước, bạn sẽ tính được tỷ lệ tăng trưởng trung bình của dòng tiền theo Công thức Excel RATE(N, PMT, PV, FV) với:
N: Số năm
PMT: Số tiền trả mỗi năm
PV: Giá trị hiện tại
FV: Giá trị tương lai

Ví dụ: Xét trong năm hiện tại là 2009
Ta có Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty trong 5 năm trước đó như sau:
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
2084,3 2257,5 2415,5 2587,6 2773,9 2940,3
• Xét trong trường hợp mỗi năm công ty không trả cho cổ đông khoản tiền nào -> PMT = 0
Khi đó:
N=5
PV: - 2084,3 (mang giá trị âm vì đây là khoản tiền bỏ ra ban đầu vào đầu năm 2000).
FV: 2940,3
Theo Công thức RATE(5; 0; -2084,3; 2940,3) => Tỷ lệ tăng trưởng khoảng 7,12%/năm.
Từ đó, bạn có thể dự tính lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh từ năm 2009 trở đi như sau:
Năm 2010: 2940,3 x 1,0712% = 3150
Năm 2011: 3150 x 1,0712% = 3340
…cho tới năm 2019

2. Giảm tất cả số tiền trong tương lai này về giá trị hiện tại:
Nên nhớ rằng, số tiền nhận được trong tương lai sẽ có giá trị thấp hơn hiện tại. Vậy, ta phải giảm tất cả số tiền này với 1 hệ số giảm sau:
1. Bước 1: Tính Hệ số giảm = 1/ (1 + r%)n
Với:
r% : tỷ lệ lãi suất an toàn (trong trường hợp bạn không đầu tư vào cổ phiếu, ví dụ như gửi tiền Ngân hàng).
n: số năm
Ví dụ: Hệ số giảm cho Năm thứ nhất (năm 2010): 1/ 1,11 = 0,9
Năm thứ 2 (năm 2011): 1/ 1,112 = 0,81
Năm thứ 3 (năm 2012): 1/ 1,113 = 0,73
… tính cho tới năm 2019
** Với giả sử: lãi suất an toàn hiện tại = lãi suất tiết kiệm 12 tháng của các Ngân hàng (bình quân khoảng 11%/năm).

3. Giảm dòng tiền về hiện tại:
Hệ số giảm x Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dự kiến trong 10 năm tới
Khi đó: Giá trị hiện tại của công ty = Tổng tất cả các dòng tiền qua các năm quy về hiện tại
= 0,9 x 3150 + 0,81 x 3340 + …cho tới năm 2019
Và Giá trị thực của 1 cổ phiếu = Giá trị hiện tại công ty/ Số cổ phiếu đang lưu hành.
Mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực của nó là điều kiện cần trong chiến lược kinh doanh chứng khoán. Vậy, khi nào nên bán cổ phiếu sẽ là điều kiện đủ để nhà đầu tư kiếm lời.

Kết luận:

1. Bạn không nên nhìn vào giá cổ phiếu để quyết định xem có bán hay không. Bạn cần so sánh giá hiện tại với giá trị thực, kể cả giá cổ phiếu đã tăng gấp 10 lần bạn vẫn không nên bán nếu nó vẫn thấp hơn giá trị thực. Vì nếu tiếp tục giữ cổ phiếu rẻ bạn sẽ có lợi nhuận lớn hơn trong tương lai.

2. Nếu giá cổ phiếu giảm vì tin xấu không phải nhất thời bạn hãy bán ngay. Dấu hiệu bạn nên bán:
+ Bạn đã phạm sai lầm khi đánh giá công ty, nó không thỏa mãn đủ 8 tiêu chí
+ Hàng quý, khi đánh giá lại công ty, bạn nhận thấy công ty có thay đổi tiêu cực (không phải nhất thời) đối với 1 trong 7 tiêu chí đầu tiên
+ Ban lãnh đạo hành động không vì quyền lợi cổ đông, bán phần lớn cổ phiếu của mình
+ Bạn tìm được công ty tốt hơn và đang bán với giá hời
+ Giá cổ phiếu hàng quý đã vượt quá giá trị thực

[greenriver]

Dối trá là một căn bệnh không sợ độ cao, nên với một thị trường bậc cao như chứng khoán cũng có ít nhất 10 câu nói dối hay dùng.



