Mr Thành và đầu tư giá trị trên TTCK VN

[nguyenhaithanh1108]

Dear các bạn!

Mình mở topic này mục đích muốn trao đổi về đầu tư giá trị trên TTCK VN. Welcome tất cả các bạn!

1. Giới thiệu sơ qua về bản thân:

Mình tên là Thành (SN 1989). Đã tham gia đầu tư trên TTCK VN mình từ năm 2008 và tham gia đầu tư forex, gold từ năm 2009 đến nay. Kết quả đầu tư đa phần là thua! ^^

2. Triết lý đầu tư và sự lựa chọn đầu tư giá trị:

a. Triết lý đầu tư của bản thân:

- Đầu tư hoàn toàn bằng tiền nhàn rỗi. Tuyệt đối không sử dụng tiền vay mượn.
- Mua và nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt ở mức giá hợp lý. Cổ phiếu được lựa chọn đầu tư theo cách của mình thỏa mãn các yếu tố sau đây: ROE cao, "Nợ/Vốn chủ sở hữu" thấp, P/E hấp dẫn... Đó là các tiêu chí cơ bản.
- Lợi nhuận kỳ vọng trung bình khoảng 20%/năm trong dài hạn và chiến thắng mức trung bình chung của VN - Index qua các năm. Lợi nhuận sẽ đến từ cổ tức và giá cổ phiếu tăng do giá trị của cổ phiếu tăng.
- Đa dạng hóa danh mục đầu ở mức vừa phải để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Ít nhất là 5 mã nhiều nhất là 40 mã.
- Tái đầu tư vào các khoản đầu tư hiệu quả. Và bán các mã cổ phiếu mà hoạt động kinh doanh không còn hiệu quả hoặc nền tảng cơ bản thay đổi. Xem xét chủ yếu vào cuối mỗi năm.

b. Vì sao mình lựa chọn đầu tư giá trị:

Qua thời gian tham gia thị trường mình thấy được rằng: nếu lướt sóng dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc giao dịch theo tin đồn thì về lâu về dài sẽ rất ít nhà đầu tư có hiệu quả vượt qua được mức tăng trưởng chung của VN-Index. Chưa kể đa phần có khi còn thua lỗ. 24/12/2014 VN Index đóng cửa ở 539 điểm và 24/12/2015 VN Index đóng cửa ở 566 điểm. Như vậy VNIndex đã tăng 4.77% so với năm 2014. Bao nhiêu bạn có mức lợi nhuận cao hơn mức này trong năm qua?

3. Khuyến nghị đầu tư giá trị cho thời điểm hiện tại:

Hiện tại mình giải ngân vào 10 mã sau đây với tỉ trọng tiền mặt bằng nhau giả sử là 10tr/mã: BFC, GAS, PVD, LM8, TLC, ST8, CSV, LAS, NBC, PVS. Như vậy danh mục tính đến 24/12/2015 của mình như sau:

Lưu ý: giá mua là giá đóng cửa ngày 24/12/2015:

Mã CP-------Giá Mua---------Số Lượng----------Giá trị
BFC----------26,600------------376-----------10,001,600
GAS----------37,400------------267------------9,985,800
PVD----------28,000------------357------------9,996,000
LM8----------27,400------------365-----------10,001,000
TCL----------30,000------------333------------9,990,000
ST8----------20,000------------500-----------10,000,000
CSV----------20,100------------498-----------10,009,800
LAS----------28,900------------346-------------9,999,400
NBC----------7,000------------1429-----------10,003,000
PVS----------17,000------------588-------------9,996,000
------------------------------------------Tổng: 99,982,600

Danh mục này sẽ được nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời và đánh giá lại khi có thay đổi về giá trị cơ bản hoặc tình hình kinh doanh của 10 công ty trên. Danh mục cũng sẽ đc review mỗi tuần 1 lần.

Đối với những ai thích lướt sóng, đầu cơ theo mình vẫn nên dành 1 tỷ lệ khoảng 70-80% danh mục để đầu tư giá trị. Đảm bảo hiệu quả và tài chính cho tương lai. Phần còn lại lướt lát để tiếp tục nghiên cứu hoặc cho thỏa cơn ghiền Bài sau mình cũng sẽ có góc nhìn về phân tích kỹ thuật VN-Index để góp một góc nhìn tham khảo cho mọi người. Nhưng mình không khuyến khích lướt sóng, đầu cơ.

