Phân tích cổ phiếu theo yêu cầu

[ivan]

CTCP Đầu Tư & Phát Triển Sacom (HOSE: SAM)

http://finance.vietstock.vn/SAM-ctcp...rien-sacom.htm

PTCB: Cơ bản rất xấu, không có tương lai.
- SAM đã từng là một blue chip hot, Nhưng do ngành nghề kinh doanh là sản xuất cáp điện thoại, trong khi đó gần đây thị trường chuyển sang sử dụng cáp quang nên doanh thu và lợi nhuận của SAM giảm sút nhanh qua từng năm. Một thời SAM tìm cách thoát ra khỏi bế tắc bằng cách tìm thị trường xuất khẩu ra nước ngoài, nhưng không thành công. Sau đó lại chuyển hướng sang đầu tư BĐS cũng thất bại.
- Hệ số ROE ( Lợi nhuận/ Vốn chủ sở hữu) năm 2014 đạt vẻn vẹn có 3%, thấp hơn cả gửi tiền tiết kiệm, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn quá kém.
- SAM sở hữu khối tài sản khổng lồ, nhưng không làm ra lợi nhuận. Sắp tới SAM có kế hoạch tăng vốn lên gấp 3 lần. Điều đó chứng tỏ SAM đang thiếu vốn, thiếu tiền mặt. Giả định vốn thu về được sử dụng hiệu quả hơn thì cũng phải 2-3 năm sau mới cho lợi nhuận. Như vậy 2-3 năm tới các chỉ số tài chính sẽ ngày một giảm ( Mặc dù hiện nay đã quá thấp).
- Cp SAM đang giao dịch với P/E ~ 23,5 là quá cao với một cp đang suy thoái, chưa có dấu hiệu hồi phục trong trung hạn.

PTKT: SAM đã ra khỏi kênh xu thế tăng giá trung hạn và đang vẽ biểu đồ dạng Parabol lồi. Đây là loại biểu đồ giảm giá rất sâu và không có các đợt hồi phục ngắn hạn.

Khuyến nghị: Nên tránh xa, dù là đầu tư dài hạn, trung hạn hay lướt sóng ngắn hạn. Nếu đã trót mua vào thì nên khẩn trương cắt lỗ.