Ông Trump tố cựu Tổng thống Obama đặt máy nghe lén tại Tháp Trump trước khi ông thắng cử

1. Nhà đầu tư nhỏ lẻ: “Tôi không bao giờ đi theo đám đông”. Đúng. Nhưng đó là khi họ ngồi một mình. Khi lên sàn, họ cũng không đi theo mà… chạy theo đám đông.

2. Nhà đầu tư cá mập: “Tôi mơ có một ngày TTCK Việt Nam minh bạch như NYSE”. Sự thật là nước đục đã khiến nhiều con cò trở thành bồ nông. Nếu ở NYSE, có lẽ chỉ riêng tiền nộp phạt vi phạm cũng đủ đưa bồ nông… vặt lông thành cò.

3. CTCK: “Chúng tôi luôn khuyến khích đầu tư dài hạn”. Thế phí môi giới các bác lấy ở đâu ra?

4. Cơ quan quản lý: “Chúng tôi đang gấp rút triển khai XYZ…”. Giống hệt câu “anh đang làm thủ tục li dị”.

5. Nhà đầu tư nước ngoài: “Chúng tôi đến đây vì sự thân thiện và nồng ấm của người dân bản địa”. Chỉ có điều nếu ít lợi nhuận thì chúng tôi cũng… dễ quay về.

6. Chuyên gia phân tích: “Chúng tôi chỉ phân tích xu hướng, không khuyến cáo mua bán cổ phiếu cụ thể”. Vấn đề là chả ai thích nghe xu hướng mà chỉ nhăm nhăm chờ tư vấn “nuôi con gì, trồng cây gì”.

7. Giám đốc DN: ”Chúng tôi không quan tâm đến biến động giá cổ phiếu, chỉ quan tâm đến hoạt động kinh doanh thực tế của công ty”. Tuy nhiên, có câu “Thực tế thì cứng đầu, nhưng số liệu lại dễ uốn nắn”. Cũng là uốn vì lợi ích cổ đông thôi.

8: Giám đốc DN mất chức: “Tôi không có mâu thuẫn gì với những người ở lại”. Trước lúc ra đi, tôi chả vẫn bắt tay bác bảo vệ đấy thôi.

9. Chủ dự án mời gọi đối tác: "Dự án của chúng tôi được tính toán rất kỹ lưỡng và chắc chắn bảo toàn được vốn đầu tư". Về nguyên tắc, bạn không thể lừa mọi người trong tất cả mọi lần, nhưng có thể lừa một vài người trong mọi lần, và lừa mọi người trong một vài lần. Thế là đủ!

10. DN bất động sản: “Tháng tới chúng tôi sẽ cất nóc”. Tuy nhiên, cũng chưa biết là tháng tới của năm nào?

Cuối cùng xin được tiết lộ với bạn đọc là cơ quan quản lý đang nghiên cứu giải pháp lắp đặt máy trắc nghiệm nói dối trước cổng sàn chứng khoán để minh bạch hóa thị trường.

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[greenriver]

:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d:d

[thanlnvn]

[greenriver]

Muôn hình vạn trạng cách kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, và mỗi cách kiếm tiền có những cái hay và nhược điểm riêng.





Dựa theo phân tích kỹ thuật (technical anaylyst - TA)

Đối với dân lướt sóng (trader) thì cách kiếm tiền của họ dựa trên việc vào ra đúng "nhịp" theo các tín hiệu trên đồ thị kỹ thuật như MA20, MACD, RSI, giá, khối lượng...kết hợp với xác định xu hướng của thị trường chung đang trong trạng thái nào.

Việc giao dịch theo TA người trader cần có hiểu biết về phân tích kỹ thuật, và với những người traders thì "không cần biết đó là cổ phiếu cơ bản hay đầu cơ" và "mọi thứ đã được phản ánh vào đồ thị" từ kết quả kinh doanh, thông tin nội bộ..., do đó họ chỉ mua bán theo những tín hiệu và hệ thống trading của họ.