Bạn nào muốn trao đổi với mình về đầu tư chứng khoán có thể trao đổi qua số điện thoai: Mr Thành - 0937.486.684 hoặc reply trực tiếp lên diễn đàn mình sẽ trả lời. Cảm ơn các bạn!

[nguyenhaithanh1108]

Bàn về HAG và OGC!

Hôm nay cuối tuần nên cũng rảnh. Lướt qua một số diễn đàn chứng khoán thấy các bác bàn luận về 2 cổ phiếu trên khá sôi nổi. HAG và OGC có lẽ đang nằm trong danh mục của nhiều bác và cũng làm nhiều bác tan nát cõi lòng. Ta thử xem xét 2 cổ phiếu trên dưới góc nhìn đầu tư giá trị xem sao ở thời điểm hiện tại nhé!

1. HAG:

Bầu Đức của HAGL thì quá nổi rồi và bao nhiêu dự án về nuôi bò, mía đường, cao su ... của ông cũng nổi không kém. Nhưng có thật ta nên bỏ những đồng tiền mà vất vả lắm ta mới kiếm được đầu tư vào HAG vì những điều trên?

Trước hết ta xem xét nợ của tập đoàn này đến thời điểm quý 3/2015:
Tổng nợ khoảng gần 31000 tỷ đồng gấp đôi vốn chủ sở hữu, trong đó nợ ngắn hạn khoảng 13000 tỷ đồng. Nợ như vậy so với mặt bằng chung các doanh nghiệp niêm yết trên TTCK VN thì cũng ở mức có thể chấp nhận được. HAG vẫn kinh doanh có lãi và doanh thu hàng năm tầm 4000-5000 tỷ nên chuyện mất thanh khoản khó có thể xảy ra.

Tiếp theo ta xem xét hiệu quả kinh doanh qua các năm:
ROE qua các năm từ 2010 đến 2014 của HAG lần lượt như sau: 22,85%, 12,4%, 3,6%, 10,3%. Nếu lấy con số trên so với lãi suất tiền gửi ngân hàng qua các năm thì ta thấy hiệu quả kinh doanh của HAG cũng ko hơn vác tiền đi gửi ngân hàng bao nhiêu. Lại không ổn định qua các năm.

Cuối cùng ta xem mức giá hiện tại 10,9 có hấp dẫn để đầu tư không?
Với EPS năm 2014 khoảng 1.866 đồng/CP và giá đóng cửa ngày 25/12/2015 là 10.900 ta dễ dàng tính ra được P/E thời điểm hiện tại rơi vào khoảng: 5,84 lần.
Con số này cho thấy điều gì? Giả sử lợi nhuận các năm tới của HAG bằng với lợi nhuận năm 2014 thì nếu ta đầu tư với giá 10.900 đồng trong dài hạn ta sẽ có mức lợi nhuận trung bình khoảng 17%/năm. Hấp dẫn không các bác?

*) Kết luận: Với cái giá 10.900 ở thời điểm hiện tại. Có thể cân nhắc đầu tư HAG nếu bác nào tin tưởng vào triển vọng lợi nhuận tương lai trong các năm tới của cty này. Giá hiện tại trên quan điểm chủ quan của em là hợp lý đấy. Nhưng cá nhân em sẽ không đầu tư vào HAG vì em chỉ tin tưởng rằng: "Một công ty đã từng làm ăn tốt thì thường sẽ tiếp tục làm ăn tốt và ngược lại". Trên sàn còn nhiều công ty làm ăn tốt hơn HAG nhiều và giá cũng đang rất hợp lý. Vâỵ tại sao phải đầu tư vào HAG? Vì bầu Đức nổi tiếng hơn chăng? Hay vì Công Phượng

P/s: Mời các bác tiếp tục đọc bài phân tích OGC ở phần tiếp theo nhé. Viết dài quá cũng mỏi tay ^^ Cảm ơn các bác đã quan tâm theo dõi!

[ivan]

Bàn về HAG và OGC!

Hôm nay cuối tuần nên cũng rảnh. Lướt qua một số diễn đàn chứng khoán thấy các bác bàn luận về 2 cổ phiếu trên khá sôi nổi. HAG và OGC có lẽ đang nằm trong danh mục của nhiều bác và cũng làm nhiều bác tan nát cõi lòng. Ta thử xem xét 2 cổ phiếu trên dưới góc nhìn đầu tư giá trị xem sao ở thời điểm hiện tại nhé!

1. HAG:

Bầu Đức của HAGL thì quá nổi rồi và bao nhiêu dự án về nuôi bò, mía đường, cao su ... của ông cũng nổi không kém. Nhưng có thật ta nên bỏ những đồng tiền mà vất vả lắm ta mới kiếm được đầu tư vào HAG vì những điều trên?

Trước hết ta xem xét nợ của tập đoàn này đến thời điểm quý 3/2015:
Tổng nợ khoảng gần 31000 tỷ đồng gấp đôi vốn chủ sở hữu, trong đó nợ ngắn hạn khoảng 13000 tỷ đồng. Nợ như vậy so với mặt bằng chung các doanh nghiệp niêm yết trên TTCK VN thì cũng ở mức có thể chấp nhận được. HAG vẫn kinh doanh có lãi và doanh thu hàng năm tầm 4000-5000 tỷ nên chuyện mất thanh khoản khó có thể xảy ra.

Tiếp theo ta xem xét hiệu quả kinh doanh qua các năm:
ROE qua các năm từ 2010 đến 2014 của HAG lần lượt như sau: 22,85%, 12,4%, 3,6%, 10,3%. Nếu lấy con số trên so với lãi suất tiền gửi ngân hàng qua các năm thì ta thấy hiệu quả kinh doanh của HAG cũng ko hơn vác tiền đi gửi ngân hàng bao nhiêu. Lại không ổn định qua các năm.

Cuối cùng ta xem mức giá hiện tại 10,9 có hấp dẫn để đầu tư không?
Với EPS năm 2014 khoảng 1.866 đồng/CP và giá đóng cửa ngày 25/12/2015 là 10.900 ta dễ dàng tính ra được P/E thời điểm hiện tại rơi vào khoảng: 5,84 lần.
Con số này cho thấy điều gì? Giả sử lợi nhuận các năm tới của HAG bằng với lợi nhuận năm 2014 thì nếu ta đầu tư với giá 10.900 đồng trong dài hạn ta sẽ có mức lợi nhuận trung bình khoảng 17%/năm. Hấp dẫn không các bác?

*) Kết luận: Với cái giá 10.900 ở thời điểm hiện tại. Có thể cân nhắc đầu tư HAG nếu bác nào tin tưởng vào triển vọng lợi nhuận tương lai trong các năm tới của cty này. Giá hiện tại trên quan điểm chủ quan của em là hợp lý đấy. Nhưng cá nhân em sẽ không đầu tư vào HAG vì em chỉ tin tưởng rằng: "Một công ty đã từng làm ăn tốt thì thường sẽ tiếp tục làm ăn tốt và ngược lại". Trên sàn còn nhiều công ty làm ăn tốt hơn HAG nhiều và giá cũng đang rất hợp lý. Vâỵ tại sao phải đầu tư vào HAG? Vì bầu Đức nổi tiếng hơn chăng? Hay vì Công Phượng

P/s: Mời các bác tiếp tục đọc bài phân tích OGC ở phần tiếp theo nhé. Viết dài quá cũng mỏi tay ^^ Cảm ơn các bác đã quan tâm theo dõi!

Đương nhiên là trên sàn còn nhiều cổ phiếu khác tốt hơn HAG, giá hợp lý. Nhưng cũng nên đa dạng hóa danh mục đầu tư. Qua sông đắm đò mới biết ai là anh em. Cách đây 1 năm ai dán nói JVC là cổ phiếu không tốt? Chỉ sợ chê bò, đi tậu ễnh ương.
Tìm được 20-30 cổ phiếu trên TTCK VN vừa thỏa mãn điều kiện tốt, giá hợp lý, lúc này hơn bị khó.

Dù sao HAG cũng đã hoàn thành chuyển đổi từ một công ty BĐS sang tập đoàn đa ngành nghề. VIC bây giờ mới bắt đầu chuyển đổi, mà giá > 40k đấy thôi. Vài năm nữa biết VIC hơn hay HAG hơn? Nếu ai đó mời mình mua VIC với giá 10k, mình xin cảm ơn và từ chối.
Còn khó khăn tài chính thì 1-2 năm nữa, sau khi bán 50% dự án Mianmar Land là hết thôi. Thử hỏi nếu HAG không có khó khăn về tài chính thì giá hiện nay là bao nhiêu?
Trong 1-2 năm tớ, doanh thu từ mảng nông nghiệp đủ đảm bảo cho HAG mức EPS ổn định ~ 2k/cp, P/E ~ 5. Với mình, lợi nhuận 20%/ năm là OK rồi.