Tố chất cần có của một dân trader chuyên nghiệp là tính kỷ luật, có thể khi cổ phiếu xuống thấp bạn không dám mua (bắt đáy), nhưng họ vẫn mua, và khi cổ phiếu lên cao, bạn không dám vào nhưng họ có thể mua ở những điểm mua số 2, 3, mua bước sóng tiếp theo hay mua ở những điểm theo đà bùng nổ.

Nhược điểm của phương pháp này là sẽ phải thường xuyên theo dõi bảng điện tử để đọc lệnh, xem cung cầu, dòng tiền, và có thể phán ứng nhanh khi có những dấu hiệu "kỹ thuật" đòi hỏi phải mua hoặc bán, nên sẽ tốn nhiều thời gian; ngoài ra việc giao dịch liên tục theo TA sẽ tốn rất nhiều phí và thuế.

Và vấn đề "thanh khoản" sẽ là rào cản đối với dân trading, họ có thể sẽ bỏ qua các cơ hội kiếm tiền như SLS thời 2x (thanh khoản rất thấp), và thường chỉ mua vào khi dòng tiền đều, ra vào nhanh, nhưng khi cổ phiếu thoả mãn những tiêu chí của dân trading như thanh khoản cao, mua bao nhiêu cũng có thì cổ phiếu thường giao dịch ở mức giá rất cao. Ví dụ PTB thời giá 2x năm 2014 thanh khoản 5-10.000cp/phiên, khi đó vốn hoá cả công ty chỉ có khoảng 300 tỷ, nhưng khi thanh khoản nó đã đạt 100-200.000 cp/phiên thì giá PTB đã 138.000đ/cp và vốn hoá đã là 2.990 tỷ (tức là cao gấp 10 lần so với giá lúc thanh khoản thấp thời 2014). Bạn sẽ phải trả giá "cao" hơn khi cổ phiếu thoả mãn nhưng tiêu chuẩn kỹ thuật.

Thường thì những người trader chuyên nghiệp có hiệu quả không cao, vì việc phải trading theo sóng thì những lần chốt lời, cutloss thường xuyên sẽ đạt tỷ suất sinh lợi không cao (ăn nhỏ), lãi/lỗ bù trừ cho nhau, nhưng nó đảm bảo họ sẽ vẫn tồn tại được trên thị trường nếu tuân thủ những nguyên tắc trading theo kỹ thuật.

Dựa theo phân tích cơ bản (Fundamental Anaylyst - FA)

Với những người theo trường phái FA thì điều duy nhất họ quan tâm là nội tại của doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, sản phẩm, chiến lược kinh doanh, ban lãnh đạo.... Họ ít khi theo dõi bảng điện, và nguyên tắc mua bán của họ dựa trên việc định giá giá trị doanh nghiệp.

Ưu điểm của phương pháp này là nhà đầu tư sẽ tránh được việc mua phải những cổ phiếu "lởm", cơ cấu tài chính thiếu lành mạnh hoặc mua ở giá quá cao. Nên nếu nhận định đúng doanh nghiệp, họ có thể kiếm lãi rất lớn thậm chí >100%.

Do phương pháp này đòi hỏi tính kiên trì lớn, chọn cổ phiếu và kiên trì nắm giữ, nên nhiều khi trước những đợt biến động mạnh của thị trường thì họ phải hứng chịu việc nhìn lãi trên tài khoản của mình bốc hơi ví dụ khi cổ phiếu HPG rơi từ 30 về 20 vào cuối năm 2016 thì có nghĩa tài sản của bạn đã bị "bốc hơi" 50%, một con số không hề nhỏ. Hoặc như nếu bạn cầm PTB thì gần như cả năm 2015 nó không tăng thì đồng nghĩa với việc nếu bạn nắm tỷ trọng lớn PTB bạn cũng sẽ mất nhiều chi phí cơ hội khi những dòng cổ phiếu khác đang tăng trên thị trường.