Mình đưa HAG vào danh mục đầu tư không vì bầu Đức nổi tiếng, không vì HAG quá tốt, quá rẻ, cũng không vì không tìm được cổ phiếu nào tốt hơn HAG mà giá lại hợp lý. Đơn giản vì HAG là một trong những cổ phiếu có thể chấp nhận được cho đầu tư dài hạn.
Nhưng danh mục đầu tư của mình là danh mục hoán đổi, như quỹ ETF. Biết đâu tháng tới HAG sẽ bị loại?

[PRO INTERTRADER]

Tớ ủng hộ PP Đầu Tư Giá Trị.
Nhưng Danh Mục tớ chỉ có VNM SKG (80%) và Lướt sóng 20%.
VNM sẽ hết ngon khi vào TPP, vì giá sữa 0% thuế của Mỹ, Úc, New Zealand (hiện đang 20k/lít) sẽ giết lợi nhuận VNM. Sang năm 2016, tớ canh bán VNM vùng >140-160.
SKG cu7uc5 kỳ cơ bản, Siêu cơ bản. LN rất cao, EPS rất cao >7000. Sắp đẩy tiếp và chia 1:1.
Chia xong lại đẩy như TCT, VNM.
Các pac chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

[PRO INTERTRADER]

Tớ ủng hộ PP Đầu Tư Giá Trị.
Nhưng Danh Mục tớ hơi khác: chỉ có VNM SKG (80%) và Lướt sóng 20%.
VNM sẽ hết ngon khi vào TPP, vì giá sữa 0% thuế của Mỹ, Úc, New Zealand (hiện đang 20k/lít) sẽ giết lợi nhuận VNM. Sang năm 2016, tớ canh bán VNM vùng >140-160.
SKG cu7uc5 kỳ cơ bản, Siêu cơ bản. LN rất cao, EPS rất cao >7000. Sắp đẩy tiếp và chia 1:1.
Chia xong lại đẩy như TCT, VNM.
Các pac chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

[PRO INTERTRADER]

Tớ ủng hộ PP Đầu Tư Giá Trị.
HAG tại sao lao dốc từ 26 về 10.9??? NDT lớn nhỏ lỗ sặc sụa với HAG.
Từ 2014, tớ đã báo Không Nên dây vào HAG. Cảnh báo chính xác 100% nhé?
Vì sao? Bên Lào, Kam, HAG bị quậy tội phá rừng, chiếm đất.... HAG lại vay nợ gấp 2 lần vốn CSH. Nợ ngắn hạn lại khá nhiều. Các chủ nợ trong & Ngoài nước thấy CP rớt giá nên gây áp lực mạnh. NN sợ qua bán tháo liên tục 2 năm......
Tóm lại, Kg dính vào HAG. Chờ pac Đức giải quyết xong.
Danh Mục tớ chỉ có VNM SKG (80%) và Lướt sóng 20%.
VNM sẽ hết ngon khi vào TPP, vì giá sữa 0% thuế của Mỹ, Úc, New Zealand (hiện đang 20k/lít) sẽ giết lợi nhuận VNM. Sang năm 2016, tớ canh bán VNM vùng >140-160.
SKG cu7uc5 kỳ cơ bản, Siêu cơ bản. LN rất cao, EPS rất cao >7000. Sắp đẩy tiếp và chia 1:1.
Chia xong lại đẩy như TCT, VNM.
Các pac chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

[PRO INTERTRADER]

Tớ ủng hộ PP Đầu Tư Giá Trị.
HAG tại sao lao dốc từ 26 về 10.9??? NDT lớn nhỏ lỗ sặc sụa với HAG.
Từ 2014, tớ đã báo Không Nên dây vào HAG. Cảnh báo chính xác 100% nhé?
Vì sao? Bên Lào, Kam, HAG bị quậy tội phá rừng, chiếm đất.... HAG lại vay nợ gấp 2 lần vốn CSH. Nợ ngắn hạn lại khá nhiều. Các chủ nợ trong & Ngoài nước thấy CP rớt giá nên gây áp lực mạnh. NN sợ qua bán tháo liên tục 2 năm......
Tóm lại, Kg dính vào HAG. Chờ pac Đức giải quyết xong.
Danh Mục tớ chỉ có VNM SKG (80%) và Lướt sóng 20%.
VNM sẽ hết ngon khi vào TPP, vì giá sữa 0% thuế của Mỹ, Úc, New Zealand (hiện đang 20k/lít) sẽ giết lợi nhuận VNM. Sang năm 2016, tớ canh bán VNM vùng >140-160.
SKG cực kỳ cơ bản, Siêu cơ bản. Dảo Phú Quốc ngày càng nhiều khách DL. LN rất cao, EPS rất cao >7000. Sắp đẩy tiếp và chia 1:1.
Chia xong lại đẩy như TCT, VNM.
Các pac chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

[PRO INTERTRADER]

Xin tự giới thiệu: tớ đánh CK >10 năm. Là NDT không phải MG. MG tớ là pac Mai Vũ Thảo, Chuyên gia tài chính-CK (0983.6633.06). Pac nào muốn vào nhóm xin LH pac M V Thảo nhé?
hiện nay khả năng Dự Báo TT của tớ tương đối tốt (độ chính xác >90%. Các pac thống kê xem sao nhé?).
Tớ không khuyến khích đánh Lướt Sóng, tối đa chỉ 20-30% thôi.
Dư Báo 6g sáng ngày 23/12 của tớ báo Mua Tất tay ngày 25/12 (nếu vốn to mua 24 và 25/12) vì là vùng đáy.
Dư Báo 6g sáng ngày T6, 25/12 của tớ cũng nhắc lại báo Mua Tất tay ngày 25/12.
Chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

[nguyenhaithanh1108]

Tớ ủng hộ PP Đầu Tư Giá Trị.
HAG tại sao lao dốc từ 26 về 10.9??? NDT lớn nhỏ lỗ sặc sụa với HAG.
Từ 2014, tớ đã báo Không Nên dây vào HAG. Cảnh báo chính xác 100% nhé?
Vì sao? Bên Lào, Kam, HAG bị quậy tội phá rừng, chiếm đất.... HAG lại vay nợ gấp 2 lần vốn CSH. Nợ ngắn hạn lại khá nhiều. Các chủ nợ trong & Ngoài nước thấy CP rớt giá nên gây áp lực mạnh. NN sợ qua bán tháo liên tục 2 năm......
Tóm lại, Kg dính vào HAG. Chờ pac Đức giải quyết xong.
Danh Mục tớ chỉ có VNM SKG (80%) và Lướt sóng 20%.
VNM sẽ hết ngon khi vào TPP, vì giá sữa 0% thuế của Mỹ, Úc, New Zealand (hiện đang 20k/lít) sẽ giết lợi nhuận VNM. Sang năm 2016, tớ canh bán VNM vùng >140-160.
SKG cực kỳ cơ bản, Siêu cơ bản. Dảo Phú Quốc ngày càng nhiều khách DL. LN rất cao, EPS rất cao >7000. Sắp đẩy tiếp và chia 1:1.
Chia xong lại đẩy như TCT, VNM.
Các pac chờ xem đúng sai???
Chúc cac pac thành công

HAG chí ít vấn có lợi nhuận ko lỡm như nhiều mã trên sàn lỗ sặc máu hoặc làm ăn gì ko bằng vác tiền đi gửi ngân hàng nữa. Hay một số cty có lợi nhuận theo kiểu chộp dựt nhất thời lại còn hay hứa hẹn đủ thứ. Thế mà nhiều bác vẫn cứ lao vào mua vì tin đồn này nọ hoặc thấy nó giao dịch sôi động trên thị trường nên đu theo hay phân tích kỹ thuật gì đấy. Nếu đã chơi như vậy thì phải tuyệt đối kỷ luật cắt lỗ. Em là em thua! Chỉ đầu tư cổ phiếu cơ bản tốt với một cái giá hợp lý. Cty thể hiện rõ hiệu quả kinh doanh. Chứ ko võ đoán, cũng ko bằng những lời hứa hẹn của mấy cha lãnh đạo. Doanh nghiệp làm ăn đc nó im im, còn mớ làm ăn tào lao cứ suốt ngày múa lửa đủ trò. Chuyện nước ngoài nước trong gì em ko biết. Cứ thể hiện rõ vào kết quả kinh doanh đi đã rồi e cân nhắc. Cho dù một cổ phiếu tốt mà giá cao cũng ko đầu tư.