Dựa theo phương pháp đầu tư tăng trưởng

Đây là phương pháp kết hợp cả FA và TA dựa trên sự tăng trưởng EPS, doanh thu, lợi nhuận và các dấu hiệu kỹ thuật để trading, hay nói cách khác là "trading trên những cổ phiếu cơ bản". Và phương pháp này tỏ ra rất thành công trên thị trường với những cổ phiếu tăng chưa thấy đỉnh như CTD, VCS, PTB, MWG ...

Ưu điểm của nó là sẽ tránh việc mắc vào những cổ phiếu rủi ro và không thoát được hàng khi có tin xấu, và cũng tránh được việc "bốc hơi" lợi nhuận khi thị trường vào những đợt sụt giảm mạnh, hoặc cổ phiếu có dấu hiệu điều chỉnh.

Tuy nhiên những người đầu tư theo trường phái tăng trưởng thì tiêu chí "tăng trưởng" phải đảm bảo trong 3-5 năm liên tục, và đây cũng là nhược điểm vì khi cổ phiếu đã tăng trưởng doanh thu/lợi nhuận hay eps 3-5 năm liên tục thì giá cổ phiếu ở một ngưỡng rất cao (trên thị trường chứng khoán tất cả những gì nhìn thấy được đều phải trả giá bằng tiền), và sẽ phải chịu rủi ro nếu nhà đầu tư không định giá chuẩn doanh nghiệp, ngành nghề và các rủi ro tác động đến doanh nghiệp đó.

Ví dụ như GAS thời 104.000đồng/cp, quỹ tây mua, quỹ ta mua, dòng tiền rào rào như thác đổ, vượt đỉnh, chuẩn mô hình TA, những ai mua thời điểm đó thì chứng kiến cổ phiếu GAS rơi từ 104.000 đồng/cp về 26.000 đồng/cp.

Dựa theo tin nội bộ

Nhiều người không giỏi phân tích doanh nghiệp, và đọc được đồ thị kỹ thuật nhưng lại rất thạo tin, phương pháp đầu tư của họ là mua vào những cổ phiếu trước khi có các tin tức như kết quả kinh doanh tốt, ban lãnh đạo sắp mua vào...và đến khi tin ra họ bán chốt lời.

Rủi ro của phương pháp này là khi thông tin đến tai mình thì nó đã phải qua rất nhiều người "tam sao thất bản" và đến tai của mình giá cổ phiếu cũng đã tăng được một đoạn, ngoài ra chỉ cần thông tin sai lệch thì dẫn đến rủi ro rất lớn. Vì các nguồn tin trên thị trường độ chính xác không phải là tuyệt đối. Đánh theo tin đúng 10 lần, sai 1 lần có khi cũng mất sạch.

Dựa theo "game"

Có những cổ phiếu được đưa lên sàn để thực hiện những mục tiêu của nhà tạo lập, có những cổ phiếu cần được đẩy giá lên để phát hành thêm, để thế chấp vay vốn ngân hàng, để vào ETF...

Nên nhiều nhà đầu tư trên thị trường thường "đọc vị" ý đồ của lái, đoán game để quyết định giải ngân theo.

Nhược điểm phương pháp này là quyền định đoạt nằm trong tay đội lái, và chỉ cần đọc sai "game" hậu quả cũng rất lớn.

Kết luận: Mỗi phương pháp kiếm tiền trên thị trường chứng khoán đều có những ưu và nhược điểm, phương pháp nào phù hợp còn tuỳ thuộc vào năng lực của mỗi nhà đầu tư, cũng như tính cách của họ.

Theo Tân Đ.Hoàng
NDH

[savafrec]

Tôi nghĩ chúng ta có thể kiếm được nhiều tiền từ thị trường chứng khoán nhưng chúng ta cần một số kiến thức về nó trước khi bắt đầu

[tuannguyenkute]

Tôi nghĩ chúng ta có thể kiếm được nhiều tiền từ thị trường chứng khoán nhưng chúng ta cần một số kiến thức về nó trước khi bắt đầu

Trước giờ mình chơi chứng khoán toàn bị thua lỗ thôi không biết bạn có kinh nghiệm nhiều trong lĩnh vực chứng khoáng không chỉ mình với. thank

[thanlnvn]