VNM cũng vậy, một cổ phiếu theo em là tuyệt vời và mẫu mực cho đầu tư giá trị. TPP thế nào em ko biết nhưng lúc nào thể hiện ảnh hưởng rõ ràng lên lợi nhuận VNM đi đã và kéo lợi nhuận cty về mức hết hấp dẫn thì mấy bác get out vẫn còn kịp nếu các bác nắm giữ VNM bao nhiêu năm qua. Đừng vội bán khi tất cả chỉ là dự đoán của mình. VNM tuy hấp dẫn đấy nhưng hiện đang bị định giá quá cao, đối với e khi nào VNM có giá khoảng vùng 30 thì e sẽ cân nhắc bỏ tiền vô đầu tư. Còn cao hơn thì thôi! Nhưng nói ra cái giá đó nhiều bác bảo em bị điên giá đó chỉ có khi VN - Index về 235 như năm 2008 thôi!

SKG là cổ phiếu tốt đấy. Nhưng cái giá hiện tại cũng ko đầu tư được nốt. Cao quá!

Bác đầu tư giá trị thì nên đa dạng hóa chút xíu để giảm thiểu rủi ro. Chứ danh mục có 2 mã hơi ít. Theo thiển ý của em. Chúc mừng bác nếu bác nắm giữ VNM và SKG được ở vùng giá tốt và đặc biệt nếu bác nắm giữ VNM cả chục năm qua thì còn tuyệt vời hơn!

[nguyenhaithanh1108]

VN - Index hiện tại qua góc nhìn PTKT:

Như đã hứa, mình xin góp chút góc nhìn về VN - Index thời điểm hiện tại dưới góc nhìn PTKT. Cũng nói trước luôn là đây chỉ là quan điểm cá nhân của mình. Không khuyến khích các bác đầu cơ, lướt lát gì hết. Vì quan điểm của mình là: "Biến động thị trường tài chính không thể dự báo trước! Trong dài hạn những nhà đầu cơ, lướt sóng không thể chiến thắng mức trung bình chung của Index và trong thực tế đa phần còn bị lỗ".

Trong ngắn hạn VNIndex đang đi ngang trong khu vực 560-580 điểm và đang hình thành mô hình Bearish Flag. Vì vậy khả năng giảm điểm vẫn chiếm ưu thế hơn. Nếu quan sát thêm mô hình nến ở chart Weekly ta càng củng cố thêm cho quan điểm này. Xem xét về khối lượng giao dịch ta cũng thấy rằng chưa có sự đột biến khối lượng giao dịch nào gần đây. Phiên giao dịch ngày 18/12 khối lượng tăng đột biến nhưng đó có vẻ như là 1 phiên thoát hàng nhiều hơn.

Vì vậy, mình vẫn thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn nhiều hơn và mục tiêu là vùng 520 điểm. Vùng này là một ngưỡng hỗ trợ mạnh nên khả năng thị trường khó giảm quá khu vực này trong ngắn hạn (có giảm qua nhiều khả năng là bear trap nhiều hơn).

Những ai thích lướt sóng nên đứng ngoài thị trường thời điểm hiện tại. Và có thể cân nhắc mua vào những mà cổ phiếu tốt khi VN - Index chạm vùng 520 điểm. Nhưng phải xác định điểm cắt lỗ và tuân thủ kỷ luật nghiêm ngặt.

Những nhà đầu tư giá trị nên tiếp tục mua và nắm giữ các công ty tốt với giá hợp lý và đừng quan tâm đến dự báo này cũng như diễn biến thị trường!

* Mình chưa đăng đủ 10 bài nên ko thể chèn hình cho các bác xem đc. Sorry các bác!

Về OGC: Nếu xem xét về nợ nần, ROE và các chỉ số tài chính của cty. Thực sự OGC chỉ ngon lành nhất vào năm 2010. Đầu tư giá trị cần căn cứ vào tình hình tài chính công ty trong một chu kỳ ít nhất 5 năm. Vì vậy chỉ với 1 năm 2010 tạm được, OGC chưa bao giờ mình đánh giá là 1 cổ phiếu đáng bỏ tiền để đầu tư. Thậm chí nói đúng là cổ phiếu lởm. Ta không nên tốn tiền vào những cổ phiếu như thế này dù với cái giá như thế nào đi nữa.

Với những ai thích vẫn muốn lướt sóng OGC thì phải phân tích cho kỹ và nhất là kỷ luật cắt lỗ trong tình huống không như kỳ vọng.

Cảm ơn các bạn đã theo dõi!

[ivan]

OK. Cùng quan điểm.
VNI có thể phục hồi chút ít trước hoặc sau mốc 1/1 2016. Nhưng xu hướng trung hạn vẫn là giảm. Mục tiêu trung hạn là 500 điểm.
Khác với những lần trước, lần này khi VNI chạm ngưỡng hỗ trợ 500 sẽ không bật lên mạnh. Vì vậy không khuyến khích NĐT bắt đáy.

Về OGC: Tỷ lệ nợ/ vốn chủ sở hữu ~ 10 lần => Chỉ có phép màu mới cứu được OGC khỏi án tử.

[ivan]

Dear các bạn!

Mình mở topic này mục đích muốn trao đổi về đầu tư giá trị trên TTCK VN. Welcome tất cả các bạn!

1. Giới thiệu sơ qua về bản thân:

Mình tên là Thành (SN 1989). Đã tham gia đầu tư trên TTCK VN mình từ năm 2008 và tham gia đầu tư forex, gold từ năm 2009 đến nay. Kết quả đầu tư đa phần là thua! ^^

2. Triết lý đầu tư và sự lựa chọn đầu tư giá trị:

a. Triết lý đầu tư của bản thân:

- Đầu tư hoàn toàn bằng tiền nhàn rỗi. Tuyệt đối không sử dụng tiền vay mượn.
- Mua và nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt ở mức giá hợp lý. Cổ phiếu được lựa chọn đầu tư theo cách của mình thỏa mãn các yếu tố sau đây: ROE cao, "Nợ/Vốn chủ sở hữu" thấp, P/E hấp dẫn... Đó là các tiêu chí cơ bản.
- Lợi nhuận kỳ vọng trung bình khoảng 20%/năm trong dài hạn và chiến thắng mức trung bình chung của VN - Index qua các năm. Lợi nhuận sẽ đến từ cổ tức và giá cổ phiếu tăng do giá trị của cổ phiếu tăng.
- Đa dạng hóa danh mục đầu ở mức vừa phải để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Ít nhất là 5 mã nhiều nhất là 40 mã.
- Tái đầu tư vào các khoản đầu tư hiệu quả. Và bán các mã cổ phiếu mà hoạt động kinh doanh không còn hiệu quả hoặc nền tảng cơ bản thay đổi. Xem xét chủ yếu vào cuối mỗi năm.

b. Vì sao mình lựa chọn đầu tư giá trị:

Qua thời gian tham gia thị trường mình thấy được rằng: nếu lướt sóng dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc giao dịch theo tin đồn thì về lâu về dài sẽ rất ít nhà đầu tư có hiệu quả vượt qua được mức tăng trưởng chung của VN-Index. Chưa kể đa phần có khi còn thua lỗ. 24/12/2014 VN Index đóng cửa ở 539 điểm và 24/12/2015 VN Index đóng cửa ở 566 điểm. Như vậy VNIndex đã tăng 4.77% so với năm 2014. Bao nhiêu bạn có mức lợi nhuận cao hơn mức này trong năm qua?

3. Khuyến nghị đầu tư giá trị cho thời điểm hiện tại:

Hiện tại mình giải ngân vào 10 mã sau đây với tỉ trọng tiền mặt bằng nhau giả sử là 10tr/mã: BFC, GAS, PVD, LM8, TLC, ST8, CSV, LAS, NBC, PVS. Như vậy danh mục tính đến 24/12/2015 của mình như sau:

Lưu ý: giá mua là giá đóng cửa ngày 24/12/2015:

Mã CP-------Giá Mua---------Số Lượng----------Giá trị
BFC----------26,600------------376-----------10,001,600
GAS----------37,400------------267------------9,985,800
PVD----------28,000------------357------------9,996,000
LM8----------27,400------------365-----------10,001,000
TCL----------30,000------------333------------9,990,000
ST8----------20,000------------500-----------10,000,000
CSV----------20,100------------498-----------10,009,800
LAS----------28,900------------346-------------9,999,400
NBC----------7,000------------1429-----------10,003,000
PVS----------17,000------------588-------------9,996,000
------------------------------------------Tổng: 99,982,600

Danh mục này sẽ được nắm giữ dài hạn thậm chí trọn đời và đánh giá lại khi có thay đổi về giá trị cơ bản hoặc tình hình kinh doanh của 10 công ty trên. Danh mục cũng sẽ đc review mỗi tuần 1 lần.

Đối với những ai thích lướt sóng, đầu cơ theo mình vẫn nên dành 1 tỷ lệ khoảng 70-80% danh mục để đầu tư giá trị. Đảm bảo hiệu quả và tài chính cho tương lai. Phần còn lại lướt lát để tiếp tục nghiên cứu hoặc cho thỏa cơn ghiền Bài sau mình cũng sẽ có góc nhìn về phân tích kỹ thuật VN-Index để góp một góc nhìn tham khảo cho mọi người. Nhưng mình không khuyến khích lướt sóng, đầu cơ.

Bạn nào muốn trao đổi với mình về đầu tư chứng khoán có thể trao đổi qua số điện thoai: Mr Thành - 0937.486.684 hoặc reply trực tiếp lên diễn đàn mình sẽ trả lời. Cảm ơn các bạn!

Đầu tư giá trị thì OK. Nhưng giữ cổ phiếu 5-10 năm hoặc suốt đời thì bạn nên xem xét lại. Tại sao?

Cha đẻ của thuyết đầu tư giá trị là Waren Buffet thành công chủ yếu trong khoang thời gian từ 1945 -2000. Trong khoảng thời gian đó, kinh tế Mỹ phát triển thần kỳ, các công ty Mỹ bành trướng ra toàn thế giới. Trong điều kiện đó WB đã thành công với PP Đàu tư giá trị.
Từ năm 1997 đến nay kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại và đã trải qua 2 lần khủng khoảng tài chính. Trong bối cảnh đó, tài sản của WB trong 20 gần đây không những không tăng mà còn bốc hơi rất nhanh. Riêng trong năm 2015 Waren Buffet mất 40 % tài sản. Nhiều nhà đầu tư tỏ ra nghi ngờ PP Đầu tư giá trị của Waren Buffet.
TTCK VN là TT mới nổi, nhiều biến động. Đêm dài lắm mộng. Biết công ty nào sẽ tồn tại sau 10 năm?

Với TTCK VN hiện nay nên chọn PP đầu tư tăng trưởng CANSLIM, thực chất là sự kết hợp đầu tư giá trị với kỹ năng lướt sóng trung hạn. CANSLIN mềm dẻo và linh hoạt hơn đầu tư giá trị.
Hiện nay các quỹ đầu tư trên thế giới cũng đang chuyển từ đầu tư dài hạn sang loại hình quỹ ETF, đảo danh mục thường xuyên qua từng quý, loại những cổ phiếu nào không còn thỏa mãn tiêu chí lựa chọn.
Vậy thì NĐT cá nhân có nên kiên trì giữ cổ phiếu đã chọn 5-10 năm, hoặc trọn đời hay không?

Về danh mục đầu tư:
- Mình chọn từ 25-30 mã cổ phiếu các loại để phân tán rủi ro.
- Cổ phiếu dầu khí: PVD, GAS, PVS... có trong danh mục đầu tư của mình, nhưng khối lượng không nhiều; vì cuộc chiến dầu khí chưa kết thúc.
- CSV, LAS, NBC: đã từng có trong danh mục đầu tư của mình, nhưng đã bị loại vf không thỏa mãn tiêu chuẩn tăng trưởng bền vững.
Vài lời góp ý.
Chúc thành công!

[chemgioto]

Bác nào thích đầu tư giá trị thì nên mua con HOM ớ sàn Ha. Con này làm ăn tốt, thuộc loại công ty đầu ngành. Vì đội lái chưa để ý nên giá cổ phiếu thấp, nhưng em tin là sang năm nó sẽ tăng trưởng rất tốt

[PRO INTERTRADER]

Hoan hô pac Patientman2016. TT xanh đúng như pac dự báo. Tớ canh giá tốt chạy hết sạch. 100% cash. Chúc pac thành công